目錄TOC\o"1-3"\h\u18401緒論 IV1緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景在全球范圍內(nèi)，隨著科技的飛速進步，企業(yè)競爭的焦點經(jīng)從簡單的商品和市場拓展到了綜合實力。企業(yè)文化，作為企業(yè)綜合實力的關(guān)鍵體現(xiàn)，對于企業(yè)的經(jīng)營效率、創(chuàng)新能力及持續(xù)發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。一個積極向上、富有凝聚力的企業(yè)文化能夠顯著提升員工對企業(yè)的認同感和忠誠度，增強企業(yè)的內(nèi)在凝聚力和外部競爭力，為企業(yè)的長期繁榮奠定堅實的基礎(chǔ)。隨著中國經(jīng)濟的迅猛增長，中小型企業(yè)對于應(yīng)收賬款的管理顯得日益重要。這些企業(yè)通常資本實力較弱，對應(yīng)收賬款的依賴性較強。中國尚未建立起專門的應(yīng)收賬款管理隊伍和有效管理體制，導(dǎo)致在應(yīng)收賬款運營過程中，諸多中小型企業(yè)面臨責(zé)任推諉、信用風(fēng)險控制不力和賬款質(zhì)量不高的問題。這些問題不僅降低了企業(yè)資本流動的效率，產(chǎn)生不良貸款，威脅到公司的正常運營。本研究H公司的財務(wù)狀況為例，進行了深入分析，并提出了相應(yīng)的改進措施。這些成果對于強化中國企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，減少經(jīng)營風(fēng)險具有重要的借鑒意義。1.1.2研究意義（1）理論意義雖然公司的營業(yè)利潤能夠反映經(jīng)營情況，僅憑營業(yè)利潤的增加并不能準確代表公司的真實盈利情況，反而會導(dǎo)致公司面臨更多的現(xiàn)金流壓力。對于中小型企業(yè)而言，應(yīng)收賬款的管理顯得尤為重要。合理有序的應(yīng)收賬款能夠真實反映企業(yè)的經(jīng)營收益。如果在中小型企業(yè)的發(fā)展過程中，對應(yīng)收款項沒有進行嚴密的控制，那么就會存在著無法收回的風(fēng)險，這會企業(yè)當年的盈利水平被夸大。對于中小型企業(yè)來說，進行高效的資金管理不僅能夠提高資金的利用率，能夠提升企業(yè)的運營管理效率。本文重點分析了H公司在處理應(yīng)收賬款的過程，并結(jié)合相應(yīng)的理論，對H公司的應(yīng)收賬款情況進行了深入的剖析。（2）現(xiàn)實意義通過對H公司的深入研究，本文具體分析了該公司的應(yīng)收賬款管理狀況，并識別出導(dǎo)致問題的主要原因。基于運營理念，本文提出了一套針對H公司應(yīng)收賬款問題的解決方案，有效提升了公司的應(yīng)收賬款比例，同時降低了金融風(fēng)險引發(fā)的不良后果。本文針對類似H這樣的中小企業(yè)，強調(diào)了通過調(diào)整應(yīng)收賬款收回策略和加強內(nèi)部經(jīng)營來促進企業(yè)快速發(fā)展的重要性。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀在經(jīng)濟和財務(wù)領(lǐng)域，普遍接受的觀點是應(yīng)收賬款屬于一種具備一定流動性的資產(chǎn)。這一觀點在國外有超過百年的研究歷史.HienTran;MalcolmAbbott(2017)[1]P.50提出對于中小型企業(yè)而言，深刻認識到資金的重要性，并對進行恰當?shù)陌才排c應(yīng)收賬款的有效管理，這樣才能在一定程度上降低市場風(fēng)險。PetrosL.Pallis(2017)[2]P2158-2189重點關(guān)注港口的應(yīng)收賬款，探索可能面臨的問題與風(fēng)險要素，進而給出高效的風(fēng)險管理舉措;與此同時，針對管理辦法，新增安全標準框架體系，推動管理風(fēng)險模型的優(yōu)化與完善。AlfredoSerpell,XimenaFerrada.(2017)[3]P124-125深入探討了港口應(yīng)收賬款的問題及風(fēng)險因素，并提出了有效的風(fēng)險管理策略。該研究在實施過程中引入了“安全規(guī)范”框架，進一步優(yōu)化和改進了“管理風(fēng)險”模式。MalzAllanM.(2023)[4]P39-56研究中指出，我國眾多建筑項目未能得到有效管理，主要是因為對對應(yīng)收賬款的風(fēng)險控制缺乏足夠的認識。為解決這一問題，我們開發(fā)了一套應(yīng)收賬款風(fēng)險管理系統(tǒng)，旨在幫助企業(yè)提升在這一領(lǐng)域的競爭力，促進更穩(wěn)健的發(fā)展。SabrinaGoetz(2020)[5]P28對2014年至2019年紐約上市公司的財務(wù)狀況進行統(tǒng)計分析，揭示了企業(yè)的管理狀況與金融風(fēng)險之間的密切聯(lián)系，并提倡建立相關(guān)機構(gòu)識別和防范金融風(fēng)險。在國內(nèi)外學(xué)術(shù)界，對于應(yīng)收賬款處理的研究經(jīng)形成了多樣化的視角和理論框架。一些研究者專注于構(gòu)建和完善應(yīng)收賬款管理體系，提出了系統(tǒng)的理論模型和操作建議；另一些學(xué)者則深入分析了企業(yè)在這一領(lǐng)域的實際運作，揭示了存在的問題與不足，如回收機制的效率低下或會計報表反映的偏差。這些研究不僅有助于提升企業(yè)對應(yīng)收賬款管理的認識，為改進相關(guān)政策和實務(wù)操作提供了理論支持。