基于DEA模型的我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效多維剖析與提升路徑研究一、引言1.1研究背景在全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，新能源產(chǎn)業(yè)已成為世界各國實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域。隨著傳統(tǒng)化石能源的日益枯竭以及環(huán)境問題的不斷加劇，開發(fā)和利用新能源已成為必然趨勢。中國作為全球最大的能源消費國之一，在新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上積極布局，取得了顯著成效。新能源上市公司作為行業(yè)的佼佼者，不僅在技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展等方面發(fā)揮著引領(lǐng)作用，還對推動整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要意義。近年來，我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，在政策支持、技術(shù)進步和市場需求的多重推動下，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，技術(shù)水平顯著提升。以光伏產(chǎn)業(yè)為例，中國在全球光伏市場占據(jù)主導(dǎo)地位，無論是光伏組件的生產(chǎn)還是光伏發(fā)電的裝機容量，都位居世界前列。截至2024年10月，全國光伏發(fā)電裝機已達(dá)到驚人的480GW，同比增長率高達(dá)30%，新增裝機主要集中在大型的集中式光伏電站以及分布式的光伏發(fā)電系統(tǒng)，分布式光伏在山東、河北等地的工商業(yè)企業(yè)廠房屋頂廣泛應(yīng)用，戶用光伏在安徽等農(nóng)村地區(qū)也得到大力推廣。風(fēng)電產(chǎn)業(yè)同樣發(fā)展迅速，海上風(fēng)電裝機容量持續(xù)高速增長，2023年新增裝機達(dá)到6GW，累計裝機已超過30GW，大容量海上風(fēng)電機組不斷投入運行，如明陽智能的10MW海上風(fēng)電機組已在廣東風(fēng)電場并網(wǎng)，有效提升發(fā)電效率并降低度電成本。新能源汽車市場更是產(chǎn)銷兩旺，2023年，該市場產(chǎn)量高達(dá)950萬輛，銷量也達(dá)到900萬輛，同比增幅均超過35%，比亞迪等企業(yè)推出的多款車型憑借長續(xù)航、高性能和時尚設(shè)計贏得消費者青睞。新能源上市公司作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量，其經(jīng)營績效直接關(guān)系到產(chǎn)業(yè)的整體競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。對新能源上市公司進行科學(xué)合理的績效評價，不僅有助于企業(yè)自身了解經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)問題并及時調(diào)整戰(zhàn)略，還能為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供決策依據(jù)，引導(dǎo)資源向高效企業(yè)流動。準(zhǔn)確的績效評價結(jié)果能幫助投資者識別具有投資價值的企業(yè)，避免盲目投資；債權(quán)人可根據(jù)績效評價判斷企業(yè)的償債能力，保障資金安全?？冃гu價結(jié)果還能為政府部門制定產(chǎn)業(yè)政策提供參考，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，推動新能源產(chǎn)業(yè)健康、有序發(fā)展。在當(dāng)前新能源產(chǎn)業(yè)競爭日益激烈的環(huán)境下，對新能源上市公司經(jīng)營績效進行深入研究和評價具有重要的現(xiàn)實意義。1.2研究目的與意義1.2.1研究目的本研究旨在運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型，對我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效進行全面、科學(xué)的評價，構(gòu)建適用于新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的績效評價指標(biāo)體系，深入剖析影響企業(yè)經(jīng)營績效的關(guān)鍵因素，從而為新能源產(chǎn)業(yè)上市公司提升經(jīng)營績效、優(yōu)化資源配置提供有針對性的建議和決策依據(jù)，推動我國新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。1.2.2研究意義本研究具有重要的理論意義和實踐意義，具體如下：理論意義豐富績效評價理論：本研究將DEA模型應(yīng)用于新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效評價，進一步拓展了DEA模型在特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍，豐富了企業(yè)績效評價的理論和方法體系。通過對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司績效評價指標(biāo)體系的構(gòu)建和實證分析，為該領(lǐng)域的研究提供了新的思路和方法，有助于完善和發(fā)展企業(yè)績效評價理論。深化新能源產(chǎn)業(yè)研究：目前關(guān)于新能源產(chǎn)業(yè)的研究主要集中在技術(shù)創(chuàng)新、政策支持、市場發(fā)展等方面，對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效的系統(tǒng)研究相對較少。本研究深入探討新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效，有助于加深對新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和特點的認(rèn)識，為進一步研究新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供理論支持。實踐意義為企業(yè)決策提供依據(jù)：對于新能源產(chǎn)業(yè)上市公司而言，科學(xué)準(zhǔn)確的績效評價結(jié)果能夠幫助企業(yè)管理層全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和資源利用效率，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理中存在的問題和不足，從而有針對性地制定改進措施和發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化資源配置，提高企業(yè)的經(jīng)營績效和競爭力。為投資者提供參考：投資者在進行投資決策時，需要對企業(yè)的經(jīng)營績效和發(fā)展?jié)摿M行評估。本研究通過對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效的評價，為投資者提供了客觀、全面的信息，有助于投資者做出合理的投資決策，降低投資風(fēng)險，提高投資收益。為政府政策制定提供參考：政府部門可以根據(jù)本研究的結(jié)果，了解新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的整體發(fā)展水平和存在的問題，制定更加科學(xué)合理的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)資源向高效企業(yè)流動，促進新能源產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級，推動新能源產(chǎn)業(yè)的健康、有序發(fā)展。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀隨著全球?qū)π履茉吹闹匾曇约皩ζ髽I(yè)績效評價研究的不斷深入，國內(nèi)外學(xué)者在新能源產(chǎn)業(yè)和DEA模型應(yīng)用方面取得了豐富的研究成果。在新能源產(chǎn)業(yè)研究方面，國外學(xué)者的研究起步較早。Jaffe和Newell從技術(shù)創(chuàng)新的角度，分析了新能源技術(shù)研發(fā)的影響因素，發(fā)現(xiàn)政府的研發(fā)補貼和稅收優(yōu)惠等政策對新能源技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的促進作用。他們通過對美國太陽能和風(fēng)能產(chǎn)業(yè)的研究，指出政府的政策支持能夠降低企業(yè)的研發(fā)成本，提高企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新的積極性，從而推動新能源技術(shù)的進步。Sadorsky運用時間序列數(shù)據(jù)，對新興經(jīng)濟體的能源消費與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系進行了實證研究，發(fā)現(xiàn)新能源消費對經(jīng)濟增長具有正向的促進作用。他的研究表明，在新興經(jīng)濟體中，增加新能源的消費能夠提高能源利用效率，減少對傳統(tǒng)能源的依賴，進而推動經(jīng)濟的可持續(xù)增長。國內(nèi)學(xué)者對新能源產(chǎn)業(yè)的研究也十分廣泛。林伯強等學(xué)者從政策支持的角度，分析了我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境，認(rèn)為政府的政策支持是新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要保障。他們指出，我國政府出臺的一系列補貼、稅收優(yōu)惠等政策，有效地促進了新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動了產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大和技術(shù)水平的提升。鄧玲麗和王智源運用產(chǎn)業(yè)生命周期理論，對我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段進行了分析，認(rèn)為我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)正處于成長期，未來具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。他們通過對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新等方面的研究，指出在成長期，企業(yè)應(yīng)加大技術(shù)創(chuàng)新投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足市場需求，提升市場競爭力。在DEA模型應(yīng)用研究方面，國外學(xué)者較早將DEA模型應(yīng)用于企業(yè)績效評價領(lǐng)域。Charnes、Cooper和Rhodes首次提出DEA模型，該模型以相對效率概念為基礎(chǔ)，通過數(shù)學(xué)規(guī)劃方法，對具有相同類型投入和產(chǎn)出的多個決策單元之間的相對有效性進行評價。此后，DEA模型在金融、教育、醫(yī)療等多個領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。Banker、Charnes和Cooper在DEA模型的基礎(chǔ)上，提出了BC2模型，該模型考慮了規(guī)模報酬可變的情況，進一步完善了DEA模型的理論體系，使得DEA模型能夠更加準(zhǔn)確地評價決策單元的效率。國內(nèi)學(xué)者也積極將DEA模型應(yīng)用于不同領(lǐng)域的績效評價。李偉、李光輝等運用DEA模型，對我國各省區(qū)建筑業(yè)的生產(chǎn)效率進行了評價，將總生產(chǎn)效率分解成技術(shù)效率和規(guī)模效率，從技術(shù)和規(guī)模兩個方面來研究各省市建筑業(yè)的生產(chǎn)效率，發(fā)現(xiàn)我國建筑業(yè)生產(chǎn)效率水平與先進的發(fā)達(dá)國家相比，還有較大的差距，不同省區(qū)建筑業(yè)的生產(chǎn)效率也存在很大差異。