第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)協(xié)會(huì)投顧考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分（按題型排序）

一、單選題（共20分）

1.證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)當(dāng)以何種方式履行告知義務(wù)？

A.僅在客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)時(shí)口頭告知

B.通過(guò)書(shū)面和電子方式，確?？蛻裘靼紫嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)

C.僅在客戶提出具體投資需求時(shí)告知

D.由客戶自行查閱相關(guān)協(xié)議條款

（）

2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，下列哪項(xiàng)不屬于投資顧問(wèn)的禁止性行為？

A.向客戶提供虛假或誤導(dǎo)性信息

B.代理客戶進(jìn)行證券交易

C.基于客戶財(cái)務(wù)狀況提供個(gè)性化投資建議

D.收取與客戶證券交易量不掛鉤的傭金

（）

3.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果的有效期最長(zhǎng)為多少時(shí)間？

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.2年

（）

4.證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議中，關(guān)于客戶權(quán)利的表述，以下哪項(xiàng)最為全面？

A.客戶有權(quán)獲得投資建議，但需支付額外費(fèi)用

B.客戶有權(quán)了解投資顧問(wèn)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式

C.客戶必須無(wú)條件遵守投資顧問(wèn)的建議

D.客戶無(wú)權(quán)要求調(diào)整投資方案

（）

5.下列哪種金融工具最適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“保守型”的客戶？

A.股票

B.混合型基金

C.貨幣市場(chǎng)基金

D.可轉(zhuǎn)換債券

（）

6.投資顧問(wèn)在提供投資建議前，應(yīng)重點(diǎn)核查客戶的哪些信息？

A.證券賬戶余額

B.財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.持有股票的種類和數(shù)量

D.最近的證券交易記錄

（）

7.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券投資顧問(wèn)不得與客戶約定下列哪項(xiàng)內(nèi)容？

A.最低收益

B.收益分配比例

C.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

D.風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（）

8.投資顧問(wèn)在客戶投訴處理中，應(yīng)遵循的首要原則是？

A.盡快解決客戶問(wèn)題以避免監(jiān)管處罰

B.堅(jiān)持公司規(guī)定，不輕易讓步

C.將責(zé)任推給其他部門(mén)

D.首先核實(shí)投訴事實(shí)，公平處理

（）

9.下列哪項(xiàng)不屬于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容？

A.證券市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.投資顧問(wèn)責(zé)任限制

C.客戶自身決策風(fēng)險(xiǎn)

D.政策法規(guī)變化風(fēng)險(xiǎn)

（）

10.投資組合構(gòu)建中，分散投資的主要目的是？

A.獲取超額收益

B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.提高交易頻率

D.增加資金流動(dòng)性

（）

11.根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》，投資顧問(wèn)提供建議時(shí)，應(yīng)如何平衡客戶利益與自身收益？

A.優(yōu)先推薦高傭金產(chǎn)品

B.優(yōu)先考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.向客戶隱瞞部分投資方案

D.與客戶協(xié)商確定推薦產(chǎn)品

（）

12.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)從高到低排序正確的是？

A.保守型、穩(wěn)健型、積極型

B.積極型、穩(wěn)健型、保守型

C.中等偏上、中等、中等偏下

D.以上排序均不正確

（）

13.投資顧問(wèn)在撰寫(xiě)投資分析報(bào)告時(shí)，應(yīng)避免哪種行為？

A.引用權(quán)威數(shù)據(jù)來(lái)源

B.表達(dá)個(gè)人主觀判斷

C.進(jìn)行合理的市場(chǎng)預(yù)測(cè)

D.標(biāo)明報(bào)告發(fā)布日期

（）

14.證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議的效力期限通常為？

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.永久有效

（）

15.客戶投訴中，若涉及投資顧問(wèn)違規(guī)行為，證券公司應(yīng)如何處理？

A.拒絕受理投訴

B.由投資顧問(wèn)自行解決

C.立即停止該顧問(wèn)服務(wù)并上報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.要求客戶簽署和解協(xié)議