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀關(guān)于應(yīng)收賬款的具體性質(zhì),我國很多學(xué)者都將其視為固定資產(chǎn)。王啟英（20-23）[6]P214-216通過對集團企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題進行深入分析，本文旨在提出具體的解決方案，提高集團企業(yè)應(yīng)收賬款的管理效率和質(zhì)量，并就此展開了有針對性的討論。羅理于（2023）[7]P28-29研究研究中深入探討我國餐飲企業(yè)應(yīng)對付賬款的有效策略。通過對糧食行業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模及回收周期進行詳細分析，本文從我國糧食行業(yè)的實際運營狀況出發(fā)，提出了切實可行的應(yīng)對措施，期為餐飲企業(yè)的財務(wù)健康提供有益的指導(dǎo)。陳嘉庚(2023)研究旨在有效解決中國建筑業(yè)企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面的問題，期為這些企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供可行的策略和參考。具體而言，該研究聚焦于施工企業(yè)在賬款回收周期和風(fēng)險控制上的挑戰(zhàn)，深入探討了如何提升工程施工企業(yè)的應(yīng)收賬款回收效率，這對于緩解企業(yè)資金壓力和降低經(jīng)營風(fēng)險具有重要意義。羅哲夫（2023）[8]P267-269研究旨在探討了我國出版業(yè)應(yīng)收賬款的管理問題。她首先分析了出版業(yè)應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀及存在的問題，然后針對這些問題進行了深入探討，并提出了改善我國出版業(yè)應(yīng)收賬款管理水平與質(zhì)量的具體策略。劉偉芹（2023）[9]89-90研究主題為出版企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題及對策。研究分析了出版企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面所面臨的問題，并提出了相應(yīng)的對策和建議，以提高出版企業(yè)的應(yīng)收賬款管理效率和質(zhì)量。1.3研究內(nèi)容及方法1.3.1研究內(nèi)容論文采用案例研究和文獻調(diào)研相結(jié)合的方法，對H公司應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀和存在的問題進行了剖析，分為六大章，逐層展開論述。本文在引言的基礎(chǔ)上，首先對H公司應(yīng)收帳款進行了分析，并對其進行了分析。第二章是本文的核心內(nèi)容，主要是對與中小企業(yè)和應(yīng)收帳款有關(guān)的一些概念的定義，為后面的論述做好鋪墊。第三章是對H公司應(yīng)收帳款的現(xiàn)狀進行分析：首先對H公司的基本情況及整體特點進行了簡要的介紹，并從其所在的行業(yè)以及其應(yīng)收帳款管理方面找出了存在的問題。第四章，對H公司現(xiàn)狀進行了剖析，并提出了相應(yīng)的對策。第五章，根據(jù)H公司的現(xiàn)狀，提出了相應(yīng)的改進對策。第六部分是對前幾節(jié)的概括。1.3.2研究方法（1）文獻研究方法本研究采用文獻研究法，系統(tǒng)搜集、整理并分析了與H公司應(yīng)收賬款管理及財務(wù)問題相關(guān)的國內(nèi)外文獻資料。通過對關(guān)鍵數(shù)據(jù)的深入調(diào)查與全面梳理，旨在為H公司提供對應(yīng)收賬款管理進一步探討的依據(jù)，進而更好地理解企業(yè)未來發(fā)展趨勢，分析H公司所處市場環(huán)境，并據(jù)此提出切實可行的對策。（2）個案研究方法個案研究方法通過選取具體個案進行深入剖析，揭示個案特點、規(guī)律及存在的問題，為相關(guān)主管機關(guān)制定政策提供依據(jù)。針對H公司經(jīng)營狀況，本研究提出有效解決途徑，并結(jié)合H公司實際經(jīng)營情況分析，提出具體應(yīng)對措施，旨在指導(dǎo)H公司加強應(yīng)收賬款控制，提升經(jīng)營效益。

2相關(guān)概念界定2.1中小企業(yè)郎咸平先生曾經(jīng)提到，“中小企業(yè)”通常指的是規(guī)模較小的企業(yè)，包括微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個體戶，這些通常被稱為“小作坊”[10]P8-9。這些中小企業(yè)對于一個國家的經(jīng)濟發(fā)展和增長具有重要的意義。對于中小企業(yè)的界定不夠明確。今年6月，工信部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委和財政部聯(lián)合發(fā)布了《中小企業(yè)劃型標準》，該標準將16個產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)按照從業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入和總資產(chǎn)劃分為三類，并對進行了分類[11]P22-23。本文所述的中小企業(yè)可是的中小企業(yè)和中小企業(yè)。