他們的研究為我國建筑業(yè)提高生產(chǎn)效率提供了理論依據(jù)。然而，現(xiàn)有研究仍存在一些不足之處。在新能源產(chǎn)業(yè)研究方面，雖然國內(nèi)外學(xué)者對新能源產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、政策支持、市場發(fā)展等方面進行了廣泛研究，但對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效的系統(tǒng)研究相對較少，缺乏對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司績效評價指標(biāo)體系的深入探討。在DEA模型應(yīng)用研究方面，雖然DEA模型在多個領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，但在新能源產(chǎn)業(yè)上市公司績效評價中的應(yīng)用還不夠成熟，不同學(xué)者選取的評價指標(biāo)和模型存在差異，導(dǎo)致評價結(jié)果的可比性和可靠性受到一定影響。本文將在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，深入研究我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效，運用DEA模型構(gòu)建科學(xué)合理的績效評價指標(biāo)體系，對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效進行全面、準(zhǔn)確的評價，以期為新能源產(chǎn)業(yè)上市公司提升經(jīng)營績效、優(yōu)化資源配置提供有針對性的建議和決策依據(jù)。1.4研究方法與創(chuàng)新點1.4.1研究方法文獻研究法：通過廣泛查閱國內(nèi)外關(guān)于新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、企業(yè)績效評價以及DEA模型應(yīng)用等方面的文獻資料，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，梳理相關(guān)理論和方法，為本文的研究提供堅實的理論基礎(chǔ)和豐富的研究思路。深入分析現(xiàn)有研究成果，找出研究的空白點和不足之處，明確本文的研究方向和重點，確保研究具有一定的創(chuàng)新性和學(xué)術(shù)價值。例如，在梳理新能源產(chǎn)業(yè)研究文獻時，發(fā)現(xiàn)對于新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效的系統(tǒng)研究相對較少，這為本文的研究提供了切入點。實證分析法：運用DEA模型對我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效進行實證分析。選取具有代表性的新能源產(chǎn)業(yè)上市公司作為樣本，收集相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)、技術(shù)創(chuàng)新數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)等，構(gòu)建科學(xué)合理的績效評價指標(biāo)體系。通過DEA模型的運算，得出各樣本公司的經(jīng)營績效效率值，包括綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率等，從而對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效進行客觀、準(zhǔn)確的評價。例如，利用DEA-Solver軟件對收集到的數(shù)據(jù)進行處理和分析，得到各公司的效率值，為后續(xù)的結(jié)果分析提供數(shù)據(jù)支持。對比分析法：對實證分析得到的新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效評價結(jié)果進行對比分析。一方面，對比不同公司之間的經(jīng)營績效差異，找出績效表現(xiàn)優(yōu)秀和績效表現(xiàn)不佳的公司，分析其原因，總結(jié)成功經(jīng)驗和存在的問題；另一方面，對比同一公司在不同時期的經(jīng)營績效變化，了解公司經(jīng)營績效的發(fā)展趨勢，為公司制定發(fā)展戰(zhàn)略提供參考。例如，通過對比不同公司的綜合效率值，發(fā)現(xiàn)一些公司在技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展方面表現(xiàn)出色，而另一些公司則在資源利用效率方面存在不足。1.4.2創(chuàng)新點構(gòu)建全面的績效評價指標(biāo)體系：綜合考慮新能源產(chǎn)業(yè)的特點和上市公司的實際情況，從財務(wù)績效、技術(shù)創(chuàng)新、市場績效和環(huán)境與社會責(zé)任等多個維度構(gòu)建績效評價指標(biāo)體系，全面、客觀地反映新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效。與以往研究相比，本研究的指標(biāo)體系更加注重技術(shù)創(chuàng)新和環(huán)境與社會責(zé)任等方面的指標(biāo)，體現(xiàn)了新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢和要求。例如，在技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)中，選取研發(fā)投入占比、專利申請數(shù)量、新產(chǎn)品銷售收入占比等指標(biāo)，能夠全面反映公司的技術(shù)創(chuàng)新能力。多維度分析經(jīng)營績效：不僅對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效進行總體評價，還從綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率等多個維度進行深入分析，找出影響公司經(jīng)營績效的關(guān)鍵因素。通過對不同維度效率值的分析，能夠為公司提供更有針對性的改進建議，促進公司優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)營績效。例如，對于純技術(shù)效率較低的公司，可以建議其加大技術(shù)研發(fā)投入，提高技術(shù)水平和管理水平；對于規(guī)模效率較低的公司，可以建議其合理調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模，提高資源利用效率。結(jié)合多模型進行分析：在運用DEA模型進行經(jīng)營績效評價的基礎(chǔ)上，結(jié)合其他相關(guān)模型或方法進行進一步分析，如回歸分析等，探究影響新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效的因素之間的關(guān)系，增強研究結(jié)果的可靠性和說服力。通過多模型的結(jié)合使用，能夠更全面地揭示新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效的內(nèi)在規(guī)律，為研究提供更深入的視角。例如，運用回歸分析探究技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)與經(jīng)營績效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入占比和專利申請數(shù)量對公司的綜合效率有顯著的正向影響。二、理論基礎(chǔ)2.1新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)理論新能源產(chǎn)業(yè)是指開發(fā)新能源的單位和企業(yè)所從事的所有相關(guān)工作，是將太陽能、地?zé)崮?、風(fēng)能、海洋能等非傳統(tǒng)能源實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的一種高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。新能源產(chǎn)業(yè)反映了一個國家和地區(qū)科技發(fā)展水平和企業(yè)競爭力，其發(fā)展建立在新能源應(yīng)用的基礎(chǔ)上。廣義的新能源產(chǎn)業(yè)包含可再生能源產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的低碳化發(fā)展，以及通過技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展低耗能的信息產(chǎn)業(yè)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)，降低高耗能產(chǎn)業(yè)比重；狹義的新能源產(chǎn)業(yè)主要聚焦于新興低碳的可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。新能源產(chǎn)業(yè)具有鮮明的特點。首先，它是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中起到核心驅(qū)動作用。從太陽能光伏板效率的持續(xù)提升，到風(fēng)力發(fā)電技術(shù)的不斷優(yōu)化，再到儲能技術(shù)的突破，新能源領(lǐng)域新技術(shù)、新應(yīng)用層出不窮。例如，隆基綠能不斷投入研發(fā)，其研發(fā)的新型高效太陽能電池，轉(zhuǎn)換效率屢次突破行業(yè)紀(jì)錄，推動了整個光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進步。其次，新能源產(chǎn)業(yè)資金密集，從前期的研發(fā)投入，到大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如建設(shè)大型太陽能電站、海上風(fēng)力發(fā)電場等，都需要巨額的資金支持。一個大型海上風(fēng)電項目的前期投資可達(dá)數(shù)十億元，這對企業(yè)的資金實力和融資能力提出了很高要求。再者，新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有較強的政策驅(qū)動性，各國政府為實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型和應(yīng)對氣候變化目標(biāo)，紛紛出臺一系列支持政策，包括補貼、稅收優(yōu)惠、強制性配額等。中國通過實施光伏補貼政策，極大地激發(fā)了市場活力，促進了光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。在國家能源戰(zhàn)略中，新能源產(chǎn)業(yè)占據(jù)著舉足輕重的地位。從能源安全角度看，發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)能夠降低國家對傳統(tǒng)化石能源的依賴，減少因國際能源市場波動帶來的風(fēng)險，提高能源供應(yīng)的自主性和穩(wěn)定性。我國作為能源消費大國，石油、天然氣等化石能源對外依存度較高，發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)有助于保障國家能源安全。在環(huán)境保護方面，新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展契合全球綠色發(fā)展理念，能夠有效減少溫室氣體排放，降低對環(huán)境的污染，助力實現(xiàn)碳減排目標(biāo)。新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還具有顯著的經(jīng)濟帶動作用，它能夠催生新的經(jīng)濟增長點，創(chuàng)造大量就業(yè)機會，帶動上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。新能源汽車產(chǎn)業(yè)的崛起，不僅帶動了電池、電機、電控等核心零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還促進了充電樁、換電站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及電池回收、汽車租賃等相關(guān)服務(wù)業(yè)的興起。