高速公路PPP建設(shè)模式研究高速公路的水平直接決定著一個國家的文化程度，對社會產(chǎn)生著重大影響。現(xiàn)階段我國高速公路的躍居世界第一，總里程為13萬公里。建設(shè)高速公路對于對于資金資源有著較高的要求，我國相關(guān)資金資源的主演承擔著是相關(guān)的政府職能部門，他們通過不同的集資方式為高速公路的發(fā)展打下扎實的資金基礎(chǔ)?？墒?，政府這樣做往往會有很大的財政壓力和風(fēng)險。所以，高速公路的融資方式亟待拓展，高速公路融資方式的多元化迫在眉睫，其中引入私人資本就是發(fā)展的方向。2015年5月，在國務(wù)院會議上，李克強總理帶頭討論部署推廣政府和社會資本合作(PPP)模式，充分利用社會資源服務(wù)于公共產(chǎn)品。2015年３月，交通運輸部頒布了《交通基礎(chǔ)設(shè)施政府與社會資本合作等模式試點方案》，在此文件中，高速公路項目中政府與社會資本的運作方式、融資與建設(shè)、經(jīng)營與監(jiān)管、政策與支持等內(nèi)容都有了規(guī)范合理的規(guī)定，同時建議將ＰＰＰ模式和高速公路項目科學(xué)結(jié)合＂提高特許經(jīng)營制度整體水平、使ＰＰＰ模式操作指引、推進信息公開、健全債務(wù)風(fēng)險管理機制等更具體化＂，高速公路行業(yè)迎來ＰＰＰ項目的集中發(fā)展以成為趨勢。。一、PPP融資模式解析PPP方式融資。PPP模式是為了開展具體項目的合作，私營企業(yè)和政府相關(guān)部門簽訂相關(guān)協(xié)議，在需要合作的環(huán)節(jié)作出具體合法的合作計劃，私營企業(yè)經(jīng)政府授權(quán)與公共部門合作建設(shè)、管理、運營公共服務(wù)設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施，另一方面，也為社會公共服務(wù)帶來積極影響。和其他融資模式進行對比，PPP模式具有下列特征：首先，從新項目開始時，私營企業(yè)和公共部門就開張合作，對項目的早期確認和可行性方面做出具體的分析，這樣可以更還發(fā)揮私營企業(yè)在技術(shù)和管理經(jīng)驗方面的長處；其次，對于項目的所有過程來說，在項目剛起步時就需要完成風(fēng)險管理的相關(guān)工作；第三，使項目運作簡單高效、節(jié)省政府資金資源、最終通過政府相關(guān)職能部門和對于私營企業(yè)開展合作，使不同的合作對象都能從中獲益，（這種融資模式也是本文后面較為詳細論述的）?，F(xiàn)階段我國有不同的公共產(chǎn)品聯(lián)合供給，其中的一個有效方法PPP融資模式。所謂PPP融資模式，就是為了滿足社會公共項目的要求，政府或公共部門帶頭提出需要開展的項目，之后對社會所有達到要求私營企業(yè)進行公開招標，選擇合適的合作單位，該私營企業(yè)需要完成項目設(shè)計、建設(shè)、生產(chǎn)、運營、維修等所有工作，并負有直接責(zé)任。在完成工作以后，公共部門將需要支付的費用及時支付給相關(guān)的私營企業(yè)。其融資特點為：1、將項目置于中心地位，同時在綜合考慮項目預(yù)期的收益、資產(chǎn)、社會宏觀背景等因素的條件下開展融資。對于項目貸款的歸還資金，主要資金來源項目的經(jīng)營獲益和政府支持政策，例如貸款擔保、稅收政策上的優(yōu)惠、項目沿線土地的優(yōu)先開發(fā)權(quán)等等。2、在政府和私營資本的特許權(quán)協(xié)議前提下才能開展合作，在項目所有周期內(nèi)，政府和私營資本都是直接的相關(guān)責(zé)任人。（引用自陳柳欽在2006年發(fā)表的《運用PPP模式進行城市軌道交通建設(shè)融資》）。在所有周期內(nèi)，對于開展以前的工作，例如項目的確認、可行性分析、設(shè)計，私人資本都有權(quán)參與其中，另一方面，為兼顧公共部門（或政府）和私營資本二者整體利益，可以將更好的方法運用進到該項目。3.PPP模式下，由于主要負責(zé)監(jiān)督工作，故政府所承擔的項目風(fēng)險有限。根據(jù)行業(yè)的發(fā)展來看，PPP融資模式有很強的實用性，尤其對于社會效益較好、經(jīng)濟效益不好的"準經(jīng)營性項目"或者準公共產(chǎn)品的建設(shè)項目的融資。