企業(yè)財務(wù)舞弊行為分析及治理措施摘要：自上世紀(jì)七十年代改革開放政策推行至今，我國的經(jīng)濟態(tài)勢呈指數(shù)型上升，再加之政府對中國經(jīng)濟體制改革不斷深化，以及社會主義市場經(jīng)濟的不斷完善與深入，國內(nèi)一批又一批的企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，促使各行各業(yè)得到了充分的發(fā)展。在國內(nèi)經(jīng)濟高速騰飛的同時，有一些問題也無可避免地逐漸顯露了出來?；诋?dāng)前部分經(jīng)濟措施的不完善，市場上部分企業(yè)受利益驅(qū)使，利用不法的手段對財務(wù)情況進行造假舞弊，包括但不限于隱瞞應(yīng)披露事項、虛增營業(yè)利潤等方式來粉飾財務(wù)報表，從而營造出一個經(jīng)濟態(tài)勢良好的企業(yè)情況，誘導(dǎo)投資者作出錯誤的判斷并蒙受損失，破壞了公平公正的市場秩序，并打擊了投資者的信心。這不僅妨礙了其他企業(yè)的蓬勃發(fā)展，更對我國的經(jīng)濟市場產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。因此，我們必須要深入研究企業(yè)財務(wù)舞弊行為的始末，以科學(xué)可行的措施來對此進行治理，從而營造出一個和諧公正的市場環(huán)境。本文將從當(dāng)前的研究現(xiàn)狀及成果出發(fā)，對財務(wù)舞弊的概念進行闡述，并結(jié)合康美藥業(yè)的案例來對具體行為加以分析，最后根據(jù)個人的想法提出一些治理建議，以期對該領(lǐng)域的研究盡一份綿薄之力。關(guān)鍵詞：財務(wù)舞弊，行為分析，對策研究Abstract:Sincetheimplementationofthereformandopeninguppolicyinthe1970s,China'seconomicsituationhasshownanexponentialincrease.Inaddition,thegovernment'scontinuousdeepeningofChina'seconomicsystemreform,aswellasthecontinuousimprovementanddeepeningofthesocialistmarketeconomy,batchesofdomesticenterpriseshavesprunguplikemushroomsafterrain,promotingthefulldevelopmentofvariousindustries.Whilethedomesticeconomyisrapidlytakingoff,someproblemsareinevitablygraduallyemerging.Basedonthecurrentimperfecteconomicmeasures,somecompaniesinthemarketaredrivenbyinterestsanduseillegalmeanstofalsifyanddefraudtheirfinancialsituation,includingbutnotlimitedtoconcealingdisclosurematters,inflatingoperatingprofits,andothermethodstoembellishfinancialstatements,therebycreatingagoodeconomicsituationforthecompany,inducinginvestorstomakeincorrectjudgmentsandsufferinglosses,anddisruptingafairandjustmarketorder,Andithasunderminedinvestorconfidence.Thisnotonlyhindersthevigorousdevelopmentofotherenterprises,butalsohasaprofoundimpactonChina'seconomicmarket.Therefore,wemustconductin-depthresearchonthebeginningandendofcorporatefinancialfraud,andtakescientificallyfeasiblemeasurestogovernit,inordertocreateaharmoniousandjustmarketenvironment.Basedonthecurrentresearchstatusandresults,thispaperwillelaboratetheconceptoffinancialfraud,analyzespecificbehaviorsincombinationwiththecaseofKangmeiPharmaceutical,andfinallyputforwardsomegovernancesuggestionsaccordingtopersonalideas,inordertomakeamodestcontributiontotheresearchinthisfield.Keywords:financialfraud,behavioralanalysis,researchoncountermeasures

