資產(chǎn)管理計(jì)劃暫行辦法總則制定目的本辦法旨在規(guī)范資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，包括但不限于證券公司、基金管理公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等，及其發(fā)起設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃。基本原則1.合規(guī)運(yùn)作原則：資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立、運(yùn)作、管理等活動(dòng)應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保合法合規(guī)。2.誠實(shí)信用原則：資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，為投資者提供專業(yè)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則：資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制各類風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者資產(chǎn)安全。4.公平公正原則：資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)公平對(duì)待所有投資者，不得有歧視性行為，確保投資者在同等條件下享有平等的權(quán)利和機(jī)會(huì)。資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立設(shè)立條件1.具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度：資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備完善的公司治理結(jié)構(gòu)，明確各部門職責(zé)和權(quán)限，建立有效的內(nèi)部控制機(jī)制，防范內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。2.具有符合要求的專業(yè)人員：資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)擁有具備相應(yīng)專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的管理人員、投資研究人員、風(fēng)險(xiǎn)管理人員等，確保資產(chǎn)管理計(jì)劃的專業(yè)運(yùn)作。3.具有符合規(guī)定的注冊(cè)資本和凈資本：不同類型的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足相應(yīng)的注冊(cè)資本和凈資本要求，以保障其具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。4.具有良好的經(jīng)營業(yè)績和社會(huì)信譽(yù)：資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在過去一定時(shí)期內(nèi)保持良好的經(jīng)營狀況，無重大違法違規(guī)記錄，具備較高的社會(huì)信譽(yù)。5.法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件：除上述條件外，還需符合相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具體要求。申請(qǐng)材料1.申請(qǐng)書：詳細(xì)說明設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃的目的、規(guī)模、投資范圍、運(yùn)作方式等基本情況。2.資產(chǎn)管理合同草案：明確資產(chǎn)管理計(jì)劃的各方權(quán)利義務(wù)、投資策略、收益分配、風(fēng)險(xiǎn)揭示等內(nèi)容。3.風(fēng)險(xiǎn)揭示書：向投資者充分揭示投資資產(chǎn)管理計(jì)劃可能面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。4.內(nèi)部管理制度：涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、投資決策、內(nèi)部控制等方面的制度文件，確保資產(chǎn)管理計(jì)劃的規(guī)范運(yùn)作。5.法律意見書：由具有資質(zhì)的律師事務(wù)所出具，對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立是否符合法律法規(guī)要求發(fā)表法律意見。6.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料：根據(jù)具體情況，可能還需提供其他相關(guān)材料。審批程序1.受理：中國證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)收到資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)材料后，對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審查，符合要求的予以受理。2.審查：受理申請(qǐng)后，中國證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，包括對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的合規(guī)情況、專業(yè)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等進(jìn)行評(píng)估。3.決定：根據(jù)審查結(jié)果，中國證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)作出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。批準(zhǔn)設(shè)立的，頒發(fā)資產(chǎn)管理計(jì)劃批準(zhǔn)文件；不予批準(zhǔn)的，書面通知申請(qǐng)人并說明理由。資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作投資范圍1.現(xiàn)金類資產(chǎn)：包括銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金等流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低的資產(chǎn)。2.固定收益類資產(chǎn)：如債券、資產(chǎn)支持證券等，具有穩(wěn)定的收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)。3.權(quán)益類資產(chǎn)：涵蓋股票、股票型基金等，收益潛力較大，但風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。4.商品及金融衍生品類資產(chǎn)：例如期貨、期權(quán)、黃金等，可用于套期保值或獲取投資收益，但具有較高的專業(yè)性和風(fēng)險(xiǎn)性。5.其他資產(chǎn)：經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)類別。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中明確約定投資范圍，并嚴(yán)格按照約定進(jìn)行投資運(yùn)作，不得超出投資范圍從事投資活動(dòng)。投資限制1.禁止投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：不得將資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于從事國家法律法規(guī)禁止或限制的投資活動(dòng)，如投資于未經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)的金融產(chǎn)品、從事非法集資等。2.限制投資比例：對(duì)不同類型資產(chǎn)的投資比例進(jìn)行限制，以分散風(fēng)險(xiǎn)。例如，對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例一般不得超過資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的一定比例，對(duì)單一資產(chǎn)的投資比例也有相應(yīng)限制。3.關(guān)聯(lián)交易限制：嚴(yán)格限制資產(chǎn)管理計(jì)劃與關(guān)聯(lián)方之間的交易，防止利益輸送。如確需進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，并按照規(guī)定履行審批程序和信息披露義務(wù)。運(yùn)作方式1.開放式：投資者可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式進(jìn)行申購和贖回，資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模隨投資者的申購贖回而變化。2.封閉式：在一定期限內(nèi)，資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模固定，投資者不得隨意申購贖回。封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃期限屆滿后，可根據(jù)合同約定進(jìn)行展期或清算。3.定期開放式：結(jié)合了開放式和封閉式的特點(diǎn)，在規(guī)定的封閉期內(nèi)規(guī)模固定，封閉期結(jié)束后轉(zhuǎn)為開放式，投資者可進(jìn)行申購贖回。