本文將中小企業(yè)定義為：年銷售額低于五千萬人民幣，員工少于300人，這類公司一般都是小型、靈活的，同時要面對更多的資金與管理問題。2.2應(yīng)收賬款管理的概念應(yīng)收賬款是企業(yè)在日常經(jīng)營活動中產(chǎn)生的，由于客戶支付周期延長而形成的經(jīng)營性收益的延遲體現(xiàn)。在企業(yè)的財務(wù)報表中，這一部分通常被列為應(yīng)收賬款，它不僅包括經(jīng)實現(xiàn)的債權(quán)，包括未來預(yù)期可實現(xiàn)的債權(quán)[12]P8-9。應(yīng)收賬款管理的核心在于，企業(yè)通過提供商品和服務(wù)，并允許客戶在一定期限內(nèi)支付，實現(xiàn)了信貸銷售，建立了債權(quán)債務(wù)關(guān)系。有效管理應(yīng)收賬款，旨在確保企業(yè)能夠按時、全額地回收款項，降低或避免因信用風(fēng)險帶來的潛在損失，這是企業(yè)信用管理的重要組成部分，對于保障企業(yè)資金流動性和財務(wù)健康至關(guān)重要。3H公司應(yīng)收賬款的管理現(xiàn)狀3.1H公司概況3.1.1H公司簡介H公司，一家專注于高精度車輛零部件制造的年輕企業(yè)，擁有35名平均年齡32歲的職工，超過35%為大學(xué)畢業(yè)生。我們引為傲的是，我們的專業(yè)技術(shù)團隊致力于生產(chǎn)用于汽車發(fā)動機的關(guān)鍵零部件，如座位用發(fā)動機、鎖、玻璃升降裝置、車窗馬達和反光鏡等，這些產(chǎn)品高精密和卓越質(zhì)量，經(jīng)成為多家整車制造商的首選供應(yīng)商。我們的產(chǎn)品主要銷往江浙和廣東地區(qū)，未來三年計劃增加50套上機械加工設(shè)備，并積極拓展國際銷售網(wǎng)絡(luò)，提高國內(nèi)主機制造商的市場份額。隨著不斷的發(fā)展壯大，H公司正充滿活力的團隊和深厚的技術(shù)實力，為汽車行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新貢獻力量。3.1.2企業(yè)組織架構(gòu)H公司主要有銷售部、技術(shù)部、品質(zhì)部、生產(chǎn)部、綜合部五個部門，其組織架構(gòu)圖如下圖：圖3.1H公司組織結(jié)構(gòu)圖3.2H公司應(yīng)收賬款內(nèi)部控制現(xiàn)狀3.2.1應(yīng)收賬款的管理部門H公司尚未設(shè)立獨立的應(yīng)收賬款部門或?qū)ｍ棙I(yè)務(wù)負責(zé)人。在簽訂客戶協(xié)議時，需派遣專家對客戶狀況進行詳盡調(diào)查，并據(jù)此擬定貸款合約條款。合約草案需經(jīng)財務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)及財務(wù)總監(jiān)聯(lián)合審查，確認無誤后方可簽署。簽署后的合約將提交給分管業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理進行最終確認。在此流程完成后，銷售部門需與財務(wù)部門建立溝通機制，確保在銷售活動完成后，財務(wù)部門能夠負責(zé)與客戶進行會計核算，包括應(yīng)收賬款的回收、核銷，及對客戶應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和維護工作。3.2.2應(yīng)收賬款的收賬管理H公司在處理應(yīng)收賬款回收方面，依據(jù)顧客是否違約分為兩個階段：一是在付款期內(nèi)正常回收款項，二是在顧客重大逾期后的收回策略。銷售部在過期前應(yīng)正常收回款項，財務(wù)部門則根據(jù)銷售部門的應(yīng)收款項截止日期和期限，制訂年度應(yīng)收賬款規(guī)劃，并編制帳齡調(diào)查報表，上傳至銷售部。銷售部負責(zé)組織相關(guān)人員收回賬款，款項到賬后立即轉(zhuǎn)入銀行賬戶。若應(yīng)收賬款逾期未回收，公司需加大催收力度，缺乏明確的催收方式和行為準則，通常由營銷管理部門通過電話或商務(wù)人員組織進行。對于客戶資金不足的情況，H公司通常采取較為審慎的處理方法，避免司法途徑，免造成不必要的資源和成本浪費[13]P111-112。3.3H公司應(yīng)收賬款財務(wù)指標分析應(yīng)收賬款是企業(yè)運營中的重要環(huán)節(jié)，財務(wù)指標如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期和壞賬準備比率等，能夠顯著反映公司的資金運作效率和風(fēng)險控制水平。較高的周轉(zhuǎn)率表明企業(yè)能有效回收資金，提升資本利用效率；合理的回收期則意味著企業(yè)能及時回籠資金，降低資金閑置風(fēng)險。對于H公司而言，優(yōu)化應(yīng)收賬款的回收和管理，是提高流動資金流動性及營運效率的關(guān)鍵。通過精確的壞賬準備比率，企業(yè)能夠預(yù)警和防范潛在的財務(wù)風(fēng)險，確保財務(wù)健康。H公司需根據(jù)客戶信用狀況和歷史壞賬數(shù)據(jù)，合理調(diào)整壞賬準備，維護公司的財務(wù)穩(wěn)定性和持續(xù)發(fā)展。3.3.1比率趨勢分析企業(yè)應(yīng)收賬款比例趨勢反映了在一定時期內(nèi)，應(yīng)收賬款占企業(yè)經(jīng)營收益和資產(chǎn)總額的比例變化，這一比例被稱為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，它衡量了企業(yè)的應(yīng)收賬款運營效率和流動資金狀況。應(yīng)付賬款是企業(yè)因向客戶出售貨物或提供勞務(wù)而產(chǎn)生的負債。