第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁金融證券從業(yè)考試兩科及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的首字母填入括號(hào)內(nèi)）

1.以下哪項(xiàng)不屬于證券公司主要業(yè)務(wù)范圍？

A.證券經(jīng)紀(jì)

B.融資融券

C.資產(chǎn)管理

D.商業(yè)銀行貸款

2.根據(jù)《證券法》，上市公司連續(xù)三年凈利潤為負(fù)，可能面臨什么監(jiān)管措施？

A.退市風(fēng)險(xiǎn)警示

B.財(cái)務(wù)重組

C.限制高管薪酬

D.以上均有可能

3.以下哪種金融工具屬于衍生品？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.匯票

4.基金投資組合中，分散投資的主要目的是什么？

A.提高收益率

B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.減少交易成本

D.規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)

5.以下哪項(xiàng)指標(biāo)最能反映股票的波動(dòng)性？

A.市盈率

B.貝塔系數(shù)

C.換手率

D.股息率

6.某投資者以10元買入股票，半年后以12元賣出，期間獲得股息0.5元，其持有期收益率為多少？

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

7.以下哪種交易策略屬于趨勢(shì)跟蹤策略？

A.均值回歸

B.多空對(duì)沖

C.突破買入

D.套利交易

8.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司凈資本不得低于多少？

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

9.以下哪種分析方法屬于技術(shù)分析？

A.SWOT分析

B.估值建模

C.K線形態(tài)

D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

10.證券交易中的“T+1”制度指的是什么？

A.當(dāng)日買入當(dāng)日賣出

B.當(dāng)日買入次日交割

C.當(dāng)日賣出次日交割

D.當(dāng)日交割當(dāng)日結(jié)算

11.以下哪種基金類型風(fēng)險(xiǎn)最低？

A.股票型基金

B.混合型基金

C.指數(shù)型基金

D.貨幣市場(chǎng)基金

12.證券投資者保護(hù)基金的來源不包括？

A.證券公司繳納

B.交易所收取的傭金

C.行政罰款

D.投資者賠償

13.以下哪種行為違反了《證券法》關(guān)于信息披露的規(guī)定？

A.定期披露財(cái)務(wù)報(bào)表

B.臨時(shí)公告重大訴訟

C.未經(jīng)批準(zhǔn)泄露公司戰(zhàn)略

D.在股東大會(huì)上披露關(guān)聯(lián)交易

14.以下哪種指標(biāo)用于衡量市場(chǎng)情緒？

A.流動(dòng)性比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.恒生指數(shù)

D.市凈率

15.證券公司設(shè)立投資銀行部門需滿足什么條件？

A.凈資本不低于1億元

B.具備5名以上注冊(cè)會(huì)計(jì)師

C.具備3名以上注冊(cè)投資顧問

D.具備2名以上具有3年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的保薦代表人

16.以下哪種交易模式屬于高頻交易？

A.基于基本面分析的長期持有

B.利用微秒級(jí)速度進(jìn)行買賣

C.根據(jù)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行波段操作

D.通過信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易

17.根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》，獨(dú)立董事的獨(dú)立性要求不包括？

A.與上市公司不存在直接控股關(guān)系

B.擔(dān)任上市公司主要股東或?qū)嶋H控制人

C.最近一年內(nèi)未擔(dān)任其他上市公司獨(dú)立董事

D.與上市公司主要高管不存在親屬關(guān)系

18.以下哪種金融工具屬于信用衍生品？

A.期貨合約

B.信用違約互換（CDS）

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

19.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項(xiàng)屬于不相容職務(wù)分離原則？

A.財(cái)務(wù)審批與業(yè)務(wù)執(zhí)行

B.風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)拓展

C.信息披露與投資決策

D.交易執(zhí)行與賬戶管理

20.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，保證金比例不得低于？

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的首字母填入括號(hào)內(nèi)）

21.證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍包括哪些？

A.證券經(jīng)紀(jì)

B.投資銀行

C.資產(chǎn)管理

D.債券承銷

22.以下哪些屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式？

A.經(jīng)濟(jì)衰退

B.政策調(diào)整

C.上市公司財(cái)務(wù)造假

D.交易所技術(shù)故障

23.基金投資組合的分散化策略可以體現(xiàn)在哪些方面？

A.行業(yè)分散

B.地區(qū)分散

C.資產(chǎn)類別分散

D.投資者分散

24.以下哪些指標(biāo)可用于評(píng)估股票投資價(jià)值？

A.市盈率

B.市凈率

C.現(xiàn)金流折現(xiàn)

D.股東權(quán)益比率

25.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制措施可以包括哪些？

A.凈資本管理

B.風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試

C.交易限額控制

D.內(nèi)部審計(jì)