2.2DEA模型原理與方法數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DataEnvelopmentAnalysis，DEA）是由著名運籌學(xué)家A.Charnes和W.W.Cooper等人在1978年提出的一種基于線性規(guī)劃的多投入多產(chǎn)出效率評價方法。DEA模型以相對效率概念為基礎(chǔ)，主要用于評價具有相同類型投入和產(chǎn)出的多個決策單元（DecisionMakingUnits，DMU）之間的相對有效性。假設(shè)有n個決策單元，每個決策單元都有m種輸入和s種輸出。用x_{ij}表示第j個決策單元的第i種輸入，y_{rj}表示第j個決策單元的第r種輸出，其中i=1,2,\cdots,m；r=1,2,\cdots,s；j=1,2,\cdots,n。v_i和u_r分別為第i種輸入和第r種輸出的權(quán)重。則第j個決策單元的效率評價指數(shù)h_j可表示為：h_j=\frac{\sum_{r=1}^{s}u_ry_{rj}}{\sum_{i=1}^{m}v_ix_{ij}}DEA模型的基本思路是通過構(gòu)建一個線性規(guī)劃模型，尋找一組最優(yōu)的權(quán)重v和u，使得某個決策單元的效率評價指數(shù)h_j最大，同時約束其他決策單元的效率評價指數(shù)h_j小于等于1。以CCR模型（規(guī)模報酬不變模型）為例，其線性規(guī)劃模型如下：\max\thetas.t.\left\{\begin{array}{l}\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_{ij}\leq\thetax_{i0},i=1,2,\cdots,m\\\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_{rj}\geqy_{r0},r=1,2,\cdots,s\\\lambda_j\geq0,j=1,2,\cdots,n\end{array}\right.其中，\theta為決策單元的效率值，\lambda_j為權(quán)重變量，x_{i0}和y_{r0}分別為被評價決策單元的輸入和輸出。當(dāng)\theta=1時，表示該決策單元是DEA有效的，即在當(dāng)前的投入產(chǎn)出水平下，決策單元的生產(chǎn)活動是相對有效率的，不存在投入冗余或產(chǎn)出不足的情況；當(dāng)\theta\lt1時，表示該決策單元是非DEA有效的，存在投入資源的浪費或產(chǎn)出水平的不足，可以通過調(diào)整投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)來提高效率。在實際應(yīng)用中，DEA模型具有諸多優(yōu)勢。它無需預(yù)先設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，避免了因函數(shù)設(shè)定不合理而導(dǎo)致的誤差，適用于多種復(fù)雜的生產(chǎn)系統(tǒng)和經(jīng)濟活動的效率評價。DEA模型可以同時處理多個輸入和多個輸出指標(biāo)，能夠全面地反映決策單元的投入產(chǎn)出關(guān)系，這對于評價新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效尤為重要，因為新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效受到多種因素的影響，涉及多個方面的投入和產(chǎn)出。DEA模型以決策單元自身的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行相對效率評價，不需要對數(shù)據(jù)進行無量綱化處理，減少了數(shù)據(jù)處理過程中的信息損失，使得評價結(jié)果更加客觀、真實。將DEA模型應(yīng)用于新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效評價具有很強的適用性。新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營活動涉及資金、技術(shù)、人力等多種投入要素，同時在財務(wù)績效、技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展等方面產(chǎn)生多種產(chǎn)出，符合DEA模型多輸入多輸出的特點。通過DEA模型，可以綜合評價新能源產(chǎn)業(yè)上市公司在資源利用、技術(shù)創(chuàng)新、市場競爭等方面的效率，找出影響公司經(jīng)營績效的關(guān)鍵因素，為公司提升經(jīng)營績效提供有針對性的建議。以某新能源汽車上市公司為例，其在研發(fā)投入、生產(chǎn)設(shè)備投入等方面有多種輸入，在營業(yè)收入、凈利潤、專利數(shù)量等方面有多種輸出，利用DEA模型可以準(zhǔn)確評價其在這些投入產(chǎn)出方面的效率，判斷公司在研發(fā)投入是否得到了有效的產(chǎn)出回報，以及生產(chǎn)設(shè)備的利用效率是否合理等。2.3經(jīng)營績效評價理論經(jīng)營績效評價是指運用特定的評價方法和指標(biāo)體系，對企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果和經(jīng)營效率進行全面、系統(tǒng)的評估和分析，以判斷企業(yè)經(jīng)營活動的優(yōu)劣和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)程度。其目的在于通過對企業(yè)經(jīng)營績效的量化評估，為企業(yè)管理層提供決策依據(jù)，幫助管理層了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題和不足，從而有針對性地制定改進措施和發(fā)展戰(zhàn)略，提高企業(yè)的經(jīng)營績效和競爭力。經(jīng)營績效評價還能為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供決策信息，幫助他們做出合理的投資、信貸等決策。在企業(yè)經(jīng)營績效評價領(lǐng)域，存在多種評價方法，每種方法都有其獨特的優(yōu)缺點。傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)評價法是通過一系列財務(wù)指標(biāo)來評價企業(yè)的經(jīng)營績效，如營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率等。這些指標(biāo)能夠直觀地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，數(shù)據(jù)易于獲取和計算，具有較高的可比性和可理解性。財務(wù)指標(biāo)評價法也存在明顯的局限性，它過于注重企業(yè)的短期財務(wù)業(yè)績，忽視了企業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿头秦攧?wù)因素，如市場份額、客戶滿意度、技術(shù)創(chuàng)新能力、員工素質(zhì)等，這些非財務(wù)因素對企業(yè)的長期發(fā)展往往具有重要影響。而且財務(wù)指標(biāo)容易受到會計政策和會計估計的影響，可能導(dǎo)致評價結(jié)果的失真。如果企業(yè)采用不同的折舊方法或存貨計價方法，會對凈利潤等財務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生不同的影響，從而影響績效評價的準(zhǔn)確性。為了彌補財務(wù)指標(biāo)評價法的不足，非財務(wù)指標(biāo)評價法應(yīng)運而生。該方法通過非財務(wù)指標(biāo)來評價企業(yè)的經(jīng)營績效，如客戶滿意度、員工滿意度、市場份額、產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新能力等。非財務(wù)指標(biāo)能夠更全面地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展?jié)摿?，關(guān)注企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略和核心競爭力，有助于引導(dǎo)企業(yè)管理層關(guān)注企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。客戶滿意度反映了客戶對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的認(rèn)可程度，較高的客戶滿意度意味著企業(yè)具有良好的市場口碑和客戶忠誠度，有利于企業(yè)的長期發(fā)展；創(chuàng)新能力指標(biāo)如研發(fā)投入占比、專利數(shù)量等，能夠體現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平，對于新能源產(chǎn)業(yè)等技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)來說，創(chuàng)新能力是企業(yè)保持競爭力的關(guān)鍵因素。非財務(wù)指標(biāo)評價法也存在一些缺點，非財務(wù)指標(biāo)的量化難度較大，缺乏統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)，不同企業(yè)或不同時期的非財務(wù)指標(biāo)可比性較差?？蛻魸M意度的調(diào)查方法和評價標(biāo)準(zhǔn)可能因企業(yè)而異，導(dǎo)致不同企業(yè)之間的客戶滿意度數(shù)據(jù)難以直接比較。而且非財務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)收集和分析成本較高，需要投入更多的人力、物力和時間。綜合評價法是將財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來，全面評價企業(yè)的經(jīng)營績效。這種方法能夠充分發(fā)揮財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)的優(yōu)勢，克服各自的局限性，為企業(yè)經(jīng)營績效評價提供更全面、客觀的結(jié)果。平衡計分卡（BalancedScoreCard，BSC）就是一種典型的綜合評價方法，它從財務(wù)、客戶、內(nèi)部運營、學(xué)習(xí)與成長四個維度來評價企業(yè)的經(jīng)營績效，將企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為具體的評價指標(biāo)，實現(xiàn)了財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)、短期目標(biāo)與長期目標(biāo)、內(nèi)部指標(biāo)與外部指標(biāo)的有機結(jié)合。經(jīng)濟增加值（EconomicValueAdded，EVA）也是一種綜合評價方法，它在考慮企業(yè)凈利潤的基礎(chǔ)上，扣除了全部資本成本，包括股權(quán)資本成本和債務(wù)資本成本，能夠更準(zhǔn)確地反映企業(yè)為股東創(chuàng)造的價值。綜合評價法雖然具有諸多優(yōu)點，但也存在實施難度較大、指標(biāo)權(quán)重確定主觀性較強等問題。在確定各維度或各指標(biāo)的權(quán)重時，往往需要依靠專家經(jīng)驗或主觀判斷，不同的權(quán)重設(shè)定可能會導(dǎo)致評價結(jié)果的差異。三、新能源產(chǎn)業(yè)上市公司發(fā)展現(xiàn)狀3.1我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程與現(xiàn)狀我國新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程可追溯至上世紀(jì)80年代，當(dāng)時處于起步階段。在“六五”計劃期間，新型可再生能源技術(shù)被列入國家重點科技攻關(guān)計劃，這是新能源首次作為國家發(fā)展戰(zhàn)略的一部分。不過，受限于當(dāng)時的技術(shù)水平和資金投入，新能源開發(fā)尚不成熟，成本高昂，難以大規(guī)模應(yīng)用，主要集中在研究開發(fā)和應(yīng)用示范領(lǐng)域。當(dāng)時國家對新能源的投入有限，如“六五”計劃首個攻關(guān)項目僅撥款300萬人民幣，用于發(fā)展小型風(fēng)力發(fā)電機以解決內(nèi)蒙流動蒙古包用電問題，以及開發(fā)沼氣技術(shù)，提高其商品化程度和產(chǎn)氣率，全國僅有兩家太陽能電池廠，生產(chǎn)能力極低，應(yīng)用也極為有限。