銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)規(guī)范一、銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)概述

銀行理財(cái)產(chǎn)品是指銀行發(fā)行的，旨在滿足客戶多樣化投資需求，通過特定的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理方法，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的金融產(chǎn)品。其設(shè)計(jì)需遵循安全性、流動(dòng)性、收益性相統(tǒng)一的原則，并充分考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)和市場環(huán)境。本規(guī)范旨在明確銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的核心要素、流程及風(fēng)險(xiǎn)管理要求，確保產(chǎn)品設(shè)計(jì)的科學(xué)性、規(guī)范性和合規(guī)性。

（一）設(shè)計(jì)原則

1.安全性優(yōu)先：理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)以保障客戶本金安全為首要前提，合理配置資產(chǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)敞口。

2.流動(dòng)性匹配：根據(jù)產(chǎn)品期限和客戶需求，確保產(chǎn)品在存續(xù)期間具備必要的流動(dòng)性，滿足客戶的提前贖回或資金周轉(zhuǎn)需求。

3.收益性合理：在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過多元化的投資策略，力爭實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

4.客戶導(dǎo)向：充分考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資偏好和資金用途，提供個(gè)性化、差異化的產(chǎn)品方案。

5.合規(guī)性審查：產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須符合國家相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管要求，確保產(chǎn)品全流程合規(guī)。

（二）設(shè)計(jì)要素

1.產(chǎn)品類型：根據(jù)投資方向和風(fēng)險(xiǎn)等級，可分為固定收益類、權(quán)益類、混合類、商品及金融衍生品類等產(chǎn)品。

2.投資范圍：明確產(chǎn)品可投資標(biāo)的的類別、比例及限制條件，如債券、存款、貨幣市場工具、股票、期貨、期權(quán)等。

3.產(chǎn)品期限：根據(jù)市場情況和客戶需求，設(shè)定產(chǎn)品的存續(xù)期限，可分為短期、中期、長期等產(chǎn)品。

4.風(fēng)險(xiǎn)等級：根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征，劃分為低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)等級，并明確相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示要求。

5.收益分配：制定合理的收益分配機(jī)制，明確分配頻率、方式及計(jì)算方法，如固定收益、浮動(dòng)收益、保本浮動(dòng)收益等。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程

銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)需遵循嚴(yán)格的內(nèi)部審批流程，確保產(chǎn)品設(shè)計(jì)的科學(xué)性和合規(guī)性。以下是設(shè)計(jì)流程的主要環(huán)節(jié)：

（一）需求分析

1.客戶需求調(diào)研：通過問卷調(diào)查、面談等方式，了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、資金規(guī)模等信息。

2.市場環(huán)境分析：密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策導(dǎo)向、市場利率、信用環(huán)境等因素，評估市場機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)。

3.產(chǎn)品定位：根據(jù)客戶需求和市場環(huán)境，確定產(chǎn)品的類型、期限、風(fēng)險(xiǎn)等級等基本要素。

（二）方案設(shè)計(jì)

1.投資策略制定：結(jié)合產(chǎn)品類型和風(fēng)險(xiǎn)等級，設(shè)計(jì)合理的投資策略，包括資產(chǎn)配置比例、投資標(biāo)的選擇、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。

2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：明確產(chǎn)品的收益分配機(jī)制、提前贖回條款、費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)等結(jié)構(gòu)性要素。

3.風(fēng)險(xiǎn)評估：對產(chǎn)品設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行充分評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案，如壓力測試、情景分析等。

（三）內(nèi)部審批

1.初步審核：產(chǎn)品開發(fā)部門對設(shè)計(jì)方案進(jìn)行初步審核，確保設(shè)計(jì)要素完整、合理。

2.風(fēng)險(xiǎn)審查：風(fēng)險(xiǎn)管理部門對產(chǎn)品設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)等級、風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行審查，提出改進(jìn)意見。

3.高級審批：銀行高級管理層對產(chǎn)品設(shè)計(jì)進(jìn)行最終審批，確保產(chǎn)品符合銀行整體戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好。

（四）產(chǎn)品發(fā)布

1.產(chǎn)品說明書編制：根據(jù)設(shè)計(jì)方案，編制詳細(xì)的產(chǎn)品說明書，包括產(chǎn)品概述、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)等級、收益分配、費(fèi)用收取等內(nèi)容。

2.風(fēng)險(xiǎn)揭示：向客戶充分揭示產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，確保客戶在了解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上做出投資決策。

3.營銷推廣：通過合適的渠道和方式，向目標(biāo)客戶推廣產(chǎn)品，確保產(chǎn)品銷售過程合規(guī)。

三、銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理是確保產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)營安全的重要環(huán)節(jié)，需建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，覆蓋產(chǎn)品設(shè)計(jì)的全流程。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)管理