（1）流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)明細2021年，H公司的總資產(chǎn)實現(xiàn)了顯著增長，增幅達到了20.60%，與2020年相比增加了271,787.74萬元，這一增長幅度同樣反映了公司較前一年的20.60%的同比增長。這一增長的主要驅(qū)動因素是公司業(yè)務(wù)的擴張，這導(dǎo)致了現(xiàn)金資本和應(yīng)收賬款的大量增加。進入2022年，H公司的總資產(chǎn)相比2021年有了進一步的增加，增長了25%，增加了397,343.54萬美元，這一增長表明公司的資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大。通過對相關(guān)資料的分析，可確定H公司的營運資產(chǎn)構(gòu)成主要包括了現(xiàn)金、應(yīng)收賬款及他流動資產(chǎn)等關(guān)鍵組成部分，這些資產(chǎn)的增加進一步反映了公司業(yè)務(wù)的強勁發(fā)展和市場地位的加強。

表3-1H公司近3年流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)明細（單位：萬元）項目2020年2021年2022年金額占比金額占比金額占比貨幣資金247524.9418.76%405168.3625.47%387670.9419.50%交易性金融資產(chǎn)0.000.00%0.000.00%0.000.00%應(yīng)收票據(jù)68075365.16%106628.56.70%268806.8613.52%應(yīng)收賬款221935.9616.82%273685.7217.20%343910.6217.30%預(yù)付款項31235.442.37%61863,93.89%57076.522.87%存貨508981.0438.59%537980.2433.82%654606.2632.92%其他應(yīng)收款241339.941830%205553,7012.92%276152.7613.89%數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)由上表3-1所示，在最近三年內(nèi)，H公司的流動資產(chǎn)總額呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢，從2020年的1,319,679.34萬元增至2022年的1,987,324.32萬元，增幅達到42.98%。這種增長主要得益于公司的持續(xù)發(fā)展和壯大。在此過程中，貨幣資金的比例雖然從2020年的18.76%微降至2022年的19.50%，盡管絕對值有所上升，相關(guān)性有所下降，這表明企業(yè)在日常運營中對于現(xiàn)金的依賴程度有所減輕，轉(zhuǎn)而將更多的流動資產(chǎn)用于經(jīng)營活動。公司的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款呈現(xiàn)出明顯的增長，從2020年的284,011.600萬元增加至2022年的612,717.48萬元，增長率為115.73%。這一增長趨勢反映出隨著公司產(chǎn)品的不斷擴展，對客戶的賒銷業(yè)務(wù)在增加，導(dǎo)致了應(yīng)收和應(yīng)付賬款的上升。在公司的經(jīng)營活動中，應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)付票據(jù)所占的比例并未出現(xiàn)顯著變化，一直保持在16.82%~17.30%和5.16%~6.70%之間，這表明H公司在拓展業(yè)務(wù)的注重對應(yīng)收和應(yīng)付票據(jù)進行有效的管理和控制，使信貸銷售額保持相對穩(wěn)定。（2）應(yīng)收賬款與銷售收入對比圖3.1H公司近三年應(yīng)收賬款相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬元）數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)由圖3-1所示數(shù)據(jù)可見，H公司近年來應(yīng)收賬款和營業(yè)利潤呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。從2020年至2022年，應(yīng)收款項總額從22,193,600美元增至34,396,000美元，增幅達到了54.92%，增量為12,193,600美元。盡管在此期間公司營業(yè)收入從220,277,812.00萬元降至1,401,811,200.00萬元，表現(xiàn)為負增長，下降了36.35%，應(yīng)收賬款的增長速度仍然超過了營業(yè)收入的增長速度。這一現(xiàn)象表明，隨著H公司銷售規(guī)模的擴大，信用銷售業(yè)務(wù)在不斷增加，導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的上升。應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比例有所上升，從2020年的10.07%增至2022年的24.52%，反映出公司在放寬信貸營銷策略的意識到了加強信貸風(fēng)險管理的重要性。