結(jié)合本公司情況淺析小額貸款公司外源性融資情況一、小額貸款公司業(yè)務(wù)運營總體狀況截至2011年3月全國已開業(yè)小額貸款公司3300余家，小額貸款公司在緩解中小企業(yè)貸款難、抑制資金外流、遏制非法融資、激活農(nóng)村金融市場等方面有明顯效果.滁州市元豐小額貸款有限公司成立于2009年8月1日,公司注冊資本4400萬元，是滁州市第二家成立的小額貸款公司。公司根據(jù)相關(guān)部門的要求,建立了貸款管理辦法、小額貸款貸后跟蹤管理辦法、檔案管理辦法、五級分類辦法、財務(wù)會計制度等，明確公司貸款調(diào)查、審查、審批流程。兩年來，公司已為本地農(nóng)戶、個體工商戶、中小企業(yè)累計發(fā)放貸款近2億元。從貸款用途看，元豐小額貸款公司貸款主要投向于工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域。所有貸款業(yè)務(wù)均按制定的業(yè)務(wù)流程規(guī)范運作,公司的運行有序而且規(guī)范，沒有發(fā)生不良貸款現(xiàn)象，沒有向股東借款和發(fā)放任何貸款，也沒有吸收社會公眾的一分存款,更沒有放高利貸，公司已進入了良性發(fā)展的軌道。但是后續(xù)資金缺乏，盈利模式難以持續(xù).由于小額貸款公司“只貸不存”，沒有存款資金來源，從而對外融資成為其擴大資本規(guī)模的主要途徑.二、小額貸款公司外源性主要方式、渠道在“只貸不存”的和安徽省小額貸款公司的監(jiān)管政策的環(huán)境下，外源性融資主要有捐贈資金、金融機構(gòu)融資兩種.但是無論哪一種途徑，都面臨著現(xiàn)實的籌資困難首先，由于資本的逐利性，所以捐贈資金不可能太多，其次金融機構(gòu)融資由于小額貸款公司定位不明加上金融機構(gòu)相對保守的做法使多數(shù)小貸公司融資出現(xiàn)極大困難，甚至有商業(yè)銀行明確規(guī)定:不得為小額貸款公司融資.目前我公司主要依靠自有資本金來開展貸款業(yè)務(wù)。但是，依靠股東增資和長期的分紅截流，并不是長久之計。由于股東都有自己的企業(yè)，也需要發(fā)展壯大的資金，不可能無窮制地投進資金。資本金的嚴重不足，導(dǎo)致小額貸款公司無法根據(jù)市場需求制定發(fā)展規(guī)劃，面對日益擴大的市場規(guī)模，大多數(shù)小額貸款公司是心有余而力不足,只能死卡著資本金和利潤來制定貸款規(guī)模，無法滿足更多客戶的貸款需求，自開業(yè)以來公司一直處于空倉狀態(tài)，而客戶需求仍較多.兩年來公司一直不遺余力的從銀行尋求融資，但由于政策層面等各種原因一直未能如愿。融資難問題已逐步成為制約小貸公司發(fā)展的瓶頸.小額貸款公司融資需求情況近年來,隨著國際、國內(nèi)金融環(huán)境的變化，企業(yè)普遍面臨著原材料上漲、職工工資成本上升、外貿(mào)縮水的被動局面，中小企業(yè)紛紛鬧起了錢荒。與此同時，不少銀行對中小企業(yè)貸款利率普遍上調(diào)30%至40％。如果是擔(dān)保貸款,還要加上擔(dān)保機構(gòu)2%至3％的擔(dān)保費率.再加上繁雜的審批限制，中小企業(yè)想要從銀行貸款就更是難上加難.