1.投資標(biāo)的篩選：對債券、信貸資產(chǎn)等信用風(fēng)險(xiǎn)較高的投資標(biāo)的，建立嚴(yán)格的篩選標(biāo)準(zhǔn)，如信用評級、發(fā)行主體資質(zhì)等。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：對已投資資產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，關(guān)注發(fā)行主體的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場評級變化等，及時(shí)識(shí)別和處置信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.擔(dān)保措施要求：對于部分高風(fēng)險(xiǎn)投資標(biāo)的，可要求第三方提供擔(dān)保或抵押，增加資產(chǎn)安全性。

（二）市場風(fēng)險(xiǎn)管理

1.市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：對利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等市場風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行充分識(shí)別，評估其對產(chǎn)品凈值的影響。

2.市場風(fēng)險(xiǎn)對沖：通過金融衍生工具如利率互換、期權(quán)等，對沖部分市場風(fēng)險(xiǎn)，降低產(chǎn)品凈值波動(dòng)性。

3.壓力測試：定期進(jìn)行壓力測試，模擬極端市場情況下產(chǎn)品的表現(xiàn)，評估其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1.流動(dòng)性資產(chǎn)配置：在產(chǎn)品中合理配置高流動(dòng)性資產(chǎn)，如貨幣市場工具、短期債券等，確保在客戶提前贖回時(shí)具備足夠的資金應(yīng)對。

2.資金調(diào)度安排：建立資金調(diào)度預(yù)案，確保在產(chǎn)品面臨流動(dòng)性壓力時(shí)，能夠通過內(nèi)部資金調(diào)劑或外部融資等方式緩解壓力。

3.提前贖回管理：制定合理的提前贖回條款，如設(shè)置贖回門檻、收取贖回費(fèi)用等，控制提前贖回對產(chǎn)品凈值的影響。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)管理

1.內(nèi)部控制建設(shè)：建立完善的內(nèi)部控制制度，明確各崗位職責(zé)、操作流程、審批權(quán)限等，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.系統(tǒng)安全防護(hù)：加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，采用加密技術(shù)、訪問控制等措施，保障客戶信息和交易數(shù)據(jù)安全。

3.定期審計(jì)：定期對產(chǎn)品運(yùn)營情況進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，發(fā)現(xiàn)并整改潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程（續(xù)）

（一）需求分析（續(xù)）

1.客戶需求調(diào)研：

(1)信息收集方法：采用標(biāo)準(zhǔn)化問卷與一對一訪談相結(jié)合的方式。問卷用于大規(guī)模初步篩選與量化評估；訪談?dòng)糜谏钊肓私饪蛻魝€(gè)性化需求、投資經(jīng)驗(yàn)及心理預(yù)期?？衫勉y行客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM）調(diào)取客戶歷史投資數(shù)據(jù)作為輔助。

(2)核心調(diào)研內(nèi)容：

風(fēng)險(xiǎn)承受能力：通過標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)測評問卷（如投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等維度），將客戶劃分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型等不同等級，并建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配范圍。

投資目標(biāo)：明確客戶投資的主要目的，如資產(chǎn)保值、獲取穩(wěn)定收益、追求資本增值、財(cái)富傳承等。

投資期限：了解客戶計(jì)劃投資產(chǎn)品的最短持有時(shí)間，以及資金的可支配周期。

資金規(guī)模：確認(rèn)客戶計(jì)劃投入該產(chǎn)品的資金金額，以及資金來源（如閑置資金、專項(xiàng)資金等）。

投資知識(shí)：評估客戶對金融市場的了解程度和投資產(chǎn)品的認(rèn)知水平。

(3)客戶畫像構(gòu)建：基于調(diào)研結(jié)果，為每位客戶建立詳細(xì)的電子化客戶畫像檔案，包含風(fēng)險(xiǎn)等級、投資目標(biāo)矩陣、期限偏好、資金特征等信息。

2.市場環(huán)境分析：

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測：持續(xù)跟蹤關(guān)鍵宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，如GDP增長率、通貨膨脹率（CPI/PPI）、失業(yè)率、采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）等，判斷經(jīng)濟(jì)周期所處階段及其對各類資產(chǎn)價(jià)格的影響。

(2)貨幣政策分析：關(guān)注中央銀行（如中國人民銀行）的利率政策、存款準(zhǔn)備金率調(diào)整、公開市場操作等，評估其對市場流動(dòng)性、融資成本及資產(chǎn)收益的影響。

(3)監(jiān)管政策動(dòng)態(tài)：密切關(guān)注金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的關(guān)于銀行理財(cái)、證券投資、信托等領(lǐng)域的最新規(guī)定、指引和窗口指導(dǎo)，確保產(chǎn)品設(shè)計(jì)符合監(jiān)管要求。

(4)市場流動(dòng)性狀況：監(jiān)測銀行間市場、債券市場、股票市場的整體流動(dòng)性水平，評估資金寬松或緊張對資產(chǎn)定價(jià)和交易活躍度的影響。

(5)信用環(huán)境變化：分析整體信用風(fēng)險(xiǎn)水平，關(guān)注重點(diǎn)行業(yè)、區(qū)域及主體的信用事件發(fā)生概率及其潛在影響范圍。

