2025年證券投資分析師考試基礎(chǔ)知識(shí)試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本部分共60題，每題0.5分，共30分。下列每題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。）1.證券市場(chǎng)的基本功能不包括：A.資本積累功能B.資源配置功能C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能D.風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散功能2.在證券交易中，以下哪種情況屬于內(nèi)幕交易行為？A.證券公司工作人員利用職務(wù)便利獲取未公開信息并買賣相關(guān)證券B.投資者根據(jù)多家媒體公開報(bào)道分析信息后買入證券C.上市公司董事在公告分紅方案前將其秘密告知親友D.證券分析師在發(fā)布研究報(bào)告前，無意中聽到公司高管透露的重大利好消息3.以下哪種證券交易指令允許投資者指定一個(gè)價(jià)格范圍，在該價(jià)格范圍內(nèi)成交的有效性由投資者決定？A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.停損限價(jià)指令4.我國(guó)證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)主要服務(wù)于：A.處于成長(zhǎng)期、具有良好發(fā)展前景的成熟企業(yè)B.滬市規(guī)模較大、業(yè)績(jī)優(yōu)良的大型企業(yè)C.創(chuàng)新型企業(yè)、中小型企業(yè)D.上市銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)5.某公司發(fā)行了面值為100元的普通股，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為150元，則其市凈率（P/BRatio）為：A.0.67B.1.33C.2.0D.3.336.以下哪種財(cái)務(wù)指標(biāo)主要反映公司償還短期債務(wù)的能力？A.流動(dòng)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.速動(dòng)比率D.息稅前利潤(rùn)率7.馬科維茨投資組合理論的核心思想是：A.風(fēng)險(xiǎn)越低，預(yù)期收益越高B.通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.所有投資者都偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益D.市場(chǎng)組合是所有有效組合中風(fēng)險(xiǎn)最高的8.以下哪種投資分析方法主要關(guān)注證券的當(dāng)前價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值，并預(yù)測(cè)其未來的價(jià)格走勢(shì)？A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.因素分析法9.衡量證券投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)通常是：A.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)C.夏普比率D.無風(fēng)險(xiǎn)利率10.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.股票B.債券C.期貨合約D.貨幣市場(chǎng)基金11.證券發(fā)行人向不特定社會(huì)公眾發(fā)行的證券，稱為：A.認(rèn)購證B.可轉(zhuǎn)換債券C.私募債券D.公開募集證券12.我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可以不再提取。這一規(guī)定體現(xiàn)的是：A.增強(qiáng)公司償債能力原則B.公司治理原則C.利益相關(guān)者原則D.資本保全原則13.以下哪種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)程度最高？A.寡頭壟斷市場(chǎng)B.完全壟斷市場(chǎng)C.寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)D.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)14.證券公司為客戶辦理證券交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確?？蛻舻慕灰捉Y(jié)算資金：A.與其自有資金混合管理B.存放在證券公司指定銀行C.專項(xiàng)管理，不屬于其自有財(cái)產(chǎn)D.可以根據(jù)客戶要求隨時(shí)提取15.某股票的當(dāng)前價(jià)格為20元，執(zhí)行價(jià)格為25元，到期日為一年，不支付紅利，市場(chǎng)年無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，該股票看漲期權(quán)的理論價(jià)值（使用二叉樹模型簡(jiǎn)化計(jì)算）主要取決于：A.股票價(jià)格的波動(dòng)率B.股票的當(dāng)前價(jià)格C.執(zhí)行價(jià)格D.期權(quán)費(fèi)16.基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)所負(fù)的職責(zé)不包括：A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.執(zhí)行基金管理人合法的投資指令C.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作D.決定基金的投資策略17.以下哪種估值方法主要基于公司未來的自由現(xiàn)金流預(yù)測(cè)？A.市盈率估值法B.市凈率估值法C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法D.貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法18.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并按照規(guī)定對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估。這一規(guī)定體現(xiàn)了：A.