會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格中級(jí)財(cái)務(wù)管理（營(yíng)運(yùn)資金管理）模擬試卷4（共216題）一、單項(xiàng)選擇題1.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)的說(shuō)法，不正確的是（）。A.營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有多樣性B.營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性C.營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有長(zhǎng)期性D.營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性答案：C分析：營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性，企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回，所以選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤。2.某企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價(jià)證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨，則該企業(yè)采取的投資策略是（）。A.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略B.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略C.適中的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略D.保守的流動(dòng)資產(chǎn)籌資策略答案：B分析：在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會(huì)維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。也就是說(shuō)，企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價(jià)證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨，所以選項(xiàng)B正確。3.某企業(yè)按照“3/10，n/50”的信用條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）。A.20.41%B.24.65%C.27.84%D.20%答案：C分析：放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本＝[3%/（13%）]×[360/（5010）]＝27.84%。4.運(yùn)用成本模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，下列公式正確的是（）。A.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本＝min（管理成本＋機(jī)會(huì)成本＋轉(zhuǎn)換成本）B.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本＝min（管理成本＋機(jī)會(huì)成本＋短缺成本）C.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本＝min（機(jī)會(huì)成本＋經(jīng)營(yíng)成本＋轉(zhuǎn)換成本）D.最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金相關(guān)成本＝min（機(jī)會(huì)成本＋經(jīng)營(yíng)成本＋短缺成本）答案：B分析：在成本模型下，最佳現(xiàn)金持有量是使管理成本、機(jī)會(huì)成本和短缺成本三者之和最小的現(xiàn)金持有量，所以選項(xiàng)B正確。5.下列各項(xiàng)中，不屬于存貨儲(chǔ)存成本的是（）。A.存貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲(chǔ)備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息答案：C分析：儲(chǔ)存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等。選項(xiàng)C屬于缺貨成本。6.某企業(yè)年賒銷收入為360萬(wàn)元，信用條件為“2/10，n/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有20%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息為（）元。A.20800B.14568C.12480D.15600答案：C分析：應(yīng)收賬款平均收賬期＝10×20%＋30×80%＝26（天），應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息＝3600000/360×26×60%×10%＝12480（元）。7.下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.短期融資券不向社會(huì)公眾發(fā)行B.必須具備一定信用等級(jí)的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大答案：C分析：相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。8.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最佳現(xiàn)金持有量的差額答案：C分析：現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額，所以選項(xiàng)C正確。9.下列關(guān)于賬齡分析表的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.可以按照應(yīng)收賬款總額進(jìn)行賬齡分析B.可以分顧客進(jìn)行賬齡分析C.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比賬齡分析表更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)D.當(dāng)各個(gè)月之間的銷售額變化很大時(shí)，賬齡分析表可能發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)答案：C分析：賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。10.某企業(yè)需要借入資金60萬(wàn)元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（）萬(wàn)元。A.75B.72C.60D.50答案：A分析：設(shè)申請(qǐng)貸款數(shù)額為x，則x×（120%）＝60，解得x＝75（萬(wàn)元）。二、多項(xiàng)選擇題1.下列各項(xiàng)中，屬于營(yíng)運(yùn)資金管理原則的有（）。A.滿足合理的資金需求B.提高資金使用效率C.節(jié)約資金使用成本D.保持足夠的短期償債能力答案：ABCD分析：營(yíng)運(yùn)資金的管理原則有：滿足合理的資金需求；提高資金使用效率；節(jié)約資金使用成本；保持足夠的短期償債能力。