目錄一、緒論 6（一）研究背景及意義 61.研究背景 62.研究意義 6（二）研究方向與框架 7（三）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 71.國外研究現(xiàn)狀綜述 72.國內(nèi)研究現(xiàn)狀綜述 83.小結(jié) 8二、財務(wù)舞弊概念闡述及理論基礎(chǔ) 9（一）財務(wù)舞弊的概念及特征 91.財務(wù)舞弊概念界定 92.財務(wù)舞弊的原因 93.財務(wù)舞弊的方式 104.財務(wù)舞弊的影響 11（二）財務(wù)舞弊四大理論 121.冰山理論 122.三角理論 123.四因素論 124.風(fēng)險因子理論 13三.企業(yè)財務(wù)舞弊行為分析—以康美藥業(yè)為例 13(一)康美藥業(yè)舞弊案例回顧 131.康美藥業(yè)企業(yè)簡介 132.康美藥業(yè)舞弊過程探析 14（二）基于三角理論分析 141.壓力因素 142.機會因素 153.借口因素 15四.財務(wù)舞弊的治理對策與建議 16（一）從企業(yè)自身出發(fā) 161.完善企業(yè)內(nèi)部控制制度 162.設(shè)置合理的組織結(jié)構(gòu) 163.加強對企業(yè)人員的道德教育 17（二）從外部層面出發(fā) 171.加強審計人員的職業(yè)能力與道德教育 172.加快對相關(guān)法律的建設(shè)與完善 173.充分發(fā)揮社會群眾及媒體的監(jiān)督作用 18結(jié)語 18致謝 20參考文獻 21

一、緒論（一）研究背景及意義1.研究背景隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷發(fā)展，再加之世界各國的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟逐步趨于成熟，信息化時代的到來給經(jīng)濟市場又注入了一股強大的活力。在這個全球經(jīng)濟高速增長的時代，人們的目光一度聚焦于各大企業(yè)雄厚的底蘊和光鮮的外衣，被華麗的財務(wù)數(shù)據(jù)所迷惑而做出投資，卻不曾想到即使這些財力雄厚、聲名顯赫的大企業(yè)背后，也一直是暗流涌動、危機四伏。2001年安然公司破產(chǎn)事件在金融市場上掀起了軒然大波，而后兩年意大利著名的食品生產(chǎn)企業(yè)帕瑪拉特也出現(xiàn)了因財務(wù)問題而不得不申請破產(chǎn)保護。我國企業(yè)的發(fā)展雖然起步較晚，但隨著近些年來國內(nèi)經(jīng)濟的高速發(fā)展以及有著良好的市場大環(huán)境的支持下，各行各業(yè)也開始不斷壯大與成型，但基于我國的資本市場發(fā)展歷程較短，相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)與經(jīng)濟制度不夠完善，因此近些年來經(jīng)濟市場上也開始相繼出現(xiàn)了嚴(yán)重的財務(wù)問題。從2016年欣泰電器被強制退市，再到2019年轟動一時的康美藥業(yè)舞弊事件，這些著名企業(yè)一夜之間轟然崩塌的現(xiàn)象給所有人敲響了警鐘，即財務(wù)舞弊現(xiàn)象無處不在，我們必須對此產(chǎn)生危機意識。因此，對財務(wù)舞弊行為進行深入分析并提出建設(shè)性治理對策的進程刻不容緩，2.研究意義在我國，由于國內(nèi)的市場廣闊，加之人口基數(shù)高，國民需求量大，因此國內(nèi)的企業(yè)在規(guī)模及體量上也有一定的水平。也正是由于市場條件太過復(fù)雜，便給了部分企業(yè)投機取巧的機會。因此基于目前財務(wù)舞弊行為頻出的現(xiàn)狀，我們要及時有效地采取防治措施，并借鑒國內(nèi)外一眾學(xué)者的理論基礎(chǔ)上加以剖析。一方面，這不僅有利于維護國內(nèi)企業(yè)健康長久地發(fā)展，維護公平公正的市場秩序，為投資者提供了真實有效的財務(wù)信息，更對中國經(jīng)濟平穩(wěn)、持續(xù)、長久地增長有著重要的現(xiàn)實意義。