（）

16.投資顧問(wèn)在服務(wù)過(guò)程中，若發(fā)現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生變化，應(yīng)如何處理？

A.繼續(xù)按原方案提供服務(wù)

B.提醒客戶自行調(diào)整投資組合

C.重新評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并調(diào)整建議

D.向客戶收取額外評(píng)估費(fèi)用

（）

17.下列哪項(xiàng)不屬于投資顧問(wèn)的職業(yè)道德要求？

A.客戶利益優(yōu)先

B.信息披露充分

C.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不透明

D.專業(yè)勝任能力

（）

18.投資組合管理中，“資產(chǎn)配置”的核心內(nèi)容是？

A.選擇單一熱門(mén)股票

B.確定各類資產(chǎn)的比例

C.頻繁調(diào)整交易策略

D.最大化短期收益

（）

19.投資顧問(wèn)在提供投資建議時(shí)，應(yīng)如何處理與證券公司銷售部門(mén)的關(guān)系？

A.優(yōu)先滿足銷售指標(biāo)要求

B.與銷售部門(mén)協(xié)同服務(wù)客戶

C.完全獨(dú)立于銷售部門(mén)決策

D.接受銷售部門(mén)對(duì)投資建議的干預(yù)

（）

20.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵控制點(diǎn)不包括？

A.客戶身份識(shí)別

B.投資建議質(zhì)量審核

C.傭金收取規(guī)范性

D.客戶交易賬戶管理

（）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議中，應(yīng)明確哪些內(nèi)容？

A.服務(wù)費(fèi)用及支付方式

B.投資顧問(wèn)資質(zhì)及聯(lián)系方式

C.客戶投訴處理流程

D.投資建議的更新頻率

（）

22.投資顧問(wèn)在服務(wù)過(guò)程中，可能涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)包括？

A.違規(guī)承諾收益

B.泄露客戶信息

C.代理客戶交易

D.未充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

（）

23.下列哪些行為屬于投資顧問(wèn)的禁止性行為？

A.與客戶約定收益分配

B.代理客戶簽署合同

C.向客戶推薦未公開(kāi)信息

D.收取與業(yè)績(jī)掛鉤的獎(jiǎng)金

（）

24.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷中，通常包含哪些要素？

A.財(cái)務(wù)狀況

B.投資經(jīng)驗(yàn)

C.風(fēng)險(xiǎn)偏好

D.證券賬戶歷史交易數(shù)據(jù)

（）

25.投資組合管理中，分散投資的主要方式包括？

A.行業(yè)分散

B.地區(qū)分散

C.資產(chǎn)類別分散

D.投資時(shí)間分散

（）

26.投資顧問(wèn)在服務(wù)過(guò)程中，應(yīng)如何履行持續(xù)學(xué)習(xí)義務(wù)？

A.參加行業(yè)培訓(xùn)

B.關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

C.提升專業(yè)知識(shí)

D.忽略監(jiān)管政策變化

（）

27.客戶投訴中，投資顧問(wèn)應(yīng)如何回應(yīng)？

A.耐心傾聽(tīng)投訴內(nèi)容

B.書(shū)面記錄客戶訴求

C.直接反駁客戶觀點(diǎn)

D.及時(shí)上報(bào)公司合規(guī)部門(mén)

（）

28.投資顧問(wèn)在提供投資建議時(shí)，應(yīng)考慮哪些因素？

A.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.市場(chǎng)投資環(huán)境

C.客戶投資目標(biāo)

D.投資顧問(wèn)個(gè)人偏好

（）

29.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括？

A.客戶適當(dāng)性管理

B.投資建議質(zhì)量審核

C.信息披露制度

D.內(nèi)部稽核監(jiān)督

（）

30.投資組合構(gòu)建中，常見(jiàn)的資產(chǎn)類別包括？

A.股票

B.債券

C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

D.商品及衍生品

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.投資顧問(wèn)可以代理客戶進(jìn)行證券交易。（×）

32.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果僅適用于本證券公司。（×）

33.投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議中，客戶可以隨時(shí)解除服務(wù)。（√）