2.下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的表述中，正確的有（）。A.如果銷售額不穩(wěn)定而且難以預(yù)測(cè)，企業(yè)應(yīng)維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率B.如果銷售額既穩(wěn)定又可預(yù)測(cè)，則只需維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)投資水平C.如果公司管理政策趨于保守，就會(huì)選擇較低的流動(dòng)資產(chǎn)水平D.對(duì)于上市和短期借貸較為困難的企業(yè)，通常采用寬松的投資策略答案：AB分析：如果公司管理政策趨于保守，就會(huì)選擇較高的流動(dòng)資產(chǎn)水平；對(duì)于上市和短期借貸較為困難的企業(yè)，通常采用緊縮的投資策略，所以選項(xiàng)C、D錯(cuò)誤。3.下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用籌資方式的有（）。A.應(yīng)付賬款B.預(yù)收貨款C.短期借款D.應(yīng)付票據(jù)答案：ABD分析：商業(yè)信用的形式一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款和應(yīng)計(jì)未付款等，短期借款不屬于商業(yè)信用籌資方式。4.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括（）。A.交易性需求B.預(yù)防性需求C.投機(jī)性需求D.盈利性需求答案：ABC分析：企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求，沒(méi)有盈利性需求。5.下列各項(xiàng)中，屬于存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本的有（）。A.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.存貨的破損和變質(zhì)損失C.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用D.存貨儲(chǔ)備不足而造成的損失答案：ABC分析：變動(dòng)儲(chǔ)存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。選項(xiàng)D屬于缺貨成本。6.下列關(guān)于應(yīng)收賬款信用政策的表述中，正確的有（）。A.信用標(biāo)準(zhǔn)越嚴(yán)，企業(yè)壞賬損失越少B.信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越高C.現(xiàn)金折扣越高，應(yīng)收賬款平均收賬期越短D.收賬政策越嚴(yán)，對(duì)企業(yè)越有利答案：ABC分析：收賬政策過(guò)嚴(yán)，會(huì)增加收賬成本，可能會(huì)得不償失，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。7.下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，正確的有（）。A.發(fā)行對(duì)象為公眾投資者B.發(fā)行條件比較嚴(yán)格C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大答案：BCD分析：短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤。8.下列各項(xiàng)措施中，能夠縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有（）。A.減少對(duì)外投資B.延遲支付貨款C.加速應(yīng)收賬款的回收D.加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售答案：BCD分析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。減少對(duì)外投資與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期無(wú)關(guān)，延遲支付貨款會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期；加速應(yīng)收賬款的回收會(huì)縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售會(huì)縮短存貨周轉(zhuǎn)期，都能縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。9.企業(yè)如果延長(zhǎng)信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有（）。A.擴(kuò)大當(dāng)期銷售B.延長(zhǎng)平均收賬期C.增加壞賬損失D.增加收賬費(fèi)用答案：ABCD分析：延長(zhǎng)信用期限，會(huì)使銷售額增加，從而擴(kuò)大當(dāng)期銷售；同時(shí)會(huì)延長(zhǎng)平均收賬期，增加應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會(huì)成本，也會(huì)增加壞賬損失和收賬費(fèi)用。10.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本的有（）。A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本答案：ABD分析：應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本，不是應(yīng)收賬款的成本。三、判斷題1.營(yíng)運(yùn)資金具有多樣性、波動(dòng)性、短期性、變動(dòng)性和不易變現(xiàn)性等特點(diǎn)。（）答案：錯(cuò)誤分析：營(yíng)運(yùn)資金具有多樣性、波動(dòng)性、短期性、變動(dòng)性和易變現(xiàn)性等特點(diǎn)，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。2.企業(yè)采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會(huì)增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但能擴(kuò)大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來(lái)更多的收益。（）答案：錯(cuò)誤分析：如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于嚴(yán)格，可能會(huì)降低對(duì)符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但不利于擴(kuò)大企業(yè)銷售量甚至?xí)虼讼拗破髽I(yè)的銷售機(jī)會(huì)，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。3.企業(yè)利用商業(yè)信用籌資比較機(jī)動(dòng)、靈活，而且期限較短，不會(huì)惡化企業(yè)的信用水平。（）答案：錯(cuò)誤分析：商業(yè)信用籌資如果在期限內(nèi)不能付款或交貨，會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)，惡化企業(yè)的信用水平，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。