第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)考試重復(fù)題目及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的首字母填入括號(hào)內(nèi)）

1.下列關(guān)于期貨交易所交易規(guī)則的表述中，正確的是（）。

A.交易者可以無(wú)限次使用保證金進(jìn)行加倉(cāng)

B.交易時(shí)間僅限于每周一到周五的白天

C.震蕩行情下，建議采用金字塔式加倉(cāng)策略

D.交易指令必須一次性完成，不允許分批執(zhí)行

2.根據(jù)中國(guó)金融期貨交易所規(guī)定，股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為（）。

A.0.1點(diǎn)

B.0.01元

C.0.05元

D.1點(diǎn)

3.下列不屬于基本面分析工具的是（）。

A.供需關(guān)系

B.政策影響

C.技術(shù)指標(biāo)

D.市場(chǎng)情緒

4.當(dāng)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)顯著背離時(shí)，套利交易者可能采取的策略是（）。

A.多頭套利

B.空頭套利

C.跨期套利

D.跨品種套利

5.以下哪種情況可能導(dǎo)致期貨交易者的保證金追保（）。

A.市場(chǎng)波動(dòng)劇烈

B.交易者主動(dòng)減倉(cāng)

C.交易所調(diào)整保證金比例

D.所有以上情況

6.根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系，凈資本與負(fù)債的比例不得低于（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

7.下列關(guān)于期貨交易與股票交易的區(qū)別表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易采用保證金制度

B.期貨交易實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算

C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低

D.期貨交易品種更多樣化

8.期貨市場(chǎng)的主要功能不包括（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.投機(jī)增值

D.資源配置

9.以下哪種交易行為可能違反期貨交易紀(jì)律（）。

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

B.遵守交易所交易規(guī)則

C.通過(guò)合法渠道獲取信息

D.控制倉(cāng)位比例

10.期貨價(jià)格連續(xù)波動(dòng)超過(guò)一定閾值時(shí)，交易所可能采取的措施是（）。

A.暫停交易

B.提高保證金

C.限制開(kāi)倉(cāng)

D.以上都是

11.以下哪種工具最適合用于短期價(jià)格波動(dòng)分析（）。

A.移動(dòng)平均線

B.K線圖

C.財(cái)政政策報(bào)告

D.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

12.當(dāng)期貨合約到期時(shí)，實(shí)物交割的主要流程包括（）。

A.確定交割量

B.辦理交割手續(xù)

C.倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸

D.以上都是

13.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)（）。

A.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

B.布林帶

C.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

D.成交量加權(quán)平均價(jià)（VWAP）

14.期貨交易中，“鎖倉(cāng)”策略通常用于（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制

B.限制盈利

C.規(guī)避虧損

D.以上都不是

15.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約出現(xiàn)正向市場(chǎng)（）。

A.現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格

B.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格

C.供需關(guān)系緊張

D.以上都是

16.期貨公司對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，以下因素不屬于重點(diǎn)關(guān)注范圍的是（）。

A.交易經(jīng)驗(yàn)

B.資金規(guī)模

C.交易頻率

D.投資偏好

17.以下哪種交易策略屬于趨勢(shì)跟蹤策略（）。

A.均值回歸

B.逆勢(shì)操作

C.多頭頭寸

D.交叉盤策略

18.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)極端行情時(shí)，交易者應(yīng)優(yōu)先考慮（）。

A.加倉(cāng)盈利

B.嚴(yán)格止損

C.追漲殺跌

D.頻繁交易

19.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約出現(xiàn)反向市場(chǎng)（）。

A.現(xiàn)貨需求增加

B.期貨溢價(jià)

C.交割便利性提高

D.以上都是

20.期貨市場(chǎng)中的“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”主要表現(xiàn)為（）。

A.交易量萎縮

B.掛單積壓

C.買賣價(jià)差擴(kuò)大

D.以上都是

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的首字母填入括號(hào)內(nèi)）

21.期貨交易的基本原則包括（）。

A.公開(kāi)透明

B.自愿平等

C.風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

D.強(qiáng)制交易

22.以下哪些屬于影響期貨價(jià)格的因素（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

B.自然災(zāi)害

C.投資者情緒

D.交易規(guī)則調(diào)整

23.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括（）。

A.設(shè)置止損位

B.分散投資

C.控制倉(cāng)位比例

D.頻繁平倉(cāng)