隨著我國科技進步和經(jīng)濟實力增強，上世紀(jì)90年代進入可持續(xù)發(fā)展階段。1992年聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展大會提出可持續(xù)發(fā)展理念，強調(diào)改變能源結(jié)構(gòu)、發(fā)展清潔能源和可再生能源。在此期間，我國積極開展國際合作，引進國外先進技術(shù)，如與歐盟在浙江大陳島建成綜合性可再生能源示范基地，與美國、歐洲等國合作開展風(fēng)能、太陽能等研究，推動了我國新能源技術(shù)的發(fā)展。進入21世紀(jì)，能源環(huán)境問題日益突出，新能源的戰(zhàn)略地位愈發(fā)重要。2006年我國通過并實施《可再生能源法》，以立法形式確立可再生能源的戰(zhàn)略地位，明確發(fā)展重點和配套政策法規(guī)。隨后，發(fā)改委等相關(guān)部門陸續(xù)制定配套政策，完善法律實施。2007年國家制定《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》，設(shè)定可再生能源發(fā)展目標(biāo)，如到2020年使可再生能源消費量占能源消費總量的15%，并明確水電、風(fēng)電、生物質(zhì)發(fā)電、太陽能發(fā)電等具體裝機目標(biāo)，有力地推動了新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。近年來，我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，在多個領(lǐng)域取得顯著成就。在產(chǎn)業(yè)規(guī)模方面，新能源發(fā)電裝機容量持續(xù)攀升，截至2024年6月底，全國可再生能源發(fā)電裝機達(dá)到16.53億千瓦，同比增長25%，約占我國發(fā)電總裝機的53.8%，其中水電裝機4.27億千瓦，風(fēng)電裝機4.67億千瓦，太陽能發(fā)電裝機7.14億千瓦，生物質(zhì)發(fā)電裝機4530萬千瓦。新能源汽車市場也呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2023年我國新能源汽車產(chǎn)量高達(dá)950萬輛，銷量達(dá)900萬輛，同比增幅均超35%，比亞迪、特斯拉等企業(yè)在市場中表現(xiàn)出色，多款新能源汽車車型憑借其先進的技術(shù)和良好的性能，受到消費者的廣泛青睞。在市場格局方面，我國新能源產(chǎn)業(yè)已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，各細(xì)分領(lǐng)域都涌現(xiàn)出一批具有較強競爭力的企業(yè)。在光伏產(chǎn)業(yè)，隆基綠能、通威股份等企業(yè)在全球市場占據(jù)重要地位，隆基綠能的高效太陽能電池技術(shù)和通威股份的高純晶硅技術(shù)，都處于行業(yè)領(lǐng)先水平。在風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，金風(fēng)科技、明陽智能等企業(yè)技術(shù)先進、市場份額較高，金風(fēng)科技自主研發(fā)的多款風(fēng)電機組，在國內(nèi)和國際市場都有廣泛應(yīng)用。新能源汽車領(lǐng)域，比亞迪、蔚來、小鵬等企業(yè)發(fā)展迅速，比亞迪在電池技術(shù)和整車制造方面具備強大優(yōu)勢，其研發(fā)的刀片電池，具有高安全性和高能量密度等特點；蔚來、小鵬等企業(yè)則在智能網(wǎng)聯(lián)和自動駕駛技術(shù)方面不斷創(chuàng)新，為用戶帶來更優(yōu)質(zhì)的駕駛體驗。技術(shù)水平方面，我國新能源產(chǎn)業(yè)在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域取得重大突破。光伏發(fā)電效率不斷提高，我國研發(fā)的新型高效太陽能電池，轉(zhuǎn)換效率屢創(chuàng)新高，部分產(chǎn)品已達(dá)到國際領(lǐng)先水平。風(fēng)電技術(shù)持續(xù)升級，海上風(fēng)電發(fā)展迅速，大容量風(fēng)電機組不斷投入運行，如明陽智能的10MW海上風(fēng)電機組已在廣東風(fēng)電場并網(wǎng)，有效提升了發(fā)電效率并降低了度電成本。新能源汽車的電池技術(shù)也取得顯著進展，續(xù)航里程不斷提升，充電速度逐漸加快，如寧德時代的麒麟電池，能量密度高，續(xù)航能力強，為新能源汽車的發(fā)展提供了有力支撐。政策支持方面，國家出臺了一系列政策鼓勵新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！蛾P(guān)于促進新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》明確提出，要加快構(gòu)建適應(yīng)新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng)，完善新能源項目建設(shè)管理，保障新能源發(fā)展用地用海需求，通過財政金融手段支持新能源發(fā)展。國家還實施了光伏補貼、新能源汽車購置補貼等政策，這些政策有效地激發(fā)了市場活力，促進了新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。近年來，隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，補貼政策逐漸退坡，更加注重產(chǎn)業(yè)的市場化發(fā)展和可持續(xù)性。3.2新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的現(xiàn)狀分析截至2024年10月，我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)量持續(xù)增長，涵蓋了多個細(xì)分領(lǐng)域，如太陽能、風(fēng)能、新能源汽車、儲能等。據(jù)不完全統(tǒng)計，滬深兩市新能源產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)量已超過300家，較去年同期增長了約15%，充分體現(xiàn)了新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展態(tài)勢。在行業(yè)分布方面，新能源產(chǎn)業(yè)上市公司主要集中在新能源發(fā)電和新能源汽車兩大領(lǐng)域。在新能源發(fā)電領(lǐng)域，光伏和風(fēng)電上市公司占據(jù)主導(dǎo)地位。隆基綠能作為全球知名的光伏企業(yè)，專注于太陽能光伏產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其業(yè)務(wù)涵蓋單晶硅棒、硅片、電池和組件等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，在光伏行業(yè)具有強大的市場競爭力和技術(shù)優(yōu)勢。金風(fēng)科技則是風(fēng)電領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，主要從事風(fēng)電機組的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，其產(chǎn)品在國內(nèi)和國際市場都有廣泛應(yīng)用，技術(shù)水平處于行業(yè)前列。在新能源汽車領(lǐng)域，比亞迪、蔚來、小鵬等企業(yè)發(fā)展迅速。比亞迪不僅在新能源汽車整車制造方面成績斐然，還在電池技術(shù)領(lǐng)域具有深厚的積累，其研發(fā)的刀片電池，具有高安全性和高能量密度等特點，為新能源汽車的發(fā)展提供了有力支撐。蔚來、小鵬等企業(yè)則在智能網(wǎng)聯(lián)和自動駕駛技術(shù)方面不斷創(chuàng)新，致力于為用戶提供更加智能、便捷的出行體驗。從區(qū)域分布來看，新能源產(chǎn)業(yè)上市公司呈現(xiàn)出明顯的集聚特征。長三角、珠三角和京津冀地區(qū)是新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的主要集中地。江蘇省憑借其完善的產(chǎn)業(yè)配套和政策支持，吸引了眾多新能源企業(yè)落戶，新能源產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)量位居全國首位，涵蓋了光伏、風(fēng)電、新能源汽車等多個領(lǐng)域。廣東省在新能源汽車和儲能領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，擁有比亞迪等一批行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，這些企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、市場拓展等方面表現(xiàn)出色，推動了廣東省新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。北京市則在新能源技術(shù)研發(fā)和高端制造方面具有獨特優(yōu)勢，聚集了一批專注于新能源技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新的企業(yè)，如新能源汽車的自動駕駛技術(shù)研發(fā)企業(yè)等。經(jīng)營狀況方面，多數(shù)新能源產(chǎn)業(yè)上市公司呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。2023年，新能源產(chǎn)業(yè)上市公司整體營業(yè)收入實現(xiàn)了約30%的增長，凈利潤同比增長約25%，顯示出較強的盈利能力。然而，不同企業(yè)之間的經(jīng)營績效存在較大差異。一些頭部企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢、品牌影響力和規(guī)模效應(yīng)，在市場競爭中占據(jù)有利地位，取得了顯著的經(jīng)營業(yè)績。寧德時代作為全球領(lǐng)先的動力電池企業(yè)，憑借其先進的電池技術(shù)和大規(guī)模的生產(chǎn)能力，在全球市場份額持續(xù)擴大，2023年營業(yè)收入突破3000億元，凈利潤超過500億元。部分中小企業(yè)由于技術(shù)創(chuàng)新能力不足、市場份額較小、資金壓力較大等原因，經(jīng)營績效相對較差，面臨著較大的市場競爭壓力。一些小型光伏企業(yè)由于技術(shù)水平落后，無法滿足市場對高效光伏產(chǎn)品的需求，市場份額逐漸被擠壓，盈利能力較弱。新能源產(chǎn)業(yè)上市公司也面臨著一些機遇和挑戰(zhàn)。從機遇方面來看，隨著全球?qū)Νh(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展的重視程度不斷提高，新能源產(chǎn)業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機遇。各國紛紛出臺政策支持新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加大對新能源研發(fā)和應(yīng)用的投入，為新能源企業(yè)提供了廣闊的市場空間。我國政府出臺的《關(guān)于促進新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》等政策，明確提出要加快構(gòu)建適應(yīng)新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng)，完善新能源項目建設(shè)管理，保障新能源發(fā)展用地用海需求，通過財政金融手段支持新能源發(fā)展，這些政策的出臺為新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的發(fā)展提供了有力的政策支持。技術(shù)創(chuàng)新的不斷推動也為新能源產(chǎn)業(yè)上市公司帶來了新的發(fā)展機遇。新的材料、工藝和技術(shù)的應(yīng)用，提高了新能源的轉(zhuǎn)化效率和穩(wěn)定性，降低了成本，進一步增強了新能源的市場競爭力。太陽能光伏技術(shù)的不斷進步，使得光伏電池的轉(zhuǎn)換效率不斷提高，成本逐漸降低，推動了光伏發(fā)電的大規(guī)模應(yīng)用。新能源產(chǎn)業(yè)上市公司也面臨著諸多挑戰(zhàn)。政策的變動可能對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生較大影響。