2025年證券從業(yè)考試證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)知識(shí)考試題庫(kù)及答案一、單項(xiàng)選擇題1.根據(jù)《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司的主要股東應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近（）年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣（）億元。A.3；2B.5；5C.2；1D.4；3答案：A解析：《證券法》第一百一十八條明確，設(shè)立證券公司的主要股東需滿(mǎn)足最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于2億元的要求，以確保股東具備持續(xù)出資能力和良好信用。2.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展適當(dāng)性管理時(shí)，需遵循“三匹配”原則，即（）。A.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資期限、投資金額匹配B.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資目標(biāo)、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)匹配C.投資者資金規(guī)模與產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、流動(dòng)性匹配D.投資者職業(yè)背景與產(chǎn)品類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、收益預(yù)期匹配答案：B解析：《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第十六條規(guī)定，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品提供給適合的投資者，核心是實(shí)現(xiàn)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資目標(biāo)、知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的匹配，避免誤導(dǎo)銷(xiāo)售。3.下列關(guān)于證券交易內(nèi)幕信息的知情人范圍，錯(cuò)誤的是（）。A.持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員B.公司實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員C.發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員D.因職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)普通員工答案：D解析：《證券法》第五十一條規(guī)定，內(nèi)幕信息知情人包括發(fā)行人及其董監(jiān)高、持有5%以上股份的股東及董監(jiān)高、實(shí)際控制人及董監(jiān)高、發(fā)行人控股或?qū)嶋H控制的公司及其董監(jiān)高，以及因職責(zé)便利獲取內(nèi)幕信息的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員（需為“有關(guān)人員”，普通員工若未因職務(wù)便利獲取則不屬于）。4.證券公司未按照規(guī)定為客戶(hù)開(kāi)立賬戶(hù)的，責(zé)令改正，情節(jié)嚴(yán)重的，可處（）的罰款。A.10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下B.20萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下C.50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下D.100萬(wàn)元以上1000萬(wàn)元以下答案：C解析：《證券法》第二百零六條規(guī)定，證券公司未按規(guī)定為客戶(hù)開(kāi)立賬戶(hù)的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上10倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或違法所得不足50萬(wàn)元的，處以50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可或責(zé)令關(guān)閉。二、多項(xiàng)選擇題1.下列屬于操縱證券市場(chǎng)行為的有（）。A.甲公司與乙公司合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)某股票，拉抬股價(jià)B.證券公司員工張某利用信息優(yōu)勢(shì)，與客戶(hù)聯(lián)合買(mǎi)賣(mài)某公司債券，影響交易價(jià)格C.丙基金通過(guò)自買(mǎi)自賣(mài)某ETF份額，制造交易活躍假象D.上市公司高管李某發(fā)布誤導(dǎo)性信息，誘導(dǎo)投資者買(mǎi)入公司股票答案：ABC解析：根據(jù)《證券法》第五十五條，操縱市場(chǎng)行為包括：（1）單獨(dú)或合謀集中資金、持股或信息優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合或連續(xù)買(mǎi)賣(mài)；（2）與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易；（3）在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易；（4）不以成交為目的，頻繁或大量申報(bào)并撤銷(xiāo)申報(bào)；（5）利用虛假或不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者交易；（6）對(duì)證券及其發(fā)行人公開(kāi)作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或投資建議，同時(shí)進(jìn)行反向證券交易；（7）其他操縱行為。選項(xiàng)D屬于欺詐發(fā)行或信息披露違法，非操縱市場(chǎng)。2.關(guān)于證券業(yè)從業(yè)人員的禁止性行為，下列說(shuō)法正確的有（）。A.不得接受客戶(hù)的全權(quán)委托B.不得向客戶(hù)承諾投資收益C.不得私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券D.可以買(mǎi)賣(mài)未持有的非上市公司股票答案：ABC解析：《證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定，從業(yè)人員禁止從事：（1）從事或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格等非法活動(dòng)；（2）編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息；（3）接受客戶(hù)全權(quán)委托；（4）向客戶(hù)作出投資不受損失或保證最低收益的承諾；（5）私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券；（6）違規(guī)持有、買(mǎi)賣(mài)股票或其他證券；（7）利用職務(wù)便利牟取不正當(dāng)利益等。非上市公司股票若未公開(kāi)募集，從業(yè)人員也不得違規(guī)買(mǎi)賣(mài)，故D錯(cuò)誤。3.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)中，屬于核心指標(biāo)的有（）。A.凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和≥100%（風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率）B.核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額≥6%（核心凈資本充足率）C.凈資本/凈資產(chǎn)≥20%（凈資本與凈資產(chǎn)比例）D.流動(dòng)性覆蓋率≥100%（流動(dòng)性覆蓋率）答案：AD解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司需持續(xù)符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：（1）風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和）≥100%；（2）資本杠桿率（核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額）≥8%；（3）流動(dòng)性覆蓋率≥100%；（4）凈穩(wěn)定資金率≥100%。