(6)資產(chǎn)價(jià)格走勢：研究分析主要資產(chǎn)類別（如利率債、信用債、股票、商品、外匯等）的歷史表現(xiàn)、當(dāng)前估值水平及未來可能的變化趨勢。

3.產(chǎn)品定位：

(1)匹配客戶需求：結(jié)合客戶畫像和市場分析，確定能夠最大化滿足特定客戶群體需求的產(chǎn)品基本屬性，如風(fēng)險(xiǎn)等級、投資方向、期限等。

(2)差異化定位：考慮銀行自身的資源稟賦、投資能力、品牌優(yōu)勢等因素，在同類產(chǎn)品中形成差異化競爭優(yōu)勢。例如，依托銀行強(qiáng)大的信貸資源，開發(fā)信貸資產(chǎn)基礎(chǔ)的產(chǎn)品；依托研究能力，開發(fā)權(quán)益類或量化策略產(chǎn)品。

(3)市場切入點(diǎn)：分析市場現(xiàn)有產(chǎn)品格局，尋找尚未被充分滿足的客戶需求或具有潛力的細(xì)分市場，進(jìn)行精準(zhǔn)定位。

(4)內(nèi)部資源評估：評估銀行內(nèi)部投研團(tuán)隊(duì)的專業(yè)能力、投資渠道資源、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等，確保所定位的產(chǎn)品能夠有效落地和執(zhí)行。

（二）方案設(shè)計(jì)（續(xù)）

1.投資策略制定：

(1)大類資產(chǎn)配置：

明確各類資產(chǎn)（如現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類）在產(chǎn)品資產(chǎn)組合中的投資比例范圍或具體比例。

闡述配置依據(jù)，如基于經(jīng)濟(jì)周期判斷、基于資產(chǎn)類別相對估值、基于風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)理論等。

設(shè)定各類資產(chǎn)的投資限制，如單一券種投資比例、行業(yè)投資比例、發(fā)行人集中度限制等。

(2)具體投資標(biāo)的選擇：

固定收益類：明確投資券種的信用評級要求（如投資_grade以上債券）、剩余期限范圍、發(fā)行人資質(zhì)要求等。例如，規(guī)定投資于AA+級以上地方政府債、AAA級公司債的比例不低于XX%。

權(quán)益類：明確投資股票的行業(yè)方向、市值范圍、風(fēng)格偏好（如價(jià)值、成長）、單一股票投資比例限制等。例如，主要投資于滬深300指數(shù)成分股，單只股票投資不超過資產(chǎn)凈值的X%。

商品及金融衍生品類：明確投資的商品種類（如黃金、原油）、金融衍生品類型（如股指期貨、國債期貨、期權(quán)）及交易策略。需詳細(xì)說明衍生品交易的保證金管理、風(fēng)險(xiǎn)對沖邏輯及止損機(jī)制。

(3)投資運(yùn)作模式：

主動(dòng)管理：明確投資經(jīng)理的決策權(quán)限、選券/選股標(biāo)準(zhǔn)、交易決策流程。

指數(shù)跟蹤：如為指數(shù)型產(chǎn)品，明確跟蹤的指數(shù)、復(fù)制方法（全樣本、抽樣）、偏離度控制目標(biāo)。

量化策略：明確量化模型的策略邏輯、選股/券規(guī)則、回測要求、模型更新機(jī)制。

(4)風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)：設(shè)定關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，如投資組合的波動(dòng)率、最大回撤、流動(dòng)性覆蓋率、集中度風(fēng)險(xiǎn)限額（信用、行業(yè)、發(fā)行人）等。

2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：

(1)收益分配機(jī)制：

固定收益：明確固定票息率或固定收益率水平。

浮動(dòng)收益：明確收益計(jì)算公式（如基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)、與特定指數(shù)或資產(chǎn)表現(xiàn)掛鉤等）、分配頻率（如每日結(jié)轉(zhuǎn)、按季分配）。

保本浮動(dòng)收益：明確保本比例、保本周期、超額收益的計(jì)算與分配方式。

非保本浮動(dòng)收益：明確預(yù)期收益率（如不保證）、業(yè)績比較基準(zhǔn)及其設(shè)定依據(jù)。

(2)產(chǎn)品費(fèi)用：

認(rèn)購/申購費(fèi)：明確費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)（前端或后端）、費(fèi)率檔次（如按金額分檔）。

贖回費(fèi)：明確不同持有期限的贖回費(fèi)率（如持有XX天以下收X%，超過XX天免費(fèi)）。

管理費(fèi)：明確年化費(fèi)率，以及計(jì)費(fèi)方式（按日計(jì)提、按月計(jì)提）。

托管費(fèi)：明確年化費(fèi)率，通常按資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

銷售服務(wù)費(fèi)（如有）：明確費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、收取方式（通常在收益分配時(shí)扣除）。

其他費(fèi)用：如投資標(biāo)的交易費(fèi)、衍生品交易費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等，需明確承擔(dān)方和收取標(biāo)準(zhǔn)。