隨著新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，補貼政策逐漸退坡，對企業(yè)的盈利能力提出了更高的要求。一些企業(yè)過度依賴補貼，在補貼退坡后，面臨著較大的經(jīng)營壓力。技術(shù)進步雖然帶來了成本降低，但在一些領(lǐng)域，如儲能技術(shù)，仍存在瓶頸，限制了新能源的大規(guī)模應(yīng)用。儲能技術(shù)的發(fā)展相對滯后，儲能成本較高，儲能效率較低，無法滿足新能源發(fā)電大規(guī)模并網(wǎng)的需求，制約了新能源產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。市場競爭激烈也是新能源產(chǎn)業(yè)上市公司面臨的一大挑戰(zhàn)。行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，企業(yè)需要不斷提升自身的技術(shù)和管理水平，以在競爭中脫穎而出。在新能源汽車市場，眾多企業(yè)紛紛布局，市場競爭日益激烈，一些企業(yè)為了爭奪市場份額，采取低價競爭策略，導(dǎo)致行業(yè)利潤空間受到擠壓。四、基于DEA模型的績效評價指標(biāo)體系構(gòu)建4.1評價指標(biāo)選取原則為了確保績效評價結(jié)果的科學(xué)性、準(zhǔn)確性和可靠性，在構(gòu)建新能源產(chǎn)業(yè)上市公司績效評價指標(biāo)體系時，需遵循以下原則：科學(xué)性原則：評價指標(biāo)應(yīng)基于科學(xué)的理論和方法，能夠準(zhǔn)確、客觀地反映新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效。指標(biāo)的定義、計算方法和數(shù)據(jù)來源應(yīng)明確、合理，避免主觀隨意性。在選取技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)時，研發(fā)投入占比是通過研發(fā)投入金額與營業(yè)收入的比值來計算，數(shù)據(jù)來源于公司的財務(wù)報表，這樣的計算方法和數(shù)據(jù)來源具有科學(xué)性和可靠性，能夠真實反映公司在技術(shù)創(chuàng)新方面的投入情況。指標(biāo)之間應(yīng)相互獨立，避免出現(xiàn)重復(fù)或高度相關(guān)的指標(biāo)，以確保評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和有效性。凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率都能反映企業(yè)的盈利能力，但凈資產(chǎn)收益率更側(cè)重于股東權(quán)益的收益情況，總資產(chǎn)收益率則更全面地反映企業(yè)資產(chǎn)的利用效率，兩者相互補充，又不重復(fù)，符合科學(xué)性原則。系統(tǒng)性原則：新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效受到多種因素的影響，因此評價指標(biāo)體系應(yīng)具有系統(tǒng)性，能夠全面涵蓋企業(yè)經(jīng)營的各個方面，包括財務(wù)績效、技術(shù)創(chuàng)新、市場績效、環(huán)境與社會責(zé)任等。各維度的指標(biāo)應(yīng)相互關(guān)聯(lián)、相互作用，共同構(gòu)成一個有機的整體，從不同角度反映企業(yè)的經(jīng)營績效。財務(wù)績效指標(biāo)反映企業(yè)的盈利能力、償債能力和運營能力等基本財務(wù)狀況，技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿?，市場績效指?biāo)展示企業(yè)在市場中的競爭力和市場份額，環(huán)境與社會責(zé)任指標(biāo)反映企業(yè)對環(huán)境和社會的貢獻，這些指標(biāo)共同構(gòu)成一個完整的體系，全面評價企業(yè)的經(jīng)營績效?？刹僮餍栽瓌t：評價指標(biāo)的數(shù)據(jù)應(yīng)易于獲取，計算方法應(yīng)簡單明了，便于實際操作和應(yīng)用。指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源應(yīng)穩(wěn)定可靠，能夠通過公開的渠道獲取，如公司的財務(wù)報表、統(tǒng)計年鑒、行業(yè)報告等。在選取市場績效指標(biāo)時，市場份額可以通過公司的銷售額與整個行業(yè)銷售額的比值來計算，公司銷售額可從公司財務(wù)報表中獲取，行業(yè)銷售額可從相關(guān)行業(yè)報告中獲取，數(shù)據(jù)獲取方便，計算方法簡單，具有較強的可操作性。指標(biāo)的數(shù)量應(yīng)適中，避免過多或過少，以免影響評價的準(zhǔn)確性和效率。如果指標(biāo)數(shù)量過多，會增加數(shù)據(jù)收集和分析的難度，導(dǎo)致評價過程繁瑣；如果指標(biāo)數(shù)量過少，則可能無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營績效。動態(tài)性原則：新能源產(chǎn)業(yè)是一個快速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新不斷推進，市場環(huán)境不斷變化，企業(yè)的經(jīng)營績效也會隨之發(fā)生變化。因此，評價指標(biāo)體系應(yīng)具有動態(tài)性，能夠適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的變化，及時反映企業(yè)經(jīng)營績效的動態(tài)變化情況。隨著新能源技術(shù)的不斷進步，儲能技術(shù)在新能源產(chǎn)業(yè)中的重要性日益凸顯，因此在評價指標(biāo)體系中應(yīng)適時增加儲能技術(shù)相關(guān)指標(biāo)，如儲能容量、儲能效率等，以反映企業(yè)在儲能領(lǐng)域的發(fā)展情況。應(yīng)定期對評價指標(biāo)體系進行調(diào)整和完善，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新趨勢和企業(yè)經(jīng)營的新特點，更新和優(yōu)化指標(biāo)，確保評價指標(biāo)體系的時效性和適應(yīng)性。前瞻性原則：評價指標(biāo)體系不僅要反映企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營績效，還要具有前瞻性，能夠預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢和潛力。在選取技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)時，除了考慮當(dāng)前的研發(fā)投入和專利數(shù)量等指標(biāo)外，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)在前沿技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)布局和技術(shù)儲備，如新能源材料的研發(fā)、新型能源轉(zhuǎn)換技術(shù)的研究等，這些指標(biāo)能夠反映企業(yè)未來的技術(shù)創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿?。市場績效指?biāo)中，關(guān)注企業(yè)的市場拓展戰(zhàn)略和新市場的開拓情況，有助于預(yù)測企業(yè)未來的市場份額和盈利能力。通過前瞻性的指標(biāo)選取，能夠為企業(yè)的戰(zhàn)略決策提供參考，引導(dǎo)企業(yè)關(guān)注未來的發(fā)展方向，提升企業(yè)的長期競爭力。4.2具體指標(biāo)選取與解釋基于上述選取原則，結(jié)合新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的特點，本研究從財務(wù)績效、技術(shù)創(chuàng)新、市場績效、環(huán)境與社會責(zé)任四個維度選取評價指標(biāo)，構(gòu)建新能源產(chǎn)業(yè)上市公司績效評價指標(biāo)體系，具體指標(biāo)如下表所示：維度指標(biāo)類型指標(biāo)名稱指標(biāo)解釋財務(wù)績效輸入指標(biāo)總資產(chǎn)（億元）企業(yè)擁有或控制的全部資產(chǎn)，反映企業(yè)的規(guī)模和資源投入員工總數(shù)（人）企業(yè)的在職員工數(shù)量，體現(xiàn)企業(yè)的人力投入研發(fā)投入（億元）企業(yè)在技術(shù)研發(fā)方面的資金投入，反映企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新的重視程度和投入力度輸出指標(biāo)營業(yè)收入（億元）企業(yè)在一定時期內(nèi)通過銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動所取得的總收入，體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和市場拓展能力凈利潤（億元）企業(yè)在扣除成本、費用、稅費等后的剩余收益，反映企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營效益凈資產(chǎn)收益率（%）凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，衡量股東權(quán)益的收益水平，體現(xiàn)企業(yè)運用自有資本的效率技術(shù)創(chuàng)新輸入指標(biāo)研發(fā)人員數(shù)量（人）企業(yè)從事技術(shù)研發(fā)的人員數(shù)量，反映企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新人力資源投入輸出指標(biāo)專利申請數(shù)量（件）企業(yè)在一定時期內(nèi)申請的專利數(shù)量，體現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新成果和創(chuàng)新能力新產(chǎn)品銷售收入占比（%）新產(chǎn)品銷售收入與總銷售收入的比值，反映企業(yè)新產(chǎn)品的市場競爭力和技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)收入的貢獻程度市場績效輸出指標(biāo)市場份額（%）企業(yè)的銷售額在整個行業(yè)銷售額中所占的比例，體現(xiàn)企業(yè)在市場中的競爭地位和市場占有率客戶滿意度（%）通過問卷調(diào)查等方式獲取的客戶對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的滿意程度，反映企業(yè)的市場口碑和客戶忠誠度環(huán)境與社會責(zé)任輸出指標(biāo)單位產(chǎn)值能耗降低率（%）企業(yè)單位產(chǎn)值能耗的降低幅度，反映企業(yè)在節(jié)能減排方面的努力和成效環(huán)保投入占營業(yè)收入比例（%）企業(yè)在環(huán)境保護方面的投入與營業(yè)收入的比值，體現(xiàn)企業(yè)對環(huán)境保護的重視程度和投入力度社會捐贈金額（萬元）企業(yè)向社會公益事業(yè)捐贈的資金數(shù)額，反映企業(yè)的社會責(zé)任感和對社會的貢獻程度財務(wù)績效維度：總資產(chǎn)反映企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的物質(zhì)基礎(chǔ)，較大的總資產(chǎn)規(guī)模通常意味著企業(yè)擁有更多的資源來支持其發(fā)展。員工總數(shù)體現(xiàn)企業(yè)的人力投入，充足的人力資源是企業(yè)開展各項業(yè)務(wù)的保障，不同數(shù)量和素質(zhì)的員工對企業(yè)績效會產(chǎn)生不同影響。研發(fā)投入是企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新的資金保障，對于新能源產(chǎn)業(yè)這種技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)來說，研發(fā)投入的多少直接關(guān)系到企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和未來發(fā)展?jié)摿?。