（二）研究方向與框架本文將基于在國際上受到廣泛認(rèn)可的基本理論下對財務(wù)舞弊的概念及重要特征進行解釋分析，并對當(dāng)前有關(guān)財務(wù)舞弊的四個重要理論進行整理與闡述，據(jù)此結(jié)合個人見解以為財務(wù)舞弊的防止提出一些切實可行的建議，具體結(jié)構(gòu)如下圖：緒論研究背景、意義緒論研究背景、意義文獻綜述冰山理論三角理論G冰山理論三角理論GONE理論風(fēng)險因子理論概念界定原因分析方式綜述影響分析理論及概念簡述以三角理論對康美行為展開分析康美舞弊案例回顧舞弊行為分析以三角理論對康美行為展開分析康美舞弊案例回顧舞弊行為分析其他角度企業(yè)角度治理對策及建議其他角度企業(yè)角度治理對策及建議審計方面法律方面審計方面法律方面社會方面內(nèi)部控制組織機構(gòu)道德教育圖1研究框架（三）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國外研究現(xiàn)狀綜述由于國外資本主義市場成型已久，故國外學(xué)者在財務(wù)舞弊方面的調(diào)查研究起步較早且理論較為完善。波洛格納（G.Jackbologna）和林德奎斯特（LindquistRobertJ）（1993）最先利用弗洛伊德的冰山理論作為模板套用到財務(wù)舞弊領(lǐng)域，形成了著名的二因素理論。艾伯雷奇特（Albrecht）則在美國內(nèi)部審計之父勞倫斯·索耶先生的理論基礎(chǔ)上進行延伸，建立了三角理論模型并為后續(xù)的舞弊案例研究提供了理論依據(jù)。波洛格納（G.JackBologna）、林德奎斯特（RobertJ.Lindquist）和威爾斯（JosephT.Wells）則開創(chuàng)性地將舞弊的動因分成了貪婪、機會、需要、暴露四個重要因素。而后Bologna等人又根據(jù)先前的四因素理論展開分析，將原先的四個因素重新劃分進了個別風(fēng)險因子和一般風(fēng)險因子，形成了目前為止最為全面的風(fēng)險因子理論。2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀綜述周越、劉研華（2023）將財務(wù)舞弊實施的動因分為了內(nèi)部控制不到位、企業(yè)舞弊成本低、強制退市風(fēng)險存在和外部審計機構(gòu)失職四個部分。牛標(biāo)、于林希、尹琪、胡舒揚（2023）發(fā)現(xiàn)股東與管理層之間的代理沖突是引發(fā)財務(wù)舞弊的重要誘因之一。徐凡卿（2023）則指出，由于財務(wù)舞弊帶來的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其成本，故而財務(wù)舞弊現(xiàn)象層出不窮。陳惠迎（2022）認(rèn)為懲罰機制是關(guān)乎財務(wù)舞弊行為發(fā)生的重要因素，企業(yè)財務(wù)舞弊后被懲罰的力度越強則給企業(yè)帶來的影響就越深，因此財務(wù)舞弊的可能性也就越低，反之亦然。王少君（2020）則把上市公司財務(wù)舞弊的原因與監(jiān)管部門的監(jiān)管力度放在一起分析，指出監(jiān)管力度的強弱是決定財務(wù)舞弊減少還是增加的重要原因。3.小結(jié)通過對以上研究資料的對比及分析，可見國外在財務(wù)舞弊這一領(lǐng)域起步較早，理論較為成熟，并創(chuàng)新性地提出了被廣泛認(rèn)可地財務(wù)舞弊風(fēng)險理論，為后續(xù)的研究分析奠定了基礎(chǔ)且具有導(dǎo)向作用。我國研究人員側(cè)重于對其中的具體某個領(lǐng)域展開分析與細(xì)化，根據(jù)時代變化對先前固有的理論進行補充與創(chuàng)新。同時由于各國國情有所差異，因此我國研究人員的研究成果對中國市場來說針對性與參考性更強，而如果從宏觀角度來考慮，國外的理論框架對我國的研究則有著更為廣泛的適用性。二、財務(wù)舞弊概念闡述及理論基礎(chǔ)（一）財務(wù)舞弊的概念及特征1.財務(wù)舞弊概念界定所謂舞弊，具體釋義就是指用欺騙的方式與手段，以期隱瞞事情或問題的真相，從而牟取不當(dāng)利益，并給其他人或社會帶來損害。而財務(wù)舞弊可被看作公司管理層或相關(guān)人員為了維護公司的形象及市值等各項利益，掩蓋其在經(jīng)營運作中產(chǎn)生的負(fù)面財務(wù)信息，從而指使或利誘相關(guān)財務(wù)人員出具不真實、不合法、不合理的會計信息，以此對信息的使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)與欺騙。根據(jù)IFAC發(fā)布的《國際審計和鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第3000號—審計風(fēng)險評估和溝通》中，將財務(wù)舞弊定義為企業(yè)或其管理層在財務(wù)報告、會計記錄或披露方面故意采取虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者隱瞞事實等手段。