(3)產(chǎn)品期限與規(guī)模：設(shè)定產(chǎn)品的最小募集規(guī)模（如人民幣1000萬元），以及產(chǎn)品的存續(xù)期限（如短期、中期、長期，或開放式）。

(4)提前終止條款：明確產(chǎn)品可能提前終止的情形（如未達(dá)最小規(guī)模、發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件、監(jiān)管要求等）以及相應(yīng)的處理方式（如分配未分配利潤、退還本金及累計(jì)收益）。

(5)贖回安排：詳細(xì)規(guī)定正常贖回、定期開放贖回、巨額贖回（如單日贖回量超過一定比例）的處理流程、確認(rèn)時(shí)間、資金到賬時(shí)間等。

3.風(fēng)險(xiǎn)評估：

(1)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別：結(jié)合投資范圍、投資策略、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等，系統(tǒng)識(shí)別產(chǎn)品可能面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等。

(2)風(fēng)險(xiǎn)程度評估：對已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，評估其發(fā)生的可能性（Likelihood）和潛在影響程度（Impact），確定各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級。

(3)敏感性分析與壓力測試：設(shè)計(jì)并進(jìn)行敏感性分析（如利率變動(dòng)、匯率變動(dòng)對凈值的影響）和壓力測試（如模擬極端市場情景下產(chǎn)品的表現(xiàn)，如股跌50%、債違約率上升等），量化評估風(fēng)險(xiǎn)敞口和產(chǎn)品的脆弱性。

(4)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案：針對主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定具體的應(yīng)對措施和風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案，如市場下跌時(shí)的資產(chǎn)調(diào)整方案、信用事件發(fā)生時(shí)的處置流程、流動(dòng)性緊張時(shí)的融資安排等。

(5)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施：設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具和機(jī)制，如投資組合分散化、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額、采用擔(dān)?；虻盅骸⑦\(yùn)用金融衍生品對沖風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）內(nèi)部審批（續(xù)）

1.初步審核：

部門：產(chǎn)品開發(fā)部門或相應(yīng)業(yè)務(wù)單元。

內(nèi)容：審核方案是否完整，包括產(chǎn)品要素、投資策略、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)揭示等是否齊全；方案是否符合銀行的產(chǎn)品開發(fā)流程和內(nèi)部管理制度；產(chǎn)品定位是否符合市場策略。

輸出：初步審核意見報(bào)告。

2.風(fēng)險(xiǎn)審查：

部門：風(fēng)險(xiǎn)管理部門。

內(nèi)容：重點(diǎn)審核風(fēng)險(xiǎn)評級是否準(zhǔn)確；風(fēng)險(xiǎn)控制措施是否有效、可執(zhí)行；壓力測試和風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果是否合理；產(chǎn)品設(shè)計(jì)是否存在潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)隱患；是否符合監(jiān)管對風(fēng)險(xiǎn)隔離、投資限制等方面的要求。

輸出：風(fēng)險(xiǎn)審查意見報(bào)告，提出修改建議或明確風(fēng)險(xiǎn)緩釋要求。

3.合規(guī)審查：

部門：合規(guī)部門。

內(nèi)容：審核產(chǎn)品設(shè)計(jì)是否符合最新的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)準(zhǔn)則；產(chǎn)品命名、宣傳推介材料（草案）、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等是否符合合規(guī)要求；是否存在利益沖突或不當(dāng)銷售風(fēng)險(xiǎn)。

輸出：合規(guī)審查意見報(bào)告，提出合規(guī)性方面的修改或說明。

4.高級審批：

層級：通常由銀行總行或分行指定的高級管理層（如產(chǎn)品委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)或相應(yīng)職能部門負(fù)責(zé)人）。

內(nèi)容：綜合考慮產(chǎn)品開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)審查、合規(guī)審查的意見，最終決定是否批準(zhǔn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。審批時(shí)需評估產(chǎn)品對銀行整體經(jīng)營目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、資源能力的貢獻(xiàn)和影響。

輸出：審批決議或批文。

（四）產(chǎn)品發(fā)布（續(xù)）

1.產(chǎn)品說明書編制：

依據(jù)：以經(jīng)過內(nèi)部審批通過的產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案為準(zhǔn)。

內(nèi)容（要點(diǎn)）：

產(chǎn)品概述：產(chǎn)品名稱、性質(zhì)（如凈值型）、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)等級、適合客戶群。

投資范圍：明確可投資資產(chǎn)類別、投資比例限制、禁止投資領(lǐng)域。

投資策略：詳細(xì)闡述投資理念、資產(chǎn)配置原則、具體投資方法、投資限制。

產(chǎn)品期限與規(guī)模：產(chǎn)品存續(xù)期限、最低募集規(guī)模、是否開放申購/贖回。

產(chǎn)品費(fèi)用：認(rèn)購/申購費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等的具體費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)和收取方式。

收益分配：收益分配頻率、方式、計(jì)算方法、稅收提示（如適用）。

風(fēng)險(xiǎn)揭示：詳細(xì)、清晰地揭示產(chǎn)品可能面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)（市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等），并強(qiáng)調(diào)“投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”。風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)使用通俗易懂的語言，避免使用專業(yè)術(shù)語或進(jìn)行模糊性描述。