34.投資組合管理中，分散投資可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（×）

35.投資顧問(wèn)在提供投資建議時(shí)，可以與客戶約定最低收益。（×）

36.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。（×）

37.客戶投訴中，若涉及投資顧問(wèn)違規(guī)行為，證券公司應(yīng)立即上報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（√）

38.投資顧問(wèn)可以私下收取客戶額外費(fèi)用。（×）

39.投資組合管理中，資產(chǎn)配置的核心是選擇單一熱門(mén)股票。（×）

40.投資顧問(wèn)在服務(wù)過(guò)程中，可以忽略客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好。（×）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的核心是_________________________。（客戶適當(dāng)性管理）

42.投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議的效力期限通常為_(kāi)________________________。（1年）

43.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果的有效期最長(zhǎng)為_(kāi)________________________。（1年）

44.投資組合管理中，“資產(chǎn)配置”的核心內(nèi)容是_________________________。（確定各類資產(chǎn)的比例）

45.投資顧問(wèn)在提供投資建議時(shí)，應(yīng)遵循_________________________原則。（客戶利益優(yōu)先）

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

46.簡(jiǎn)述證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議的主要內(nèi)容。

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_______________________________________________________________________________

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47.投資顧問(wèn)在服務(wù)過(guò)程中，如何履行“客戶利益優(yōu)先”原則？

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48.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的主要目的有哪些？

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49.投資組合管理中，分散投資的主要方式有哪些？

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50.投資顧問(wèn)在處理客戶投訴時(shí)，應(yīng)遵循哪些步驟？

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六、案例分析題（共15分）

某客戶張先生，年齡35歲，財(cái)務(wù)狀況良好，投資經(jīng)驗(yàn)3年，風(fēng)險(xiǎn)偏好為“積極型”。投資顧問(wèn)李顧問(wèn)根據(jù)評(píng)估結(jié)果，向其推薦了某混合型基金，但張先生認(rèn)為該基金風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，要求李顧問(wèn)推薦低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。李顧問(wèn)解釋稱，混合型基金符合張先生的風(fēng)險(xiǎn)偏好，但張先生仍不滿意，并投訴李顧問(wèn)未充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)題：

（1）分析本案例中可能存在的問(wèn)題；

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（2）李顧問(wèn)應(yīng)如何改進(jìn)服務(wù)？

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（3）總結(jié)投資顧問(wèn)在服務(wù)過(guò)程中應(yīng)注意的要點(diǎn)。

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參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第16條，投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)通過(guò)書(shū)面和電子方式，確保客戶明白相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，口頭告知不足夠明確；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)主動(dòng)告知而非被動(dòng)等待；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)揭示是顧問(wèn)的義務(wù)而非客戶自行為。

2.C

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，投資顧問(wèn)應(yīng)基于客戶財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等提供個(gè)性化投資建議。A、B、D均屬于禁止性行為，B選項(xiàng)代理交易違反《證券法》禁止證券公司及其從業(yè)人員從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)定。

3.D

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》第22條，客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果的有效期最長(zhǎng)為2年，但證券公司應(yīng)定期復(fù)核。A、B、C均低于實(shí)際有效期。

4.B

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，服務(wù)協(xié)議應(yīng)明確客戶權(quán)利，包括了解收費(fèi)、投訴渠道等。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶無(wú)需支付額外費(fèi)用；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶有權(quán)選擇是否采納建議；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶有權(quán)要求調(diào)整方案。

5.C

解析：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配原則，保守型客戶適合低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最低。A、B、D均屬于較高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

6.B

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》第14條，服務(wù)前應(yīng)核查客戶財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，A、C、D均為輔助信息。

7.A

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第17條，投資顧問(wèn)不得與客戶約定最低收益。B、C、D均屬于合規(guī)約定內(nèi)容。

8.D

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，投訴處理應(yīng)遵循公平、公正原則，先核實(shí)事實(shí)再處理。A、B、C均不符合合規(guī)要求。

