第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)資格考試萬(wàn)題庫(kù)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種保證金制度能夠有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保證交易公平性？（）

A.全額保證金制度

B.逐日盯市制度

C.分級(jí)保證金制度

D.無(wú)保證金制度

（）

2.根據(jù)國(guó)際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，全球期貨市場(chǎng)交易量最大的品種是？（）

A.黃金期貨

B.芝加哥商品交易所（CME）E-mini道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨

C.上海期貨交易所（SHFE）銅期貨

D.紐約商品交易所（NYMEX）原油期貨

（）

3.以下哪種交易策略屬于“多頭套利”，通常適用于相關(guān)商品價(jià)格走勢(shì)差異較大的情況？（）

A.跨期套利（如買入近月合約、賣出遠(yuǎn)月合約）

B.跨商品套利（如買入大豆、賣出豆油）

C.跨市場(chǎng)套利（如買入國(guó)內(nèi)大豆期貨、賣出美國(guó)大豆期貨）

D.比率套利（如買入豆粕、賣出豆油）

（）

4.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶出示的文件不包括？（）

A.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》

B.《期貨公司業(yè)務(wù)資格證明》

C.《客戶保證金安全存管協(xié)議》

D.《投資者適當(dāng)性匹配意見書》

（）

5.以下哪種情形會(huì)導(dǎo)致期貨交易者的“實(shí)物交割義務(wù)”產(chǎn)生？（）

A.持倉(cāng)到期且未平倉(cāng)

B.保證金比例低于交易所規(guī)定水平

C.被交易所強(qiáng)制平倉(cāng)

D.交易方向與市場(chǎng)走勢(shì)一致

（）

6.根據(jù)持倉(cāng)限額制度，以下哪種行為屬于違規(guī)？（）

A.機(jī)構(gòu)投資者持有某一合約的總頭寸不超過交易所規(guī)定的最高限額

B.個(gè)人投資者在非套期保值賬戶中持有某一合約的總頭寸超過交易所規(guī)定

C.期貨公司為客戶管理的所有賬戶合并計(jì)算持倉(cāng)量

D.交易者通過不同資金賬戶分散持倉(cāng)以規(guī)避監(jiān)管

（）

7.以下哪種指標(biāo)常用于衡量期貨市場(chǎng)波動(dòng)性？（）

A.市盈率（P/ERatio）

B.VIX指數(shù)

C.市凈率（P/BRatio）

D.股息率

（）

8.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，以下哪種情形屬于“非法獲利”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)？（）

A.交易者因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的正常虧損

B.交易者通過操縱市場(chǎng)獲得的超額利潤(rùn)

C.交易者因系統(tǒng)故障導(dǎo)致的虧損

D.交易者因保證金不足被強(qiáng)制平倉(cāng)的損失

（）

9.以下哪種交易工具適用于對(duì)沖農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期權(quán)合約

B.互換合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.貨幣掉期

（）

10.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資產(chǎn)不低于多少萬(wàn)元人民幣？（）

A.3000萬(wàn)元

B.5000萬(wàn)元

C.1億元

D.2億元

（）

11.以下哪種情形會(huì)導(dǎo)致期貨公司被處以“暫停業(yè)務(wù)”處罰？（）

A.未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示提示

B.保證金比例高于交易所要求

C.客戶投訴率低于行業(yè)平均水平

D.交易系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定

（）

12.期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能的核心體現(xiàn)是？（）

A.價(jià)格波動(dòng)劇烈

B.價(jià)格形成機(jī)制透明

C.價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)接軌

D.價(jià)格預(yù)測(cè)準(zhǔn)確

（）

13.根據(jù)持倉(cāng)報(bào)告制度，以下哪種行為屬于違規(guī)？（）

A.交易者及時(shí)提交真實(shí)、完整的持倉(cāng)報(bào)告

B.期貨公司合并計(jì)算其客戶的持倉(cāng)量

C.機(jī)構(gòu)投資者通過匿名方式規(guī)避報(bào)告義務(wù)

D.交易者因特殊原因延遲提交報(bào)告并獲交易所批準(zhǔn)

（）

14.以下哪種交易策略適用于短期市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況？（）

A.趨勢(shì)跟蹤策略

B.均值回歸策略

C.套利策略

D.停損策略

（）

15.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)時(shí)，不得為客戶從事以下哪項(xiàng)行為？（）

A.協(xié)助開立期貨交易賬戶

B.提供期貨市場(chǎng)信息

C.指導(dǎo)客戶進(jìn)行交易決策

D.代客下達(dá)交易指令

（）

16.以下哪種情形會(huì)導(dǎo)致期貨公司被處以“吊銷業(yè)務(wù)資格”處罰？（）

A.違規(guī)占用客戶保證金

B.內(nèi)部控制制度不完善

C.風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)達(dá)標(biāo)