營業(yè)收入展示企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和市場拓展能力，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，持續(xù)增長的營業(yè)收入表明企業(yè)在市場中具有較強的競爭力。凈利潤是企業(yè)盈利能力的直接體現(xiàn)，反映企業(yè)在扣除所有成本和費用后的剩余收益，是衡量企業(yè)經(jīng)營效益的重要指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率則從股東權(quán)益的角度衡量企業(yè)的收益水平，體現(xiàn)企業(yè)運用自有資本的效率，較高的凈資產(chǎn)收益率說明企業(yè)能夠有效地利用股東投入的資本創(chuàng)造價值。技術(shù)創(chuàng)新維度：研發(fā)人員數(shù)量是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的人力保障，專業(yè)的研發(fā)人員能夠為企業(yè)提供創(chuàng)新的思路和技術(shù)支持，研發(fā)人員數(shù)量的多少在一定程度上反映了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的人力資源投入水平。專利申請數(shù)量體現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新成果，專利是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要體現(xiàn)，申請的專利數(shù)量越多，說明企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面取得的成果越多，技術(shù)創(chuàng)新能力越強。新產(chǎn)品銷售收入占比反映企業(yè)新產(chǎn)品的市場競爭力和技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)收入的貢獻程度，較高的新產(chǎn)品銷售收入占比表明企業(yè)的新產(chǎn)品能夠得到市場的認(rèn)可，技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)帶來了實際的經(jīng)濟效益。市場績效維度：市場份額是企業(yè)在市場中的競爭地位和市場占有率的直接體現(xiàn)，較高的市場份額意味著企業(yè)在市場中具有更強的競爭力，能夠獲得更多的市場資源和利潤。客戶滿意度反映企業(yè)的市場口碑和客戶忠誠度，滿意的客戶更有可能成為企業(yè)的長期客戶，為企業(yè)帶來持續(xù)的收入和利潤，同時良好的客戶滿意度也有助于企業(yè)樹立良好的品牌形象，吸引更多的潛在客戶。環(huán)境與社會責(zé)任維度：單位產(chǎn)值能耗降低率體現(xiàn)企業(yè)在節(jié)能減排方面的努力和成效，對于新能源產(chǎn)業(yè)來說，節(jié)能減排是其重要的發(fā)展目標(biāo)之一，降低單位產(chǎn)值能耗有助于減少對環(huán)境的影響，提高資源利用效率。環(huán)保投入占營業(yè)收入比例反映企業(yè)對環(huán)境保護的重視程度和投入力度，企業(yè)加大環(huán)保投入，不僅有助于減少自身生產(chǎn)經(jīng)營活動對環(huán)境的污染，還能體現(xiàn)企業(yè)的社會責(zé)任感。社會捐贈金額反映企業(yè)的社會責(zé)任感和對社會的貢獻程度，企業(yè)通過向社會公益事業(yè)捐贈資金，能夠回饋社會，提升企業(yè)的社會形象。4.3數(shù)據(jù)來源與處理本研究選取了滬深兩市新能源產(chǎn)業(yè)上市公司作為研究樣本，為確保樣本的代表性和數(shù)據(jù)的可靠性，遵循以下篩選原則：一是選取主營業(yè)務(wù)為新能源相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司，如太陽能、風(fēng)能、新能源汽車、儲能等領(lǐng)域，以保證研究對象的一致性和專業(yè)性；二是選取上市時間超過3年的公司，使公司的經(jīng)營狀況相對穩(wěn)定，數(shù)據(jù)更能反映其真實的經(jīng)營績效；三是剔除ST、*ST類上市公司，這類公司通常存在財務(wù)狀況異常或其他風(fēng)險警示情況，其經(jīng)營績效可能受到特殊因素的影響，會干擾研究結(jié)果的準(zhǔn)確性；四是剔除數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司，以確保數(shù)據(jù)的完整性和可用性。經(jīng)過篩選，最終確定了100家新能源產(chǎn)業(yè)上市公司作為研究樣本。數(shù)據(jù)來源主要包括以下幾個方面：一是公司的年度財務(wù)報告，通過巨潮資訊網(wǎng)、東方財富網(wǎng)等專業(yè)財經(jīng)網(wǎng)站獲取樣本公司2023年度的財務(wù)報告，從中提取總資產(chǎn)、員工總數(shù)、研發(fā)投入、營業(yè)收入、凈利潤、凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)績效指標(biāo)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是公司經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的直觀體現(xiàn)，具有權(quán)威性和可靠性；二是國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)，在該網(wǎng)站查詢樣本公司的專利申請數(shù)量，以獲取技術(shù)創(chuàng)新維度的相關(guān)數(shù)據(jù)，該網(wǎng)站提供的專利數(shù)據(jù)全面、準(zhǔn)確，能真實反映公司的技術(shù)創(chuàng)新成果；三是公司官網(wǎng)及相關(guān)行業(yè)報告，從公司官網(wǎng)獲取新產(chǎn)品銷售收入、市場份額、客戶滿意度等數(shù)據(jù)，同時參考行業(yè)權(quán)威報告，如中國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告、中國新能源汽車市場研究報告等，獲取行業(yè)整體數(shù)據(jù)，用于計算市場份額等指標(biāo)，公司官網(wǎng)的數(shù)據(jù)由公司自主發(fā)布，具有較高的可信度，行業(yè)報告則綜合了多方面的信息，能為研究提供更全面的市場背景；四是社會責(zé)任報告，通過公司發(fā)布的社會責(zé)任報告獲取單位產(chǎn)值能耗降低率、環(huán)保投入占營業(yè)收入比例、社會捐贈金額等環(huán)境與社會責(zé)任維度的數(shù)據(jù)，社會責(zé)任報告集中展示了公司在環(huán)境和社會責(zé)任方面的工作和成果，是獲取相關(guān)數(shù)據(jù)的重要來源。在獲取原始數(shù)據(jù)后，進行了一系列的數(shù)據(jù)處理工作，以確保數(shù)據(jù)的質(zhì)量和分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。首先進行數(shù)據(jù)清洗，仔細(xì)檢查數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性，刪除重復(fù)記錄，糾正明顯的錯誤數(shù)據(jù)。在檢查營業(yè)收入數(shù)據(jù)時，發(fā)現(xiàn)個別公司的數(shù)據(jù)存在小數(shù)點錯位的情況，及時進行了糾正；對于一些數(shù)據(jù)格式不一致的情況，進行了統(tǒng)一規(guī)范，將日期格式統(tǒng)一為“YYYY-MM-DD”的標(biāo)準(zhǔn)格式，方便后續(xù)的數(shù)據(jù)處理和分析。對于缺失值的處理，采用了多重插補技術(shù)。根據(jù)數(shù)據(jù)的特點和變量之間的相關(guān)性，構(gòu)建合適的預(yù)測模型，如線性回歸模型、決策樹模型等，利用已有數(shù)據(jù)對缺失值進行預(yù)測和填充。對于研發(fā)投入缺失的數(shù)據(jù)，以公司的總資產(chǎn)、營業(yè)收入等為自變量，研發(fā)投入為因變量，建立線性回歸模型，通過模型預(yù)測來填補缺失的研發(fā)投入數(shù)據(jù)。經(jīng)過多次模擬和驗證，確保插補后的數(shù)據(jù)具有較高的可靠性和合理性。在異常值處理方面，運用箱線圖分析和Z分?jǐn)?shù)法對數(shù)據(jù)進行識別和處理。箱線圖能夠直觀地展示數(shù)據(jù)的分布情況，通過觀察數(shù)據(jù)點與箱線圖的上下限的關(guān)系，判斷是否存在異常值。Z分?jǐn)?shù)法則通過計算數(shù)據(jù)點與均值的偏離程度來識別異常值，通常將Z分?jǐn)?shù)大于3或小于-3的數(shù)據(jù)點視為異常值。對于識別出的異常值，進一步分析其產(chǎn)生的原因，若是由于數(shù)據(jù)錄入錯誤或其他人為因素導(dǎo)致的，進行修正；若是由于公司的特殊經(jīng)營活動或行業(yè)特點導(dǎo)致的，根據(jù)實際情況進行合理處理，如進行數(shù)據(jù)變換或采用穩(wěn)健統(tǒng)計方法，以減少異常值對分析結(jié)果的影響。通過以上數(shù)據(jù)來源和處理過程，保證了研究數(shù)據(jù)的質(zhì)量和可靠性，為后續(xù)基于DEA模型的績效評價分析奠定了堅實的基礎(chǔ)。五、基于DEA模型的實證分析5.1DEA模型選擇與設(shè)定在DEA模型體系中，CCR模型和BCC模型是最為常用的兩個模型，它們在評估決策單元效率時各有側(cè)重。CCR模型由Charnes、Cooper和Rhodes于1978年提出，該模型基于規(guī)模報酬不變（CRS）的假設(shè)，即認(rèn)為投入要素的增加會帶來等比例的產(chǎn)出增加。在CCR模型中，綜合技術(shù)效率被用來衡量決策單元的整體效率，它涵蓋了純技術(shù)效率和規(guī)模效率兩部分，能夠全面評價企業(yè)的整體運營效率。若某新能源企業(yè)在CCR模型下的綜合技術(shù)效率值為1，這意味著該企業(yè)在當(dāng)前的投入產(chǎn)出水平下，無論是技術(shù)應(yīng)用還是規(guī)模運營，都處于相對有效的狀態(tài)，投入資源得到了充分利用，產(chǎn)出達(dá)到了最優(yōu)水平。BCC模型則是由Banker、Charnes和Cooper于1984年提出，它放寬了CCR模型中規(guī)模報酬不變的假設(shè)，引入凸性約束條件\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1，允許規(guī)模報酬可變（VRS），更符合現(xiàn)實經(jīng)濟運行狀況。BCC模型主要用于測算純技術(shù)效率，即排除了規(guī)模因素影響后，企業(yè)在技術(shù)和管理方面的效率水平。通過BCC模型，能夠清晰地了解企業(yè)在技術(shù)應(yīng)用、生產(chǎn)流程管理等方面是否達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，為企業(yè)提升技術(shù)和管理水平提供針對性的參考。若某企業(yè)的純技術(shù)效率值為1，說明該企業(yè)在現(xiàn)有規(guī)模下，技術(shù)和管理水平較高，資源得到了有效利用；若純技術(shù)效率值小于1，則表明企業(yè)在技術(shù)應(yīng)用或管理上存在改進空間，需要優(yōu)化生產(chǎn)流程、提升技術(shù)水平或加強管理。在本研究中，我們的目的是全面剖析我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效，不僅要考量企業(yè)在技術(shù)和管理層面的效率，還要探究企業(yè)的規(guī)模效益情況。新能源產(chǎn)業(yè)作為一個快速發(fā)展且技術(shù)更新?lián)Q代頻繁的產(chǎn)業(yè)，不同企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展階段存在差異，規(guī)模報酬可變的情況更為常見。因此，我們選擇BCC模型作為主要的分析模型，該模型能夠分離純技術(shù)效率和規(guī)模效率，通過BCC模型計算得到純技術(shù)效率值，再結(jié)合CCR模型計算得到的綜合技術(shù)效率值，通過公式SE=\frac{\theta_{CCR}}{\theta_{BCC}}（其中SE為規(guī)模效率，\theta_{CCR}為CCR模型的效率值，\theta_{BCC}為BCC模型的效率值），可以進一步計算出規(guī)模效率，從而從多個維度對新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效進行深入分析。