第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金從業(yè)資格考試上機(jī)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金份額凈值的表述中，正確的是（）。

A.基金份額凈值由基金管理人每日計(jì)算并公告

B.基金份額凈值越高，投資者持有基金的收益越多

C.基金份額凈值計(jì)算公式為（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）÷基金總份額

D.基金份額凈值會(huì)因基金分紅而大幅增加

2.下列哪種基金類(lèi)型通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)最低？（）

A.股票型基金

B.混合型基金

C.債券型基金

D.貨幣市場(chǎng)基金

3.基金信息披露中，“T+0”指的是（）。

A.基金份額申購(gòu)后的確認(rèn)時(shí)間

B.基金份額贖回后的到賬時(shí)間

C.基金分紅后的到賬時(shí)間

D.基金凈值公告的發(fā)布時(shí)間

4.下列關(guān)于基金管理人職責(zé)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資管理

B.負(fù)責(zé)基金份額的登記托管

C.負(fù)責(zé)基金份額的申購(gòu)與贖回

D.負(fù)責(zé)基金信息的披露

5.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，通常需要繳納的費(fèi)用是（）。

A.申購(gòu)費(fèi)

B.管理費(fèi)

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.贖回費(fèi)

6.下列哪種投資策略屬于價(jià)值投資？（）

A.買(mǎi)入并持有策略

B.逆向投資策略

C.均值回歸策略

D.趨勢(shì)投資策略

7.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，通常不包括（）。

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

D.基金的稅收政策

8.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的表述中，正確的是（）。

A.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估主要關(guān)注短期收益

B.指數(shù)基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估通常以跟蹤誤差為準(zhǔn)

C.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素

D.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估僅由基金管理人進(jìn)行

9.基金投資者在投資前，通常需要評(píng)估自身的（）。

A.投資經(jīng)驗(yàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.財(cái)務(wù)狀況

D.以上都是

10.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求（）。

A.信息披露內(nèi)容必須完整

B.信息披露時(shí)間必須早于市場(chǎng)變化

C.信息披露格式必須規(guī)范

D.信息披露對(duì)象必須廣泛

11.下列哪種行為屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為？（）

A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

B.向客戶承諾收益

C.勤勉盡責(zé)地履行職責(zé)

D.接受客戶賄賂

12.基金招募說(shuō)明書(shū)中的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分，主要目的是（）。

A.吸引投資者購(gòu)買(mǎi)基金

B.提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)

C.說(shuō)明基金的投資策略

D.證明基金管理人的專(zhuān)業(yè)性

13.下列關(guān)于基金投資組合管理的表述中，正確的是（）。

A.分散投資可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合管理僅關(guān)注單一資產(chǎn)的收益

C.投資組合管理需要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整

D.投資組合管理不需要考慮流動(dòng)性

14.基金估值過(guò)程中，對(duì)于交易活躍的證券，通常采用（）進(jìn)行估值。

A.市場(chǎng)法

B.成本法

C.收益法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

15.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下跌？（）

A.基金規(guī)模擴(kuò)大

B.基金分紅

C.基金持有的證券價(jià)格上漲

D.基金持有的債券到期

16.基金合同生效后，基金管理人需要（）向投資者披露基金凈值信息。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季度

17.下列關(guān)于基金投資策略的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.主動(dòng)投資策略試圖超越市場(chǎng)基準(zhǔn)

B.被動(dòng)投資策略以復(fù)制市場(chǎng)基準(zhǔn)為目標(biāo)

C.量化投資策略依賴于數(shù)據(jù)分析

D.價(jià)值投資策略關(guān)注高估值資產(chǎn)

18.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求（）。

A.信息披露內(nèi)容必須真實(shí)可靠

B.信息披露格式必須美觀

C.信息披露時(shí)間必須及時(shí)

D.信息披露對(duì)象必須廣泛

19.下列哪種費(fèi)用屬于基金管理人的收入來(lái)源？（）

A.申購(gòu)費(fèi)

B.管理費(fèi)

C.贖回費(fèi)

