《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》（第五版）項(xiàng)目五營運(yùn)資本管理習(xí)題參考答案任務(wù)一現(xiàn)金管理一、判斷題1-5：√√×√√二、單選題1-5：DCDAB6：A三、多項(xiàng)選擇題1.ABD2.AC3.ABD4.ABCD5.AD6.AB7.BCD四、業(yè)務(wù)題1.該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=90+60-60=90(天)該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/90=4(次)最佳現(xiàn)金持有量=2000/4=500(萬元)五、思考題（略）任務(wù)二應(yīng)收賬款管理一、判斷題1-5：×××××6-8：×√√二、單選題1-5：BBBAC6-9：DACC三、多項(xiàng)選擇題1.ABD2.BC3.AC4.ABD5.ABCD6.ABD7.ACD8.BC四、業(yè)務(wù)題1.該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/30=12(次)應(yīng)收賬款平均余額：2400/12=200(萬元)維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金；200×75%=150(萬元)應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=150×8%=12(萬元)2.(1)該企業(yè)的平均收賬期=60%×10+40%×75=36(天)(2)該企業(yè)應(yīng)收賬款平均占用額=36×100／360=10(萬元)3.(1)采用A標(biāo)準(zhǔn)時(shí)：信用成本前收益=400000×(1-60%)-80000=80000(元)應(yīng)收賬款機(jī)會成本=400000／360×30×60%×10%=2000可能的壞賬損失=400000×5%=20000（元）信用成本后收益=80000-2000-3000-20000=55000(元)(2)采用B標(biāo)準(zhǔn)時(shí)：信用成本前收益=600000×(1-60%)-80000=160000(元)應(yīng)收賬款機(jī)會成本=600000／360×45×60%×10%=4500可能的壞賬損失=600000×10%=60000（元）信用成本后收益=160000-4500-60000-1000=94500（元）比較信用成本后收益，應(yīng)選擇B標(biāo)準(zhǔn)。4.(1)采用舊的信用條件時(shí)：信用成本前收益=2000000×(1-75%)-100000=400000(元)應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=2000000×60/360×75%×10%=25000（元）應(yīng)收賬款的壞賬損失=2000000×2%=40000(元)信用成本后收益=400000-25000-40000=335000（元)(2)采用新的信用條件時(shí)：平均收現(xiàn)期=60%×10+40%×40=22(天)銷售收入=2000000×(1+15%)=2300000(元)信用成本前收益=2300000×(1-75%)-100000=475000（元）應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=2300000×22/360×75%×10%=10542（元）應(yīng)收賬款的壞賬損失=2300000×1%=23000(元)現(xiàn)金折扣成本=2300000×60%×2%=27600(元)信用成本后收益=475000-10542-23000-27600=413858（元）比較信用成本后收益，應(yīng)采用新的信用條件。五、思考題（略）任務(wù)三存貨管理一、判斷題1-6：×√√√√×二、單選題1-3：ACB三、多項(xiàng)選擇題1.ABC2.AD3.BD四、業(yè)務(wù)題1.(1)經(jīng)濟(jì)采購批量：2400(公斤)(2)一次采購2400公斤的全年總成本=7200×30+2×2400／2+800×7200／2400=220800（元）一次采購3600公斤時(shí)的全年總成本=7200×28+2×3600／2+800×7200／3600=206800(元)比較全年總成本可知，應(yīng)一次采購3600公斤。2、(1)不含稅銷售價(jià)格=58.5／(1+13％)=51.77(元)存貨的保本儲存期=[(51.77-35)×10000-30000-20000]／40