論文題目我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究目錄TOC\o"1-2"\h\u26664摘要 I9394Abstract 529363第一章中小企業(yè)及融資相關(guān)理論分析 67711.1中小企業(yè)的界定 650061.2中小企業(yè)融資的渠道 619498第二章我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及難題 760322.1中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 7311972.2中小企業(yè)融資所面臨的問題 722762第三章國內(nèi)外中小企業(yè)融資模式的比較 9285643.1中國臺灣省融資輔導(dǎo)模式 9325373.2美國市場主導(dǎo)型的融資模式 9187373.3日本政府主導(dǎo)型的融資模式 10264683.4德國財政援助為主的融資模式 119225第四章中小企業(yè)融資問題的解決措施 12169764.1政府層面 12238144.2金融系統(tǒng)層面 1255544.3企業(yè)的自身層面 1321750第五章中小企業(yè)融資問題分析以永利實業(yè)企業(yè)為例 1441625.1永利實業(yè)企業(yè)的公司簡介 1451935.2永利實業(yè)企業(yè)融資存在的問題 14171195.3永利實業(yè)企業(yè)解決問題的對策 1512748結(jié)論 1613543參考文獻(xiàn) 1715391致謝 18摘要改革開放后，我國中小企業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)做出了非常重要的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)在世界上很普遍。然而，隨著各國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，世界各國中小企業(yè)融資問題已經(jīng)開始對中小企業(yè)融資問題予以肯定和重視。我國中小企業(yè)在改革開放中得到了很好的發(fā)展，同時也對我國經(jīng)濟(jì)有著非常重要的貢獻(xiàn)。然而，在中小企業(yè)發(fā)展過程中，資金短缺是企業(yè)的常態(tài)，融資問題十分突出。本文首先介紹了中小企業(yè)融資的相關(guān)理論分析。其次，介紹了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀。本文還介紹了西方發(fā)達(dá)國家解決中小企業(yè)融資問題的先進(jìn)經(jīng)驗。我國可以借鑒我國解決中小企業(yè)融資問題的實踐，找出解決我國中小企業(yè)融資問題的最佳方法和對策。最后，本文以永利工業(yè)企業(yè)為案例進(jìn)行具體分析，為我國中小企業(yè)的發(fā)展做出一定的貢獻(xiàn)，促進(jìn)其更好的發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資現(xiàn)狀，問題，對策第一章中小企業(yè)及融資相關(guān)理論分析1.1中小企業(yè)的界定根據(jù)企業(yè)經(jīng)營范圍的大小，可分為大企業(yè)和中小企業(yè)。后者主要是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)從職工人數(shù)、企業(yè)總資產(chǎn)、營業(yè)收入等方面進(jìn)行劃分。由于本標(biāo)準(zhǔn)的不確定性，不可能對中小企業(yè)給出明確的定義。目前，國際上通行的定義是“自主所有、自主經(jīng)營、在行業(yè)中沒有壟斷地位”。中小企業(yè)大多由業(yè)主自己管理，資金和營業(yè)額都不算太大。正是由于中小企業(yè)缺乏規(guī)模和資金實力，在發(fā)展中會遇到很多障礙，資產(chǎn)、信貸、營業(yè)收入也會遇到不少障礙。因此，一旦中小企業(yè)出現(xiàn)資金不足的問題，在很多情況下，中小企業(yè)都會自行籌集資金。對于利用信貸等融資渠道進(jìn)行融資，他們會因為自身實力不足而無法成功融資。制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的核心問題是融資難。1.2中小企業(yè)融資的渠道按照融資渠道的分類，可以分為三種類型：一是政策性融資，很容易被中小企業(yè)忽視。國家和各級政府每年都要拿出一定的資金扶持中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)。