產(chǎn)品運(yùn)作：產(chǎn)品管理人、托管人信息，信息披露安排（如凈值公告頻率、重大事項(xiàng)公告）。

特別聲明：如產(chǎn)品非保本、業(yè)績比較基準(zhǔn)非承諾收益、不保證本金安全等。

格式：結(jié)構(gòu)清晰、語言準(zhǔn)確、無歧義，符合監(jiān)管要求。

2.風(fēng)險(xiǎn)揭示：

形式：通常作為產(chǎn)品說明書的獨(dú)立章節(jié)，或制作成單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由客戶在購買產(chǎn)品前簽字確認(rèn)。

要求：

全面性：覆蓋產(chǎn)品所有主要風(fēng)險(xiǎn)。

針對性：根據(jù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級，突出強(qiáng)調(diào)相應(yīng)等級的主要風(fēng)險(xiǎn)。

通俗性：使用客戶易于理解的語言，避免使用過于專業(yè)或晦澀的術(shù)語。

顯著位置：在客戶簽署文件或接受產(chǎn)品介紹時(shí)，確保風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容得到充分關(guān)注。

客戶確認(rèn)：確?？蛻粼谫徺I前已閱讀并理解風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，并簽署確認(rèn)文件。

3.營銷推廣：

渠道：通過銀行網(wǎng)點(diǎn)、官方網(wǎng)站、手機(jī)銀行APP、呼叫中心等合規(guī)渠道進(jìn)行。

材料：營銷材料（如產(chǎn)品介紹、宣傳海報(bào)、視頻等）必須以審批通過的產(chǎn)品說明書和風(fēng)險(xiǎn)揭示書為基礎(chǔ)，不得夸大收益、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行不實(shí)承諾。

話術(shù)：營銷人員需經(jīng)過專業(yè)培訓(xùn)，能夠準(zhǔn)確、客觀地介紹產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)和收益情況，并根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推薦，禁止誤導(dǎo)銷售。

合規(guī)性：確保整個(gè)營銷推廣過程符合監(jiān)管關(guān)于銷售行為管理、客戶適當(dāng)性管理等方面的規(guī)定。

一、銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)概述

銀行理財(cái)產(chǎn)品是指銀行發(fā)行的，旨在滿足客戶多樣化投資需求，通過特定的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理方法，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的金融產(chǎn)品。其設(shè)計(jì)需遵循安全性、流動(dòng)性、收益性相統(tǒng)一的原則，并充分考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)和市場環(huán)境。本規(guī)范旨在明確銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的核心要素、流程及風(fēng)險(xiǎn)管理要求，確保產(chǎn)品設(shè)計(jì)的科學(xué)性、規(guī)范性和合規(guī)性。

（一）設(shè)計(jì)原則

1.安全性優(yōu)先：理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)以保障客戶本金安全為首要前提，合理配置資產(chǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)敞口。

2.流動(dòng)性匹配：根據(jù)產(chǎn)品期限和客戶需求，確保產(chǎn)品在存續(xù)期間具備必要的流動(dòng)性，滿足客戶的提前贖回或資金周轉(zhuǎn)需求。

3.收益性合理：在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過多元化的投資策略，力爭實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

4.客戶導(dǎo)向：充分考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資偏好和資金用途，提供個(gè)性化、差異化的產(chǎn)品方案。

5.合規(guī)性審查：產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須符合國家相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管要求，確保產(chǎn)品全流程合規(guī)。

（二）設(shè)計(jì)要素

1.產(chǎn)品類型：根據(jù)投資方向和風(fēng)險(xiǎn)等級，可分為固定收益類、權(quán)益類、混合類、商品及金融衍生品類等產(chǎn)品。

2.投資范圍：明確產(chǎn)品可投資標(biāo)的的類別、比例及限制條件，如債券、存款、貨幣市場工具、股票、期貨、期權(quán)等。

3.產(chǎn)品期限：根據(jù)市場情況和客戶需求，設(shè)定產(chǎn)品的存續(xù)期限，可分為短期、中期、長期等產(chǎn)品。

4.風(fēng)險(xiǎn)等級：根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征，劃分為低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)等級，并明確相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示要求。

5.收益分配：制定合理的收益分配機(jī)制，明確分配頻率、方式及計(jì)算方法，如固定收益、浮動(dòng)收益、保本浮動(dòng)收益等。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程

銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)需遵循嚴(yán)格的內(nèi)部審批流程，確保產(chǎn)品設(shè)計(jì)的科學(xué)性和合規(guī)性。以下是設(shè)計(jì)流程的主要環(huán)節(jié)：

（一）需求分析

1.客戶需求調(diào)研：通過問卷調(diào)查、面談等方式，了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、資金規(guī)模等信息。

2.市場環(huán)境分析：密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策導(dǎo)向、市場利率、信用環(huán)境等因素，評估市場機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)。