在我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中則將其定義為企業(yè)以誤導(dǎo)財務(wù)報告使用者為目的，采取虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者隱瞞重要事項等手段，違反會計法律法規(guī)和會計職業(yè)道德，侵害財務(wù)報告使用者權(quán)益的行為。在部分細(xì)節(jié)上國內(nèi)外各項文件對財務(wù)舞弊定義上的強調(diào)點雖略有偏差，但在大方向上都指明了其主要目的是為了隱瞞事實真相并且造成了財務(wù)報告使用者的權(quán)益受到侵害的結(jié)果。2.財務(wù)舞弊的原因財務(wù)舞弊現(xiàn)象屢禁不止、層出不窮，在批駁該行為本身的同時，我們需要將更多的目光聚焦于它背后的原因。雖市場環(huán)境變化莫測，市場里的各大小公司的業(yè)務(wù)能力、管理方式、經(jīng)營方向也各有差異，但探其淵藪依然有一些固定的原因驅(qū)使這些公司產(chǎn)生財務(wù)舞弊行為的念頭，因此能夠深入挖掘并分析這些原因，將其存在的固有形式進行歸納，就等于從根源抓住了舞弊治理的“牛鼻子”，也為以后的管控帶來了不可忽視的作用。在探究財務(wù)舞弊的原因上，王丹丹、駱世俠（2023）通過對公司并購的案例進行分析，最終將其主要歸納為兩個方向，即內(nèi)因與外因。這一歸納與bologua的“冰山理論”頗有共點。所謂內(nèi)因，主要由于公司的盈利能力達(dá)不到預(yù)期，內(nèi)部業(yè)績壓力過大。而外因具體有兩點，一則是由于公司內(nèi)部控制存在缺陷，管理層為提高當(dāng)期收入而放棄原有的經(jīng)營策略，采取如放寬信用政策等風(fēng)險較高的銷售方式，這將導(dǎo)致后期會出現(xiàn)壞賬積累過多、貨款無法收回等一系列問題。同時也由于部分母公司的管理人員將目光過多地停留在眼前的處境，而疲于對子公司的經(jīng)營管理，這導(dǎo)致其無法準(zhǔn)確地得到子公司相對真實的經(jīng)營信息，故而為財務(wù)舞弊行為的發(fā)生埋下了伏筆。另一則是由于外部審計單位審計失敗。由于現(xiàn)如今尚未產(chǎn)生上市公司審計強制輪換的方案，因此公司與審計單位開展業(yè)務(wù)合作年限不受約束，長期以來的業(yè)務(wù)接觸漸漸使得審計單位難以再保持固有的獨立性，再加上部分審計單位與被審計單位可能產(chǎn)生“利益關(guān)系”的紐帶，這使得審計機構(gòu)出具的財務(wù)報告變得不真實，客觀上為部分公司進行財務(wù)舞弊提供了一定的條件。3.財務(wù)舞弊的方式由于市場環(huán)境錯綜復(fù)雜，產(chǎn)生的舞弊手段也五花八門，根據(jù)近些年發(fā)生過財務(wù)舞弊的公司的情況進行比對分析，可知主要的手段如下：（1）虛增銷售收入。主要包括虛構(gòu)業(yè)務(wù)交易、提前確認(rèn)收入、信息披露上的隱瞞與誤導(dǎo)等。收入作為衡量企業(yè)經(jīng)營成果的重要指標(biāo)，最能直觀地反映一家企業(yè)的綜合實力，因此虛增收入便成了部分不法單位粉飾自我的首要目標(biāo)。虛構(gòu)業(yè)務(wù)交易即與相關(guān)方面達(dá)成利益共識，雙方進行不真實、不完整或不存在的交易，從而增加或提高收入。由于這些交易沒有準(zhǔn)確的交易協(xié)定或事項，雖然表面上給企業(yè)帶來了虛構(gòu)的收入，但如若雙方產(chǎn)生了利益糾紛，往往也會給企業(yè)帶來難以彌補的損失。提前確認(rèn)收入是指企業(yè)在本該下期確認(rèn)的收入在當(dāng)期就已確認(rèn)入賬，短期看確實是提高了當(dāng)期收入，可在未來企業(yè)將為此產(chǎn)生收入下降的風(fēng)險。（2）虛減企業(yè)成本。企業(yè)的利潤水平是由總收入減去總成本所得，因此為了提高總利潤，企業(yè)除了在收入上做手腳以外，通過不當(dāng)?shù)姆绞教摐p成本也是一種常見的方法。比如對于正在進行折舊的固定資產(chǎn)，企業(yè)可能采取不當(dāng)?shù)臅嫻烙?，改變原有的折舊方式來降低當(dāng)期成本，同時對于待處理的老舊資產(chǎn)，采取不合理的估算與測試，低估資產(chǎn)減值損失，從而縮減成本。除此以外，企業(yè)在賬務(wù)處理上也可能通過遞延確認(rèn)成本或不當(dāng)?shù)某杀竞怂惴绞絹硖摐p當(dāng)期成本。（3）信息披露違規(guī)。