D.客戶投訴率較低

（）

17.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的會(huì)員制公司章程應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容不包括？（）

A.會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)

B.交易規(guī)則的制定和修改程序

C.會(huì)員資格的申請(qǐng)和審批條件

D.上市公司治理結(jié)構(gòu)

（）

18.以下哪種指標(biāo)適用于衡量期貨市場(chǎng)流動(dòng)性？（）

A.波動(dòng)率

B.成交量

C.股息率

D.市凈率

（）

19.根據(jù)持倉(cāng)報(bào)告制度，以下哪種情形會(huì)導(dǎo)致交易者被處罰？（）

A.持倉(cāng)量低于交易所報(bào)告要求

B.報(bào)告數(shù)據(jù)與實(shí)際持倉(cāng)存在細(xì)微差異

C.因不可抗力無(wú)法及時(shí)提交報(bào)告

D.報(bào)告內(nèi)容完整且真實(shí)

（）

20.以下哪種情形會(huì)導(dǎo)致期貨公司被處以“罰款”處罰？（）

A.未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理

B.交易系統(tǒng)運(yùn)行正常

C.客戶投訴率低于行業(yè)平均水平

D.保證金比例高于交易所要求

（）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨市場(chǎng)的主要功能包括？（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

B.風(fēng)險(xiǎn)管理功能

C.資本配置功能

D.操縱市場(chǎng)功能

（）

22.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容有？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警機(jī)制

B.客戶保證金管理制度

C.交易行為監(jiān)控措施

D.員工行為規(guī)范

（）

23.以下哪些指標(biāo)可用于衡量期貨市場(chǎng)波動(dòng)性？（）

A.波動(dòng)率

B.VIX指數(shù)

C.市盈率

D.交易量

（）

24.期貨市場(chǎng)“風(fēng)險(xiǎn)管理”功能的核心體現(xiàn)是？（）

A.交易者通過套期保值鎖定成本或利潤(rùn)

B.市場(chǎng)提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制

C.機(jī)構(gòu)投資者通過投機(jī)獲利

D.交易所制定保證金比例

（）

25.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的自律管理職責(zé)包括？（）

A.制定交易規(guī)則

B.監(jiān)督交易行為

C.處理客戶投訴

D.審批會(huì)員資格

（）

26.以下哪些情形會(huì)導(dǎo)致期貨公司被處以“暫停業(yè)務(wù)”處罰？（）

A.違規(guī)占用客戶保證金

B.內(nèi)部控制制度不完善

C.風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)達(dá)標(biāo)

D.客戶投訴率較高

（）

27.期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能的核心體現(xiàn)是？（）

A.價(jià)格形成機(jī)制透明

B.價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)接軌

C.價(jià)格預(yù)測(cè)準(zhǔn)確

D.價(jià)格波動(dòng)劇烈

（）

28.以下哪些指標(biāo)適用于衡量期貨市場(chǎng)流動(dòng)性？（）

A.波動(dòng)率

B.成交量

C.市凈率

D.掛牌量

（）

29.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)包括？（）

A.協(xié)助開立期貨交易賬戶

B.提供期貨市場(chǎng)信息

C.指導(dǎo)客戶進(jìn)行交易決策

D.代客下達(dá)交易指令

（）

30.以下哪些情形會(huì)導(dǎo)致交易者被處以“罰款”處罰？（）

A.未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理

B.交易系統(tǒng)運(yùn)行正常

C.客戶投訴率較低

D.保證金比例高于交易所要求

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易者的保證金比例低于交易所規(guī)定水平時(shí)，將被強(qiáng)制平倉(cāng)。

（）

32.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，無(wú)需向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》。

（）

33.期貨市場(chǎng)“實(shí)物交割義務(wù)”僅適用于生產(chǎn)企業(yè)，不適用于投機(jī)者。

（）

34.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，交易者因系統(tǒng)故障導(dǎo)致的虧損屬于“非法獲利”。

（）

35.期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣。

（）

36.期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能的核心體現(xiàn)是價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)接軌。

（）

37.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警機(jī)制。

（）

38.期貨交易所的會(huì)員制公司章程應(yīng)當(dāng)包括會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)。

（）

39.期貨市場(chǎng)“風(fēng)險(xiǎn)管理”功能的核心體現(xiàn)是交易者通過套期保值鎖定成本或利潤(rùn)。

（）

40.期貨公司從事介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以代客下達(dá)交易指令。

（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，________是指交易者通過同時(shí)買入或賣出相關(guān)合約，以期利用價(jià)格差異獲利的行為。

________或________

42.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶出示________和________。

________或________

43.期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能的核心體現(xiàn)是________，其依賴于市場(chǎng)信息的透明度和交易者的廣泛參與。