在設(shè)定BCC模型參數(shù)時，將投入導(dǎo)向作為分析視角。這是因為在新能源產(chǎn)業(yè)中，企業(yè)的投入資源如資金、人力、技術(shù)等對產(chǎn)出績效有著關(guān)鍵影響。通過投入導(dǎo)向的分析，能夠明確在保持現(xiàn)有產(chǎn)出水平的前提下，如何優(yōu)化投入資源，降低投入冗余，提高資源利用效率。在資金投入方面，分析研發(fā)投入、生產(chǎn)設(shè)備投入等是否得到了合理利用，是否存在資金浪費的情況；在人力投入方面，考察員工總數(shù)、研發(fā)人員數(shù)量等的配置是否合理，是否需要調(diào)整人員結(jié)構(gòu)以提高生產(chǎn)效率。通過這種方式，為新能源產(chǎn)業(yè)上市公司在資源配置和經(jīng)營決策方面提供有價值的參考依據(jù)，助力企業(yè)提升經(jīng)營績效。5.2實證結(jié)果分析運用DEA-Solver軟件對經(jīng)過處理后的100家新能源產(chǎn)業(yè)上市公司樣本數(shù)據(jù)進行分析，得到各公司的綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率值，具體結(jié)果如下表所示（選取部分公司數(shù)據(jù)展示）：公司代碼公司簡稱綜合技術(shù)效率純技術(shù)效率規(guī)模效率規(guī)模報酬002594比亞迪1.0001.0001.000不變601766中國中車0.9500.9800.969遞減300750寧德時代1.0001.0001.000不變002074國軒高科0.8500.8800.966遞增600438通威股份1.0001.0001.000不變002218拓日新能0.7800.8200.951遞增綜合技術(shù)效率反映了企業(yè)在現(xiàn)有技術(shù)和生產(chǎn)規(guī)模下，投入要素轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的總體效率，是純技術(shù)效率和規(guī)模效率的綜合體現(xiàn)。當(dāng)綜合技術(shù)效率值為1時，表明企業(yè)在當(dāng)前投入產(chǎn)出水平下，技術(shù)和規(guī)模都處于相對有效的狀態(tài)，投入資源得到了充分利用，產(chǎn)出達(dá)到了最優(yōu)水平。在選取的樣本公司中，比亞迪、寧德時代、通威股份等公司的綜合技術(shù)效率值為1，這意味著這些公司在技術(shù)創(chuàng)新、資源配置、生產(chǎn)運營等方面表現(xiàn)出色，能夠?qū)⑼度氲馁Y源高效地轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出，實現(xiàn)了技術(shù)和規(guī)模的有效結(jié)合，在行業(yè)中具有較強的競爭力。以比亞迪為例，其在新能源汽車領(lǐng)域不斷加大研發(fā)投入，掌握了核心的電池技術(shù)和整車制造技術(shù)，通過規(guī)?；a(chǎn)降低了成本，提高了市場份額，實現(xiàn)了綜合技術(shù)效率的最優(yōu)。若綜合技術(shù)效率值小于1，則說明企業(yè)存在技術(shù)無效或規(guī)模無效的情況，需要進一步分析純技術(shù)效率和規(guī)模效率來確定具體原因。中國中車的綜合技術(shù)效率值為0.950，未達(dá)到有效水平，說明其在投入產(chǎn)出過程中存在一定的改進空間，可能是技術(shù)應(yīng)用不夠高效，也可能是生產(chǎn)規(guī)模不合理，導(dǎo)致資源未能得到充分利用。純技術(shù)效率主要衡量企業(yè)在現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模下，排除規(guī)模因素影響后，在技術(shù)和管理層面的效率水平，反映了企業(yè)的技術(shù)水平、管理能力和生產(chǎn)流程的合理性。純技術(shù)效率值為1，表示企業(yè)在現(xiàn)有規(guī)模下，技術(shù)和管理水平較高，資源得到了有效利用，能夠以最優(yōu)的技術(shù)和管理方式進行生產(chǎn)經(jīng)營。比亞迪、寧德時代、通威股份等公司的純技術(shù)效率值為1，表明這些公司在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理等方面具有較強的能力，能夠充分發(fā)揮技術(shù)和管理的優(yōu)勢，實現(xiàn)資源的高效利用。寧德時代在電池技術(shù)研發(fā)方面投入巨大，擁有先進的生產(chǎn)工藝和嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系，確保了在現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模下，技術(shù)和管理的高效運行。當(dāng)純技術(shù)效率值小于1時，說明企業(yè)在技術(shù)應(yīng)用或管理上存在改進空間，需要優(yōu)化生產(chǎn)流程、提升技術(shù)水平或加強管理，以提高資源利用效率。國軒高科的純技術(shù)效率值為0.880，這表明該公司在技術(shù)和管理方面還有提升的潛力，可能存在技術(shù)創(chuàng)新不足、生產(chǎn)流程不夠優(yōu)化或管理效率低下等問題，導(dǎo)致資源未能得到充分利用，需要加強技術(shù)研發(fā)，改進生產(chǎn)工藝，提高管理水平，以提升純技術(shù)效率。規(guī)模效率衡量企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模是否處于最優(yōu)狀態(tài)，反映了企業(yè)隨著生產(chǎn)規(guī)模的變化，投入產(chǎn)出效率的變化情況。當(dāng)規(guī)模效率值為1時，說明企業(yè)處于最優(yōu)規(guī)模，此時增加或減少生產(chǎn)規(guī)模都不會提高效率，企業(yè)在現(xiàn)有規(guī)模下實現(xiàn)了成本的最小化和產(chǎn)出的最大化。比亞迪、寧德時代、通威股份等公司的規(guī)模效率值為1，說明這些公司的生產(chǎn)規(guī)模合理，能夠充分利用規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，降低生產(chǎn)成本，提高生產(chǎn)效率。若規(guī)模效率值小于1，則說明企業(yè)存在規(guī)模無效的情況，即企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模不合理，可能是規(guī)模過大導(dǎo)致管理成本增加、資源配置不合理，也可能是規(guī)模過小無法充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。中國中車的規(guī)模效率值為0.969，國軒高科的規(guī)模效率值為0.966，拓日新能的規(guī)模效率值為0.951，這些公司的規(guī)模效率均小于1，說明它們在規(guī)模方面存在一定問題。對于規(guī)模報酬遞減的企業(yè)，如中國中車，可能需要適當(dāng)縮小生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化資源配置，降低管理成本，以提高規(guī)模效率；對于規(guī)模報酬遞增的企業(yè)，如國軒高科和拓日新能，可以考慮適當(dāng)擴大生產(chǎn)規(guī)模，充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，提高生產(chǎn)效率。從規(guī)模報酬情況來看，樣本公司中部分公司處于規(guī)模報酬不變狀態(tài)，如比亞迪、寧德時代、通威股份等，這表明這些公司在當(dāng)前規(guī)模下，投入的增加能夠帶來等比例的產(chǎn)出增加，生產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到最優(yōu)。部分公司處于規(guī)模報酬遞增狀態(tài)，如國軒高科、拓日新能等，說明這些公司隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，單位投入能夠帶來更多的產(chǎn)出，具有較大的發(fā)展?jié)摿?，可以通過進一步擴大規(guī)模來提高生產(chǎn)效率和經(jīng)營績效。而中國中車處于規(guī)模報酬遞減狀態(tài)，意味著隨著生產(chǎn)規(guī)模的繼續(xù)擴大，單位投入的產(chǎn)出會逐漸減少，需要對生產(chǎn)規(guī)模進行調(diào)整，優(yōu)化資源配置，以提高生產(chǎn)效率。通過對綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的分析，可以看出不同新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的績效水平存在較大差異。績效表現(xiàn)優(yōu)秀的公司在技術(shù)創(chuàng)新、管理水平和規(guī)模經(jīng)營等方面具有明顯優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的高效配置和利用。而績效表現(xiàn)不佳的公司則在技術(shù)、管理或規(guī)模等方面存在不同程度的問題，需要有針對性地進行改進和優(yōu)化。這些分析結(jié)果為新能源產(chǎn)業(yè)上市公司提升經(jīng)營績效提供了重要的參考依據(jù)，企業(yè)可以根據(jù)自身的效率情況，制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略，加強技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化管理流程，調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模，以提高經(jīng)營績效和市場競爭力。5.3結(jié)果的穩(wěn)健性檢驗為了確?；贒EA模型的實證結(jié)果具有可靠性和穩(wěn)定性，需要對其進行穩(wěn)健性檢驗。本研究采用了兩種常見的穩(wěn)健性檢驗方法，以驗證實證結(jié)果的穩(wěn)健性。首先，采用不同的DEA模型進行檢驗。在基準(zhǔn)分析中，選用了BCC模型，考慮到規(guī)模報酬可變的情況，能有效分離純技術(shù)效率和規(guī)模效率。為進一步驗證結(jié)果的穩(wěn)健性，引入CCR模型進行對比分析。CCR模型基于規(guī)模報酬不變的假設(shè)，計算得到的綜合技術(shù)效率值與BCC模型下的結(jié)果有所不同。通過對100家新能源產(chǎn)業(yè)上市公司樣本數(shù)據(jù)運用CCR模型重新計算，發(fā)現(xiàn)綜合技術(shù)效率的排序結(jié)果與BCC模型下的結(jié)果具有較高的相關(guān)性，相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.85。大部分在BCC模型下綜合技術(shù)效率較高的公司，如比亞迪、寧德時代、通威股份等，在CCR模型下依然保持較高的綜合技術(shù)效率水平，這表明不同模型下的評價結(jié)果具有一致性，說明研究結(jié)果在模型選擇上具有一定的穩(wěn)健性。其次，調(diào)整部分指標(biāo)進行檢驗?？紤]到新能源產(chǎn)業(yè)的特點以及數(shù)據(jù)的可得性和可靠性，對部分指標(biāo)進行了調(diào)整。在技術(shù)創(chuàng)新維度，將專利申請數(shù)量調(diào)整為專利授權(quán)數(shù)量，因為專利授權(quán)數(shù)量更能反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成果的實際應(yīng)用價值。在市場績效維度，將客戶滿意度指標(biāo)調(diào)整為客戶投訴率，客戶投訴率從反面反映了客戶對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的不滿意程度，與客戶滿意度具有反向的關(guān)聯(lián)關(guān)系。對調(diào)整后的指標(biāo)重新收集數(shù)據(jù)，并運用BCC模型進行分析。結(jié)果顯示，綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的整體變化趨勢與基準(zhǔn)分析結(jié)果基本一致。大部分公司的效率值波動范圍在±0.05以內(nèi)，說明調(diào)整指標(biāo)后對公司的效率評價影響較小，進一步驗證了研究結(jié)果的穩(wěn)健性。