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的特點(diǎn)和投資者需求，合理選擇運(yùn)作方式，并在資產(chǎn)管理合同中明確約定。投資決策1.決策機(jī)制：建立健全投資決策機(jī)制，明確投資決策流程和權(quán)限。一般應(yīng)設(shè)立投資決策委員會(huì)等決策機(jī)構(gòu)，對(duì)重大投資決策進(jìn)行集體審議和決策。2.投資研究：加強(qiáng)投資研究工作，建立專業(yè)的投資研究團(tuán)隊(duì)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)趨勢(shì)等進(jìn)行深入研究，為投資決策提供依據(jù)。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：在投資決策過程中，充分考慮投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。風(fēng)險(xiǎn)管理1.風(fēng)險(xiǎn)管理制度：建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，涵蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理。2.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警：加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)狀況的監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，并建立預(yù)警機(jī)制，以便采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)控制措施：針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。如通過分散投資、設(shè)定止損止盈點(diǎn)、加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)管理等方式控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；通過合理安排資產(chǎn)配置、預(yù)留充足的流動(dòng)性資金等方式防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；通過加強(qiáng)內(nèi)部控制、規(guī)范操作流程等方式降低操作風(fēng)險(xiǎn)。投資者保護(hù)投資者適當(dāng)性管理1.了解投資者：資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)充分了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、投資經(jīng)驗(yàn)等基本情況，對(duì)投資者進(jìn)行分類和評(píng)估。2.產(chǎn)品匹配：根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求，為其推薦合適的資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品，確保產(chǎn)品與投資者相匹配。3.風(fēng)險(xiǎn)揭示：向投資者充分揭示投資資產(chǎn)管理計(jì)劃可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者在充分了解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上做出投資決策。信息披露1.披露內(nèi)容：資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)定期向投資者披露資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作情況、投資組合、收益分配、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，確保投資者及時(shí)了解資產(chǎn)管理計(jì)劃的真實(shí)情況。2.披露方式：可通過公司官網(wǎng)、定期報(bào)告、臨時(shí)公告等多種方式進(jìn)行信息披露，確保信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。3.重大事項(xiàng)披露：對(duì)于涉及資產(chǎn)管理計(jì)劃的重大事項(xiàng)，如投資策略調(diào)整、重大投資損失、關(guān)聯(lián)交易等，應(yīng)及時(shí)向投資者披露，并說明對(duì)投資者權(quán)益的影響。投訴處理1.投訴渠道：建立健全投訴處理機(jī)制，設(shè)立專門的投訴受理渠道，如客服熱線、電子郵箱、在線投訴平臺(tái)等，方便投資者投訴。2.投訴處理流程：明確投訴處理流程，及時(shí)受理投資者投訴，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)給予答復(fù)。對(duì)投訴事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取相應(yīng)的處理措施，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。3.投訴記錄與分析：對(duì)投資者投訴進(jìn)行記錄和分析，總結(jié)投訴原因和存在的問題，及時(shí)采取改進(jìn)措施，不斷完善資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作和服務(wù)。監(jiān)督管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行監(jiān)督管理，履行以下職責(zé)：1.制定監(jiān)管政策：制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策、規(guī)則和指引，規(guī)范資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)作行為。2.審批與備案：對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立、變更等事項(xiàng)進(jìn)行審批或備案管理，確保資產(chǎn)管理計(jì)劃符合法律法規(guī)要求。3.監(jiān)督檢查：對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，包括現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為。4.處罰措施：對(duì)違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，依法采取行政處罰等措施，維護(hù)市場(chǎng)秩序。自律管理資產(chǎn)管理行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織應(yīng)發(fā)揮自律管理作用，制定行業(yè)自律規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)會(huì)員單位的自律管理和服務(wù)，促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)健康發(fā)展。自律組織的職責(zé)包括：1.制定自律規(guī)則：根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，制定資產(chǎn)管理行業(yè)的自律規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范會(huì)員單位的經(jīng)營行為。2.會(huì)員管理：對(duì)會(huì)員單位進(jìn)行資格審查和管理，組織開展會(huì)員培訓(xùn)、交流等活動(dòng)，提高會(huì)員單位的專業(yè)素質(zhì)和管理水平。3.行業(yè)監(jiān)測(cè)與統(tǒng)計(jì)：對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行監(jiān)測(cè)和統(tǒng)計(jì)分析，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和會(huì)員單位提供決策參考。4.糾紛調(diào)解：受理會(huì)員單位與投資者之間的糾紛投訴，組織開展糾紛調(diào)解工作，維護(hù)行業(yè)形象和投資者權(quán)益。法律責(zé)任違法違規(guī)行為及處罰資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將依法采取以下處罰措施：1.責(zé)令改正：要求違法違規(guī)機(jī)構(gòu)立即停止違法行為，限期改正存在的問題。2.警告：對(duì)違法違規(guī)機(jī)構(gòu)或個(gè)人給予警告，警示其行為的違法性。3.罰款：根據(jù)違法違規(guī)行為的情節(jié)輕重，處以相應(yīng)金額的罰款。4.沒收違法所得：沒收違法違規(guī)行為所獲得的非法利益。5.暫停或撤銷業(yè)務(wù)資格：對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的違法違規(guī)機(jī)構(gòu)，暫?；虺蜂N其相關(guān)業(yè)務(wù)資格，限制其從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。6.市場(chǎng)禁入：對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)的個(gè)人，采取市場(chǎng)禁入措施，禁止其在一定期限內(nèi)從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)。民事賠償責(zé)任資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)因違法違規(guī)行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)民事賠償