（3）應(yīng)收賬款與營業(yè)收入對比圖3-2H公司2020年到2022年應(yīng)收賬款總額與營業(yè)收入變化（單位：萬元）數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)如上圖3-2所示，從2020年至2022年，H公司的應(yīng)收賬款金額從22.20億人民幣增至34.40億人民幣，增長幅度為55%，總額增加了12.20億人民幣。同期內(nèi)，公司的經(jīng)營收益呈現(xiàn)負增長，從220.28億人民幣下降至140.18億人民幣。這一趨勢表明，H公司的應(yīng)收賬款增長速度明顯超過了經(jīng)營收益的增長，反映出公司存在通過大額賒銷提高經(jīng)營利潤的情況，收益的質(zhì)量令人擔(dān)憂。面臨日益激烈的市場競爭，H公司的應(yīng)收賬款持續(xù)增長，這導(dǎo)致了公司的經(jīng)營風(fēng)險不斷上升。鑒于此，H公司應(yīng)當加強對應(yīng)收賬款的管理和控制，并采取有效措施提升收益質(zhì)量，確保公司的長期穩(wěn)健發(fā)展。3.2.2賬齡分析賬齡分析是一種管理應(yīng)收賬款的方法，它通過評估賬款的到期時間和預(yù)期回收金額來預(yù)測企業(yè)面臨的壞賬風(fēng)險。隨著時間的推移，客戶延遲支付的成本，即機會成本，會逐漸增加。如果客戶長時間未支付超出信用額度的款項，那么這些賬款很無法收回，變成壞賬。對賬款的年度收款情況進行分析，并對到期時間和應(yīng)收賬款的持續(xù)時間進行詳細審查，對于評估企業(yè)的財務(wù)健康狀況至關(guān)重要[14]P102-105。表3-3H公司近三年應(yīng)收賬款壞賬準備計提（單位：萬元）項目2020年2021年2022年應(yīng)收賬款余額234236.8291444.62363056.78減：壞賬準備12300.8417758,919146.16應(yīng)收賬款凈額221935.96273685.72343910.62壞賬準備在應(yīng)收賬款余額占比5.25%6.09%5.27%數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)從上述表格3-2明顯可看出，H公司在近幾年的財務(wù)記錄中，壞賬準備的金額呈現(xiàn)出顯著的波動性。具體來看，從2020年至2022年，H公司的應(yīng)收賬款總額分別為234,236.8萬元、291,444.62萬元及363,056.78萬元，呈現(xiàn)逐年增長的趨勢。相應(yīng)的，公司計提的壞賬準備金額逐年增加，分別為12,300.84萬元、17,758.9萬元及19,146.16萬元。值得注意的是，在應(yīng)收賬款中，壞賬準備的比例出現(xiàn)了一些波動，分別為5.25%、6.09%和5.27%，這表明H公司在應(yīng)收賬款管理及對應(yīng)收賬款風(fēng)險管控的認識上存在一定的不穩(wěn)定性，這一問題值得公司進一步關(guān)注和強化。4中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題及原因分析4.1中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題4.1.1部門間互相推諉責(zé)任應(yīng)收賬款作為企業(yè)經(jīng)營活動的核心要素，管理職責(zé)若不由營銷部門或財務(wù)部門恰當分配，導(dǎo)致管理目標與企業(yè)應(yīng)收賬款管理宗旨不符，管理方法不一致，甚至出現(xiàn)管理盲區(qū)。一旦出現(xiàn)管理問題，各部門之間相互推諉，無人承擔(dān)責(zé)任[15]P46-47。H公司的運營模式銷售部門為核心，依賴財政支持，信貸風(fēng)險評估和回收工作由財務(wù)部門負責(zé)，同時協(xié)助銷售部門進行賬齡分析。由于參與應(yīng)收賬款管理的部門間缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，職責(zé)劃分分散，導(dǎo)致各部門管理目標不同，協(xié)作意識淡薄，協(xié)作機制不嚴密，溝通不暢，協(xié)同管理效果不佳。一旦出現(xiàn)應(yīng)收賬款問題，尤是追債效率低下時，各部門往往會互相推諉責(zé)任。業(yè)務(wù)部認為，主要原因是公司的會計核算不夠細致，未能及時處理客戶賬務(wù)，未能及時與客戶溝通。而財務(wù)部門則認為，由于銷售指標的達成，信貸風(fēng)險評估過程中忽視了風(fēng)險，并且在回收實施工作中缺乏積極性，企業(yè)難對特定責(zé)任部門進行問責(zé)。銷售部門主導(dǎo)的H公司應(yīng)收賬款管理存在不足，無法有效降低和防范風(fēng)險。企業(yè)部門間責(zé)任推諉的根本原因在于多部門參與導(dǎo)致目標不一致、職責(zé)劃分不清，缺乏一個獨立專業(yè)的部門來有序科學(xué)地管理相應(yīng)的賬款。4.1.2信用風(fēng)險無法有效控制信貸風(fēng)險是指債務(wù)人或債務(wù)人不能依照契約的規(guī)定履行自己的債務(wù)或義務(wù)，給債權(quán)人或投資者造成損失[16]P69-41。建立一個適應(yīng)企業(yè)實際情況的信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)對于預(yù)防和控制應(yīng)收賬款風(fēng)險顯得尤為必要。H公司在近年來的運營中遇到了應(yīng)收賬款逾期的問題，這在一定程度上與信貸風(fēng)險評估體系的不完善有關(guān)。盡管H公司依據(jù)信貸風(fēng)險審計資料對客戶進行了等級劃分，現(xiàn)行的評估標準與企業(yè)的實際情況存在脫節(jié)，導(dǎo)致在執(zhí)行中難發(fā)揮預(yù)期效果。