3.產(chǎn)品定位：根據(jù)客戶需求和市場環(huán)境，確定產(chǎn)品的類型、期限、風(fēng)險(xiǎn)等級等基本要素。

（二）方案設(shè)計(jì)

1.投資策略制定：結(jié)合產(chǎn)品類型和風(fēng)險(xiǎn)等級，設(shè)計(jì)合理的投資策略，包括資產(chǎn)配置比例、投資標(biāo)的選擇、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。

2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：明確產(chǎn)品的收益分配機(jī)制、提前贖回條款、費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)等結(jié)構(gòu)性要素。

3.風(fēng)險(xiǎn)評估：對產(chǎn)品設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行充分評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案，如壓力測試、情景分析等。

（三）內(nèi)部審批

1.初步審核：產(chǎn)品開發(fā)部門對設(shè)計(jì)方案進(jìn)行初步審核，確保設(shè)計(jì)要素完整、合理。

2.風(fēng)險(xiǎn)審查：風(fēng)險(xiǎn)管理部門對產(chǎn)品設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)等級、風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行審查，提出改進(jìn)意見。

3.高級審批：銀行高級管理層對產(chǎn)品設(shè)計(jì)進(jìn)行最終審批，確保產(chǎn)品符合銀行整體戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好。

（四）產(chǎn)品發(fā)布

1.產(chǎn)品說明書編制：根據(jù)設(shè)計(jì)方案，編制詳細(xì)的產(chǎn)品說明書，包括產(chǎn)品概述、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)等級、收益分配、費(fèi)用收取等內(nèi)容。

2.風(fēng)險(xiǎn)揭示：向客戶充分揭示產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，確保客戶在了解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上做出投資決策。

3.營銷推廣：通過合適的渠道和方式，向目標(biāo)客戶推廣產(chǎn)品，確保產(chǎn)品銷售過程合規(guī)。

三、銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理是確保產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)營安全的重要環(huán)節(jié)，需建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，覆蓋產(chǎn)品設(shè)計(jì)的全流程。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)管理

1.投資標(biāo)的篩選：對債券、信貸資產(chǎn)等信用風(fēng)險(xiǎn)較高的投資標(biāo)的，建立嚴(yán)格的篩選標(biāo)準(zhǔn)，如信用評級、發(fā)行主體資質(zhì)等。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：對已投資資產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，關(guān)注發(fā)行主體的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場評級變化等，及時(shí)識(shí)別和處置信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.擔(dān)保措施要求：對于部分高風(fēng)險(xiǎn)投資標(biāo)的，可要求第三方提供擔(dān)保或抵押，增加資產(chǎn)安全性。

（二）市場風(fēng)險(xiǎn)管理

1.市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：對利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等市場風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行充分識(shí)別，評估其對產(chǎn)品凈值的影響。

2.市場風(fēng)險(xiǎn)對沖：通過金融衍生工具如利率互換、期權(quán)等，對沖部分市場風(fēng)險(xiǎn)，降低產(chǎn)品凈值波動(dòng)性。

3.壓力測試：定期進(jìn)行壓力測試，模擬極端市場情況下產(chǎn)品的表現(xiàn)，評估其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1.流動(dòng)性資產(chǎn)配置：在產(chǎn)品中合理配置高流動(dòng)性資產(chǎn)，如貨幣市場工具、短期債券等，確保在客戶提前贖回時(shí)具備足夠的資金應(yīng)對。

2.資金調(diào)度安排：建立資金調(diào)度預(yù)案，確保在產(chǎn)品面臨流動(dòng)性壓力時(shí)，能夠通過內(nèi)部資金調(diào)劑或外部融資等方式緩解壓力。

3.提前贖回管理：制定合理的提前贖回條款，如設(shè)置贖回門檻、收取贖回費(fèi)用等，控制提前贖回對產(chǎn)品凈值的影響。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)管理

1.內(nèi)部控制建設(shè)：建立完善的內(nèi)部控制制度，明確各崗位職責(zé)、操作流程、審批權(quán)限等，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.系統(tǒng)安全防護(hù)：加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，采用加密技術(shù)、訪問控制等措施，保障客戶信息和交易數(shù)據(jù)安全。

3.定期審計(jì)：定期對產(chǎn)品運(yùn)營情況進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，發(fā)現(xiàn)并整改潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程（續(xù)）

（一）需求分析（續(xù)）

1.客戶需求調(diào)研：

(1)信息收集方法：采用標(biāo)準(zhǔn)化問卷與一對一訪談相結(jié)合的方式。問卷用于大規(guī)模初步篩選與量化評估；訪談?dòng)糜谏钊肓私饪蛻魝€(gè)性化需求、投資經(jīng)驗(yàn)及心理預(yù)期?？衫勉y行客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM）調(diào)取客戶歷史投資數(shù)據(jù)作為輔助。

(2)核心調(diào)研內(nèi)容：

風(fēng)險(xiǎn)承受能力：通過標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)測評問卷（如投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等維度），將客戶劃分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型等不同等級，并建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配范圍。