在我國的融資政策中，中小企業(yè)也可以得到很多優(yōu)惠，比如貼息，這對中小企業(yè)自身來說尤為重要和意義重大，有利于使企業(yè)獲得非常充足的資金。第二種是信貸融資：就中小企業(yè)使用的融資渠道而言，第二種融資方式是使用頻率最高的一種，也稱為債務(wù)融資。向銀行、貸款公司或擔(dān)保公司申請貸款，或以融資租賃方式獲得債務(wù)融資。然而，大多數(shù)中小企業(yè)貸款與銀行沒有明確的對應(yīng)方式。第三類是股權(quán)融資：它是一種融資成本最高的融資渠道，沒有抵押物和利息支付，融資困難。最常用的方式是出售、稀釋和壟斷企業(yè)的股權(quán)，從而獲得融資。在三大融資渠道中，債務(wù)融資是中小企業(yè)最常見的融資方式，而股權(quán)融資是最困難、融資成本相對較高的融資渠道。最有效但往往被中小企業(yè)忽視的是政策性融資。因此，對于中小企業(yè)來說，要充分考慮各種融資渠道的利弊，結(jié)合自身企業(yè)的情況選擇最合適的融資方式。在此基礎(chǔ)上，中小企業(yè)才能以最快的速度成長，并在殘酷的市場中提高相應(yīng)的競爭力。第二章我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及難題2.1中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀截至去年底，我國中小企業(yè)約500萬戶，貸款余額約3500億元，僅占銀行業(yè)金融業(yè)虛假貸款總量的11%。由于中小企業(yè)抵押物不足，擔(dān)保人不易找到，也不愿意為其擔(dān)保，因此中小企業(yè)很難獲得銀行貸款。至于銀行審核環(huán)節(jié)，其貸款手續(xù)也非常麻煩，極大地阻礙了中小企業(yè)貸款的實施。此外，中小企業(yè)在金融危機(jī)中需要大量的資金和資金來管理。銀行不愿意實施這種貸款。本文從銀行的角度分析原因：一是金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)的制度體系不完善；二是我國金融體系總體布局不合理；二是商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供的衍生產(chǎn)品數(shù)量不是無限的。為了提高貸款的安全性和盈利性，商業(yè)銀行以非價格貸款為前提，即運(yùn)用一定的貸款約束機(jī)制，使貸款對象為銀行提供足夠的貸款抵押或擔(dān)保，而中小企業(yè)面臨的貸款抵押條件非常重要，因此，中小企業(yè)在銀行的信貸篩選中處于非常被動的不利地位。如果他們想獲得一定數(shù)額的貸款，他們必須承擔(dān)大量的貸款成本。就中小企業(yè)而言，他們無法提供相應(yīng)的資金來實施抵押貸款。因此，由于外部條件和銀行的信貸選擇因素，其融資難很難獲得良好的改善方案。從整體來看，“融資難”的融資形勢極大地制約了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。通過對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)融資難有三個來源：一是政府層面，一是政府層面，我國金融機(jī)構(gòu)尚未建立完善的中小企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品；其次，我國還沒有完善的企業(yè)信用評價體系。最后，促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策還不完善。二是金融體系水平。一是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)的制度體系不完善；二是我國金融體系總體布局不合理；二是商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供的衍生品數(shù)量不是無限的。三是企業(yè)自身水平不高，融資風(fēng)險意識不強(qiáng)，信用水平較低。這些都是企業(yè)融資困境的核心因素。2.2中小企業(yè)融資所面臨的問題2.2.1政府層面的問題首先，國內(nèi)金融業(yè)無法為中小企業(yè)帶來專業(yè)化服務(wù)，即政府層面還存在一些缺陷。我國企業(yè)誠信評價體系尚不完善。最后，促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策還不夠全面。要建立一種能覆蓋每個中小企業(yè)的規(guī)章制度，并給予相應(yīng)的政策支持。2.2.2金融系統(tǒng)層面的問題一是為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)體系不完善；二是我國金融體系總體布局不合理；二是商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供的衍生品數(shù)量不是無限的。