H公司的信用風(fēng)險評估主要參照集團公司，過于依賴量化的財務(wù)數(shù)據(jù)，而忽視了對貸款風(fēng)險的非財務(wù)因素評估，這對于中小規(guī)?？蛻魹橹鞯钠髽I(yè)來說，不僅數(shù)據(jù)獲取困難，而且真實性和準確性成問題?，F(xiàn)有的評估方法并不能準確反映客戶的信貸風(fēng)險，存在較大的不確定性。提高H公司信用風(fēng)險管理的有效性，需要在準確監(jiān)控的基礎(chǔ)上，對評估體系進行優(yōu)化，便更合理地預(yù)測和控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險，保障企業(yè)的資金流動和經(jīng)營穩(wěn)定。4.1.3應(yīng)收賬款質(zhì)量不佳在近五年的觀察中，我們發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)擴大，在流動資產(chǎn)中的比重高達38.55%，超過了30%的指標閾值，這表明資金流動性降低，資金周轉(zhuǎn)受阻，增加了企業(yè)的運營風(fēng)險。應(yīng)收賬款在資產(chǎn)總額中的比例逐年上升，反映出應(yīng)收賬款對企業(yè)的資金占用比例越來越大，導(dǎo)致企業(yè)可利用資金減少，應(yīng)收賬款的回收難度增加，賬齡延長。從2020年到2022年，平均尚未回收的應(yīng)收賬款數(shù)額呈現(xiàn)逐年增長趨勢，增速高達25%，而同期銷售額僅增長14%，應(yīng)收賬款的增速超過了營收增速[17]P39-52。與行業(yè)均值相比，中小企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，周轉(zhuǎn)周期較長，回款率不高，資金流動效率較差。我國中小企業(yè)的應(yīng)收賬款水平較高，且賬款質(zhì)量不佳，迫切需要找到有效的方法對應(yīng)收賬款進行管理與控制，降低相關(guān)風(fēng)險。應(yīng)收賬款作為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程通常不會迅速完成，應(yīng)收賬款的管理質(zhì)量在很大程度上反映了企業(yè)資金運用的效率。當企業(yè)面臨較高的應(yīng)收賬款比例，周轉(zhuǎn)速度減緩，回收周期延長時，滿足流動資金需求和日常運營資金，企業(yè)會采取貸款或抵押等方式籌集資金，這無疑會增加企業(yè)的融資成本，提高利率。應(yīng)收賬款中的壞賬會對企業(yè)的運營帶來重大風(fēng)險，并導(dǎo)致企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。H公司就因為大量的應(yīng)收賬款積壓，對現(xiàn)金流造成了顯著的影響。表4-1H公司2020-2022年經(jīng)營活動現(xiàn)金流、凈利潤表（單位：萬元）指標2020年2021年2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金及流量凈額(萬元)-359.9411042.214045.01凈利潤(萬元)1489.793299.9219031數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)從上述表4-1明顯可看出，H公司在2020年至2022年期間，盡管凈利潤出現(xiàn)了大幅上升，營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量出現(xiàn)了大幅波動，并在2020年呈現(xiàn)負數(shù)，這表明該公司的運營活動并未為創(chuàng)造資金，反而導(dǎo)致了現(xiàn)金的外流。盡管在2021年和2022年，公司的營業(yè)收入和凈收益有所增加，與凈利潤的增加相比，現(xiàn)金流量增長相對較慢。這些差異的出現(xiàn)有多種原因，一項重要原因是公司對應(yīng)收賬款的管理不善，大量應(yīng)收賬款未能按時變現(xiàn)，給公司帶來了巨大的資金壓力。這種情況不僅對公司的日常運營產(chǎn)生負面影響，對長期發(fā)展產(chǎn)生不利影響。圖4-1H公司2020-2022年利息支出表（單位：萬元）數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)從上述表4-2明顯可看出，H公司在2020年至2022年期間的利率水平持續(xù)上升。利息費用從1529,900美元增加至3613,500美元，增幅達到了136.73%，這一顯著增長趨勢表明H公司的債務(wù)規(guī)模正在不斷擴大。隨著債務(wù)規(guī)模的增加，公司的融資風(fēng)險在不斷上升。結(jié)合H公司不佳的應(yīng)收賬款狀況和經(jīng)營活動中的資金流量問題，我們可推測，公司正依賴于借貸等方式來應(yīng)對資金短缺問題。這種做法不僅加重了公司的債務(wù)負擔(dān)，而且對公司的債務(wù)償能力和信譽造成不利影響，進而公司的應(yīng)收賬款回收更加困難。4.1.4逾期賬款回收困難企業(yè)的應(yīng)收賬款管理至關(guān)重要，它可通過拖欠的時間和金額來劃分為“拖延拖欠”和“壞賬”兩種類型。拖欠的時間越長、金額越大，應(yīng)收賬款的收回難度和壞賬風(fēng)險就越高。如果能夠采取適當措施及時回收逾期賬款，不僅可提高回收的性，能減少壞賬損失，這對于維護企業(yè)的財務(wù)健康至關(guān)重要。企業(yè)需要對應(yīng)收賬款進行有效的管理和催收，防止不良貸款的積累，確保資金流的穩(wěn)健[18]P33-37。