9.B

解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、客戶自身決策風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，B選項(xiàng)屬于合規(guī)要求，但不屬于風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容。

10.B

解析：分散投資的核心目的是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，A、C、D均與分散投資的主要目的不符。

11.B

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》第28條，應(yīng)優(yōu)先考慮客戶利益。A、C、D均違反客戶利益優(yōu)先原則。

12.B

解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力從高到低為積極型、穩(wěn)健型、保守型。A、C、D均為錯(cuò)誤排序。

13.B

解析：投資分析報(bào)告應(yīng)基于事實(shí)和數(shù)據(jù)，避免主觀判斷。A、C、D均為合規(guī)表述。

14.C

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，服務(wù)協(xié)議效力期限通常為1年。A、B、D均不符合實(shí)際。

15.C

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，涉及違規(guī)行為應(yīng)立即停止服務(wù)并上報(bào)。A、B、D均不符合合規(guī)要求。

16.C

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》第15條，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)變化時(shí)應(yīng)重新評(píng)估并調(diào)整建議。A、B、D均違反合規(guī)要求。

17.C

解析：收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)透明，屬于客戶權(quán)利之一。A、B、D均屬于合規(guī)要求。

18.B

解析：資產(chǎn)配置是確定各類資產(chǎn)比例的核心，A、C、D均與資產(chǎn)配置無(wú)關(guān)。

19.B

解析：投資顧問(wèn)應(yīng)與銷售部門(mén)協(xié)同服務(wù)客戶，但保持獨(dú)立性。A、C、D均不符合合規(guī)要求。

20.D

解析：關(guān)鍵控制點(diǎn)包括客戶身份識(shí)別、投資建議質(zhì)量審核、信息披露等，D選項(xiàng)屬于交易環(huán)節(jié)。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，協(xié)議應(yīng)明確費(fèi)用、資質(zhì)、投訴流程、更新頻率等內(nèi)容。

22.ABCD

解析：違規(guī)承諾收益、泄露信息、代理交易、未揭示風(fēng)險(xiǎn)均屬于法律風(fēng)險(xiǎn)。

23.ABCD

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，以上行為均屬于禁止性行為。

24.ABC

解析：?jiǎn)柧硗ǔ０?cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，D選項(xiàng)屬于事后分析數(shù)據(jù)。

25.ABCD

解析：分散投資包括行業(yè)、地區(qū)、資產(chǎn)類別、時(shí)間分散等。

26.ABC

解析：持續(xù)學(xué)習(xí)包括參加培訓(xùn)、關(guān)注動(dòng)態(tài)、提升專業(yè)能力，D選項(xiàng)違反合規(guī)要求。

27.ABD

解析：投訴處理應(yīng)傾聽(tīng)、記錄、上報(bào)，C選項(xiàng)直接反駁違反溝通原則。

28.ABC

解析：投資建議應(yīng)考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、市場(chǎng)環(huán)境、投資目標(biāo)，D選項(xiàng)個(gè)人偏好不應(yīng)影響建議。

29.ABCD

解析：風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括客戶適當(dāng)性管理、投資建議質(zhì)量審核、信息披露、內(nèi)部稽核等。

30.ABCD

解析：常見(jiàn)資產(chǎn)類別包括股票、債券、現(xiàn)金、商品及衍生品。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：根據(jù)《證券法》，投資顧問(wèn)不得代理交易。

32.×

解析：評(píng)估結(jié)果全國(guó)通用，非僅適用于本證券公司。

33.√

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶可以隨時(shí)解除服務(wù)。

34.×

解析：分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除。

35.×

解析：承諾收益屬于違規(guī)行為。

36.×

解析：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)屬于獨(dú)立業(yè)務(wù)，非經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)延伸。

37.√

解析：涉及違規(guī)行為應(yīng)立即上報(bào)。

38.×

解析：私下收費(fèi)屬于違規(guī)行為。

39.×

解析：資產(chǎn)配置的核心是確定資產(chǎn)比例，非選擇單一股票。

40.×

解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是重要考慮因素。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.客戶適當(dāng)性管理