________或________

44.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資產(chǎn)不低于________萬(wàn)元人民幣。

________或________

45.期貨市場(chǎng)“風(fēng)險(xiǎn)管理”功能的核心體現(xiàn)是________，其通過套期保值機(jī)制幫助交易者規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

________或________

46.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)包括________和________。

________或________

47.期貨交易所的會(huì)員制公司章程應(yīng)當(dāng)包括________，明確會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)。

________或________

48.期貨市場(chǎng)“實(shí)物交割義務(wù)”僅適用于________，其需按照合約規(guī)定履行交割或現(xiàn)金結(jié)算義務(wù)。

________或________

49.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，交易者因系統(tǒng)故障導(dǎo)致的虧損屬于________，不構(gòu)成“非法獲利”。

________或________

50.期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易業(yè)務(wù)資格時(shí)，除凈資產(chǎn)要求外，還需滿足________，如持續(xù)經(jīng)營(yíng)期限等。

________或________

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能的核心體現(xiàn)及其意義。

52.簡(jiǎn)述期貨公司內(nèi)部控制制度的主要構(gòu)成要素。

53.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)“風(fēng)險(xiǎn)管理”功能的核心體現(xiàn)及其意義。

54.簡(jiǎn)述期貨交易所會(huì)員制公司章程的主要內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分）

55.案例背景：某期貨公司客戶張某開立保證金賬戶后，在未簽署《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》的情況下，通過該賬戶進(jìn)行頻繁交易。交易期間，張某因虧損要求公司追加保證金，但公司因未核實(shí)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，未按規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)性管理。后因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，張某的賬戶被強(qiáng)制平倉(cāng)，損失慘重。張某遂起訴該公司，要求賠償損失。

問題：

（1）分析該案例中期貨公司可能存在的違規(guī)行為及其法律依據(jù)。

（2）分析張某損失慘重的主要原因，并提出防范類似風(fēng)險(xiǎn)的建議。

（3）總結(jié)該案例對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要啟示。

一、單選題

1.B

解析：逐日盯市制度通過每日結(jié)算保證金，能夠有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保證交易公平性。全額保證金制度操作成本高，分級(jí)保證金制度僅適用于特定場(chǎng)景。

2.B

解析：根據(jù)國(guó)際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，芝加哥商品交易所（CME）E-mini道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨是全球交易量最大的期貨品種。

3.B

解析：跨商品套利適用于相關(guān)商品價(jià)格走勢(shì)差異較大的情況，如買入大豆、賣出豆油。其他選項(xiàng)分別屬于跨期套利、跨市場(chǎng)套利和比率套利。

4.B

解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》《客戶保證金安全存管協(xié)議》等文件，但無(wú)需出示《期貨公司業(yè)務(wù)資格證明》。

5.A

解析：持倉(cāng)到期且未平倉(cāng)的交易者需履行實(shí)物交割義務(wù)，或選擇現(xiàn)金結(jié)算。其他選項(xiàng)分別屬于保證金不足、強(qiáng)制平倉(cāng)和交易策略。

6.B

解析：個(gè)人投資者在非套期保值賬戶中持有某一合約的總頭寸超過交易所規(guī)定屬于違規(guī)。其他選項(xiàng)均符合持倉(cāng)限額制度要求。

7.B

解析：VIX指數(shù)（芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)）常用于衡量期貨市場(chǎng)波動(dòng)性。其他選項(xiàng)適用于股票市場(chǎng)。

8.B

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，交易者通過操縱市場(chǎng)獲得的超額利潤(rùn)屬于“非法獲利”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

9.A

解析：期權(quán)合約適用于對(duì)沖農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其通過買入看跌或看漲期權(quán)鎖定成本或利潤(rùn)。其他選項(xiàng)分別適用于套利、遠(yuǎn)期交易和貨幣互換。

10.C

解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣。

11.A

解析：未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示提示屬于違規(guī)行為，可能導(dǎo)致客戶損失。其他選項(xiàng)均符合監(jiān)管要求。

12.B

解析：期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能的核心體現(xiàn)是價(jià)格形成機(jī)制透明，其依賴于市場(chǎng)信息的廣泛性和交易者的理性參與。

13.C

解析：機(jī)構(gòu)投資者通過匿名方式規(guī)避報(bào)告義務(wù)屬于違規(guī)行為。其他選項(xiàng)均符合監(jiān)管要求。

14.B

解析：均值回歸策略適用于短期市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況，其通過反向操作獲利。其他選項(xiàng)分別適用于趨勢(shì)跟蹤、套利和停損策略。

15.D

解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，證券公司不得代客下達(dá)交易指令。其他選項(xiàng)均符合監(jiān)管要求。

16.A

解析：違規(guī)占用客戶保證金屬于嚴(yán)重違規(guī)行為，可能導(dǎo)致被處以“吊銷業(yè)務(wù)資格”處罰。其他選項(xiàng)均屬于一般違規(guī)行為。