圖4-2H公司2020-2022年應(yīng)收賬款壞賬損失表（單位：萬元）數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)由圖4-2明顯看出，H公司在最近三年中的壞賬總額呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，到2022年達到了2,239,800美元（詳見表4-3）。這反映了H公司由于未能按時回收應(yīng)收款項，導(dǎo)致了顯著的財務(wù)損失。H公司的客戶基礎(chǔ)較為分散，主要由中小型企業(yè)構(gòu)成，這些企業(yè)通常具有較低的風(fēng)險承受能力，穩(wěn)定性較差，面臨著較高的逾期壞賬風(fēng)險。公司的應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)不佳，長賬齡比例持續(xù)上升，表明應(yīng)收賬款逾期問題嚴重，及時付款情況不常見，導(dǎo)致公司應(yīng)收款項的回收速度緩慢，周期長。逾期付款不僅加劇了壞賬風(fēng)險，提高了管理成本。如果H公司不能對逾期應(yīng)收款項進行及時的回收與處理，會導(dǎo)致資金鏈斷裂，甚至對企業(yè)經(jīng)營造成嚴重不利影響。H公司的應(yīng)收賬款管理制度存在不完善和不明確之處，這導(dǎo)致了企業(yè)面臨著應(yīng)收款項難回收的問題，進而影響了公司的經(jīng)濟效益。4.2中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在問題的原因分析4.2.1應(yīng)收賬款的催收未設(shè)置專門的責(zé)任人員中小型企業(yè)往往缺乏建立專業(yè)的信用管理機構(gòu)和科學(xué)的應(yīng)收賬款催收制度，導(dǎo)致沒有配備專門的會計人員進行賬款追蹤與回收。由于會計與銷售人員無法做到24小時不間斷工作，且會計人員處于忙碌狀態(tài)，應(yīng)收賬款的回收工作往往被忽視。業(yè)務(wù)人員若能在單一業(yè)務(wù)中獲取高額收益，會忽視客戶的實際收益情況。在缺乏明確職責(zé)劃分的情況下，銷售部門和財務(wù)部門的獎金管理系統(tǒng)均訂單金額為主要考核標準，這導(dǎo)致兩個部門的工作人員都只注重業(yè)績，而忽略了應(yīng)收賬款的回收工作。4.2.2對客戶資信沒有提前調(diào)查在開展業(yè)務(wù)之前，對顧客進行資金調(diào)優(yōu)是至關(guān)重要的，否則會面臨被騙的風(fēng)險。在交易之前，一定要對客戶的信用情況有所了解，保證良好的聲譽。大部分企業(yè)在與客戶進行交流時，主要依靠自身的感覺來進行，這表明在開展業(yè)務(wù)之前，企業(yè)并不清楚客戶的信用情況[19]P39。大部分的公司都沒有對國外公司的資信情況做過事前的研究，由于公司的忽視，許多國外的非法公司都會發(fā)生拖欠貨款、財務(wù)欺詐等情況，中小企業(yè)是如此。許多中小型企業(yè)在進行業(yè)務(wù)管理時，往往會借助外部的個人資信狀況評估體系，在簽訂商務(wù)合約之前，對他顧客的資信狀況進行相應(yīng)的考察，確保業(yè)務(wù)的順利進行。4.2.3忽視應(yīng)收賬款的責(zé)任管理在多數(shù)企業(yè)中，應(yīng)收賬款管理往往缺乏明確的責(zé)任歸屬，導(dǎo)致銷售業(yè)績的追求超越了對實際營業(yè)收入及流動性狀況的深入洞察。這種疏忽通常源于缺乏一套科學(xué)合理的應(yīng)收賬款回收策略，使企業(yè)面臨顯著的風(fēng)險。特別是在中小型企業(yè)中，盡管銷售和財務(wù)部門都意識到應(yīng)收賬款總額的龐大，責(zé)任的界定并不清晰。這種體制上的不完善導(dǎo)致了諸多原本可避免的問題，例如由于沒有指定明確的收款責(zé)任人，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收工作被忽視，進而給公司帶來無法挽回的損失。企業(yè)在應(yīng)收賬款管理上的內(nèi)控制度缺陷亟需得到關(guān)注和修正。4.2.4應(yīng)收賬款催收政策的實施缺乏力度在追收應(yīng)收帳款的過程中，一般情況下，從商品的所有權(quán)轉(zhuǎn)移到所有權(quán)的全部轉(zhuǎn)移之前，不管是財務(wù)部門的工作人員，還是銷售部門的工作人員，都應(yīng)當一開頭就開始收取應(yīng)收帳款，不能互相推諉，雙方都忽略了應(yīng)收帳款的回收。銷售人員經(jīng)常會覺得，由于商品已經(jīng)賣出，所以沒有必要繼續(xù)跟蹤商品管理的后續(xù)工作，這就造成許多應(yīng)收帳款在超出信用期之后才開始追收，造成了應(yīng)收帳款的收回率較低，增加了壞賬的可能。5中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理提升的建議5.1明確部門職責(zé)建立協(xié)作機制為根本性解決我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款問題，需明確各環(huán)節(jié)責(zé)任并建立有效合作機制。建議成立專業(yè)收賬部門或于金融部門設(shè)立專業(yè)團隊，全面管理應(yīng)收款，包括信用評估、收款及不良資產(chǎn)回收。企業(yè)應(yīng)制定明確的工作職責(zé)劃分和程序指導(dǎo)，清晰界定營銷與財務(wù)職能，確保管理一致性和有效性。