26.以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？

A.利用未公開信息買賣證券

B.向他人泄露未公開信息

C.基于行業(yè)公開信息進(jìn)行投資

D.操縱市場(chǎng)價(jià)格

27.證券投資者保護(hù)基金可以用于哪些用途？

A.賠償證券投資者損失

B.救濟(jì)證券公司破產(chǎn)

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)罰款

D.補(bǔ)充證券公司資本

28.以下哪些屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)？

A.歷史會(huì)重演

B.價(jià)格反映所有信息

C.市場(chǎng)情緒影響價(jià)格

D.價(jià)格趨勢(shì)不可預(yù)測(cè)

29.證券公司設(shè)立投資銀行部門需滿足哪些條件？

A.凈資本不低于5億元

B.具備2名以上注冊(cè)保薦代表人

C.具備3名以上具有3年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的投行人員

D.具備完善的投行業(yè)務(wù)制度

30.以下哪些屬于高頻交易的常見策略？

A.統(tǒng)計(jì)套利

B.趨勢(shì)跟蹤

C.聚合競(jìng)價(jià)

D.突破策略

三、判斷題（共10分，請(qǐng)?zhí)睢啊獭被颉啊痢保?/p>

31.上市公司公告重大投資計(jì)劃屬于臨時(shí)信息披露。

32.證券公司凈資本是指其總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的余額。

33.信用評(píng)級(jí)越高，債券的違約風(fēng)險(xiǎn)越低。

34.基金投資組合的分散化可以完全消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

35.證券交易中的“T+0”制度指的是當(dāng)日買入當(dāng)日交割。

36.證券公司設(shè)立資產(chǎn)管理部門需滿足1億元凈資本要求。

37.獨(dú)立董事的獨(dú)立性要求與其在上市公司擔(dān)任高管無關(guān)。

38.信用違約互換（CDS）是一種信用衍生品。

39.證券公司內(nèi)部控制制度中，不相容職務(wù)分離原則是指將不同職責(zé)分配給同一人。

40.證券投資者保護(hù)基金的資金主要來源于交易所收取的傭金。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

（請(qǐng)將答案填入橫線處）

41.證券公司的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是__________。

42.根據(jù)《證券法》，上市公司信息披露義務(wù)的主要責(zé)任人是__________。

43.衡量股票波動(dòng)性的常用指標(biāo)是__________。

44.基金投資組合的分散化策略可以通過__________、__________和__________來實(shí)現(xiàn)。

45.證券公司設(shè)立投資銀行部門需滿足凈資本不低于__________萬元的要求。

46.高頻交易的核心優(yōu)勢(shì)在于__________。

47.根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于董事會(huì)成員的__________。

48.信用衍生品的主要功能是__________。

49.證券公司內(nèi)部控制制度中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要內(nèi)容包括__________和__________。

50.證券投資者保護(hù)基金的資金主要來源于__________、__________和__________。

五、簡答題（共25分）

51.簡述證券公司設(shè)立投資銀行部門的條件。（6分）

答：__________

52.簡述證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括哪些方面。（6分）

答：__________

53.簡述股票投資組合的分散化策略有哪些？（6分）

答：__________

54.簡述高頻交易的基本特征和常見策略。（7分）

答：__________

六、案例分析題（共30分）

某上市公司因未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易，導(dǎo)致投資者遭受損失。監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人在關(guān)聯(lián)交易發(fā)生前已離職，但未及時(shí)向?qū)徲?jì)部門報(bào)告。公司內(nèi)部審計(jì)報(bào)告也未提及該關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)。

問題：

（1）分析該公司在信息披露方面存在哪些問題？（8分）

答：__________

（2）該公司內(nèi)部控制制度可能存在哪些缺陷？（10分）

答：__________

（3）針對(duì)該案例，提出改進(jìn)建議。（12分）

答：__________

參考答案及解析

一、單選題

1.D

2.A

3.C

4.B

5.B

6.B

7.C

8.B

9.C

10.B

11.D

12.D

13.C

14.C

15.A

16.B

17.B

18.B

19.A

20.C

解析

1.證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍包括證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理、債券承銷等，而商業(yè)銀行貸款屬于銀行業(yè)務(wù)，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

2.根據(jù)《證券法》第55條，上市公司連續(xù)三年凈利潤為負(fù)可能面臨退市風(fēng)險(xiǎn)警示，因此A選項(xiàng)正確。

3.期權(quán)是一種衍生品，其價(jià)值取決于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，因此C選項(xiàng)正確。

4.分散投資的主要目的是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此B選項(xiàng)正確。

5.貝塔系數(shù)衡量股票的波動(dòng)性，因此B選項(xiàng)正確。

6.持有期收益率=(12-10+0.5)/10=15%，因此B選項(xiàng)正確。

7.趨勢(shì)跟蹤策略基于價(jià)格趨勢(shì)進(jìn)行交易，因此C選項(xiàng)正確。

8.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第40條，證券公司凈資本不得低于1億元，因此B選項(xiàng)正確。