為了提高貸款的安全性和盈利性，商業(yè)銀行以非價格貸款為前提，即運(yùn)用一定的貸款約束機(jī)制，使貸款對象為銀行提供足夠的貸款抵押或擔(dān)保，而中小企業(yè)面臨的貸款抵押條件非常重要，因此，中小企業(yè)在銀行的信貸篩選中處于非常被動的不利地位。如果他們想獲得一定數(shù)額的貸款，他們必須承擔(dān)大量的貸款成本。就中小企業(yè)而言，他們無法提供相應(yīng)的資金來實施抵押貸款。因此，由于外部條件的影響，銀行由于自身的信貸選擇因素，很難獲得一個良好的融資困境改善方案。2.2.3企業(yè)自身層面的問題在中小企業(yè)中，融資難的首要原因是企業(yè)融資意識相對薄弱。企業(yè)融資工作做得不夠，所采用的渠道是去銀行貸款，但貸款很難獲得。企業(yè)沒有意識到增加融資渠道、提高融資意識會使企業(yè)得到更好的發(fā)展。而且，在國家相關(guān)部門調(diào)查相關(guān)問題時，企業(yè)之間沒有積極配合，行業(yè)本身對融資還沒有形成完整的認(rèn)識，導(dǎo)致長期的融資困境無法真正得到改善。二是中小企業(yè)融資能力很低。中小企業(yè)的營運(yùn)資金大部分來自自有資金，一旦發(fā)生資金斷裂，就會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)問題。此外，企業(yè)根本沒有能力和足夠的企業(yè)資產(chǎn)從銀行獲得商業(yè)貸款。因此，中小企業(yè)融資能力低下導(dǎo)致企業(yè)融資問題的出現(xiàn)。第三層次，企業(yè)專業(yè)服務(wù)品供不應(yīng)求，無法滿足企業(yè)融資需求。四是企業(yè)自身管理不善，自身信用的建立不完善和不重視，這也導(dǎo)致企業(yè)無法獲得足夠的貸款來滿足企業(yè)的融資需求。第三章國內(nèi)外中小企業(yè)融資模式的比較3.1中國臺灣省融資輔導(dǎo)模式從臺灣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀來看，省內(nèi)中小企業(yè)為全省經(jīng)濟(jì)增長做出了巨大貢獻(xiàn)。在成長的過程中，省內(nèi)中小企業(yè)也受到了一系列障礙的阻礙，甚至使中小企業(yè)面臨被淘汰的風(fēng)險，這是大多數(shù)中小企業(yè)面臨的融資困境。因此，為了解決這一棘手的中小企業(yè)融資問題，臺灣省在上世紀(jì)70年代就建立了中小企業(yè)融資指導(dǎo)體系，主要包括以下幾個方面：首先是建立中小企業(yè)可持續(xù)的信用體系對于中小企業(yè)銀行來說，就是要樹立中小企業(yè)銀行的核心宗旨。在中小企業(yè)信用體系的基礎(chǔ)上，面對各種融資部門，中小企業(yè)可以為其借貸提供一種參考。其次，中小企業(yè)信用擔(dān)保基金有兩個資金核心來源：一是由臺灣省政府提供，即資金支持；二是政府財政部門無條件的資金支持。其次，它是中小企業(yè)融資指導(dǎo)中心，也是構(gòu)建中小企業(yè)融資引導(dǎo)體系的核心要素。其主要指導(dǎo)對象是對公司發(fā)展?jié)摿Υ?、前景好的中小企業(yè)。對他們遇到的融資問題給予全面的指導(dǎo)，并針對性地提出具體的解決方案。最后，讓金融部門為中小企業(yè)提供相應(yīng)的服務(wù)。在臺灣省設(shè)立相應(yīng)的信托企業(yè)、信用合作社和證券企業(yè)，為中小企業(yè)融資時提供相應(yīng)的服務(wù)。服務(wù)有兩種：一種是對外發(fā)布中小企業(yè)商業(yè)本票，另一種是相應(yīng)的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。為解決企業(yè)融資難，在臺灣省外實施相應(yīng)的融資引導(dǎo)方案，帶動省內(nèi)中小企業(yè)融資難問題得到相應(yīng)改善，促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展。3.2美國市場主導(dǎo)型的融資模式在美國，中小企業(yè)為其經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但中小企業(yè)遇到的融資問題也是美國資本經(jīng)濟(jì)中不可避免的問題。為此，美國專門頒布了《小企業(yè)法》，其主要目的是提高中小企業(yè)對美國金融體系的整體利用率。同時，根據(jù)這一法律，政府制定了相關(guān)政策，以及小企業(yè)管理局和相應(yīng)的法律支持體系。