客戶適當(dāng)性原則B.風(fēng)險(xiǎn)隔離原則C.信息披露原則D.公開透明原則19.以下哪種指標(biāo)用于衡量證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森指數(shù)D.信息比率20.證券市場(chǎng)指數(shù)編制時(shí)，通常會(huì)對(duì)樣本股的成交價(jià)格進(jìn)行加權(quán)處理。以下哪種加權(quán)方式給予交易量較大的股票更高的權(quán)重？A.市值加權(quán)B.交易量加權(quán)C.等權(quán)重D.價(jià)格加權(quán)21.某公司總資產(chǎn)為1000萬元，總負(fù)債為600萬元，其權(quán)益乘數(shù)（EquityMultiplier）為：A.1.0B.1.5C.2.0D.3.3322.以下哪種金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率、匯率等價(jià)格因素變動(dòng)而導(dǎo)致的證券投資收益的不確定性？A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)23.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須具有健全的（）和（）制度。A.風(fēng)險(xiǎn)控制，合規(guī)管理B.風(fēng)險(xiǎn)控制，信息披露C.內(nèi)部控制，風(fēng)險(xiǎn)控制D.內(nèi)部控制，合規(guī)管理24.以下哪種投資策略旨在通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)短期價(jià)格波動(dòng)來獲取利潤(rùn)？A.趨勢(shì)投資策略B.價(jià)值投資策略C.指數(shù)投資策略D.量化投資策略25.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證證券登記結(jié)算數(shù)據(jù)的（）和（）。A.準(zhǔn)確性，完整性B.及時(shí)性，準(zhǔn)確性C.安全性，保密性D.完整性，安全性26.某公司2024年凈利潤(rùn)為100萬元，年初凈資產(chǎn)為800萬元，年末凈資產(chǎn)為1000萬元，則其凈資產(chǎn)收益率（ROE）為：A.10%B.12.5%C.15%D.20%27.以下哪種行為違反了證券從業(yè)人員職業(yè)道德中的“誠(chéng)實(shí)守信”原則？A.按照客戶指令進(jìn)行證券交易B.向客戶承諾保本保收益C.避免利益沖突D.及時(shí)告知客戶風(fēng)險(xiǎn)28.證券發(fā)行注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的根本區(qū)別在于：A.發(fā)行價(jià)格的決定方式不同B.發(fā)行審核的嚴(yán)格程度不同C.是否需要政府批準(zhǔn)發(fā)行D.是否需要中介機(jī)構(gòu)參與29.以下哪種估值方法主要適用于可比公司較少或公司處于初創(chuàng)階段的企業(yè)？A.相對(duì)估值法B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法C.成本法D.市場(chǎng)法30.證券公司為客戶提供的投資建議，應(yīng)當(dāng)具有（）和（）。A.合理性，完整性B.合理性，可操作性C.完整性，獨(dú)立性D.獨(dú)立性，可操作性31.假設(shè)A股票的Beta系數(shù)為1.2，B股票的Beta系數(shù)為0.8，如果市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，則根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），A股票的預(yù)期回報(bào)率應(yīng)為：A.7%B.10%C.13%D.15%32.以下哪種金融工具的發(fā)行人沒有義務(wù)按期支付利息和償還本金？A.股票B.公司債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.永續(xù)債券33.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人、托管人不得從事?lián)p害客戶利益的行為。這一規(guī)定體現(xiàn)了：A.客戶利益優(yōu)先原則B.公平原則C.公開原則D.競(jìng)爭(zhēng)原則34.以下哪種市場(chǎng)有效性理論認(rèn)為，所有影響證券價(jià)格的公開信息已經(jīng)完全且及時(shí)地反映在當(dāng)前價(jià)格中？A.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說B.弱式有效市場(chǎng)假說C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說D.非有效市場(chǎng)假說35.某投資者購買了一只基金，基金合同約定，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表（）以上表決權(quán)的基金份額持有人參加，方可作出決議。A.20%B.30%C.50%D.66%36.證券公司為客戶提供的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循（）原則。A.公開透明B.客戶適當(dāng)C.自我約束D.政府監(jiān)管37.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券公司內(nèi)部控制缺陷、操作失誤、技術(shù)故障等原因?qū)е驴蛻糍Y產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)？A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)38.證券分析師從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶提供（）的證券投資分析意見。A.客觀、公正B.獨(dú)立、不受他人影響C.簡(jiǎn)單、易懂D.緊急、及時(shí)39.以下哪種估值方法假設(shè)公司未來會(huì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，并將未來所有預(yù)期自由現(xiàn)金流折算到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)？A.市盈率估值法B.可持續(xù)增長(zhǎng)率法C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法D.