17.D

解析：《期貨交易所會(huì)員制公司章程》應(yīng)當(dāng)包括會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)、交易規(guī)則的制定和修改程序、會(huì)員資格的申請(qǐng)和審批條件等內(nèi)容，但無(wú)需包括上市公司治理結(jié)構(gòu)。

18.B

解析：成交量適用于衡量期貨市場(chǎng)流動(dòng)性，成交量越高，市場(chǎng)流動(dòng)性越強(qiáng)。其他選項(xiàng)分別適用于波動(dòng)性、市凈率和掛牌量。

19.A

解析：持倉(cāng)量低于交易所報(bào)告要求屬于違規(guī)行為，可能導(dǎo)致被處罰。其他選項(xiàng)均符合監(jiān)管要求。

20.A

解析：未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理屬于違規(guī)行為，可能導(dǎo)致被處以“罰款”處罰。其他選項(xiàng)均符合監(jiān)管要求。

二、多選題

21.ABC

解析：期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本配置。操縱市場(chǎng)不屬于其核心功能。

22.ABCD

解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，期貨公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警機(jī)制、客戶保證金管理制度、交易行為監(jiān)控措施、員工行為規(guī)范等內(nèi)容。

23.AB

解析：波動(dòng)率和VIX指數(shù)可用于衡量期貨市場(chǎng)波動(dòng)性。市盈率和交易量不適用于此目的。

24.AB

解析：期貨市場(chǎng)“風(fēng)險(xiǎn)管理”功能的核心體現(xiàn)是交易者通過套期保值鎖定成本或利潤(rùn)，以及市場(chǎng)提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。投機(jī)獲利和保證金比例制定不屬于此功能范疇。

25.ABC

解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所的自律管理職責(zé)包括制定交易規(guī)則、監(jiān)督交易行為和處理客戶投訴。審批會(huì)員資格不屬于其職責(zé)。

26.AB

解析：違規(guī)占用客戶保證金和內(nèi)部控制制度不完善屬于違規(guī)行為，可能導(dǎo)致被處以“暫停業(yè)務(wù)”處罰。風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)達(dá)標(biāo)和客戶投訴率較高不屬于違規(guī)行為。

27.AB

解析：期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能的核心體現(xiàn)是價(jià)格形成機(jī)制透明和價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)接軌。價(jià)格預(yù)測(cè)準(zhǔn)確和價(jià)格波動(dòng)劇烈不屬于此功能范疇。

28.BCD

解析：成交量、掛牌量和波動(dòng)率適用于衡量期貨市場(chǎng)流動(dòng)性。市凈率不適用于此目的。

29.AB

解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，證券公司從事介紹業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)包括協(xié)助開立期貨交易賬戶和提供期貨市場(chǎng)信息。指導(dǎo)客戶進(jìn)行交易決策和代客下達(dá)交易指令不屬于其義務(wù)。

30.AD

解析：未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理和保證金比例高于交易所要求屬于違規(guī)行為，可能導(dǎo)致被處以“罰款”處罰。交易系統(tǒng)運(yùn)行正常和客戶投訴率較低不屬于違規(guī)行為。

三、判斷題

31.√

解析：期貨交易者的保證金比例低于交易所規(guī)定水平時(shí)，將被強(qiáng)制平倉(cāng)。

32.×

解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》。

33.×

解析：期貨市場(chǎng)“實(shí)物交割義務(wù)”適用于所有持倉(cāng)到期且未平倉(cāng)的交易者，包括投機(jī)者。

34.×

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，交易者因系統(tǒng)故障導(dǎo)致的虧損不屬于“非法獲利”。

35.√

解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣。

36.×

解析：期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能的核心體現(xiàn)是價(jià)格形成機(jī)制透明，其依賴于市場(chǎng)信息的廣泛性和交易者的理性參與。

37.√

解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，期貨公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警機(jī)制。

38.√

解析：《期貨交易所會(huì)員制公司章程》應(yīng)當(dāng)包括會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)。

39.√

解析：期貨市場(chǎng)“風(fēng)險(xiǎn)管理”功能的核心體現(xiàn)是交易者通過套期保值鎖定成本或利潤(rùn)。

40.×

解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，證券公司不得代客下達(dá)交易指令。

四、填空題

41.跨商品套利或套利

42.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》或《客戶保證金安全存管協(xié)議》

43.價(jià)格形成機(jī)制透明或價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)接軌

44.5000或1億元

45.套期保值機(jī)制或套期保值

46.協(xié)助開立期貨交易賬戶或提供期貨市場(chǎng)信息

47.會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)或會(huì)員資格的申請(qǐng)和審批條件

48.持倉(cāng)到期且未平