期權(quán)開戶考試題及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期權(quán)的買方有權(quán)（）A.買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)B.只買入標(biāo)的資產(chǎn)C.只賣出標(biāo)的資產(chǎn)D.不進(jìn)行任何操作2.期權(quán)的賣方有（）義務(wù)。A.按約定價(jià)格交易B.可選擇是否交易C.無交易義務(wù)D.隨意交易3.期權(quán)合約的有效期一般是（）A.無限期B.固定的C.可隨時(shí)變動(dòng)D.不確定4.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格是（）A.隨意設(shè)定B.市場定價(jià)C.合約規(guī)定D.交易所指定5.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于（）A.期權(quán)費(fèi)B.市場價(jià)格與行權(quán)價(jià)格之差C.0D.市場價(jià)格6.實(shí)值期權(quán)是指（）A.內(nèi)在價(jià)值為正B.內(nèi)在價(jià)值為負(fù)C.內(nèi)在價(jià)值為0D.期權(quán)費(fèi)為07.虛值期權(quán)是指（）A.內(nèi)在價(jià)值為正B.內(nèi)在價(jià)值為負(fù)C.內(nèi)在價(jià)值為0D.期權(quán)費(fèi)為08.平值期權(quán)是指（）A.內(nèi)在價(jià)值為正B.內(nèi)在價(jià)值為負(fù)C.內(nèi)在價(jià)值為0D.期權(quán)費(fèi)為09.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日臨近（）A.增加B.減少C.不變D.不確定10.期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)特征是（）A.有限風(fēng)險(xiǎn)有限收益B.無限風(fēng)險(xiǎn)無限收益C.有限風(fēng)險(xiǎn)無限收益D.無限風(fēng)險(xiǎn)有限收益答案：1.A2.A3.B4.C5.B6.A7.B8.C9.B10.C多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期權(quán)按行權(quán)時(shí)間可分為（）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.中式期權(quán)D.日式期權(quán)2.期權(quán)的基本要素包括（）A.標(biāo)的資產(chǎn)B.行權(quán)價(jià)格C.到期日D.期權(quán)費(fèi)3.期權(quán)的買方可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）A.期權(quán)費(fèi)損失B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格不利變動(dòng)C.賣方違約D.市場波動(dòng)4.期權(quán)的賣方可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)B.買方行權(quán)C.市場流動(dòng)性不足導(dǎo)致平倉困難D.期權(quán)費(fèi)過高5.影響期權(quán)價(jià)格的因素有（）A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.到期時(shí)間D.波動(dòng)率6.期權(quán)與期貨的區(qū)別在于（）A.權(quán)利義務(wù)不同B.風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同C.交易場所不同D.合約標(biāo)準(zhǔn)化程度不同7.期權(quán)交易可以用于（）A.套期保值B.投機(jī)C.套利D.資產(chǎn)配置8.以下屬于期權(quán)合約的有（）A.股票期權(quán)B.商品期權(quán)C.利率期權(quán)D.外匯期權(quán)9.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值取決于（）A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.期權(quán)費(fèi)D.市場利率10.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值取決于（）A.到期時(shí)間B.波動(dòng)率C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.行權(quán)價(jià)格答案：1.AB2.ABCD3.ABCD4.ABC5.ABCD6.AB7.ABCD8.ABCD9.AB10.AB判斷題（每題2分，共10題）1.期權(quán)的買方?jīng)]有義務(wù)執(zhí)行期權(quán)。（）2.期權(quán)的賣方可以選擇是否履約。（）3.歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)。（）4.美式期權(quán)可以在到期日前任何時(shí)間行權(quán)。（）5.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值一定大于等于0。（）6.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日臨近一直不變。（）7.實(shí)值期權(quán)的期權(quán)費(fèi)一定高于虛值期權(quán)。（）8.期權(quán)交易都是場內(nèi)交易。（）9.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以隨意更改。（）10.期權(quán)的買方盈利可能無限大。（）答案：1.√2.×3.√4.√5.√6.×7.×8.×9.×10.√簡答題（總4題，每題5分）1.簡述期權(quán)的基本概念。答案：期權(quán)是一種合約，賦予買方在約定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，賣方有相應(yīng)義務(wù)。2.期權(quán)按行權(quán)時(shí)間分類有哪些？答案：分為歐式期權(quán)，只能在到期日行權(quán)；美式期權(quán)，可在到期日前任何時(shí)間行權(quán)。3.影響期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？答案：包括標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、到期時(shí)間、波動(dòng)率等。4.期權(quán)交易有哪些用途？答案：可用于套期保值、投機(jī)、套利及資產(chǎn)配置。討論題（總4題，每題5分）1.討論期權(quán)與期貨在風(fēng)險(xiǎn)管理上的差異。答案：期貨雙方風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱，期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)有限收益可能無限，賣方相反，風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同。2.談?wù)剬?shí)值、虛值和平值期權(quán)的特點(diǎn)及應(yīng)用場景。答案：實(shí)值期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為正，虛值為負(fù)，平值為0。應(yīng)用場景不同，如實(shí)值期權(quán)行權(quán)可能性大，用于特定交易策略。3.討論期權(quán)時(shí)間價(jià)值對(duì)期權(quán)交易的影響。答案：時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近減少，影響期權(quán)價(jià)格和買方?jīng)Q策