迫于無奈，中小企業(yè)只能求助于民間借貸，甚至是高利貸，以解燃眉之急。一方面是中小企業(yè)的融資困境，另一方面是大量的民間資金游離在外，在這樣的背景下，小額貸款公司應(yīng)運而生.但是小額貸款公司受資金來源監(jiān)管政策和其行業(yè)特殊性的制約，在資本金方面對整個社會的資本需求量來說無疑只是杯水車薪。當(dāng)前小額貸款公司外源性融資業(yè)務(wù)開展存在的主要困難和制約因素為解決資金匱乏問題公司一直致力于轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行.2008年初，銀監(jiān)會和央行達成一致，央行推動試點的小額貸款公司，在自愿的原則下,可以依據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《小額貸款公司管理暫行規(guī)定》，轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行或貸款公司。這就意味著，銀監(jiān)會和央行在分別進行了3年的小額信貸試驗后，終于達成妥協(xié),使小額貸款公司，也有看成為正規(guī)的金融機構(gòu)，不僅能夠解決小額貸款公司“身份缺失”的題目，而且能夠解決其資金來源匱乏的困境.但是,這個選擇的過程對小額貸款公司而言卻是十分痛苦的。由于根據(jù)銀監(jiān)會的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股東總額的20％,單個自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10％，單一非銀行金融機構(gòu)或單一非金融機構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10％.《安徽省小額貸款公司管理暫行規(guī)定》對于股東的規(guī)定更加嚴格。無論哪一項規(guī)定，基本點就是銀行必須控股或者全資經(jīng)營。從銀監(jiān)會來說,也曾考慮放寬小額貸款公司的準進條件，降低對銀行控股比例的要求，但是考慮到當(dāng)前的社會信用環(huán)境,為了防止出現(xiàn)道德風(fēng)險，在銀行控股上是沒有任何讓步的可能.而小額貸款公司，本著“誰掏錢誰投資”的原則，幾乎全部為私人資本。在這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，假如轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行或貸款公司，就必須把小額貸款公司的控股權(quán)和經(jīng)營權(quán)交給別人.但是不接受改編方案則將失去一次獲得金融牌照的機會，就不能獲得向公眾吸收存款的權(quán)利，小額貸款公司的生存將面臨嚴重考驗,而且以后能否有這樣的機會尚不知曉，在這樣一個機會眼前，小額貸款公司或者放棄控股權(quán),轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行或者放棄這一機會,從其他渠道籌集發(fā)展所需資金。五、小額貸款公司外源性融資業(yè)務(wù)開展的意見和建議結(jié)合小額貸款公司市場環(huán)境和我公司現(xiàn)狀為進一步推動小額貸款公司外源性融資業(yè)務(wù)開展，應(yīng)出臺專門針對小額貸款公司的外源性融資辦法,規(guī)范、拓寬、優(yōu)化小額貸款公司融資環(huán)境，加大外源性融資比例并適當(dāng)放寬村鎮(zhèn)銀行準入門檻。小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行可以吸收存款是突破融資瓶頸的最根本辦法.小額貸款公司的誕生是金融改革的一次突破性進展，與正規(guī)金融機構(gòu)相比,小額貸款公司具有多項優(yōu)勢。小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行是其發(fā)展壯大的必然途徑，融資問題因為性質(zhì)的改變也就蕩然無存.因此，應(yīng)在防范金融風(fēng)險和堅持審慎經(jīng)營的原則下，適當(dāng)考慮該給予小額貸款公司一定的成長空間,讓他們探索自己的村鎮(zhèn)銀行之路.適當(dāng)放寬政策空間，積極扶持小額貸款公司生存發(fā)展。小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，將有助于其內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的全面提升和解決無錢可貸的尷尬局面。但是在具體轉(zhuǎn)制過程中，應(yīng)考慮小額貸款公司的生存現(xiàn)狀和發(fā)展空間，進一步制定針對性和操作更強的實施細則，達到既可以幫助小額貸款公司實現(xiàn)突破性發(fā)展，也可以為農(nóng)村金融帶來更新鮮的血液的改革效應(yīng)。（一）擴大其融資范圍.對運營狀況良好，風(fēng)險控制能力強的小額貸款公司，應(yīng)適當(dāng)放寬融資比例，可放寬到資本金的100%.（二）是增加資本金,擴大經(jīng)營規(guī)模.對于依法合規(guī)經(jīng)營、且效益不錯的小額貸款公司適當(dāng)放寬其增資擴股增加資本金的政策限制。(三）是減輕其稅收負擔(dān)。制定與農(nóng)村商業(yè)銀行享受同等的營業(yè)稅和所得稅的優(yōu)惠政策,給新生的小額貸款行業(yè)以扶持。（四)是給予優(yōu)惠利率。小額貸款公司可按照銀行同業(yè)拆借利率,或介于同業(yè)拆借利率和貸款利率之間，向商業(yè)銀行融資。進一步引導(dǎo)小額貸款公司的良性發(fā)展.針對小額貸款公司建立社會化的評級體系,開展對小額貸款公司經(jīng)營狀況、盈利能力、風(fēng)險控制等的綜合評