最后，企業(yè)為了虛增收入，可能直接采取對應(yīng)披露的財務(wù)信息隱瞞或誤導(dǎo)甚至作假的做法，這不僅加劇了企業(yè)的經(jīng)營危機，更使得企業(yè)的名譽受到嚴(yán)重?fù)p失，同時也將受到監(jiān)管部門的處罰。4.財務(wù)舞弊的影響（1）危害公司未來發(fā)展。財務(wù)舞弊的發(fā)生往往伴隨著公司的財務(wù)狀況出了問題，管理層為了能夠直截了當(dāng)?shù)仉[藏問題，便會采取隱瞞、粉飾甚至作假的手法，而這種行為無異于掩耳盜鈴。財務(wù)造假所帶來的不過是虛假的數(shù)據(jù)，實質(zhì)上并不會給公司帶來真正的效益，更無法彌補經(jīng)營上的漏洞。相反的，一旦管理層妄圖用這種手法來“解決問題”，那么后續(xù)將會如同滾雪球一樣，問題越積越多，漏洞越“補”越大，到最后甚至難以維持運營瞞無可瞞。此時企業(yè)面對的不僅僅是法律上的處罰，更是無數(shù)投資者對其徹底絕望后接二連三的撤資，無論是資產(chǎn)上還是名譽上，都難以再支持它重回當(dāng)初。例如2018年康美藥業(yè)因財務(wù)造假事件曝光后，原2018年6月底24.79的開盤和21.24收盤價成了它最后的輝煌，在此之后股價一跌再跌，成交量一度開始從幾百萬高漲到幾千萬，大量持股者開始紛紛拋售，現(xiàn)如今其股價則長久地徘徊于1-2元每股之間，再難重振當(dāng)時的盛況。（2）給投資者造成損失。公司對外所披露財務(wù)狀況信息是投資者獲取該公司經(jīng)營狀況、分析投資價值的主要信息來源。虛假的信息披露使得投資者無法準(zhǔn)確及時地對市場行情作出準(zhǔn)確的判斷，這不僅僅使得大額投資者一蹶不振，更使許多中小型投資者因為不能及時拋售退場而受到嚴(yán)重?fù)p失，以至給他們正常的生活帶來了嚴(yán)重的影響。這將嚴(yán)重打擊投資者的信心。（3）破壞市場秩序。財務(wù)舞弊行為的曝光給市場帶來的影響是不可估量的，社會公眾將會大大降低對市場的信任程度。短期來看，市面上的投資者會因此而感到恐慌，一些保守的投資者甚至?xí)扇⊥耸衼頃簳r保證自己本金的安全。同時，原本持資計劃進入證券市場的投資者此時也會變的更加謹(jǐn)慎，此時他們更愿意將資金牢牢地握在自己手中。長遠(yuǎn)來看，這不僅僅使曝雷的企業(yè)走向衰亡，原本正常融資運營的企業(yè)也會因此受到波及，這將給整個證券市場帶來冬天。（二）財務(wù)舞弊四大理論1.冰山理論冰山理論最初源于奧地利心理學(xué)家弗洛伊德針對精神分析提出的理論學(xué)說，后來美國的bologna和加拿大的Lindquist將其套用在了財務(wù)舞弊上。該理論將財務(wù)舞弊形象地比喻成海平面上的一座巨大的冰山，人們所能直接觀察到的部分屬于結(jié)構(gòu)部分，其中包括了企業(yè)的內(nèi)部控制、管理制度和運作流程等客觀因素。而冰山理論的重點是提醒人們要留意那些不易被察覺的、海平面以下的那部分，這部分包含了人的舞弊動機和對舞弊行為的態(tài)度，由于這些人為情感難以被外部捕捉，因此這些才是真正致使財務(wù)舞弊發(fā)生的最主要的因素。2.三角理論又被稱為三因素論，是由Albrecht在勞倫斯·索耶的理念上發(fā)展而來的理論。該理論將財務(wù)舞弊發(fā)生的原因歸納為三個重要因素：壓力、機會、借口。壓力主要是指企業(yè)在經(jīng)營過程中所面對的市場或收入壓力，這可能源自于行情的影響，也可能是競爭激烈的原因，這些因素致使企業(yè)達(dá)不到預(yù)期的收入指標(biāo)，而管理層為了繼續(xù)吸引投資或滿足股東的期望，就有可能通過舞弊的方式來滿足需求。機會是指由于企業(yè)內(nèi)部管理松懈，在加之相關(guān)審計部門的審計制度存在缺陷，就有可能給企業(yè)提供舞弊的環(huán)境機會。第三個因素是借口，這是指舞弊者為了降低自己的心理負(fù)擔(dān)，在明知不合規(guī)的情況下為自己尋找一個借口來使自己的行為合理化。Albrecht認(rèn)為這三個要素同等重要，當(dāng)它們同時存在并且互相作用時財務(wù)舞弊就會發(fā)生，所以及時發(fā)現(xiàn)并消除這三個因素就能夠大大地減少財務(wù)舞弊發(fā)生的風(fēng)險。3.四因素論四因素論即“GONE理論”，是Bologna、Lindquist和Wells在1993年提出的一個舞弊理論。其中的G、O、N、E分別為“GREED”、“OPPORTUNITY”、“NEED”、“EXPOSURE”的首字母縮寫，代表著貪婪、機會、需要、暴露四個因素。當(dāng)舞弊者面對巨大的經(jīng)營壓力時，他就對舞弊產(chǎn)生了需求，同時由于舞弊能給他帶來巨大的利益，若再具備合適的時機，同時暴露的風(fēng)險也趨于無限小或其認(rèn)為能夠承受暴露的代價，那么財務(wù)舞弊就一定會發(fā)生。