24.以下哪些屬于期貨市場(chǎng)的主要參與者（）。

A.生產(chǎn)者

B.消費(fèi)者

C.期貨公司

D.中央銀行

25.期貨合約的主要要素包括（）。

A.合約標(biāo)的

B.交易單位

C.交割日期

D.交易手續(xù)費(fèi)

26.技術(shù)分析的主要工具包括（）。

A.圖表形態(tài)

B.技術(shù)指標(biāo)

C.基本面數(shù)據(jù)

D.交易量分析

27.期貨交易中的“金字塔式加倉(cāng)”策略應(yīng)遵循的原則包括（）。

A.逐級(jí)加倉(cāng)

B.價(jià)格回調(diào)時(shí)加倉(cāng)

C.虧損時(shí)加倉(cāng)

D.保持倉(cāng)位集中

28.以下哪些屬于期貨公司的監(jiān)管指標(biāo)（）。

A.凈資本

B.凈杠桿率

C.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

D.交易量

29.期貨交易中的“跨期套利”策略適用于（）。

A.不同合約月份價(jià)格差異

B.供需關(guān)系變化

C.利率變動(dòng)

D.市場(chǎng)預(yù)期

30.以下哪些屬于期貨交易中的常見(jiàn)違規(guī)行為（）。

A.內(nèi)幕交易

B.操縱市場(chǎng)

C.虛假申報(bào)

D.合法避倉(cāng)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

（請(qǐng)將正確答案填入括號(hào)內(nèi)，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

31.期貨交易者的保證金必須全部用于交易，不得挪作他用。（）

32.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性越強(qiáng)，基差風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

33.技術(shù)分析適用于所有市場(chǎng)，但基本面分析更適用于長(zhǎng)期投資。（）

34.期貨交易中的“滑點(diǎn)”是指實(shí)際成交價(jià)格與預(yù)期價(jià)格之間的差異。（）

35.期貨公司可以根據(jù)客戶需求隨時(shí)調(diào)整保證金比例。（）

36.期貨市場(chǎng)的主要功能是提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。（）

37.交易者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮資金安全。（）

38.期貨合約的交割日期由交易所統(tǒng)一規(guī)定，不得調(diào)整。（）

39.技術(shù)分析中的“支撐位”是指價(jià)格下跌時(shí)可能反彈的價(jià)位。（）

40.期貨交易中的“主力合約”是指交易量最大的合約。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

（請(qǐng)將答案填入橫線內(nèi)）

41.期貨交易中的“基差”是指________與________之差。

42.期貨公司對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，主要關(guān)注客戶的________和________。

43.技術(shù)分析中的“趨勢(shì)線”是指連接一系列________或________的直線。

44.期貨交易中的“金字塔式加倉(cāng)”策略要求在價(jià)格________時(shí)加倉(cāng)。

45.期貨市場(chǎng)的主要功能包括________、________和________。

五、簡(jiǎn)答題（共20分）

46.簡(jiǎn)述期貨交易中“止損”的重要性及其設(shè)置方法。（5分）

47.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨交易中“跨期套利”策略的應(yīng)用場(chǎng)景及風(fēng)險(xiǎn)。（5分）

48.簡(jiǎn)述期貨交易中“基本面分析”的主要方法和應(yīng)用場(chǎng)景。（5分）

49.為什么說(shuō)期貨交易中的“保證金制度”既是機(jī)遇也是風(fēng)險(xiǎn)？（5分）

六、案例分析題（共25分）

50.某期貨交易者于2023年10月1日以5000元/噸的價(jià)格買入10手螺紋鋼期貨合約（合約規(guī)格：每手10噸），同時(shí)設(shè)置止損位為4900元/噸。假設(shè)到10月10日，螺紋鋼期貨價(jià)格上漲至5100元/噸，交易者決定加倉(cāng)。但隨后市場(chǎng)情緒惡化，10月15日螺紋鋼期貨價(jià)格跌至4800元/噸，導(dǎo)致交易者虧損。請(qǐng)分析：