9.K線形態(tài)屬于技術(shù)分析方法，因此C選項(xiàng)正確。

10.證券交易中的“T+1”制度指的是當(dāng)日買入次日交割，因此B選項(xiàng)正確。

11.貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最低，因此D選項(xiàng)正確。

12.投資者賠償?shù)馁Y金主要來源于投資者自身的損失，而非保護(hù)基金，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

13.未經(jīng)批準(zhǔn)泄露公司戰(zhàn)略違反了信息披露規(guī)定，因此C選項(xiàng)正確。

14.恒生指數(shù)是市場(chǎng)指數(shù)，用于衡量市場(chǎng)整體表現(xiàn)，因此C選項(xiàng)正確。

15.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第42條，證券公司設(shè)立投資銀行部門需凈資本不低于1億元，因此A選項(xiàng)正確。

16.高頻交易利用微秒級(jí)速度進(jìn)行買賣，因此B選項(xiàng)正確。

17.獨(dú)立董事不能擔(dān)任上市公司主要股東或?qū)嶋H控制人，因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

18.信用違約互換（CDS）是一種信用衍生品，因此B選項(xiàng)正確。

19.不相容職務(wù)分離原則是指將不同職責(zé)分配給不同人，因此A選項(xiàng)正確。

20.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第11條，保證金比例不得低于150%，因此C選項(xiàng)正確。

二、多選題

21.ABCD

22.AB

23.ABC

24.ABCD

25.ABCD

26.AB

27.AB

28.ABC

29.ABC

30.ABD

解析

21.證券公司的主要業(yè)務(wù)范圍包括證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理、債券承銷等，因此ABCD選項(xiàng)均正確。

22.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)濟(jì)衰退、政策調(diào)整、交易所技術(shù)故障等，因此AB選項(xiàng)正確。

23.基金投資組合的分散化策略可以通過行業(yè)分散、地區(qū)分散、資產(chǎn)類別分散來實(shí)現(xiàn)，因此ABC選項(xiàng)正確。

24.衡量股票投資價(jià)值的指標(biāo)包括市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)、股東權(quán)益比率等，因此ABCD選項(xiàng)均正確。

25.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括凈資本管理、風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試、交易限額控制、內(nèi)部審計(jì)等，因此ABCD選項(xiàng)均正確。

26.內(nèi)幕交易包括利用未公開信息買賣證券、向他人泄露未公開信息，因此AB選項(xiàng)正確。

27.證券投資者保護(hù)基金可以用于賠償證券投資者損失、救濟(jì)證券公司破產(chǎn)，因此AB選項(xiàng)正確。

28.技術(shù)分析的基本假設(shè)包括歷史會(huì)重演、價(jià)格反映所有信息、市場(chǎng)情緒影響價(jià)格，因此ABC選項(xiàng)正確。

29.證券公司設(shè)立投資銀行部門需滿足凈資本不低于5億元、具備2名以上注冊(cè)保薦代表人、具備3名以上具有3年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的投行人員，因此ABC選項(xiàng)正確。

30.高頻交易的常見策略包括統(tǒng)計(jì)套利、趨勢(shì)跟蹤、突破策略，因此ABD選項(xiàng)正確。

三、判斷題

31.√

32.×

33.√

34.×

35.×

36.×

37.×

38.√

39.×

40.√

解析

31.上市公司公告重大投資計(jì)劃屬于臨時(shí)信息披露，因此正確。

32.證券公司凈資本是指其凈資產(chǎn)，而非總資產(chǎn)減去總負(fù)債，因此錯(cuò)誤。

33.信用評(píng)級(jí)越高，債券的違約風(fēng)險(xiǎn)越低，因此正確。

34.基金投資組合的分散化可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此錯(cuò)誤。

35.證券交易中的“T+0”制度指的是當(dāng)日買入當(dāng)日交割，而“T+1”制度指的是當(dāng)日買入次日交割，因此錯(cuò)誤。

36.證券公司設(shè)立資產(chǎn)管理部門需滿足凈資本不低于2億元的要求，因此錯(cuò)誤。

37.獨(dú)立董事的獨(dú)立性要求與其在上市公司擔(dān)任高管無關(guān)，因此正確。

38.信用違約互換（CDS）是一種信用衍生品，因此正確。

39.不相容職務(wù)分離原則是指將不同職責(zé)分配給不同人，因此錯(cuò)誤。

40.證券投資者保護(hù)基金的資金主要來源于交易所收取的傭金，因此正確。

四、填空題

41.中國證監(jiān)會(huì)

42.公司董事會(huì)

43.貝塔系數(shù)

44.行業(yè)分散、地區(qū)