在美國，中小企業(yè)從美國當(dāng)局獲得的政策性貸款很少，其融資主要在政府小企業(yè)管理局的政策指導(dǎo)下進(jìn)行，主要來自私營部門的各種資源投資。政府設(shè)立小企業(yè)管理局的主要目的是促進(jìn)商業(yè)銀行以擔(dān)保的方式向融資困難的中小企業(yè)提供貸款。而為中小企業(yè)設(shè)立投資公司，主要針對那些商業(yè)銀行不愿介入的中小企業(yè)風(fēng)險投資。中小企業(yè)投資公司的融資方式是先由聯(lián)邦政府提供低息貸款，或為購買公司證券提供擔(dān)保并自行購買。中小企業(yè)投資公司的投資方向主要是向發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒓夹g(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的中小企業(yè)提供貸款，用于促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)更新和長遠(yuǎn)發(fā)展。我們還可以看到，美國政府設(shè)立的小企業(yè)管理局的角色是最后貸款人。從制度上保證商業(yè)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。此外，美國政府還大力支持和鼓勵中小企業(yè)在資本市場獲得直接融資。例如，美國納斯達(dá)克股票市場可以為科技企業(yè)的發(fā)展獲得大量融資資金。許多中小企業(yè)因為這個平臺得到了良好的投資，使企業(yè)的成長取得了令人矚目的成績，成為全國乃至世界一流的企業(yè)。中小企業(yè)融資問題通過政府的政策引導(dǎo)和資本市場主導(dǎo)的融資模式，為美國中小企業(yè)融資提供了一條很好的途徑。它一方面解決了中小企業(yè)的融資問題，另一方面促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大了中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。3.3日本政府主導(dǎo)型的融資模式在高度發(fā)達(dá)國家，日本中小企業(yè)發(fā)展中遇到的融資問題也是亟待解決的問題。但由于日本中小企業(yè)融資問題暴露較早，日本政府高度重視，為徹底改善融資難，政府加大了對中小企業(yè)的財政補(bǔ)貼和資本投入。同時，對于中小企業(yè)，要制定相關(guān)的保護(hù)政策，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，不斷完善金融體系，并采取國家立法的模式來執(zhí)行。政府根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策為中小企業(yè)發(fā)展提供貸款和資金，并設(shè)立由政府出資的金融機(jī)構(gòu)，為日本中小企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。最重要的一點(diǎn)是，針對民營金融機(jī)構(gòu)亂象，國家設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)可以增強(qiáng)組織管理能力，優(yōu)化市場配置，最終為中小企業(yè)提供良好的營商環(huán)境，這樣才能很好地滿足他們的融資需求。這三家金融機(jī)構(gòu)都很有名。它們也是日本政府控制的專門用于支持中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)。具有發(fā)展?jié)摿唾Y金問題的中小企業(yè)是貸款的主要對象。這些金融機(jī)構(gòu)可以為他們提供低利率的貸款，以保證這些中小企業(yè)的正常發(fā)展。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，這三家金融機(jī)構(gòu)平均向日本中小企業(yè)貸款約6萬億日元。日本這種政府主導(dǎo)的融資模式，為融資工作的順利開展和中小企業(yè)的經(jīng)營管理創(chuàng)造了一個優(yōu)質(zhì)的平臺。在日本，中小企業(yè)融資問題在政府的幫助下已基本解決，提高了企業(yè)的生存能力，獲得了較好的發(fā)展實力。日本中小企業(yè)進(jìn)入了良好的發(fā)展環(huán)境，為日本經(jīng)濟(jì)做出了巨大貢獻(xiàn)。3.4德國財政援助為主的融資模式在德國的西方發(fā)達(dá)國家，解決本國中小企業(yè)融資難的途徑是國家財政優(yōu)先援助。德國是世界上福利水平很高的國家之一。它是一個古老的發(fā)達(dá)國家。其工業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，社會福利建設(shè)也很完善。