（1）交易者加倉(cāng)時(shí)是否應(yīng)考慮市場(chǎng)情緒變化？為什么？

（2）若交易者未設(shè)置止損位，可能面臨的最大虧損是多少？

（3）結(jié)合案例，總結(jié)期貨交易中風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.C解析：在震蕩行情中，金字塔式加倉(cāng)可能導(dǎo)致虧損擴(kuò)大，應(yīng)采用分批建倉(cāng)策略。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，保證金使用需符合比例要求；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，部分品種交易時(shí)間延長(zhǎng)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，允許分批執(zhí)行指令。

2.D解析：股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位通常為1點(diǎn)。A、B、C選項(xiàng)不符合實(shí)際。

3.C解析：技術(shù)分析基于歷史數(shù)據(jù)，基本面分析基于宏觀經(jīng)濟(jì)等因素。A、B、D屬于基本面分析工具。

4.B解析：價(jià)格背離時(shí)，做空可能獲利。A、C、D選項(xiàng)均不符合條件。

5.D解析：A、B、C均可能導(dǎo)致保證金追保。

6.C解析：根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第7條，凈資本與負(fù)債的比例不得低于30%。

7.C解析：期貨交易風(fēng)險(xiǎn)更高，因其采用保證金制度。

8.D解析：期貨市場(chǎng)主要功能為價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、投機(jī)增值和資源配置。

9.A解析：利用信息優(yōu)勢(shì)交易屬于內(nèi)幕交易。

10.D解析：交易所可采取多種措施。

11.B解析：K線圖適合短期波動(dòng)分析。

12.D解析：實(shí)物交割流程包括以上所有環(huán)節(jié)。

13.B解析：布林帶屬于趨勢(shì)指標(biāo)。

14.A解析：鎖倉(cāng)主要用于風(fēng)險(xiǎn)控制。

15.D解析：正向市場(chǎng)需滿足以上條件。

16.D解析：投資偏好屬于主觀因素，非重點(diǎn)關(guān)注范圍。

17.C解析：多頭頭寸屬于趨勢(shì)跟蹤策略。

18.B解析：極端行情下應(yīng)嚴(yán)格止損。

19.D解析：以上均可能導(dǎo)致反向市場(chǎng)。

20.D解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為以上所有情況。

二、多選題

21.ABC解析：期貨交易遵循公開(kāi)透明、自愿平等、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

22.ABCD解析：以上均影響期貨價(jià)格。

23.ABC解析：D選項(xiàng)錯(cuò)誤，頻繁平倉(cāng)增加交易成本。

24.ABC解析：D選項(xiàng)屬于宏觀調(diào)控機(jī)構(gòu)。

25.ABCD解析：均為期貨合約要素。

26.ABD解析：C屬于基本面分析工具。

27.AB解析：C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，加倉(cāng)應(yīng)基于回調(diào)，減倉(cāng)應(yīng)止損。

28.ABC解析：D選項(xiàng)非監(jiān)管指標(biāo)。

29.AD解析：B、C屬于基本面因素。

30.ABC解析：D選項(xiàng)屬于合法交易行為。

三、判斷題

31.√解析：保證金用途受法規(guī)限制。

32.√解析：聯(lián)動(dòng)性越強(qiáng)，基差波動(dòng)越小。

33.√解析：技術(shù)分析適用于短期，基本面分析適用于長(zhǎng)期。

34.√解析：滑點(diǎn)指實(shí)際成交與預(yù)期差異。

35.×解析：保證金比例由交易所規(guī)定。

36.√解析：價(jià)格發(fā)現(xiàn)是核心功能。

37.√解析：投機(jī)需控制風(fēng)險(xiǎn)。

38.×解析：交割日期可調(diào)整。

39.√解析：支撐位是反彈價(jià)位。

40.√解析：主力合約交易量最大。

四、填空題

41.現(xiàn)貨價(jià)格，期貨價(jià)格

42.風(fēng)險(xiǎn)承受能力，交易經(jīng)驗(yàn)

43.高點(diǎn)，低點(diǎn)

44.回調(diào)

45.價(jià)格發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，投機(jī)增值

五、簡(jiǎn)答題

46.答：①重要性：止損能控制虧損，避免重大損失；②設(shè)置方法：根據(jù)波動(dòng)率設(shè)置固定止損或動(dòng)態(tài)止損，結(jié)合支撐位、阻力位、均線等指標(biāo)。

47.答：①應(yīng)用場(chǎng)景：當(dāng)期貨價(jià)格