對于高速公路PPP融資模式來說，不僅項目在運行過程中出現(xiàn)風(fēng)險有政府和私營資本共同負責(zé)，同時所得利潤也由雙方共同分享。二、PPP基本形式及運作方式按照前人的研究成果及經(jīng)驗，PPP融資模式可以人為的化分成七個階段，具體是可研、招標、合同組織、融資、建設(shè)、運營、移交。（具體流程參見圖）。招標勝出的的私營企業(yè)組建專門的SPC(SpecialPurposeCompany)負責(zé)以上工作。按照服務(wù)組合方式之間存在的差異，以及政府和設(shè)計方、施工方、經(jīng)營方之間責(zé)任義務(wù)的不同同時考慮融資方式，PPP模式的類型各不相同。(一)設(shè)計-投標-建設(shè)（DBB: design-bid-build)DBB是指一種傳統(tǒng)的公共服務(wù)供給方式，其主要特點是把設(shè)計和建設(shè)階段分二者劃分開。同時設(shè)計和建設(shè)階段已不屬于經(jīng)營和維護期的范圍。獨立的設(shè)計公司和私人承包商是設(shè)計和建設(shè)階段責(zé)任義務(wù)的主體。按此方法，可將公共服務(wù)供給途徑分割為三個階段：設(shè)計、投標、建設(shè)。對于設(shè)計階段，設(shè)計公司擁有對于設(shè)計的相關(guān)合同，項目設(shè)計方案的定奪由該設(shè)計公司獨立完成，他們需要以具體草圖，參數(shù)和支持文件為參考依據(jù)。設(shè)計階段的所有工作時，公共部門則要進行招標文件的準備工作。達到部門要求的承包商積極參與招標，互相競爭，公共部門在招標參與者中挑選出選最符合要求投標者。下一步則處理完建設(shè)許可的相關(guān)手續(xù)后，項目終于開始建設(shè)。在此期間，承包商的所有生產(chǎn)活動都收到相關(guān)部門的監(jiān)督。項目完成建設(shè)后，經(jīng)營和維護都是政府的責(zé)任，同時政府還負責(zé)在項目建設(shè)的整個過程中為項目提供融資支持，主要的方式有股權(quán)和債務(wù)。據(jù)上文所述，設(shè)項目的設(shè)計工作屬于設(shè)計者，負責(zé)的建設(shè)工作則主要由承包商負責(zé)，待建成之后，政府是該項目所有者。DBB的優(yōu)點有；在我國的運用已有較長歷史，具有很強的使用基礎(chǔ)，參與各方對此都有所了解，接受難度較??；通過設(shè)計和建造兩個階段進行分割，可以有效避免設(shè)計公司和施工公司差生共同包庇的現(xiàn)場；同時因為設(shè)計和建造的分割，還有利于限制了合同規(guī)模，增加項目吸引力，在招標時引起更多達標企業(yè)的競爭，增加政府對于合作單位的選擇性，找到最滿意的投標者進行合作。DBB的缺點則有：因為實際施工過程中不一定能完全達到設(shè)計方案的要求，這會存在產(chǎn)生沖突的可能性；設(shè)計方案對所有的施工細節(jié)都有具體規(guī)定，不利于設(shè)計公司進行大膽創(chuàng)新；設(shè)計和建造的分割可能會導(dǎo)致成本超支。(二)設(shè)計-建設(shè)（DB:design-build)和DBB有所不同，DB對于項目的設(shè)計和建造階段的工作開展沒有進行分割，并非兩個完全分隔的私人部門承擔，在項目的各個階段存在重疊的可能性，而是通過一個綜合的合同包含設(shè)計和建造，并將此合同交給私人部門。對于項目進行建設(shè)前期的設(shè)計，招標文件等工作，DB都是交給政府部門完成。然后，在投標時參與企業(yè)進行投標，展開競爭，通過此環(huán)節(jié)綜合考慮不同競標企業(yè)的實際情況，結(jié)合該工程的特點，在達到要求的承包商當中比較擇，優(yōu)選擇，選擇的對象繼續(xù)進行項目的設(shè)計和建設(shè)工作，完成項目建設(shè)后，運營維護等工作都由政府負責(zé)，政府擁有該項目的所有權(quán)。DB模式里，設(shè)計和建設(shè)的主要工作都是由私人部門來完成，政府的工作則是融資，以及建設(shè)結(jié)束的經(jīng)營管理和維護。