4.風(fēng)險因子理論Bologna等人在“GONE理論”的基礎(chǔ)上又進行了深入的研究與歸納，形成了目前最為全面的財務(wù)舞弊理論——風(fēng)險因子理論。該理論將將舞弊風(fēng)險因素劃分為個別風(fēng)險因子和一般風(fēng)險因子兩個層面，并在此層次下進行細(xì)化。個別風(fēng)險因子主要分為道德因子及動機因子，強調(diào)舞弊發(fā)生的主觀原因，受主體差異影響較大。而一般風(fēng)險因子側(cè)重于受個體影響程度小的客觀因素，如促使舞弊形成的機會、暴露的可能性和處罰的力度等。這兩個層面與冰山理論和“GONE理論”存在著較大的共同點，具體如圖2所示。風(fēng)險因子理論冰山理論GONE理論個別風(fēng)險因子（主觀）道德品質(zhì)行為（主觀）態(tài)度動機動機貪婪、需要（主觀）一般風(fēng)險因子（客觀）機會結(jié)構(gòu)（客觀）內(nèi)控機會（客）暴露的可能性管理暴露（客）受懲罰程度圖2風(fēng)險因子、冰山、GONE理論對比表三.企業(yè)財務(wù)舞弊行為分析—以康美藥業(yè)為例(一)康美藥業(yè)舞弊案例回顧1.康美藥業(yè)企業(yè)簡介康美藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“康美藥業(yè)”）是一家成立于1997年并在2001年上市的大型醫(yī)藥企業(yè)。公司業(yè)務(wù)涉及中藥飲片生產(chǎn)、藥材研發(fā)與種植和銷售醫(yī)療器械等多領(lǐng)域。受益于國家大力推動中醫(yī)藥事業(yè)蓬勃發(fā)展的有關(guān)政策，康美藥業(yè)積極投入對中醫(yī)藥產(chǎn)品的研究并逐步鞏固和完善中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的布局，憑借自身強大的產(chǎn)業(yè)效益曾一度成為國內(nèi)中醫(yī)藥企業(yè)的佼佼者。然而2019年4月份，康美藥業(yè)對外公布了一則《關(guān)于前期會計差錯更正的公告》，這一公告立即引起了軒然大波，上交所當(dāng)晚就其前期會計差錯更正有關(guān)事項發(fā)函問詢。5月9日，中國證監(jiān)會開始對康美藥業(yè)進行立案調(diào)查，并于17日對外通報康美藥業(yè)在過去的2016至2018年期間財務(wù)報告造假。自此康美藥業(yè)的多年的產(chǎn)業(yè)積累與企業(yè)名譽毀于一旦。2.康美藥業(yè)舞弊過程探析在過去的2016-2018期間，康美藥業(yè)為了掩蓋其由于資金短缺、經(jīng)營不善等問題，對財務(wù)報告進行了粉飾，包括但不限于虛增營業(yè)利潤、虛增貨幣資金、少計提存貨跌價準(zhǔn)備、虛增庫存商品及應(yīng)收賬款等。受益于一時的繁榮表象，在加之私下與關(guān)聯(lián)方達(dá)成交易大量購入自身的股票并進一步炒高了股價，投資者也受此原因造成誤判，認(rèn)為康美藥業(yè)是一支欣欣向榮的白馬股，故而在此階段公司的業(yè)績保持穩(wěn)步增長并不斷提高了自身市場價值。而到了2018年底，中國證監(jiān)會在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)出具的財務(wù)報告中存在虛假陳述等違規(guī)問題，向康美藥業(yè)發(fā)出了調(diào)查令并展開調(diào)查。2019年4月8日，康美藥業(yè)對外宣稱先前做出的會計核算出現(xiàn)差錯，少計了195億元的存貨并多計了299.44億元的貨幣資金，賬上300億的資金頃刻間煙消云散，這讓市場上所有的人都感覺自己受到了莫大的欺騙。5月17日證監(jiān)會正式公布了康美藥業(yè)財務(wù)舞弊的具體內(nèi)容。而后相關(guān)涉案人員受到了不同程度的行政處罰?？得浪帢I(yè)受該事件影響，股價自2018年往后一路大幅下跌，凈利潤也斷崖式下降。原在2018年還有37，004萬元的盈利，而到了2019年則直接虧損465,520.72萬元，而這一數(shù)據(jù)到了2020年更是高達(dá)3,109,602萬元。具體情況如圖3所示：2018年2019年2020年(單位：萬元)營業(yè)利潤68,692.07-386,906.04-3,049,086.39利潤總額67,248.20-439,107.95-3,103,347.70凈利潤37,004.12-465,520.72-3,109,602.34圖3（二）基于三角理論分析1.