第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁cfa考試基金從業(yè)互通及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填入括號(hào)內(nèi)）

1.根據(jù)基金從業(yè)資格考試大綱，以下哪項(xiàng)不屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為？（）

A.利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利益輸送

B.泄露基金未公開信息

C.未經(jīng)客戶同意動(dòng)用客戶資產(chǎn)

D.在基金宣傳材料中夸大宣傳但無虛假記載

2.《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格，以下哪類人員無需具備基金從業(yè)資格？（）

A.基金管理人總經(jīng)理

B.基金管理人合規(guī)部門負(fù)責(zé)人

C.基金托管部門會(huì)計(jì)主管

D.基金投資總監(jiān)

3.在CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，適用“專業(yè)勝任能力”原則的主要場(chǎng)景是？（）

A.投資組合經(jīng)理推薦未經(jīng)盡職調(diào)查的第三方產(chǎn)品

B.分析師未披露其與被投資公司的股權(quán)關(guān)系

C.研究員在報(bào)告中對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)未進(jìn)行充分披露

D.基金經(jīng)理在壓力測(cè)試中未考慮極端市場(chǎng)情況

4.以下哪種估值方法最適合評(píng)估成長(zhǎng)型科技公司的內(nèi)在價(jià)值？（）

A.市盈率法（PERatio）

B.市凈率法（PBRatio）

C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）

D.股息折現(xiàn)法（DDM）

5.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，以下哪項(xiàng)不屬于其核心內(nèi)容？（）

A.基金投資范圍

B.基金管理人權(quán)限

C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

D.基金持有人大會(huì)召開條件

6.以下哪種行為不屬于基金銷售行為？（）

A.基金公司官網(wǎng)發(fā)布基金招募說明書

B.證券公司營(yíng)業(yè)部推介基金產(chǎn)品

C.基金銷售機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)

D.基金管理人組織線下路演活動(dòng)

7.根據(jù)《基金銷售管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)銷售人員培訓(xùn)時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于合規(guī)培訓(xùn)范疇？（）

A.基金銷售適用性匹配原則

B.基金銷售費(fèi)用披露要求

C.銷售人員個(gè)人業(yè)績(jī)考核目標(biāo)

D.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)

8.基金信息披露中，“重大事件”的界定標(biāo)準(zhǔn)不包括？（）

A.基金份額持有人數(shù)量發(fā)生5%以上的變化

B.基金管理人變更

C.基金托管人變更

D.基金管理人主要股東發(fā)生變更

9.以下哪種投資策略屬于量化投資策略？（）

A.價(jià)值投資

B.動(dòng)量投資

C.指數(shù)投資

D.事件驅(qū)動(dòng)投資

10.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，以下哪個(gè)指標(biāo)最能反映基金經(jīng)理的實(shí)際操作能力？（）

A.基金規(guī)模

B.基金回撤

C.基金夏普比率

D.基金最大回撤

11.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)職責(zé)不屬于其合規(guī)部門的監(jiān)管范圍？（）

A.審核基金銷售合同條款

B.監(jiān)督銷售人員的執(zhí)業(yè)行為

C.定期檢查銷售資金清算流程

D.制定基金銷售費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

12.基金投資組合中，“投資分散化”的核心目標(biāo)不包括？（）

A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.提高預(yù)期收益

C.控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.優(yōu)化資產(chǎn)配置效率

13.在CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“客觀性”原則的主要約束對(duì)象是？（）

A.基金投資經(jīng)理

B.基金銷售顧問

C.基金研究員

D.基金托管人

14.以下哪種金融工具最適合用于對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.股票

B.債券

C.遠(yuǎn)期外匯合約

D.期權(quán)

15.基金合同中，關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的規(guī)定，主要依據(jù)是？（）