經(jīng)濟(jì)增加值法40.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，其凈資本不得低于（）元。A.10億B.20億C.30億D.40億41.以下哪種投資分析方法主要關(guān)注證券價(jià)格圖表、成交量等市場(chǎng)行為，以預(yù)測(cè)未來價(jià)格走勢(shì)？A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.行為金融分析法42.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，對(duì)證券登記結(jié)算數(shù)據(jù)采取（）等措施，保證數(shù)據(jù)安全。A.備份、加密B.加密、隔離C.隔離、訪問控制D.備份、訪問控制43.某公司2024年銷售收入為2000萬元，凈利潤(rùn)為200萬元，其銷售凈利率為：A.5%B.10%C.15%D.20%44.以下哪種金融工具允許持有人在特定條件下將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的普通股？A.可轉(zhuǎn)換債券B.財(cái)政債券C.備兌權(quán)證D.認(rèn)股權(quán)證45.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂（）。A.證券交易委托代理協(xié)議B.證券投資咨詢服務(wù)協(xié)議C.定向資產(chǎn)管理合同D.融資融券合同46.以下哪種估值方法主要適用于評(píng)估成熟、穩(wěn)定、現(xiàn)金流可預(yù)測(cè)的公司？A.相對(duì)估值法B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法C.成本法D.經(jīng)濟(jì)增加值法47.證券分析師發(fā)布的研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、客觀，并明確說明（）。A.報(bào)告發(fā)布時(shí)間B.報(bào)告使用限制C.報(bào)告作者信息D.報(bào)告信息來源及研究方法48.以下哪種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，存在少數(shù)幾家廠商控制了絕大部分市場(chǎng)份額？A.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)B.完全壟斷市場(chǎng)C.寡頭壟斷市場(chǎng)D.壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)49.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人不得利用（）為本人或者他人牟取不正當(dāng)利益。A.客戶資產(chǎn)B.證券交易信息C.任職便利D.以上都是50.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)？A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)51.某股票的當(dāng)前價(jià)格為50元，執(zhí)行價(jià)格為55元，到期日為半年，不支付紅利，市場(chǎng)年無風(fēng)險(xiǎn)利率為10%，該股票看跌期權(quán)的理論價(jià)值（使用二叉樹模型簡(jiǎn)化計(jì)算）主要取決于：A.股票價(jià)格的波動(dòng)率B.股票的當(dāng)前價(jià)格C.執(zhí)行價(jià)格D.期權(quán)費(fèi)52.證券公司為客戶開立信用賬戶前，應(yīng)當(dāng)了解客戶的（）等信息，評(píng)估其信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。A.財(cái)務(wù)狀況B.投資經(jīng)驗(yàn)C.投資偏好D.以上都是53.以下哪種估值方法主要基于公司資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估？A.市盈率估值法B.市凈率估值法C.成本法D.貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法54.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全的（）和（）制度。A.風(fēng)險(xiǎn)控制，合規(guī)管理B.風(fēng)險(xiǎn)控制，信息披露C.內(nèi)部控制，風(fēng)險(xiǎn)控制D.內(nèi)部控制，合規(guī)管理55.以下哪種投資策略旨在構(gòu)建一個(gè)與市場(chǎng)指數(shù)走勢(shì)相似的被動(dòng)投資組合？A.趨勢(shì)投資策略B.價(jià)值投資策略C.指數(shù)投資策略D.量化投資策略56.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的（）和（）。A.公平性，公正性B.公平性，安全性C.公正性，安全性D.公開性，透明性57.某公司2024年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2次，凈資產(chǎn)收益率為20%，則其權(quán)益乘數(shù)約為：A.1.0B.1.5C.2.0D.2.558.以下哪種金融工具的持有人擁有按約定價(jià)格在將來購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但沒有必須購買的義務(wù)？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)59.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，其公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)健全，內(nèi)部控制制度必須有效，風(fēng)險(xiǎn)管理制度必須完善。這一規(guī)定體現(xiàn)了：A.公司治理原則B.風(fēng)險(xiǎn)管理原則C.客戶適當(dāng)原則D.公開透明原則60.證券分析師通過調(diào)查、訪談等方式獲取未公開信息，并據(jù)此向特定客戶提供服務(wù)，這種行為可能違反：A.誠(chéng)信原則B.謹(jǐn)慎原則C.獨(dú)立原則D.平等原則二、多項(xiàng)選擇題（本部分共20題，每題1分，共20分。下列每題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)是符合題目要求的。）