壓力因素康美藥業(yè)受益于其在中醫(yī)藥上的蓬勃發(fā)展再加之在多個醫(yī)療領(lǐng)域有著完善的產(chǎn)業(yè)布局，逐步成為中醫(yī)藥領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，并取得全球企業(yè)2000強、中國企業(yè)500強、中國最具投資價值上市公司等多項殊榮。同時也正是自身強大的能力使得公司開始走向盲目擴張的道路。據(jù)資料顯示，康美僅是在2017年就并購了近10家企業(yè)的產(chǎn)權(quán)。高程度的擴張使得康美原先的發(fā)展戰(zhàn)略布局失衡，并逐漸造成公司內(nèi)部流動資金的嚴(yán)重短缺，并給企業(yè)帶來了高額的負(fù)債。迫于這種壓力下，為了穩(wěn)定股價留住更多的投資者，康美藥業(yè)不得不大量發(fā)行債權(quán)股權(quán)來換取資金，為此康美藥業(yè)的前十大股東幾乎質(zhì)押其所有的股份，甚至不惜與關(guān)聯(lián)方合作對自家股票進行炒作來營造股價向好的假象，以此誤導(dǎo)投資者作出錯誤的判斷。同時康美向銀行通過各種方式來取得大量高額借款，這些操作也直接的造成了后面企業(yè)存貸雙高的現(xiàn)象。2.機會因素康美藥業(yè)雖是由各大不同的股東共同所有控制，但通過對股權(quán)的占有率和背后大股東的實際控制人的數(shù)據(jù)分析可知，其實質(zhì)上早已成為了一家獨大的局面。康美藥業(yè)的前十大股東當(dāng)中，以康美實業(yè)投資控股有限公司獨占鰲頭，其持股比例高達(dá)31.91%，而其背后的控制人正是康美藥業(yè)的董事馬興田。除此以外，康美藥業(yè)前十大股東的第七位為馬興田的妻子許冬瑾所有，而占據(jù)第八位和第九位的分別是普寧市金信典當(dāng)行有限公司和普寧市國際信息咨詢服務(wù)有限公司，據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)其背后的實際控制人還是馬興田夫婦二人，這樣一來，馬興田在康美藥業(yè)則具有了絕對的掌控權(quán)。其次，康美藥業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)不規(guī)范，馬興田與許冬瑾作為公司的大股東，同時又擔(dān)任著公司的總經(jīng)理和副總經(jīng)理，這使得康美藥業(yè)的決策者與經(jīng)營者都為馬興田夫婦，毋庸置疑，這將會造成公司的其他股東的話語無足輕重的場面，同時這也給馬興田夫婦創(chuàng)造了絕佳的舞弊機會，他們可以輕而易舉地為了達(dá)成自身利益而葬送其他股東的合法權(quán)益。廣東正中珠江會計師事務(wù)所一直以來擔(dān)任著對康美藥業(yè)的審計業(yè)務(wù)，常年以來日積月累的合作使得審計的獨立性變得不再那么純粹。審計人員在對康美藥業(yè)的審計工作中出現(xiàn)了程序漏洞，自行精簡了審計程序，對于應(yīng)盡詳細(xì)對證的數(shù)據(jù)不再保持謹(jǐn)慎性，而選擇直接采用康美提供的數(shù)據(jù)，這使得審計工作變得形同虛設(shè)，從而給康美舞弊提供了絕佳的外部機會。3.借口因素康美藥業(yè)一直以來以心懷蒼生、大愛無疆為公司的企業(yè)文化核心，同時積極響應(yīng)國家號召參與振興中醫(yī)藥事業(yè)戰(zhàn)略的建設(shè)上去，并持續(xù)參與到扶貧活動工作中去，積極參與各類慈善事業(yè)。雖說康美的確對社會做出了諸多有力的貢獻，可若康美藥業(yè)打著“奉獻”的旗號，背地里又舞弊違反法律，擾亂投資市場，破壞投資者的合法權(quán)益，那這一切的善意便成了為自身牟取利益借口，成了為作出更多更大膽、更貪婪的行為的保護衣，使自身在名義上有了正當(dāng)且高尚的理由，這在本質(zhì)上與“回報社會”的理念背道而馳。四.財務(wù)舞弊的治理對策與建議（一）從企業(yè)自身出發(fā)1.完善企業(yè)內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制是一個企業(yè)的內(nèi)骨骼，它涵蓋了一個企業(yè)的各個層面，唯有健全的內(nèi)控方能支撐起一個企業(yè)生命的延續(xù)，確保企業(yè)內(nèi)部控制的有效運行，即在根源上隔絕了財務(wù)舞弊行為的發(fā)生。各企業(yè)應(yīng)充分調(diào)動全體員工積極性，使各階各層都參與到內(nèi)控建設(shè)中來，加強各部門之間的聯(lián)系，以減少信息不對稱性。優(yōu)化企業(yè)審計資料的傳達(dá)機制，即取消從傳統(tǒng)階梯式上報模式，減少重要信息傳達(dá)過程中所經(jīng)階層，確保信息的真實性與完整性，對于審計部門的信息上報，應(yīng)授予直達(dá)股東大會的權(quán)限，以降低企業(yè)其他高層人員對審計數(shù)據(jù)可能產(chǎn)生的干擾與影響。