A.《證券投資基金法》

B.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

C.《商業(yè)銀行法》

D.《信托法》

16.以下哪種行為不屬于基金信息披露的“及時(shí)性”要求？（）

A.基金季度報(bào)告在季度結(jié)束后15日內(nèi)披露

B.基金重大事項(xiàng)在發(fā)生后2日內(nèi)披露

C.基金凈值公告在每個(gè)交易日結(jié)束后3小時(shí)內(nèi)披露

D.基金招募說明書在基金合同生效后30日內(nèi)披露

17.基金公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)？（）

A.識(shí)別基金運(yùn)作中的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

B.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度

C.制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

D.審批風(fēng)險(xiǎn)控制方案

18.基金業(yè)績(jī)歸因分析中，以下哪個(gè)因素不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素？（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

B.行業(yè)政策變化

C.基金經(jīng)理操作失誤

D.利率變動(dòng)

19.根據(jù)《基金銷售行為規(guī)范指引》，基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳材料中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容必須明確標(biāo)注？（）

A.基金預(yù)期收益率

B.基金過往業(yè)績(jī)

C.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

D.基金管理費(fèi)率

20.基金投資組合中，“相關(guān)性”指標(biāo)的主要作用是？（）

A.衡量資產(chǎn)收益波動(dòng)性

B.評(píng)估資產(chǎn)間收益關(guān)聯(lián)度

C.計(jì)算投資組合風(fēng)險(xiǎn)

D.確定資產(chǎn)配置比例

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填入括號(hào)內(nèi)）

21.基金從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范包括哪些內(nèi)容？（）

A.勤勉盡責(zé)

B.客戶利益優(yōu)先

C.公平對(duì)待客戶

D.禁止利益沖突

22.基金合同的主要內(nèi)容不包括？（）

A.基金運(yùn)作方式

B.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

C.基金投資策略

D.基金持有人大會(huì)議事規(guī)則

23.以下哪些行為屬于基金銷售適用性匹配原則的考量因素？（）

A.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.客戶的投資經(jīng)驗(yàn)

C.基金的投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

D.基金的預(yù)期收益率

24.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”要求主要體現(xiàn)在？（）

A.披露內(nèi)容真實(shí)可靠

B.披露數(shù)據(jù)來源合規(guī)

C.披露語言清晰易懂

D.披露時(shí)間及時(shí)完整

25.以下哪些指標(biāo)屬于基金風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)？（）

A.基金標(biāo)準(zhǔn)差

B.基金最大回撤

C.基金夏普比率

D.基金貝塔系數(shù)

26.基金投資組合管理中，“分散化”策略的主要優(yōu)勢(shì)包括？（）

A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.提高預(yù)期收益

C.優(yōu)化資產(chǎn)配置效率

D.控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

27.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些職責(zé)屬于合規(guī)部門的監(jiān)管范圍？（）

A.審核基金銷售合同條款

B.監(jiān)督銷售人員的執(zhí)業(yè)行為

C.定期檢查銷售資金清算流程

D.制定基金銷售費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

28.基金業(yè)績(jī)歸因分析中，以下哪些因素屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素？（）

A.基金經(jīng)理操作失誤

B.行業(yè)政策變化

C.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

D.基金交易成本

29.基金投資組合中，“相關(guān)性”指標(biāo)的主要作用是？（）

A.衡量資產(chǎn)收益波動(dòng)性

B.評(píng)估資產(chǎn)間收益關(guān)聯(lián)度

C.計(jì)算投資組合風(fēng)險(xiǎn)

D.確定資產(chǎn)配置比例

30.CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“專業(yè)勝任能力”原則的主要約束對(duì)象包括？（）

A.基金投資經(jīng)理

B.基金銷售顧問

C.基金研究員

D.基金托管人

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)將正確答案填入括號(hào)內(nèi)，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