4.現(xiàn)金持有量過(guò)多，它所提供的流動(dòng)性邊際效益便會(huì)隨之上升，從而使企業(yè)的收益水平提高。（）答案：錯(cuò)誤分析：現(xiàn)金持有量過(guò)多，它所提供的流動(dòng)性邊際效益便會(huì)隨之下降，從而使企業(yè)的收益水平下降，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。5.存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。（）答案：正確分析：存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本，所以題干說(shuō)法正確。6.短期融資券的發(fā)行人為金融企業(yè)，發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者。（）答案：錯(cuò)誤分析：短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。7.企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金的管理過(guò)程中，必須盡力降低資金的使用成本。因此，企業(yè)需要盡可能地降低營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量。（）答案：錯(cuò)誤分析：企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理過(guò)程中，要合理確定營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量，既要滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要避免營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多或過(guò)少，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。8.企業(yè)利用應(yīng)收賬款保理的主要作用是融資，而不能改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。（）答案：錯(cuò)誤分析：應(yīng)收賬款保理可以改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，比如增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高債務(wù)清償能力等，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。9.現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最佳現(xiàn)金持有量的差額。（）答案：錯(cuò)誤分析：現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。10.企業(yè)的存貨總成本隨著訂貨批量的增加而呈正方向變化。（）答案：錯(cuò)誤分析：企業(yè)的存貨總成本隨著訂貨批量的增加先下降后上升，存在一個(gè)經(jīng)濟(jì)訂貨批量使存貨總成本最低，所以題干說(shuō)法錯(cuò)誤。四、計(jì)算分析題1.已知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為360000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元，有價(jià)證券年均報(bào)酬率為6%。要求：（1）運(yùn)用存貨模式計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金交易成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。答案：（1）最佳現(xiàn)金持有量$=sqrt{frac{2times360000times300}{6%}}=60000$（元）（2）最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本$=sqrt{2times360000times300times6%}=3600$（元）全年現(xiàn)金交易成本$=frac{360000}{60000}times300=1800$（元）全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本$=frac{60000}{2}times6%=1800$（元）（3）全年有價(jià)證券交易次數(shù)$=frac{360000}{60000}=6$（次）有價(jià)證券交易間隔期$=frac{360}{6}=60$（天）分析：根據(jù)存貨模式的相關(guān)公式進(jìn)行計(jì)算，最佳現(xiàn)金持有量公式為$sqrt{frac{2TF}{K}}$，最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本公式為$sqrt{2TFK}$，交易成本為$frac{T}{C}timesF$，持有機(jī)會(huì)成本為$frac{C}{2}timesK$，交易次數(shù)為$frac{T}{C}$，交易間隔期為$frac{360}{frac{T}{C}}$。2.某企業(yè)每年需耗用A材料45000件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：（1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量。（2）計(jì)算A材料年度最佳訂貨批數(shù)。（3）計(jì)算A材料的相關(guān)訂貨成本。（4）計(jì)算A材料的相關(guān)儲(chǔ)存成本。（5）計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金。答案：（1）A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量$=sqrt{frac{2times45000times180}{20}}=900$（件）（2）A材料年度最佳訂貨批數(shù)$=frac{45000}{900}=50$（次）（3）A材料的相關(guān)訂貨成本$=50times180=9000$（元）（4）A材料的相關(guān)儲(chǔ)存成本$=frac{900}{2}times20=9000$（元）（5）A材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金$=frac{900}{2}times240=108000$（元）分析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量公式為$sqrt{frac{2KD}{Kc}}$，最佳訂貨批數(shù)為$frac{D}{Q}$，相關(guān)訂貨成本為$frac{D}{Q}timesK$，相關(guān)儲(chǔ)存成本為$frac{Q}{2}timesKc$，經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金為$frac{Q}{2}timesU$。3.某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，每年賒銷額為240萬(wàn)元，該企業(yè)產(chǎn)品變動(dòng)成本率為80%，資金利潤(rùn)率為25%。企業(yè)現(xiàn)有A、B兩種收賬政策可供選用。有關(guān)資料如下表所示：|項(xiàng)目|A政策|B政策||||||平均收賬期（天）|60|45||壞賬損失率（%）|3|2||應(yīng)收賬款平均余額（萬(wàn)元）|（1）|（2