開通期權(quán)考試題及答案2025

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期權(quán)的買方享有（）。A.權(quán)利B.義務(wù)C.責(zé)任D.風(fēng)險(xiǎn)2.期權(quán)的賣方承擔(dān)（）。A.權(quán)利B.義務(wù)C.責(zé)任D.風(fēng)險(xiǎn)3.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格是（）。A.約定價(jià)格B.市場(chǎng)價(jià)格C.波動(dòng)價(jià)格D.平均價(jià)格4.期權(quán)的到期日是（）。A.交易截止日B.行權(quán)截止日C.合約有效期截止日D.結(jié)算截止日5.認(rèn)購(gòu)期權(quán)是（）。A.買漲期權(quán)B.買跌期權(quán)C.賣漲期權(quán)D.賣跌期權(quán)6.認(rèn)沽期權(quán)是（）。A.買漲期權(quán)B.買跌期權(quán)C.賣漲期權(quán)D.賣跌期權(quán)7.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是（）。A.立即行權(quán)可獲得的收益B.未來(lái)可能獲得的收益C.期權(quán)費(fèi)D.市場(chǎng)價(jià)值8.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是（）。A.期權(quán)費(fèi)減去內(nèi)在價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值減去期權(quán)費(fèi)C.期權(quán)費(fèi)D.市場(chǎng)價(jià)值9.期權(quán)的Delta是衡量（）。A.期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感度B.期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率變動(dòng)的敏感度C.期權(quán)價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感度D.期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間變動(dòng)的敏感度10.期權(quán)的Gamma是衡量（）。A.Delta對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感度B.期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率變動(dòng)的敏感度C.期權(quán)價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感度D.期權(quán)價(jià)格對(duì)時(shí)間變動(dòng)的敏感度答案：1.A2.B3.A4.C5.A6.B7.A8.A9.A10.A多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.根據(jù)期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)不同，期權(quán)可分為（）。A.股票期權(quán)B.股指期權(quán)C.利率期權(quán)D.商品期權(quán)2.期權(quán)的基本要素包括（）。A.行權(quán)價(jià)格B.到期日C.期權(quán)費(fèi)D.合約單位3.期權(quán)的交易策略有（）。A.買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B.買入認(rèn)沽期權(quán)C.賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)4.期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有（）。A.DeltaB.GammaC.VegaD.Theta5.期權(quán)的價(jià)值由（）組成。A.內(nèi)在價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.期權(quán)費(fèi)D.市場(chǎng)價(jià)值6.認(rèn)購(gòu)期權(quán)的買方收益情況是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)盈利B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)虧損C.最大虧損為期權(quán)費(fèi)D.盈利無(wú)上限7.認(rèn)沽期權(quán)的買方收益情況是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)盈利B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)虧損C.最大虧損為期權(quán)費(fèi)D.盈利無(wú)上限8.期權(quán)的賣方收益情況是（）。A.收取期權(quán)費(fèi)B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格不利于買方時(shí)盈利C.最大盈利為期權(quán)費(fèi)D.虧損無(wú)上限9.影響期權(quán)價(jià)格的因素有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.到期期限D(zhuǎn).波動(dòng)率10.期權(quán)與期貨的區(qū)別在于（）。A.權(quán)利義務(wù)不同B.風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同C.保證金制度不同D.交易場(chǎng)所不同答案：1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.AB6.ABCD7.ABCD8.ABC9.ABCD10.ABC判斷題（每題2分，共10題）1.期權(quán)的買方有義務(wù)行權(quán)。（）2.期權(quán)的賣方有權(quán)利行權(quán)。（）3.認(rèn)購(gòu)期權(quán)是買漲期權(quán)。（）4.認(rèn)沽期權(quán)是買跌期權(quán)。（）5.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值一定大于0。（）6.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日臨近而逐漸增加。（）7.期權(quán)的Delta絕對(duì)值一定小于等于1。（）8.期權(quán)的賣方盈利有限，虧損無(wú)限。（）9.期權(quán)的買方盈利無(wú)限，虧損有限。（）10.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以隨意變動(dòng)。（）答案：1.×2.×3.√4.√5.×6.×7.√8.√9.×10.×簡(jiǎn)答題（總4題，每題5分）1.簡(jiǎn)述期權(quán)的基本概念。期權(quán)是一種合約，賦予買方在約定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，賣方有相應(yīng)義務(wù)。2.期權(quán)的交易策略有哪些？包括買入認(rèn)購(gòu)、買入認(rèn)沽、賣出認(rèn)購(gòu)、賣出認(rèn)沽等。3.影響期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)、行權(quán)價(jià)格、到期期限、波動(dòng)率、利率等。4.期權(quán)與期貨的區(qū)別是什么？權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、保證金制度等方面存在不同。討論題（總4題，每題5分）1.如何選擇合適的期權(quán)交易策略？根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等選擇，如看漲選買入認(rèn)購(gòu)等。2.期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)如何控制？控