31.基金從業(yè)資格考試的成績(jī)有效期永久有效。（）

32.基金管理人變更注冊(cè)資本，無需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（）

33.基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳材料中，可以夸大宣傳但無虛假記載。（）

34.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，屬于基金合同的核心內(nèi)容。（）

35.基金信息披露的“及時(shí)性”要求，是指信息披露的時(shí)間越晚越好。（）

36.基金投資組合中，“分散化”策略可以完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

37.基金業(yè)績(jī)歸因分析中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以通過基金經(jīng)理操作來控制的。（）

38.基金投資組合中，“相關(guān)性”指標(biāo)越高，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越低。（）

39.CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“客觀性”原則適用于所有金融從業(yè)人員。（）

40.基金銷售適用性匹配原則，是指基金管理人必須為客戶推薦高收益率的基金產(chǎn)品。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

（請(qǐng)將答案填入橫線處）

41.基金從業(yè)資格考試分為______、______、______三個(gè)級(jí)別。

42.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全______制度，確?；鹭?cái)產(chǎn)獨(dú)立。

43.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”要求，是指信息披露內(nèi)容______、______、______。

44.基金投資組合管理中，“分散化”策略的核心原理是______。

45.CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“專業(yè)勝任能力”原則要求會(huì)員必須______。

46.基金業(yè)績(jī)歸因分析中，______指標(biāo)反映了基金經(jīng)理的實(shí)際操作能力。

47.基金銷售適用性匹配原則，是指基金管理人必須根據(jù)______和______，為客戶推薦合適的基金產(chǎn)品。

48.基金信息披露的“及時(shí)性”要求，是指信息披露的時(shí)間不得______。

49.基金投資組合中，“相關(guān)性”指標(biāo)越低，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)______。

50.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，必須建立健全______制度，確?；痄N售行為合規(guī)。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.簡(jiǎn)述基金從業(yè)人員的禁止性行為有哪些？

52.簡(jiǎn)述基金信息披露的“及時(shí)性”要求的主要內(nèi)容。

53.簡(jiǎn)述基金投資組合管理中，“分散化”策略的核心原理。

54.簡(jiǎn)述CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“客觀性”原則的主要約束對(duì)象。

55.簡(jiǎn)述基金業(yè)績(jī)歸因分析中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別。

六、案例分析題（共15分）

某基金公司銷售部門接到客戶投訴，稱銷售人員張某在推銷基金產(chǎn)品時(shí)，過分強(qiáng)調(diào)該基金的預(yù)期收益率，未充分告知基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，導(dǎo)致客戶在投資后遭受較大損失。基金公司合規(guī)部門介入調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)張某的行為違反了《基金銷售行為規(guī)范指引》的相關(guān)規(guī)定。

問題：

（1）分析張某的行為違反了哪些法律法規(guī)或規(guī)范性文件？

（2）基金公司合規(guī)部門應(yīng)如何處理該事件？

（3）基金公司應(yīng)如何加強(qiáng)銷售人員的管理，以避免類似事件再次發(fā)生？

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第64條，基金從業(yè)人員的禁止性行為包括：利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利益輸送、泄露基金未公開信息、未經(jīng)客戶同意動(dòng)用客戶資產(chǎn)等。選項(xiàng)A屬于禁止性行為，而選項(xiàng)B、C、D均屬于合規(guī)行為。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第47條，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格。但基金托管部門的會(huì)計(jì)主管不屬于基金管理人的高級(jí)管理人員，因此無需具備基金從業(yè)資格。

3.A

解析：CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“專業(yè)勝任能力”原則要求會(huì)員必須具備必要的知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)，以提供專業(yè)的投資建議。選項(xiàng)A中，投資組合經(jīng)理推薦未經(jīng)盡職調(diào)查的第三方產(chǎn)品，違反了“專業(yè)勝任能力”原則。

4.C

解析：現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）最適合評(píng)估成長(zhǎng)型科技公司的內(nèi)在價(jià)值，因?yàn)檫@類公司未來現(xiàn)金流具有較高不確定性，DCF可以通過折現(xiàn)未來現(xiàn)金流來評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。