DB的主要優(yōu)點有：設(shè)計、建造不進行分割在項目前期可以提高人力資源的利用率，在同一時間段可以分頭行動，設(shè)計、建造工作兩不誤，可以加快項目整體進程的加快；設(shè)計和建造的具體工作人員能保持較好的互動，因為設(shè)計方和施工者都是同一個企業(yè)負責(zé)，政府進行監(jiān)管時也能有效節(jié)省開支；設(shè)計和施工都同時進行且施工人員聯(lián)系緊密，促使施工方更積極的將現(xiàn)金科技運用于建造能，為工程質(zhì)量提供保障。DB的主要缺點是：設(shè)計和建造的招標工作合二為一，一次性進行招標，對于參與者的競爭性較少，參與投標的公司也會隨之減少，存在導(dǎo)致投標價格上漲的可能性。(三)設(shè)計-建造-經(jīng)營（DBO: design-build-operate)DBO則是將服務(wù)合同和DB模式科學(xué)的結(jié)合，項目的設(shè)計、建設(shè)、經(jīng)營和維護工作都由私人部門全權(quán)負責(zé)，前期規(guī)劃和項目設(shè)計要求的具體制定則是政府部門的工作，這說明政府部門為了保障給予私人承包商充足的資金支持，現(xiàn)金支付以及給與其收費權(quán)等方式就顯得的必不可少。DBO的公共服務(wù)供給在項目施工完全結(jié)束之前，私人部門還要完全負責(zé)運營維護的相關(guān)工作，在其他規(guī)定上和DB沒什么區(qū)別，二者的優(yōu)缺點也幾乎一樣?？墒牵鼘崿F(xiàn)了將建造，經(jīng)營、維護等環(huán)節(jié)的科學(xué)整合，一方面有效控制了建設(shè)方和運營維護方發(fā)生沖突的局面產(chǎn)生，降節(jié)省了時間和成本方面的開支，另一方面促使私人部門在施工時保障工程質(zhì)量，達到節(jié)省資金的目的。(四)建造-經(jīng)營-轉(zhuǎn)移（BOT: build-operate-transfer)在BOT中，在獲得政府特許權(quán)后，私人部門開始有序進行項目的融資、建造、經(jīng)營、維護等工作（通常為20-30年），完成建設(shè)工作以后，政府是項目的所有者，設(shè)計工作則是交給第三方負責(zé)。特許期期間，私人部門為了收回相關(guān)成本，能夠?qū)椖康氖褂谜呤杖∠嚓P(guān)費用。政府為了招標文件的科學(xué)合理些，首先委托專業(yè)設(shè)計公司完成設(shè)計任務(wù)，接下來，政府以競爭性招投標過程把BOT合同授予私人部門。私人部門要進行單一報價，報價的對象有項目的建設(shè)、運營維護等方面，同時在這個過程中相應(yīng)資質(zhì)和工程相關(guān)文件也必不可少，在此背景下，政府可以把不同投標者的報價進行分析比較，綜合考慮后擇優(yōu)選擇出BOT合同的授予對象。在整個項目的不同階段，融資保證的提供者都是政府部門。完工之后的運營維護則由私人部門獨立負責(zé)，同時私人部門為了獲取更多收益，減少對該項目的花費，可以向服務(wù)的最終使用者進行收費。合同期限結(jié)束后，政府部門獲得項目的所有權(quán)，在所有的環(huán)節(jié)，政府都擁有該項目。BOT方式的優(yōu)點是單獨的部門全權(quán)負責(zé)項目的一些融資、建造、運營維護，有利于不同部門從分發(fā)揮自身長處。BOT方式規(guī)定私人部門制定長久的維護計劃，但要控制好相關(guān)成本。這為工程質(zhì)量的提升奠定了基礎(chǔ)，因為私人部門需要在很長時間內(nèi)對項目負責(zé)，不敢馬虎。其缺點是，BOT條件下設(shè)計方和建造商存在沖突隱患，一旦沖突發(fā)生，項目期的維護就沒人負責(zé)；另一方面，前期預(yù)算成本存在問題，導(dǎo)致成本不能有效控制，最終使用者需要承擔這些額外成本。(五)建造-擁有-經(jīng)營（BOO:build-own-operate)采用BOO時，設(shè)計，融資，建造，運營維護等工作的直接責(zé)任主體都是私人部門，有時私人部門還是項目所有者。風(fēng)險也完全由私人部門承擔，這也讓私人部門與機會獲取更多利潤。在此環(huán)節(jié)中，對于項目的設(shè)計、建造和