核心指標(biāo)為風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和資本杠桿率（原核心凈資本充足率表述不準(zhǔn)確），故AD正確。三、判斷題1.普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛的，證券公司應(yīng)當(dāng)證明其行為符合法律、行政法規(guī)及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，不存在誤導(dǎo)、欺詐等情形。（）答案：正確解析：《證券法》第八十九條規(guī)定，普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛的，證券公司應(yīng)當(dāng)證明其行為符合規(guī)定，不存在誤導(dǎo)、欺詐等情形；否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。這一“舉證責(zé)任倒置”規(guī)則強(qiáng)化了對(duì)普通投資者的保護(hù)。2.證券交易所決定暫停上市公司股票上市交易的，需經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。（）答案：錯(cuò)誤解析：修訂后的《證券法》取消了證券交易所暫停、終止上市交易需經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的規(guī)定，明確由證券交易所依法制定上市規(guī)則，并決定暫?；蚪K止上市，僅需報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。3.證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶(hù)開(kāi)立的證券賬戶(hù)，應(yīng)當(dāng)自開(kāi)戶(hù)之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。（）答案：正確解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十八條規(guī)定，證券公司為客戶(hù)開(kāi)立證券賬戶(hù)，應(yīng)按規(guī)定申報(bào)登記，為證券資產(chǎn)管理客戶(hù)開(kāi)立的證券賬戶(hù)，需自開(kāi)戶(hù)之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案，確保賬戶(hù)信息透明可查。四、案例分析題2024年3月，某上市公司A發(fā)布公告稱(chēng)擬收購(gòu)B科技公司100%股權(quán)，交易金額50億元，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。A公司董事會(huì)秘書(shū)李某在重組方案確定后（尚未公告），將該信息透露給其好友張某（非公司員工），張某立即買(mǎi)入A公司股票20萬(wàn)股，成交金額300萬(wàn)元。重組公告發(fā)布后，A公司股價(jià)連續(xù)3個(gè)交易日漲停，張某賣(mài)出全部股票獲利80萬(wàn)元。問(wèn)題：1.李某的行為是否構(gòu)成違法？若構(gòu)成，屬于何種違法行為？2.張某的行為是否構(gòu)成違法？法律后果是什么？3.假設(shè)李某同時(shí)是某證券公司的獨(dú)立董事，其行為是否違反證券公司從業(yè)人員管理規(guī)定？答案：1.李某的行為構(gòu)成違法，屬于泄露內(nèi)幕信息的行為。根據(jù)《證券法》第五十一條，李某作為上市公司董事會(huì)秘書(shū)，屬于內(nèi)幕信息知情人（上市公司董監(jiān)高），在信息未公開(kāi)前將內(nèi)幕信息泄露給他人，違反了《證券法》第五十三條關(guān)于禁止泄露內(nèi)幕信息的規(guī)定。2.張某的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。張某明知李某提供的信息為未公開(kāi)的重大資產(chǎn)重組信息（內(nèi)幕信息），仍利用該信息買(mǎi)賣(mài)A公司股票獲利，符合《證券法》第五十三條“非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)證券”的情形。法律后果：根據(jù)《證券法》第一百九十一條，沒(méi)收張某違法所得80萬(wàn)元，并處以違法所得1倍以上10倍以下罰款（即80萬(wàn)元至800萬(wàn)元）；若情節(jié)嚴(yán)重（如獲利巨大、多次實(shí)施），可追究刑事責(zé)任（《刑法》第一百八十條內(nèi)幕交易罪）。3.若李某同時(shí)擔(dān)任某證券公司獨(dú)立董事，其行為違反證券公司從業(yè)人員管理規(guī)定。根據(jù)《證券法》第一百三十一條，證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)正直誠(chéng)實(shí)、品行良好，遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。李某作為獨(dú)立董事，泄露內(nèi)幕信息的行為違反了忠實(shí)義務(wù)，同時(shí)可能違反《證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》中關(guān)于禁止內(nèi)幕交易、泄露未公開(kāi)信息的規(guī)定，證券公司可依據(jù)內(nèi)部規(guī)定對(duì)其問(wèn)責(zé)，證監(jiān)會(huì)可采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選、限制從業(yè)等監(jiān)管措施。五、綜合應(yīng)用題某證券公司擬設(shè)立一家證券資產(chǎn)管理子公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“資管子公司”），需滿(mǎn)足哪些條件？請(qǐng)結(jié)合《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》等法規(guī)，從股東資格、注冊(cè)資本、人員要求、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行說(shuō)明。答案：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及相關(guān)規(guī)定，證券公司設(shè)立資管子公司需滿(mǎn)足以下條件：1.股東資格：-母公司（證券公司）需符合審慎監(jiān)管要求，最近2年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效。-其他股東（如有）應(yīng)為依法設(shè)立的企業(yè)法人，具備良好的財(cái)務(wù)狀況和信譽(yù)，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄。2.注冊(cè)資本：-資管子公司注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣，且為實(shí)繳貨幣資本，以確保其具備開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資金實(shí)力。3.人員要求：-需配備符合規(guī)定的高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員，其中合規(guī)負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)控制負(fù)責(zé)人需具備3年以上證券、基金、期貨或資產(chǎn)管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，熟悉監(jiān)管規(guī)則；投資經(jīng)理、研究人員等核心業(yè)務(wù)人員需具備相應(yīng)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。4.風(fēng)險(xiǎn)控制：-資管子公司需建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，與母公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系有效隔離，確保業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)作。需符合凈資本、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)要求（如凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的100%