因此，面對德國中小企業(yè)融資難的問題，德國政府采取了符合德國現(xiàn)狀的融資模式。主要途徑是政府的專項資金、就業(yè)補(bǔ)貼和貼息貸款。通過這種方式來滿足中小企業(yè)的融資需求。德國政府主要向能夠創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會的中小企業(yè)提供就業(yè)補(bǔ)貼。它不僅可以幫助中小企業(yè)融資，而且可以緩解社會面臨的就業(yè)壓力。專項資金主要投向技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)、技術(shù)開發(fā)能力強(qiáng)的中小企業(yè)。對中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)免費(fèi)發(fā)放金融貸款，政府將給予一定程度的貸款貼息。對中小企業(yè)獲得的長期低息貸款，給予一定程度的貼息。其目的是使中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行難以獲得的長期信貸資金，以滿足中小企業(yè)的資金需求，使其獲得更好的生存能力和發(fā)展。德國中小企業(yè)的發(fā)展也為增加就業(yè)機(jī)會和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。第四章中小企業(yè)融資問題的解決措施4.1政府層面4.1.1借鑒國外的政府主導(dǎo)模式由于中小企業(yè)信用缺失，融資困難。因此，要解決阻礙中小企業(yè)融資和發(fā)展的問題，可以借鑒日本政府主導(dǎo)的解決中小企業(yè)融資問題的先進(jìn)模式。因為日本通過國民政府立法，建立了為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)這一法律，美國政府制定了相關(guān)政策，以及對小企業(yè)的管理和相應(yīng)的法律支持體系。面對我國中小企業(yè)融資難的問題，德國政府采取的主要方式是政府專項資金、就業(yè)補(bǔ)貼和貼息貸款。中國也可以采取這樣的措施來解決我國中小企業(yè)的融資問題。因此，筆者認(rèn)為可以借鑒他們的立法模式，同時建立完善的信用服務(wù)體系，針對中小企業(yè)，最終解決融資難的問題。同時，在全國范圍內(nèi)，政府要加大力度，改進(jìn)管理，不斷加強(qiáng)。對于中小企業(yè)來說，良好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境非常重要，因此有必要建立一個社會化的服務(wù)體系，從而促進(jìn)中小企業(yè)的健康競爭。4.2.2對于中小企業(yè)來說，信用體系的重要性首先，在信用體系的建立中，誠信是非常重要的。對于中小企業(yè)，既要加強(qiáng)誠信宣傳，又要鼓勵誠信競爭，在全社會形成誠信文化氛圍。這樣，可以為建立和完善中小企業(yè)信用體系提供堅實的思想基礎(chǔ)。此外，要大力推進(jìn)中小企業(yè)制度特別是信用體系建設(shè)。我們不僅要建立它，還要適應(yīng)時代的變化，不斷完善。要做好中小企業(yè)征信和信用評級評價體系建設(shè)，盡可能規(guī)范中小企業(yè)信用體系信息查詢機(jī)制，全方位考慮。只有完善的信用體系，才能使中小企業(yè)的信用狀況得到及時的查詢。一方面，銀行可以從政府的官方平臺上減少對中小企業(yè)信用真實性的質(zhì)疑，做好貸款額度的分配工作。同時，也將增強(qiáng)中小企業(yè)對自身企業(yè)信用評級的關(guān)注度。促進(jìn)中小企業(yè)解決融資難問題，提高生存能力。使社會誠信文化更加良好，社會才會更加穩(wěn)定。4.2金融系統(tǒng)層面在我國，中小企業(yè)的成長在我國經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著非常重要的作用，但中小企業(yè)發(fā)展中仍存在許多問題有待解決。對于中小企業(yè)來說，融資是目前最大的問題。因此，要加強(qiáng)推進(jìn)金融體制改革，建立有效可行的金融體系，從中小企業(yè)貸款支持的各個方面促進(jìn)和支持我國和國有商業(yè)銀行，并根據(jù)實際情況，一定程度傾斜，有效改善融資困境。然而，在我國國有銀行作為主體的中小企業(yè)融資工作上，卻在實際實施過程中成本高、成本大。可見，這不適合我國現(xiàn)階段和中小企業(yè)的發(fā)展。要解決我國中小企業(yè)融資難的問題，必須借鑒日本政府的先進(jìn)經(jīng)驗。為解決融資問題，日本政府對中小企業(yè)給予優(yōu)惠政策和財政補(bǔ)貼。