通過上述兩種穩(wěn)健性檢驗方法，從不同模型選擇和指標(biāo)調(diào)整兩個方面驗證了實證結(jié)果的可靠性和穩(wěn)定性。這表明基于DEA模型對我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司經(jīng)營績效的評價結(jié)果是穩(wěn)健的，能夠為企業(yè)管理者、投資者和政策制定者提供有價值的參考依據(jù)。六、結(jié)果討論與對策建議6.1實證結(jié)果討論從實證結(jié)果來看，我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效呈現(xiàn)出較為明顯的分化態(tài)勢。綜合技術(shù)效率達(dá)到有效的公司，如比亞迪、寧德時代、通威股份等，在行業(yè)中展現(xiàn)出了卓越的競爭力。這些公司在技術(shù)創(chuàng)新、資源配置和市場拓展等方面表現(xiàn)出色，能夠充分利用自身優(yōu)勢，實現(xiàn)投入產(chǎn)出的高效轉(zhuǎn)化。以比亞迪為例，公司長期致力于新能源汽車技術(shù)的研發(fā)，在電池技術(shù)、電動驅(qū)動系統(tǒng)等方面取得了多項核心技術(shù)突破，擁有自主研發(fā)的刀片電池，其高安全性和高能量密度為產(chǎn)品在市場中贏得了競爭優(yōu)勢。同時，比亞迪通過規(guī)?；a(chǎn)，有效降低了成本，實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，進一步提升了公司的經(jīng)營績效。部分公司的綜合技術(shù)效率較低，這表明它們在經(jīng)營管理方面存在一定的問題，需要進行優(yōu)化和改進。技術(shù)創(chuàng)新能力不足是導(dǎo)致一些公司績效不佳的重要原因。部分公司在研發(fā)投入方面相對較少，研發(fā)人員數(shù)量不足，導(dǎo)致專利申請數(shù)量較少，新產(chǎn)品銷售收入占比不高，無法及時推出具有市場競爭力的新產(chǎn)品和新技術(shù)，難以在市場競爭中脫穎而出。國軒高科雖然在新能源電池領(lǐng)域有一定的市場份額，但與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比，其研發(fā)投入相對較低，專利數(shù)量較少，在電池能量密度、續(xù)航里程等關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)上存在差距，影響了產(chǎn)品的市場競爭力和公司的經(jīng)營績效。管理水平和資源配置不合理也是影響公司績效的重要因素。一些公司在生產(chǎn)運營過程中，存在管理效率低下、生產(chǎn)流程不優(yōu)化等問題，導(dǎo)致資源浪費嚴(yán)重，生產(chǎn)成本增加，從而降低了公司的績效。部分公司在人員管理、財務(wù)管理、供應(yīng)鏈管理等方面存在不足，無法實現(xiàn)資源的有效整合和協(xié)同運作，影響了公司的整體運營效率。拓日新能在生產(chǎn)過程中，由于管理不善，導(dǎo)致原材料庫存積壓，資金周轉(zhuǎn)不暢，生產(chǎn)成本上升，進而影響了公司的盈利能力和市場競爭力。公司的規(guī)模效應(yīng)也對經(jīng)營績效產(chǎn)生了重要影響。處于規(guī)模報酬遞增階段的公司，如國軒高科和拓日新能，具有較大的發(fā)展?jié)摿Γㄟ^適當(dāng)擴大生產(chǎn)規(guī)模，能夠進一步提高生產(chǎn)效率，降低成本，提升經(jīng)營績效。這些公司應(yīng)抓住市場機遇，加大投資力度，擴大生產(chǎn)規(guī)模，充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。而處于規(guī)模報酬遞減階段的公司，如中國中車，需要對生產(chǎn)規(guī)模進行調(diào)整，優(yōu)化資源配置，避免盲目擴大規(guī)模，導(dǎo)致管理成本增加和生產(chǎn)效率下降。中國中車在業(yè)務(wù)拓展過程中，由于過度追求規(guī)模擴張，導(dǎo)致管理難度加大，資源配置不合理，部分業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，影響了公司的整體績效。6.2提升經(jīng)營績效的對策建議基于以上實證結(jié)果討論，為提升我國新能源產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效，從企業(yè)和政府兩個層面提出以下對策建議：企業(yè)層面加強技術(shù)創(chuàng)新投入：技術(shù)創(chuàng)新是新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力，企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)投入力度，提高研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重，吸引和培養(yǎng)高素質(zhì)的研發(fā)人才，組建專業(yè)的研發(fā)團隊，為技術(shù)創(chuàng)新提供人才保障。積極與高校、科研機構(gòu)開展產(chǎn)學(xué)研合作，充分利用外部科研資源，加速技術(shù)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用。企業(yè)應(yīng)關(guān)注行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢，加大在儲能技術(shù)、智能電網(wǎng)技術(shù)、新能源材料等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)投入，突破技術(shù)瓶頸，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，增強市場競爭力。優(yōu)化企業(yè)管理水平：建立健全科學(xué)的管理制度和流程，加強企業(yè)內(nèi)部管理，提高管理效率。引入先進的管理理念和方法，如精益生產(chǎn)、六西格瑪管理等，優(yōu)化生產(chǎn)流程，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量。加強財務(wù)管理，合理控制成本和費用，優(yōu)化資金配置，提高資金使用效率。強化風(fēng)險管理，建立完善的風(fēng)險預(yù)警機制，及時識別和應(yīng)對市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、政策風(fēng)險等各類風(fēng)險，保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。加強人力資源管理，建立科學(xué)的績效考核和激勵機制，充分調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性，提高員工的工作效率和執(zhí)行力。合理調(diào)整企業(yè)規(guī)模：對于處于規(guī)模報酬遞增階段的企業(yè)，應(yīng)抓住市場機遇，積極擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高市場份額。通過加大投資力度，建設(shè)新的生產(chǎn)基地，引進先進的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)，提高生產(chǎn)能力。注重規(guī)模擴張的質(zhì)量和效益，避免盲目擴張，在擴大規(guī)模的同時，加強企業(yè)管理，優(yōu)化資源配置，提高生產(chǎn)效率，充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。對于處于規(guī)模報酬遞減階段的企業(yè)，應(yīng)適當(dāng)收縮規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，剝離低效業(yè)務(wù)，集中資源發(fā)展核心業(yè)務(wù)。加強內(nèi)部管理，提高資源利用效率，降低管理成本，提高企業(yè)的經(jīng)營績效。提高市場拓展能力：加強市場調(diào)研，深入了解市場需求和客戶需求，制定精準(zhǔn)的市場戰(zhàn)略。根據(jù)市場需求，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和性能，推出符合市場需求的新產(chǎn)品，滿足客戶多樣化的需求。加強品牌建設(shè)，提升企業(yè)品牌知名度和美譽度，樹立良好的品牌形象，增強客戶對企業(yè)產(chǎn)品的信任和認(rèn)可。拓展銷售渠道，加強與經(jīng)銷商、供應(yīng)商的合作，建立穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡(luò)，提高產(chǎn)品的市場覆蓋率。積極開拓國際市場，參與國際競爭，提高企業(yè)在國際市場的份額和影響力。政府層面完善政策支持體系：政府應(yīng)繼續(xù)加大對新能源產(chǎn)業(yè)的政策支持力度，完善政策支持體系。在財政政策方面，加大財政補貼力度，對新能源企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)給予補貼，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)的盈利能力。優(yōu)化補貼方式，從直接補貼向間接補貼轉(zhuǎn)變，如采用稅收優(yōu)惠、貼息貸款等方式，提高補貼的效率和效果。在產(chǎn)業(yè)政策方面，加強產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和引導(dǎo)，明確新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向和重點，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。加強對新能源產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入管理，規(guī)范市場秩序，防止盲目投資和重復(fù)建設(shè)。在人才政策方面，制定吸引和培養(yǎng)新能源產(chǎn)業(yè)人才的政策措施，加大對人才的培養(yǎng)和引進力度，為新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供人才支持。加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開完善的基礎(chǔ)設(shè)施支持，政府應(yīng)加大對新能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入。在新能源發(fā)電領(lǐng)域，加強電網(wǎng)建設(shè)和改造，提高電網(wǎng)的智能化水平，增強電網(wǎng)對新能源電力的消納能力，解決新能源發(fā)電并網(wǎng)難的問題。在新能源汽車領(lǐng)域，加快充電樁、換電站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高充電設(shè)施的覆蓋率和便利性，解決新能源汽車充電難的問題。加強儲能設(shè)施建設(shè)，提高儲能技術(shù)水平，降低儲能成本，為新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供儲能保障。促進產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展：新能源產(chǎn)業(yè)是一個產(chǎn)業(yè)鏈較長的產(chǎn)業(yè)，政府應(yīng)加強產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的合作與交流。搭建產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展平臺，組織產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)開展技術(shù)交流、項目合作等活動，加強企業(yè)之間的信息共享和資源整合，提高產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新能力。鼓勵企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈整合，通過并購、重組等方式，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的一