融資租賃操作流程與實務(wù)指導(dǎo)融資租賃作為一種集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中扮演著日益重要的角色。其獨特的交易結(jié)構(gòu)和靈活的運作模式，為企業(yè)拓寬融資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提升設(shè)備使用效率提供了有力支持。本文將結(jié)合實踐經(jīng)驗，系統(tǒng)梳理融資租賃的操作流程，并針對關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供實務(wù)指導(dǎo)，旨在為相關(guān)從業(yè)者提供有益參考。一、項目初步接洽與立項項目的起點通常源于出租人與潛在承租人（或其代理人）的初步接觸。在此階段，雙方主要就租賃需求、標(biāo)的物類型、大致租期、預(yù)算范圍等核心要素進行初步溝通。出租人需對承租人的基本情況、行業(yè)背景、融資需求的真實性與合理性進行初步判斷。實務(wù)要點：*信息收集：出租人應(yīng)主動收集承租人的基本工商信息、主營業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況概要、擬租賃設(shè)備的用途及技術(shù)規(guī)格初步設(shè)想等。*需求匹配：判斷承租人需求是否與自身業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險偏好及資源能力相匹配。例如，某些出租人專注于特定行業(yè)或特定類型的設(shè)備。*初步方案：在信息初步掌握的基礎(chǔ)上，可向承租人提供一個初步的租賃方案框架，包括建議的租賃方式（直租或回租）、大致的租金支付結(jié)構(gòu)等，以進一步明確合作意向。*立項申請：當(dāng)雙方合作意向明確后，承租人通常需向出租人提交正式的融資租賃申請，并提供更詳盡的資料。出租人內(nèi)部則啟動立項程序，由相關(guān)業(yè)務(wù)部門對項目進行初步評估，符合基本條件的項目方可進入下一環(huán)節(jié)。二、盡職調(diào)查與風(fēng)險評估盡職調(diào)查（DueDiligence）是融資租賃項目操作中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，其目的是全面、客觀、深入地了解承租人及租賃項目的真實情況，識別潛在風(fēng)險，并為項目決策和交易結(jié)構(gòu)設(shè)計提供依據(jù)。盡職調(diào)查通常涵蓋財務(wù)、法律、業(yè)務(wù)及租賃物四個主要方面。實務(wù)要點：*財務(wù)盡職調(diào)查：重點審查承租人的財務(wù)報表（資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表）、銀行流水、納稅證明、征信報告等，分析其償債能力、盈利能力、運營效率及現(xiàn)金流穩(wěn)定性。關(guān)注其負債結(jié)構(gòu)、或有負債、關(guān)聯(lián)交易等情況。*法律盡職調(diào)查：核查承租人的主體資格（如營業(yè)執(zhí)照、公司章程）、經(jīng)營資質(zhì)、重大合同、訴訟仲裁情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)及歷史沿革。對于回租項目，需重點核查租賃物的所有權(quán)歸屬、是否存在抵押、查封等權(quán)利瑕疵。*業(yè)務(wù)盡職調(diào)查：深入了解承租人的行業(yè)地位、市場競爭力、核心技術(shù)、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、主要客戶與供應(yīng)商、未來發(fā)展規(guī)劃等。評估其業(yè)務(wù)模式的可持續(xù)性及受宏觀經(jīng)濟影響的程度。*租賃物盡職調(diào)查：對于直租項目，需考察擬采購設(shè)備的先進性、適用性、技術(shù)成熟度、供應(yīng)商信譽及售后服務(wù)能力；對于回租項目，則需核實租賃物的真實性、存在性、價值公允性、成新度、通用性及變現(xiàn)能力。必要時，可聘請專業(yè)的評估機構(gòu)對租賃物價值進行評估。*風(fēng)險量化與評估：在各項調(diào)查基礎(chǔ)上，對項目的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等進行綜合評估，并形成書面的盡職調(diào)查報告。三、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計與合同談判基于盡職調(diào)查的結(jié)果，出租人將與承租人共同設(shè)計具體的交易結(jié)構(gòu)，并據(jù)此展開合同談判。交易結(jié)構(gòu)設(shè)計是融資租賃的核心技術(shù)之一，直接關(guān)系到項目的可行性、風(fēng)險控制及雙方利益平衡。實務(wù)要點：*交易結(jié)構(gòu)核心要素：*租賃物：明確具體的租賃物標(biāo)的，包括型號、規(guī)格、數(shù)量、生產(chǎn)廠商等，確保其唯一性和可識別性。*租賃方式：確定是直接租賃（出租人根據(jù)承租人要求購買設(shè)備后出租）還是售后回租（承租人將自有設(shè)備出售給出租人后再租回使用）。*租賃期限：根據(jù)租賃物的經(jīng)濟壽命、承租人的使用需求及現(xiàn)金流狀況合理確定。*租金總額與支付方式：租金總額通常包括租賃物購置成本、租賃利息、手續(xù)費及其他相關(guān)費用。支付方式可采用等額本金、等額本息、不規(guī)則支付等多種形式，并明確支付周期（月付、季付、半年付或年付）。*首付租金/保證金：確定是否收取及收取比例，保證金通常用于沖抵最后一期租金或作為履約擔(dān)保。*利率/費率：明確租賃利率（或綜合費率）的確定方式（固定利率或浮動利率）及調(diào)整機制（如有）。*租賃物保險：約定租賃期內(nèi)租賃物的保險責(zé)任、投保險種、投保金額及受益人等。