同時，要建立金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)服務(wù)。此外，中國臺灣省也為解決融資問題作出了巨大努力。20世紀(jì)70年代，建立了中小企業(yè)融資指導(dǎo)體系。臺灣省還建立了相應(yīng)的信貸銀行，為企業(yè)服務(wù)。我國必須建立一個中小企業(yè)專用金融機(jī)構(gòu)，即中小企業(yè)信貸銀行。該信用銀行的主要職能是為中小企業(yè)的發(fā)展提供信貸服務(wù)。此外，政府應(yīng)考慮中小企業(yè)所需的貸款管理成本較高，政府應(yīng)對中小企業(yè)信貸銀行給予一定的財政補(bǔ)貼，提高中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款的積極性。通過完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)制度，為銀行向中小企業(yè)提供貸款，政府可以通過中小企業(yè)信用銀行進(jìn)行擔(dān)保。通過改變我國金融體系總體布局，商業(yè)銀行不僅服務(wù)于大型企業(yè)，而且為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)。此外，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)更多的金融衍生工具，為中小企業(yè)服務(wù)。為中小企業(yè)提供更多的融資渠道。使中小企業(yè)能夠解決融資難問題，提高企業(yè)生存能力，獲得更好的發(fā)展動力。4.3企業(yè)的自身層面對于企業(yè)來說，要想改善融資問題，就必須改善自身。首先，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要重視運(yùn)用融資的意識，提供對融資的認(rèn)識，從思想上重視企業(yè)的融資問題。二是重視和提高企業(yè)信用評級，提高企業(yè)信用評級，為企業(yè)貸款提供良好的基礎(chǔ)。最后，要拓寬企業(yè)融資渠道，不僅要從商業(yè)銀行獲得貸款，還要從私營部門獲得融資資金。第五章中小企業(yè)融資問題分析以永利實業(yè)企業(yè)為例5.1永利實業(yè)企業(yè)的公司簡介永利實業(yè)是一家從事工業(yè)制造的中型企業(yè)。其產(chǎn)品為高檔純木窗成立于1997年，公司的初始資產(chǎn)為1000萬元。公司主要引進(jìn)德國、意大利等國先進(jìn)的門窗生產(chǎn)技術(shù)，同時采用世界先進(jìn)水平的專業(yè)設(shè)備生產(chǎn)門窗。隨著我國房地產(chǎn)的蓬勃發(fā)展，企業(yè)發(fā)展迅速?，F(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)超過1億，生產(chǎn)能力也得到大力發(fā)展，生產(chǎn)能力超過10萬平方米的門窗。公司還有1000多名員工。其發(fā)展需要非常大的資金流，因此對于永利實業(yè)來說，其融資遇到的問題很多，導(dǎo)致企業(yè)融資問題的原因很多，如果融資問題能得到解決，就會增加企業(yè)的發(fā)展實力，提高企業(yè)的生存能力，獲得更好的發(fā)展力量。永利實業(yè)2016年選擇的融資方式占企業(yè)2016年融資總額的比例見表5.1：表5.1永利行業(yè)不同融資方式占2016年企業(yè)融資總額的比例政策性融資債券融資股權(quán)融資總額10.1億元未達(dá)到1.1億的融資額占融資總額的9%91%0%100%，從上表可以看出，永利實業(yè)主要通過發(fā)行債券進(jìn)行融資，國家政府獲得的融資資金僅為1000萬，僅占9%。5.2永利實業(yè)企業(yè)融資存在的問題5.2.1內(nèi)部存在的問題一是企業(yè)融資成本相對較高，主要是通過單一的銀行貸款融資渠道獲得。銀行企業(yè)貸款利率在5%-8%之間，貸款期限半年至一年，額度在500萬以下。對于永利工業(yè)企業(yè)來說，融資成本較高，企業(yè)融資問題更為突出。第二個原因是商業(yè)銀行沒有對企業(yè)的具體財務(wù)信息進(jìn)行公示，無法獲得企業(yè)真實的財務(wù)信息。與大企業(yè)特別是上市公司相比，永利實業(yè)的中小企業(yè)財務(wù)信息透明度和公司經(jīng)營狀況都非常高，利益的真實性遠(yuǎn)高于永利實業(yè)。因此，銀行非常愿意為大企業(yè)提供貸款服務(wù)，而不是貸款給這些小企業(yè)，以避免承擔(dān)如此大的風(fēng)險。而且，企業(yè)不重視信用的建立和維護(hù)，企業(yè)的商業(yè)信用很低，這使得銀行的貸款條件越來越嚴(yán)格，企業(yè)的貸款成本越來越高，導(dǎo)致永利企業(yè)融資難問題難以解決。