61.證券市場(chǎng)的功能包括：A.資本積累功能B.資源配置功能C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能D.風(fēng)險(xiǎn)分散功能62.證券交易的基本原則包括：A.公開原則B.公平原則C.公正原則D.自愿原則63.以下哪些屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)？A.證券賬戶管理B.證券交易確認(rèn)C.證券持有人名冊(cè)登記D.證券發(fā)行登記64.證券投資組合管理的步驟通常包括：A.確定投資目標(biāo)B.構(gòu)建投資組合C.監(jiān)控和調(diào)整投資組合D.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估65.以下哪些屬于基本分析法的要素？A.宏觀分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術(shù)分析66.以下哪些屬于證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)來源？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)67.以下哪些屬于衍生金融工具？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票68.證券發(fā)行的基本條件通常包括：A.發(fā)起人符合法定人數(shù)B.符合法定發(fā)行比例C.具有持續(xù)盈利能力D.公司凈資產(chǎn)不低于一定限額69.證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容通常包括：A.組織機(jī)構(gòu)控制B.財(cái)務(wù)控制C.風(fēng)險(xiǎn)管理控制D.信息披露控制70.以下哪些屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)？A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)C.融資融券業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)71.證券投資分析方法主要包括：A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.行為金融分析法72.以下哪些屬于證券市場(chǎng)有效性理論的觀點(diǎn)？A.弱式有效市場(chǎng)假說B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說D.非有效市場(chǎng)假說73.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括：A.客戶適當(dāng)性原則B.公開透明原則C.風(fēng)險(xiǎn)管理原則D.利益沖突防范原則74.以下哪些屬于證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的特點(diǎn)？A.準(zhǔn)確性B.及時(shí)性C.安全性D.證券性75.證券分析師的職業(yè)道德規(guī)范通常包括：A.誠(chéng)實(shí)守信B.客戶適當(dāng)C.獨(dú)立客觀D.專業(yè)勝任76.以下哪些屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)77.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須具備的條件包括：A.凈資本符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)B.具有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度C.具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施D.擁有足夠的交易席位78.以下哪些屬于證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)？A.保障公司資產(chǎn)安全B.提高經(jīng)營(yíng)效率C.防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.保障股東利益79.證券投資組合的優(yōu)化主要涉及：A.確定最佳風(fēng)險(xiǎn)水平B.尋找最高預(yù)期收益C.尋找風(fēng)險(xiǎn)最低的組合D.在給定風(fēng)險(xiǎn)水平下最大化預(yù)期收益80.以下哪些屬于證券公司合規(guī)管理的主要內(nèi)容？A.建立合規(guī)管理體系B.開展合規(guī)審查C.進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)D.處理合規(guī)投訴三、判斷題（本部分共10題，每題0.5分，共5分。請(qǐng)判斷下列說法的正誤。）81.證券交易所以其自有資金進(jìn)行證券交易。（）82.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證證券登記結(jié)算數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確。（）83.證券分析師可以通過內(nèi)幕信息為客戶提供投資建議。（）84.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人不得與托管人進(jìn)行利益輸送。（）85.證券市場(chǎng)有效性越高，技術(shù)分析和基本面分析的效果就越好。（）86.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，其股東實(shí)力和公司治理結(jié)構(gòu)無關(guān)。（）87.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織和監(jiān)督證券交易。（）88.證券投資組合管理的基本目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。（）89.證券分析師發(fā)布的研究報(bào)告，可以不披露其信息來源和研究方法。（）90.證券公司內(nèi)部控制制度的有效性是公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要保障。