加強各部門間的交流協(xié)作，提升經(jīng)營效益和協(xié)作能力，定期召開跨部門會議，探討問題并規(guī)劃未來戰(zhàn)略。進一步，構(gòu)建企業(yè)信息化管理系統(tǒng)，實時掌握應(yīng)收賬款狀況，為財務(wù)管理工作提供及時準確的數(shù)據(jù)支持。通過這些措施，中小企業(yè)能構(gòu)建清晰高效的應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)，降低內(nèi)部摩擦，提高管理效果，緩解信貸風(fēng)險，并提高資本運用效率。5.2強化信用風(fēng)險控制為了強化中小企業(yè)信用風(fēng)險控制，首先需要重新評估并設(shè)計一個適合企業(yè)實際情況的客戶信用評級模型。這個模型不應(yīng)僅僅依賴于財務(wù)數(shù)據(jù)，而應(yīng)該綜合考慮行業(yè)特點、客戶的交易歷史、付款行為和市場聲譽等因素，以便更準確地評估客戶的信用狀況。通過這種方式，中小企業(yè)能夠更精確地識別和管理潛在的信用風(fēng)險。此外，公司應(yīng)定期審查和更新信用政策，包括信用額度和賬期設(shè)定，確保這些政策與公司當前的風(fēng)險承受能力保持一致。這有助于平衡銷售增長和風(fēng)險控制之間的關(guān)系，避免因過度擴張信用而造成資金鏈緊張或壞賬損失。同時，加強前端控制是至關(guān)重要的。這意味著在與客戶達成交易前，需要進行嚴格的信用審批。銷售部門在追求銷售額的同時，不應(yīng)忽視潛在風(fēng)險。通過建立一套嚴格的信用審批流程，可以確保只有在對客戶的信用狀況進行全面評估后，才能提供相應(yīng)的信用條件。通過這些措施，中小企業(yè)將能夠更有效地管理和控制信用風(fēng)險，保護企業(yè)免受不良信用客戶的影響，同時也為公司的穩(wěn)定增長提供堅實的基礎(chǔ)。5.2提升應(yīng)收賬款質(zhì)量提升我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款的管理效率，實施更嚴格的信用評估程序和管理策略。這包括建立健全的信用管理體系，并對員工進行培訓(xùn)，確保他們能夠正確理解和執(zhí)行這些制度。在信用審核過程中，企業(yè)應(yīng)當充分考慮客戶的信用狀況和過往業(yè)務(wù)記錄，避免因短期利益而作出不合理延遲付款或放寬信貸額度的決定，降低未來的收款風(fēng)險。有效管理中小企業(yè)信貸風(fēng)險，本文提出了一種綜合評價方法，該方法依據(jù)客戶的交易歷史、支付習(xí)慣和行業(yè)信譽，旨在提高風(fēng)險辨識與處理的準確性。建議企業(yè)定期復(fù)審信貸政策，如信貸限額和期限設(shè)置，確保它們與企業(yè)的風(fēng)險承受能力相匹配。強調(diào)了加強前端監(jiān)控的重要性，即在開展業(yè)務(wù)前需進行嚴格的信貸審核，平衡業(yè)務(wù)擴張與風(fēng)險控制。通過這些措施，企業(yè)可避免信貸規(guī)模過大導(dǎo)致的現(xiàn)金流緊張和壞賬風(fēng)險，為中小企業(yè)的穩(wěn)健成長奠定堅實的基礎(chǔ)5.4優(yōu)化逾期賬款回收流程使中小企業(yè)的應(yīng)收賬款管理達到最佳狀態(tài)，企業(yè)需要制定一套詳細的賬款回收程序和對策。這包括根據(jù)賬款的不同逾期期限采取不同的回收策略，如對剛過期的賬款使用溫和的提醒和談判方式，而對于長時間未收回的欠款，則需要采取法律行動或求助于第三方追債機構(gòu)。在處理難度較大的逾期賬款時，引入專業(yè)律師和協(xié)商人員的介入至關(guān)重要。利用我們擁有的先進技術(shù)和豐富的業(yè)務(wù)技能，企業(yè)可采取合法且高效的手段來解決應(yīng)收賬款問題，這不僅能夠減少經(jīng)濟損失，能保護企業(yè)的信用和合法權(quán)益。對于部分逾期難回收的不良貸款，企業(yè)可考慮與專業(yè)的第三方回收公司進行合作，利用豐富的資源和關(guān)系網(wǎng)絡(luò)更有效地回收欠款。通過外包這些業(yè)務(wù)，企業(yè)不僅能夠減輕自身的債務(wù)負擔(dān)，能加快資金回籠，減少不良貸款對財務(wù)狀況的影響。建立在這樣一套有效機制之上，企業(yè)能夠更有效地管理和回收應(yīng)收賬款，降低壞賬率，提升財務(wù)健康，支撐企業(yè)的穩(wěn)健成長。6結(jié)論與展望中小型企業(yè)面臨應(yīng)收賬款管理的關(guān)鍵挑戰(zhàn)，這要求明確職能分工與合作關(guān)系，建立專業(yè)的應(yīng)收賬款處理機構(gòu)或小組，提升經(jīng)營效率和風(fēng)險控制能力。加強信貸風(fēng)險管理和內(nèi)部控制對于確保財務(wù)信息的真實性和準確性至關(guān)重要，這有助于中小型企業(yè)建立健全的應(yīng)收賬款管理制度，提高資本使用效率，確保應(yīng)收賬款的及時回收。加強中小型企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，明確各部門的職責(zé)，強化信用風(fēng)險控制，提升應(yīng)收賬款質(zhì)量，并優(yōu)化逾期賬款回收流程。通過這些措施，可有效地改善企業(yè)的資本運用效率，降低不良貸款的風(fēng)險，促進公司的穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻[1]MalzAllanM.HandbookofFinancialRiskManagement[J].QuantitativeFinance2023,21(6):25-36.[2]Sabrina