投資目標(biāo)：明確客戶投資的主要目的，如資產(chǎn)保值、獲取穩(wěn)定收益、追求資本增值、財(cái)富傳承等。

投資期限：了解客戶計(jì)劃投資產(chǎn)品的最短持有時(shí)間，以及資金的可支配周期。

資金規(guī)模：確認(rèn)客戶計(jì)劃投入該產(chǎn)品的資金金額，以及資金來源（如閑置資金、專項(xiàng)資金等）。

投資知識(shí)：評估客戶對金融市場的了解程度和投資產(chǎn)品的認(rèn)知水平。

(3)客戶畫像構(gòu)建：基于調(diào)研結(jié)果，為每位客戶建立詳細(xì)的電子化客戶畫像檔案，包含風(fēng)險(xiǎn)等級、投資目標(biāo)矩陣、期限偏好、資金特征等信息。

2.市場環(huán)境分析：

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測：持續(xù)跟蹤關(guān)鍵宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，如GDP增長率、通貨膨脹率（CPI/PPI）、失業(yè)率、采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）等，判斷經(jīng)濟(jì)周期所處階段及其對各類資產(chǎn)價(jià)格的影響。

(2)貨幣政策分析：關(guān)注中央銀行（如中國人民銀行）的利率政策、存款準(zhǔn)備金率調(diào)整、公開市場操作等，評估其對市場流動(dòng)性、融資成本及資產(chǎn)收益的影響。

(3)監(jiān)管政策動(dòng)態(tài)：密切關(guān)注金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的關(guān)于銀行理財(cái)、證券投資、信托等領(lǐng)域的最新規(guī)定、指引和窗口指導(dǎo)，確保產(chǎn)品設(shè)計(jì)符合監(jiān)管要求。

(4)市場流動(dòng)性狀況：監(jiān)測銀行間市場、債券市場、股票市場的整體流動(dòng)性水平，評估資金寬松或緊張對資產(chǎn)定價(jià)和交易活躍度的影響。

(5)信用環(huán)境變化：分析整體信用風(fēng)險(xiǎn)水平，關(guān)注重點(diǎn)行業(yè)、區(qū)域及主體的信用事件發(fā)生概率及其潛在影響范圍。

(6)資產(chǎn)價(jià)格走勢：研究分析主要資產(chǎn)類別（如利率債、信用債、股票、商品、外匯等）的歷史表現(xiàn)、當(dāng)前估值水平及未來可能的變化趨勢。

3.產(chǎn)品定位：

(1)匹配客戶需求：結(jié)合客戶畫像和市場分析，確定能夠最大化滿足特定客戶群體需求的產(chǎn)品基本屬性，如風(fēng)險(xiǎn)等級、投資方向、期限等。

(2)差異化定位：考慮銀行自身的資源稟賦、投資能力、品牌優(yōu)勢等因素，在同類產(chǎn)品中形成差異化競爭優(yōu)勢。例如，依托銀行強(qiáng)大的信貸資源，開發(fā)信貸資產(chǎn)基礎(chǔ)的產(chǎn)品；依托研究能力，開發(fā)權(quán)益類或量化策略產(chǎn)品。

(3)市場切入點(diǎn)：分析市場現(xiàn)有產(chǎn)品格局，尋找尚未被充分滿足的客戶需求或具有潛力的細(xì)分市場，進(jìn)行精準(zhǔn)定位。

(4)內(nèi)部資源評估：評估銀行內(nèi)部投研團(tuán)隊(duì)的專業(yè)能力、投資渠道資源、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等，確保所定位的產(chǎn)品能夠有效落地和執(zhí)行。

（二）方案設(shè)計(jì)（續(xù)）

1.投資策略制定：

(1)大類資產(chǎn)配置：

明確各類資產(chǎn)（如現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類）在產(chǎn)品資產(chǎn)組合中的投資比例范圍或具體比例。

闡述配置依據(jù)，如基于經(jīng)濟(jì)周期判斷、基于資產(chǎn)類別相對估值、基于風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)理論等。

設(shè)定各類資產(chǎn)的投資限制，如單一券種投資比例、行業(yè)投資比例、發(fā)行人集中度限制等。

(2)具體投資標(biāo)的選擇：

固定收益類：明確投資券種的信用評級要求（如投資_grade以上債券）、剩余期限范圍、發(fā)行人資質(zhì)要求等。例如，規(guī)定投資于AA+級以上地方政府債、AAA級公司債的比例不低于XX%。

權(quán)益類：明確投資股票的行業(yè)方向、市值范圍、風(fēng)格偏好（如價(jià)值、成長）、單一股票投資比例限制等。例如，主要投資于滬深300指數(shù)成分股，單只股票投資不超過資產(chǎn)凈值的X%。

商品及金融衍生品類：明確投資的商品種類（如黃金、原油）、金融衍生品類型（如股指期貨、國債期貨、期權(quán)）及交易策略。需詳細(xì)說明衍生品交易的保證金管理、風(fēng)險(xiǎn)對沖邏輯及止損機(jī)制。