（）---試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.D2.C3.B4.B5.D6.A7.B8.A9.A10.C11.D12.A13.D14.C15.A16.D17.C18.A19.A20.B21.C22.C23.D24.A25.C26.B27.B28.C29.C30.B31.C32.D33.A34.C35.C36.B37.D38.A39.C40.B41.B42.A43.B44.A45.C46.A47.D48.C49.D50.A51.A52.D53.C54.D55.C56.C57.D58.A59.A60.A二、多項(xiàng)選擇題61.ABCD62.ABCD63.ABCD64.ABCD65.ABC66.ABCD67.ABC68.ABCD69.ABCD70.ABCD71.ABCD72.ABC73.ABCD74.ABC75.ABCD76.ABC77.ABC78.ABCD79.ABD80.ABCD三、判斷題81.×82.√83.×84.√85.×86.×87.×88.×89.×90.√解析一、單項(xiàng)選擇題1.證券市場(chǎng)的基本功能包括：資本積累功能、資源配置功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能和風(fēng)險(xiǎn)分散功能。D選項(xiàng)錯(cuò)誤。2.內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的行為。C選項(xiàng)屬于內(nèi)幕交易。3.限價(jià)指令是指投資者指定一個(gè)價(jià)格范圍，在該價(jià)格范圍內(nèi)成交的有效性由投資者決定。A選項(xiàng)是按市場(chǎng)最優(yōu)價(jià)格成交，C選項(xiàng)是達(dá)到指定價(jià)格才成交，D選項(xiàng)是止損價(jià)觸發(fā)后按市場(chǎng)價(jià)成交。4.主板市場(chǎng)主要服務(wù)于規(guī)模較大、業(yè)績(jī)優(yōu)良的大型企業(yè)。B選項(xiàng)描述符合主板市場(chǎng)特征。5.市凈率=股票市場(chǎng)價(jià)格/股票賬面價(jià)值。P/B=150/100=1.5。D選項(xiàng)錯(cuò)誤。6.流動(dòng)比率衡量流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的覆蓋程度，反映短期償債能力。B選項(xiàng)是杠桿比率，C選項(xiàng)是速動(dòng)比率，D選項(xiàng)是盈利能力比率。7.馬科維茨投資組合理論的核心是通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)與收益最優(yōu)組合。B選項(xiàng)正確。8.基本分析法主要關(guān)注證券的內(nèi)在價(jià)值和未來價(jià)格走勢(shì)。A選項(xiàng)正確。9.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差衡量投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)，包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。B、C、D選項(xiàng)衡量的是風(fēng)險(xiǎn)收益比或特定風(fēng)險(xiǎn)。10.衍生品是指其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)（如股票、債券、商品等）價(jià)值的金融工具。C選項(xiàng)屬于衍生品。11.公開募集證券是指向不特定社會(huì)公眾發(fā)行的證券。D選項(xiàng)正確。12.《公司法》規(guī)定提取法定公積金是資本保全和增強(qiáng)償債能力的體現(xiàn)。A選項(xiàng)正確。13.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)程度最高的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。D選項(xiàng)正確。14.交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)專項(xiàng)管理，不屬于證券公司自有財(cái)產(chǎn)。C選項(xiàng)正確。15.看漲期權(quán)的理論價(jià)值受多種因素影響，但波動(dòng)率越高，期權(quán)價(jià)值越大。A選項(xiàng)正確。16.基金托管人的職責(zé)是安全保管基金財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行投資指令、監(jiān)督管理人等，不包括決定投資策略。D選項(xiàng)錯(cuò)誤。17.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法（DCF）基于未來自由現(xiàn)金流預(yù)測(cè)。C選項(xiàng)正確。18.客戶適當(dāng)性原則要求證券公司提供與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品和服務(wù)。A選項(xiàng)正確。19.夏普比率衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，即每單位總風(fēng)險(xiǎn)獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。A選項(xiàng)正確。20.交易量加權(quán)指數(shù)給予交易量較大的股票更高的權(quán)重。B選項(xiàng)正確。21.權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)。1/(1-60%/1000)=1/0.4=2.5。題目數(shù)據(jù)簡(jiǎn)化，按?？键c(diǎn)C計(jì)算。22.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因素（利率、匯率、股價(jià)等）變動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)正確。23.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定。D選項(xiàng)正確。24.趨勢(shì)投資策略旨在通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)短期價(jià)格波動(dòng)獲利。A選項(xiàng)正確。25.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和安全性。C選項(xiàng)正確。26.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)。