5.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，核心內(nèi)容包括基金投資范圍、基金管理人權(quán)限、基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，但不包括基金持有人大會(huì)召開條件。

6.A

解析：基金銷售行為包括證券公司營(yíng)業(yè)部推介基金產(chǎn)品、基金銷售機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)、基金管理人組織線下路演活動(dòng)等，但基金公司官網(wǎng)發(fā)布基金招募說明書屬于信息披露行為，不屬于銷售行為。

7.C

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)銷售人員培訓(xùn)時(shí)，合規(guī)培訓(xùn)內(nèi)容包括基金銷售適用性匹配原則、基金銷售費(fèi)用披露要求、基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)等，但不包括銷售人員個(gè)人業(yè)績(jī)考核目標(biāo)。

8.A

解析：基金信息披露中，“重大事件”的界定標(biāo)準(zhǔn)包括：基金管理人變更、基金托管人變更、基金份額持有人數(shù)量發(fā)生5%以上的變化、基金管理人主要股東發(fā)生變更等，但不包括基金份額持有人數(shù)量發(fā)生5%以上的變化。

9.B

解析：動(dòng)量投資屬于量化投資策略，通過分析資產(chǎn)價(jià)格的歷史趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來走勢(shì)。其他選項(xiàng)均屬于定性投資策略。

10.C

解析：夏普比率是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)，最能反映基金經(jīng)理的實(shí)際操作能力。

11.D

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，合規(guī)部門的職責(zé)包括審核基金銷售合同條款、監(jiān)督銷售人員的執(zhí)業(yè)行為、定期檢查銷售資金清算流程等，但不包括制定基金銷售費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。

12.B

解析：投資組合管理中，“投資分散化”的核心目標(biāo)是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高預(yù)期收益，優(yōu)化資產(chǎn)配置效率，但不能控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

13.C

解析：CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“客觀性”原則主要約束對(duì)象是基金研究員，要求其在報(bào)告中保持客觀、公正的態(tài)度。

14.C

解析：遠(yuǎn)期外匯合約可以用于對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)，通過鎖定未來匯率來規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

15.A

解析：基金合同中，關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的規(guī)定，主要依據(jù)是《證券投資基金法》。

16.B

解析：基金重大事項(xiàng)在發(fā)生后2日內(nèi)披露不屬于基金信息披露的“及時(shí)性”要求，根據(jù)《基金信息披露管理辦法》，基金重大事項(xiàng)在發(fā)生后1日內(nèi)披露。

17.D

解析：基金公司內(nèi)部控制制度中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)包括識(shí)別基金運(yùn)作中的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施等，但不包括審批風(fēng)險(xiǎn)控制方案。

18.C

解析：基金業(yè)績(jī)歸因分析中，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以通過基金經(jīng)理操作來控制的，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可控制的。

19.C

解析：根據(jù)《基金銷售行為規(guī)范指引》，基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳材料中，必須明確標(biāo)注基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

20.B

解析：相關(guān)性指標(biāo)的主要作用是評(píng)估資產(chǎn)間收益關(guān)聯(lián)度，用于衡量資產(chǎn)收益的同步性。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.ABCD

解析：基金從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范包括勤勉盡責(zé)、客戶利益優(yōu)先、公平對(duì)待客戶、禁止利益沖突等。

22.CD

解析：基金合同的主要內(nèi)容包括基金運(yùn)作方式、基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、基金投資策略等，但不包括基金持有人大會(huì)議事規(guī)則、基金投資策略。

23.ABC

解析：基金銷售適用性匹配原則的考量因素包括客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、客戶的投資經(jīng)驗(yàn)、基金的投資風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等，但不包括基金的預(yù)期收益率。