(3)投資運(yùn)作模式：

主動(dòng)管理：明確投資經(jīng)理的決策權(quán)限、選券/選股標(biāo)準(zhǔn)、交易決策流程。

指數(shù)跟蹤：如為指數(shù)型產(chǎn)品，明確跟蹤的指數(shù)、復(fù)制方法（全樣本、抽樣）、偏離度控制目標(biāo)。

量化策略：明確量化模型的策略邏輯、選股/券規(guī)則、回測要求、模型更新機(jī)制。

(4)風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)：設(shè)定關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，如投資組合的波動(dòng)率、最大回撤、流動(dòng)性覆蓋率、集中度風(fēng)險(xiǎn)限額（信用、行業(yè)、發(fā)行人）等。

2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：

(1)收益分配機(jī)制：

固定收益：明確固定票息率或固定收益率水平。

浮動(dòng)收益：明確收益計(jì)算公式（如基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)、與特定指數(shù)或資產(chǎn)表現(xiàn)掛鉤等）、分配頻率（如每日結(jié)轉(zhuǎn)、按季分配）。

保本浮動(dòng)收益：明確保本比例、保本周期、超額收益的計(jì)算與分配方式。

非保本浮動(dòng)收益：明確預(yù)期收益率（如不保證）、業(yè)績比較基準(zhǔn)及其設(shè)定依據(jù)。

(2)產(chǎn)品費(fèi)用：

認(rèn)購/申購費(fèi)：明確費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)（前端或后端）、費(fèi)率檔次（如按金額分檔）。

贖回費(fèi)：明確不同持有期限的贖回費(fèi)率（如持有XX天以下收X%，超過XX天免費(fèi)）。

管理費(fèi)：明確年化費(fèi)率，以及計(jì)費(fèi)方式（按日計(jì)提、按月計(jì)提）。

托管費(fèi)：明確年化費(fèi)率，通常按資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

銷售服務(wù)費(fèi)（如有）：明確費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、收取方式（通常在收益分配時(shí)扣除）。

其他費(fèi)用：如投資標(biāo)的交易費(fèi)、衍生品交易費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等，需明確承擔(dān)方和收取標(biāo)準(zhǔn)。

(3)產(chǎn)品期限與規(guī)模：設(shè)定產(chǎn)品的最小募集規(guī)模（如人民幣1000萬元），以及產(chǎn)品的存續(xù)期限（如短期、中期、長期，或開放式）。

(4)提前終止條款：明確產(chǎn)品可能提前終止的情形（如未達(dá)最小規(guī)模、發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件、監(jiān)管要求等）以及相應(yīng)的處理方式（如分配未分配利潤、退還本金及累計(jì)收益）。

(5)贖回安排：詳細(xì)規(guī)定正常贖回、定期開放贖回、巨額贖回（如單日贖回量超過一定比例）的處理流程、確認(rèn)時(shí)間、資金到賬時(shí)間等。

3.風(fēng)險(xiǎn)評估：

(1)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別：結(jié)合投資范圍、投資策略、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等，系統(tǒng)識(shí)別產(chǎn)品可能面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等。

(2)風(fēng)險(xiǎn)程度評估：對已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，評估其發(fā)生的可能性（Likelihood）和潛在影響程度（Impact），確定各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級。

(3)敏感性分析與壓力測試：設(shè)計(jì)并進(jìn)行敏感性分析（如利率變動(dòng)、匯率變動(dòng)對凈值的影響）和壓力測試（如模擬極端市場情景下產(chǎn)品的表現(xiàn)，如股跌50%、債違約率上升等），量化評估風(fēng)險(xiǎn)敞口和產(chǎn)品的脆弱性。

(4)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案：針對主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定具體的應(yīng)對措施和風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案，如市場下跌時(shí)的資產(chǎn)調(diào)整方案、信用事件發(fā)生時(shí)的處置流程、流動(dòng)性緊張時(shí)的融資安排等。

(5)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施：設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具和機(jī)制，如投資組合分散化、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額、采用擔(dān)保或抵押、運(yùn)用金融衍生品對沖風(fēng)險(xiǎn)等。

（三）內(nèi)部審批（續(xù)）

1.初步審核：

部門：產(chǎn)品開發(fā)部門或相應(yīng)業(yè)務(wù)單元。

內(nèi)容：審核方案是否完整，包括產(chǎn)品要素、投資策略、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)揭示等是否齊全；方案是否符合銀行的產(chǎn)品開發(fā)流程和內(nèi)部管理制度；產(chǎn)品定位是否符合市場策略。

輸出：初步審核意見報(bào)告。

2.風(fēng)險(xiǎn)審查：

部門：風(fēng)險(xiǎn)管理部門。

內(nèi)容：重點(diǎn)審核風(fēng)險(xiǎn)評級是否準(zhǔn)確；風(fēng)險(xiǎn)控制措施是否有效、可執(zhí)行；壓力測試和風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果是否合理；產(chǎn)品設(shè)計(jì)是否存在潛在的重大風(fēng)險(xiǎn)隱患；是否符合監(jiān)管對風(fēng)險(xiǎn)隔離、投資限制等