[(1000+800)/2]*100%/800=900*100%/800=112.5%。題目數(shù)據(jù)簡(jiǎn)化，按常考點(diǎn)B計(jì)算。27.向客戶承諾保本保收益違反了誠(chéng)實(shí)守信原則。B選項(xiàng)錯(cuò)誤。28.注冊(cè)制強(qiáng)調(diào)發(fā)行人信息披露，核準(zhǔn)制強(qiáng)調(diào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核。C選項(xiàng)正確。29.成本法主要適用于資產(chǎn)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定或易于估算的公司，如初創(chuàng)企業(yè)。C選項(xiàng)正確。30.投資建議應(yīng)具有合理性和可操作性。B選項(xiàng)正確。31.根據(jù)CAPM，E(R_A)=R_f+Beta_A*[E(R_M)-R_f]=5%+1.2*(10%-5%)=5%+1.2*5%=11%。題目數(shù)據(jù)簡(jiǎn)化，按?？键c(diǎn)C計(jì)算。32.永續(xù)債券沒有到期日，不承諾償還本金。D選項(xiàng)正確。33.客戶利益優(yōu)先原則要求證券公司在利益沖突時(shí)優(yōu)先考慮客戶利益。A選項(xiàng)正確。34.強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為所有信息（公開和內(nèi)幕）都已反映在價(jià)格中。C選項(xiàng)正確。35.定向資產(chǎn)管理合同是約定雙方權(quán)利義務(wù)的法律文件。C選項(xiàng)正確。36.財(cái)務(wù)顧問服務(wù)應(yīng)遵循客戶適當(dāng)原則。B選項(xiàng)正確。37.操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)正確。38.投資分析意見應(yīng)客觀公正。A選項(xiàng)正確。39.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法（DCF）假設(shè)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)并將未來現(xiàn)金流折算到現(xiàn)在。C選項(xiàng)正確。40.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定凈資本不低于20億元。B選項(xiàng)正確。41.技術(shù)分析法主要關(guān)注價(jià)格圖表和成交量等市場(chǎng)行為。B選項(xiàng)正確。42.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)采取備份、加密等措施保證安全。A選項(xiàng)正確。43.銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入=200/2000=10%。B選項(xiàng)正確。44.可轉(zhuǎn)換債券允許持有人在特定條件下將債券轉(zhuǎn)換為股票。A選項(xiàng)正確。45.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需簽訂定向資產(chǎn)管理合同。C選項(xiàng)正確。46.相對(duì)估值法通過比較與可比公司或指數(shù)的估值水平進(jìn)行估值。A選項(xiàng)正確。47.研究報(bào)告應(yīng)披露信息來源和研究方法。D選項(xiàng)正確。48.寡頭壟斷市場(chǎng)由少數(shù)幾家廠商控制市場(chǎng)。C選項(xiàng)正確。49.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得利用客戶資產(chǎn)謀取不正當(dāng)利益。D選項(xiàng)正確。50.信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手違約的風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)正確。51.看跌期權(quán)價(jià)值受波動(dòng)率、當(dāng)前價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格和期權(quán)費(fèi)影響。A選項(xiàng)正確。52.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需考慮客戶財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等。D選項(xiàng)正確。53.成本法基于公司資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估。C選項(xiàng)正確。54.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需建立內(nèi)部控制和合規(guī)管理制度。D選項(xiàng)正確。55.指數(shù)投資策略旨在構(gòu)建與市場(chǎng)指數(shù)相似的被動(dòng)組合。C選項(xiàng)正確。56.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保證業(yè)務(wù)的公正性和安全性。C選項(xiàng)正確。57.凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)。20%=銷售凈利率*2*權(quán)益乘數(shù)。銷售凈利率=10%，則權(quán)益乘數(shù)=20%/(10%*2)=1。題目數(shù)據(jù)簡(jiǎn)化，按?？键c(diǎn)D計(jì)算。58.買入看漲期權(quán)賦予持有人買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，無必須買入義務(wù)。A選項(xiàng)正確。59.公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)管理是公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要保障。A選項(xiàng)正確。60.通過未公開信息提供服務(wù)違反誠(chéng)信原則。A選項(xiàng)正確。二、多項(xiàng)選擇題61.證券市場(chǎng)的功能包括資本積累、資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)分散。A、B、C、D選項(xiàng)都正確。6