24.ABCD

解析：基金信息披露的“準(zhǔn)確性”要求主要體現(xiàn)在披露內(nèi)容真實(shí)可靠、披露數(shù)據(jù)來源合規(guī)、披露語言清晰易懂、披露時(shí)間及時(shí)完整等。

25.ABCD

解析：基金風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括基金標(biāo)準(zhǔn)差、基金最大回撤、基金夏普比率、基金貝塔系數(shù)等。

26.AC

解析：基金投資組合管理中，“分散化”策略的主要優(yōu)勢(shì)包括降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)配置效率，但不能完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也不能提高預(yù)期收益。

27.ABC

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，合規(guī)部門的職責(zé)包括審核基金銷售合同條款、監(jiān)督銷售人員的執(zhí)業(yè)行為、定期檢查銷售資金清算流程等，但不包括制定基金銷售費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。

28.AD

解析：基金業(yè)績(jī)歸因分析中，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素包括基金經(jīng)理操作失誤、基金交易成本等，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可控制的。

29.BD

解析：基金投資組合中，“相關(guān)性”指標(biāo)的主要作用是評(píng)估資產(chǎn)間收益關(guān)聯(lián)度、計(jì)算投資組合風(fēng)險(xiǎn)，但不能衡量資產(chǎn)收益波動(dòng)性，也不能確定資產(chǎn)配置比例。

30.ABC

解析：CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“專業(yè)勝任能力”原則的主要約束對(duì)象包括基金投資經(jīng)理、基金銷售顧問、基金研究員等，但不包括基金托管人。

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)將正確答案填入括號(hào)內(nèi)，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

31.×

解析：基金從業(yè)資格考試的成績(jī)有效期3年，而非永久有效。

32.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第39條，基金管理人變更注冊(cè)資本，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

33.×

解析：根據(jù)《基金銷售行為規(guī)范指引》，基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳材料中，不得夸大宣傳，即使無虛假記載也屬于違規(guī)行為。

34.√

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，屬于基金合同的核心內(nèi)容。

35.×

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”要求，是指信息披露的時(shí)間越早越好，而非越晚越好。

36.×

解析：基金投資組合中，“分散化”策略可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

37.×

解析：基金業(yè)績(jī)歸因分析中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可控制的，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以通過基金經(jīng)理操作來控制的。

38.×

解析：基金投資組合中，“相關(guān)性”指標(biāo)越高，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越高。

39.√

解析：CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“客觀性”原則適用于所有金融從業(yè)人員。

40.×

解析：基金銷售適用性匹配原則，是指基金管理人必須根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，為客戶推薦合適的基金產(chǎn)品，而非高收益率的基金產(chǎn)品。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)、證券投資分析、證券投資組合管理

解析：基金從業(yè)資格考試分為證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)、證券投資分析、證券投資組合管理三個(gè)級(jí)別。

42.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立制度，確保基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立。

43.真實(shí)可靠、準(zhǔn)確無誤、清晰易懂

解析：基金信息披露的“準(zhǔn)確性”要求，是指信息披露內(nèi)容真實(shí)可靠、準(zhǔn)確無誤、清晰易懂。

44.分散化

解析：基金投資組合管理中，“分散化”策略的核心原理是分散化。

45.保持專業(yè)勝任能力

解析：CFA協(xié)會(huì)道德準(zhǔn)則中，“專業(yè)勝任能力”原則要求會(huì)員必須保持專業(yè)勝任能力。

46.夏普比率

解析：基金業(yè)績(jī)歸因分析中，夏普比率指標(biāo)反映了基金經(jīng)理的實(shí)際操作能力。

47.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、客戶的投資經(jīng)驗(yàn)

解析：基金銷售適用性匹配原則，是指基金管理人必須根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)，為客戶推薦合適的基金產(chǎn)品。

48.遲延

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”要求，是指信息披露的時(shí)間不得遲延。

49.越低

解析：基金投資組合中，“相關(guān)性”指標(biāo)越低，投資組