5.2.2外部存在的問題商業(yè)銀行在信貸市場中獲得的信貸信息是不對稱的。也就是說，根據(jù)提供的合同條件，銀行不會提供滿足企業(yè)所有需求所需的資金，只會低于需求。而且，與國內(nèi)大型企業(yè)相比，中小企業(yè)更容易受到這種信貸配給的影響。造成這一問題的原因之一是永利實業(yè)的商業(yè)信譽(yù)度較低，這使得銀行對貸款條件的要求非常嚴(yán)格。這是由于銀行和永利企業(yè)獲取的信息不對稱，使得企業(yè)存在融資問題。5.3永利實業(yè)企業(yè)解決問題的對策5.3.1采取多元化的融資渠道的對策為解決永利工業(yè)企業(yè)的融資問題，永利工業(yè)企業(yè)獲得的融資渠道非常單一，無法獲得足夠的融資資金。企業(yè)可以通過優(yōu)化融資渠道，開辟多元化融資渠道，獲得多層次的融資資金。企業(yè)不僅利用銀行貸款，還利用政府政策和稅收優(yōu)惠貸款，增加企業(yè)員工內(nèi)部融資渠道。他們通過向企業(yè)內(nèi)部職工出售企業(yè)發(fā)行的債券獲得貸款資金。企業(yè)紛紛開展合資融資、IPO等融資方式，這些都是新興的融資方式。5.3.2完善企業(yè)的財務(wù)信息為解決永利實業(yè)未向社會公開其財務(wù)信息，使商業(yè)銀行無法獲取企業(yè)真實財務(wù)信息，導(dǎo)致企業(yè)信用能力下降的問題，企業(yè)采取措施完善企業(yè)財務(wù)信息，選派專業(yè)性強(qiáng)的財務(wù)人員，對現(xiàn)有財務(wù)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)。并積極配合政府的審計工作，及時對外發(fā)布企業(yè)的財務(wù)信息，使企業(yè)的信用能力得到提升。5.3.3提高企業(yè)信用水平的措施要解決商業(yè)銀行不愿向企業(yè)貸款的問題，企業(yè)應(yīng)主動解決自身的信用問題。永利實業(yè)采取了一些措施，防止企業(yè)不能按時還貸。比如，積極開展企業(yè)業(yè)務(wù)，增加企業(yè)業(yè)務(wù)收入。為公司內(nèi)部員工進(jìn)行企業(yè)信用建設(shè)培訓(xùn)。在企業(yè)貸款管理方面，設(shè)立了專門的管理部門，負(fù)責(zé)企業(yè)融資還貸業(yè)務(wù)。結(jié)論本文通過對中小企業(yè)融資問題的探討和國際融資借鑒，從國內(nèi)外研究中總結(jié)出解決中小企業(yè)融資問題的幾點(diǎn)經(jīng)驗，并以永利工業(yè)企業(yè)為例，探討了企業(yè)融資存在的問題及原因。最后，根據(jù)國內(nèi)外先進(jìn)的實踐經(jīng)驗，提出了永利工業(yè)企業(yè)面臨的融資問題，要解決中小企業(yè)融資問題，不僅需要企業(yè)、政府和金融機(jī)構(gòu)的合作，同時也有自身缺陷的改進(jìn)。只有這樣，才能更好地解決中小企業(yè)融資難的問題。使中小企業(yè)能夠解決融資問題，提高企業(yè)的生存能力，獲得更好的發(fā)展動力。參考文獻(xiàn)[1]王建民.構(gòu)建多元化小微企業(yè)融資模式探析[J].松州學(xué)刊,2013(9):48-52[2]盧卓，彭小輝.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究——基于中山市的調(diào)查分析[J].農(nóng)村金融研究,2013(1):32-38[3]姚長存.銀行信貸視角破解小微企業(yè)融資難題研究[J].農(nóng)村金融研究,2012(4)：34-45[4]曾素冰.中小企業(yè)融資問題與政府支持機(jī)制的研究[D].北京交通大學(xué)2012：23-27[5]張彪.基于博弈論的中小企業(yè)融資問題研究[D].大連海事大學(xué)2012：68-78[6]黃文欣.中小企業(yè)成長與外源融資[D].廣東外語外貿(mào)大學(xué)2013：34-39[7]彭青.當(dāng)前信用體制條件下，招商銀行針對中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的“二次轉(zhuǎn)型”方案[D].蘭州大學(xué)2013：68-90[8]PHan.AnalysisonFinancingDifficultiesofSmallandMedium-sizedEnterprisesinandCorrespondingCountermeasures[J].InternationalJournalofHumanitiesandSocialScience.Vol.3No.15;August2013:80-90[9]XuKandLiC.R