建立信息化審計結(jié)構(gòu)，確保審計部門處理流程透明化、合規(guī)化，以確保信息真實完整。2.設(shè)置合理的組織結(jié)構(gòu)企業(yè)是一個整體，是由眾多部門、階級共同合作的成果，合理的組織結(jié)構(gòu)避免了企業(yè)內(nèi)部“一家獨大”的現(xiàn)象，對企業(yè)的高層起著不可忽視的制約作用。企業(yè)任職應(yīng)遵循“避嫌”策略，以防止權(quán)力的過分集中，公司的決策部門、監(jiān)督部門與執(zhí)行部門應(yīng)保持獨立性，杜絕一人多職現(xiàn)象，同時警惕“家族式”企業(yè)模式的發(fā)生，對于直系親屬在企業(yè)高層任職現(xiàn)象應(yīng)予以否決。要充分發(fā)揮獨立董事的作用，適當(dāng)增加獨立董事在董事會的席位，以增強其在決策時的話語權(quán)；對于獨立董事的任職應(yīng)避免選用身居多職的人員，要保證獨立董事能夠有充分的精力和時間投入在企業(yè)的治理中。3.加強對企業(yè)人員的道德教育一切財務(wù)舞弊的起點終究是企業(yè)高層的職業(yè)道德行為的不端正，因此，加強對企業(yè)人員的道德教育是治理一切不法行為的源頭。企業(yè)招聘時要加強對應(yīng)試人員的道德考察，從日常行為上、素質(zhì)教育上、過往經(jīng)歷上等多方面進行篩選，以確保錄用人員的基本道德過關(guān)。企業(yè)任職要經(jīng)過嚴(yán)格考察，不僅僅偏視其工作能力，更要看重其在日常工作中是否嚴(yán)格遵守企業(yè)的規(guī)章制度，從企業(yè)其他員工方向?qū)ζ溥M行審察，以確保其在多個方面皆符合要求。要營造好積極向上的企業(yè)風(fēng)氣，打造誠實守信的工作理念，適時開展全體員工職業(yè)道德教育培訓(xùn)，并對其學(xué)習(xí)成果進行打分制和獎懲制，以此激勵企業(yè)員工積極投入到對職業(yè)道德的學(xué)習(xí)中去。（二）從外部層面出發(fā)1.加強審計人員的職業(yè)能力與道德教育如果說企業(yè)是一名答卷者，那么審計師就是閱卷者，一家企業(yè)財務(wù)狀況的好與壞、真實或虛假、正確與錯誤都應(yīng)該被審計師分毫不差地批示出來。倘若審計師沒有明察秋毫的職業(yè)技能，那就有可能對企業(yè)的狀況做出誤判；如果審計師失去了道德素養(yǎng)，那就會向社會呈現(xiàn)無數(shù)虛假的財報答卷。無論是哪一種結(jié)果，都將給社會、企業(yè)以及自己帶來不可逆的損害，因此，我們必須以高標(biāo)準(zhǔn)、高要求來定位審計人員。國家要落實好審計師的繼續(xù)教育政策，并堅持進行年終測評，對最終測試結(jié)果不合格的審計師可采取暫時停業(yè)的措施，直至其通過繼續(xù)學(xué)習(xí)達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)為止。積極倡導(dǎo)各事務(wù)所對其人員不定時開展素質(zhì)教育，并通過開展講座等方式在潛移默化中鞏固審計人員的基本操守。2.加快對相關(guān)法律的建設(shè)與完善法律是道德的最低標(biāo)準(zhǔn)，是遏制財務(wù)舞弊最關(guān)鍵、也是最強有力的一種手段，對于不能遵從道德的人，唯有用最嚴(yán)厲的法律來束縛他們。因此，我們要加強對財務(wù)舞弊行為的制裁。根據(jù)我國現(xiàn)在的相關(guān)法律條文來看，對于企業(yè)財務(wù)舞弊行為的處罰仍是過輕，幾萬或是幾十萬的罰款對于上市公司動輒幾個億的資金變動來說無關(guān)痛癢，這也是為什么很多企業(yè)高層雖身居高職卻依舊愿意以身犯險的根源，對于這種現(xiàn)象，提高法律的處罰力度，給投機分子建立起法律威懾，才能夠很好地遏制住舞弊者的不正念頭。要加快推動會計師事務(wù)所輪換制度的建立。會計師事務(wù)所的強制更換在一定程度上能夠減少企業(yè)舞弊的外部機會。對于部分企業(yè)而言，長久地與一方事務(wù)所開展業(yè)務(wù)往來，雙方很容易產(chǎn)生共同利益，這就在一定程度上推動了舞弊情況發(fā)生的可能，而定期的輪換制度就能夠很好地打破這種格局，從而確保了外部審計的獨立性。3.充分發(fā)揮社會群眾及媒體的監(jiān)督作用社會對于企業(yè)而言有著絕對的獨立性，對于事務(wù)所的疏忽或刻意隱瞞群眾及媒體起著不可忽視的補充作用。國家要建立起更高效、便捷的舉報窗口，對于及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)舞弊的舉報人要給予重視，舉報結(jié)果經(jīng)證實后要及時向舉報者反饋并給與嘉獎，以鼓勵更多的人民群眾積極參與并參與監(jiān)督。媒體作為社會生活