*擔(dān)保措施：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果和風(fēng)險評估，確定是否需要承租人提供額外的擔(dān)保，如股東個人連帶保證、第三方公司保證、抵押、質(zhì)押等。*違約責(zé)任與救濟：明確雙方在違約情況下的責(zé)任承擔(dān)方式及救濟途徑。*合同談判：租賃合同是規(guī)范雙方權(quán)利義務(wù)的法律文件，談判過程中應(yīng)本著公平、審慎的原則，對合同條款進行逐條細致磋商，特別關(guān)注租賃物的交付與驗收、租金支付、租賃物的維護與保養(yǎng)、保險、違約責(zé)任、提前終止、租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)移或返還等關(guān)鍵條款。建議由專業(yè)法律人員參與合同的起草與審核。四、合同簽署與生效合同談判達成一致后，雙方簽署正式的融資租賃合同及相關(guān)附屬文件（如擔(dān)保合同、買賣合同（直租情況下）、租賃物交接確認書等）。合同的簽署標(biāo)志著項目進入實質(zhì)性執(zhí)行階段。實務(wù)要點：*簽署規(guī)范：確保合同簽署主體合法有效，簽字人擁有合法授權(quán)，印章清晰完整。必要時可要求提供授權(quán)委托書。*附件完整：確保所有相關(guān)附件（如設(shè)備清單、技術(shù)協(xié)議、擔(dān)保函、股東會決議等）齊全并與主合同內(nèi)容一致。*生效條件：明確合同的生效條件，通常為雙方簽署并滿足一定前提條件（如首付租金/保證金支付到位、擔(dān)保措施落實等）后生效。五、租賃物交付與起租對于直租項目，出租人根據(jù)與承租人簽訂的融資租賃合同及承租人對供應(yīng)商的選擇，與供應(yīng)商簽訂設(shè)備買賣合同，履行支付設(shè)備款的義務(wù)。供應(yīng)商按照合同約定將設(shè)備交付給承租人（或承租人指定的接收人）。承租人在收到設(shè)備并進行安裝調(diào)試、驗收合格后，向出租人出具租賃物接收確認書或驗收合格證明。對于回租項目，租賃物在交易前已為承租人所有并實際占有使用。在買賣合同簽署并支付轉(zhuǎn)讓價款后，雙方需辦理租賃物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)（如動產(chǎn)抵押登記、發(fā)票背書或其他足以證明所有權(quán)轉(zhuǎn)移的方式），并簽署租賃物交接確認書，將租賃物從承租人“交付”給出租人，再由出租人“租回”給承租人使用。實務(wù)要點：*支付采購款：出租人應(yīng)嚴格按照買賣合同約定的付款條件和進度支付設(shè)備款項，通常會要求承租人提供相應(yīng)的付款申請、設(shè)備驗收證明等文件。*交付與驗收：承租人應(yīng)認真履行租賃物的驗收義務(wù)，確保設(shè)備符合合同約定的規(guī)格、性能和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。驗收文件是出租人確認起租的重要依據(jù)。*起租日確定：起租日通常為出租人支付完畢全部或主要設(shè)備款項之日、或租賃物驗收合格之日、或合同約定的某個特定日期。起租日是計算租金的基準(zhǔn)點。*起租通知：出租人在起租條件滿足后，應(yīng)及時向承租人發(fā)出起租通知書，明確告知起租日、每期租金金額、支付日期等關(guān)鍵信息。六、租金支付與租賃資產(chǎn)管理起租后，承租人應(yīng)按照融資租賃合同約定的租金支付計劃按時足額支付租金。出租人則需對租賃資產(chǎn)進行有效的跟蹤管理，確保租賃物的安全和價值穩(wěn)定，并監(jiān)控承租人的經(jīng)營狀況和履約能力。實務(wù)要點：*租金催收：建立規(guī)范的租金臺賬和催收機制。在租金到期日前，可通過書面、郵件、電話等方式提醒承租人按時支付。對逾期租金，應(yīng)及時采取催收措施，并根據(jù)逾期情況啟動相應(yīng)的違約處理程序。*租賃物管理：定期或不定期對租賃物的使用狀況、維護保養(yǎng)情況進行檢查或抽查，確保承租人按合同約定使用和愛護租賃物。對于重要或高價值的租賃物，可考慮安裝GPS等遠程監(jiān)控設(shè)備。*承租人經(jīng)營狀況跟蹤：通過定期獲取財務(wù)報表、走訪企業(yè)、參加行業(yè)會議等方式，持續(xù)關(guān)注承租人的生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況、市場環(huán)境等變化，及時識別潛在風(fēng)險。*保險跟蹤：督促承租人按時續(xù)保，確保租賃期內(nèi)租賃物始終處于有效保險覆蓋之下。*檔案管理：建立完善的項目檔案，妥善保管合同、付款憑證、驗收文件、租金支付記錄、溝通函件等所有相關(guān)資料。七、租賃期滿與租賃物處置租賃期滿，承租人付清全部租金及其他應(yīng)付款項（如有），并履行完合同約定的其他義務(wù)后，融資租賃合同終止。此時，租賃物的處置方式通常在合同中預(yù)先約定。實務(wù)要點：*處置方式：*留購：承租人支付象征性留購價款后，租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，這是最常見的方式。*續(xù)租：雙方協(xié)商一致，簽訂續(xù)租合同，承租人繼續(xù)使用租賃物并支付租金。*返還：承租人按合同約定的條件將租賃物返還給出租人，出租人自行處置（如再出租、出售或報廢）。*手續(xù)辦理：若為留購，需辦理所有權(quán)轉(zhuǎn)移的相關(guān)手續(xù)（如解除抵押登記、開具所有權(quán)轉(zhuǎn)移證明等）。若為返還，需對租賃物進行驗收、評估，并處理可能存在的損壞賠償問題。*結(jié)清證明：出租人應(yīng)向承租人出具租賃項目結(jié)清證明，明確雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系終結(jié)。結(jié)語融資租賃操作流程涉及多個環(huán)節(jié)，專