D.業(yè)績(jī)報(bào)酬

20.基金投資者在投資前，需要了解基金（）。

A.的投資目標(biāo)

B.的投資范圍

C.的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

D.的以上所有信息

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.下列哪些屬于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

22.基金合同中，通常需要載明的信息包括（）。

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的管理人及托管人

D.基金的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

23.基金信息披露的“完整性”原則要求（）。

A.信息披露內(nèi)容必須全面

B.信息披露格式必須規(guī)范

C.信息披露時(shí)間必須及時(shí)

D.信息披露對(duì)象必須廣泛

24.下列哪些行為屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為？（）

A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

B.接受客戶賄賂

C.勤勉盡責(zé)地履行職責(zé)

D.向客戶承諾收益

25.基金投資組合管理中，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括（）。

A.分散投資

B.設(shè)置止損線

C.動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合

D.限制單一資產(chǎn)的投資比例

26.基金估值過(guò)程中，對(duì)于非交易活躍的證券，通常采用（）進(jìn)行估值。

A.市場(chǎng)法

B.成本法

C.收益法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

27.基金投資者在投資前，需要評(píng)估自身的（）。

A.投資經(jīng)驗(yàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.財(cái)務(wù)狀況

D.投資目標(biāo)

28.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求（）。

A.信息披露內(nèi)容必須真實(shí)可靠

B.信息披露時(shí)間必須早于市場(chǎng)變化

C.信息披露格式必須規(guī)范

D.信息披露對(duì)象必須廣泛

29.基金合同生效后，基金管理人需要（）向投資者披露基金凈值信息。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季度

30.下列哪些屬于基金投資策略的類(lèi)型？（）

A.主動(dòng)投資策略

B.被動(dòng)投資策略

C.量化投資策略

D.價(jià)值投資策略

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金份額凈值會(huì)因基金分紅而大幅增加。

32.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，通常需要繳納的費(fèi)用是申購(gòu)費(fèi)。

33.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，通常不包括基金的投資目標(biāo)。

34.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估主要關(guān)注短期收益。

35.基金投資者在投資前，通常需要評(píng)估自身的財(cái)務(wù)狀況。

36.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露時(shí)間必須早于市場(chǎng)變化。

37.基金從業(yè)人員的禁止性行為包括向客戶承諾收益。

38.基金招募說(shuō)明書(shū)中的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分，主要目的是吸引投資者購(gòu)買(mǎi)基金。

39.分散投資可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

40.基金估值過(guò)程中，對(duì)于交易活躍的證券，通常采用市場(chǎng)法進(jìn)行估值。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.基金份額凈值計(jì)算公式為（__________）÷基金總份額。

42.基金信息披露的“完整性”原則要求信息披露內(nèi)容必須__________。

43.基金投資組合管理中，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括__________。

44.基金估值過(guò)程中，對(duì)于非交易活躍的證券，通常采用__________進(jìn)行估值。

45.基金投資者在投資前，需要評(píng)估自身的__________。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

46.簡(jiǎn)述基金投資組合管理的核心目標(biāo)。

47.基金信息披露的主要原則有哪些？

48.基金投資者在投資前，需要評(píng)估自身的哪些因素？

49.簡(jiǎn)述基金投資策略的類(lèi)型及特點(diǎn)。

六、案例分析題（共20分）

50.某基金投資者小王在2023年初投資了一只股票型基金，該基金在2023年全年表現(xiàn)良好，凈值上漲了20%。然而，在2024年初，該基金凈值突然下跌了15%。小王咨詢了基金管理人，得知該基金在2024年初投資了一只即將退市的上市公司股票，導(dǎo)致基金凈值大幅下跌。

問(wèn)題：

（1）分析該基金在2024年初凈值下跌的原因。

（2）小王可以采取哪些措施來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)？

（3）總結(jié)該案例給投資者的啟示。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.C

解析：基金份額凈值計(jì)算公式為（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）÷基金總份額，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值由基金管理人計(jì)算并公告，但并非每日。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值越高，并不一定意味著投資者持有基金的收益越多，收益還取決于投資金額和投資時(shí)間。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值會(huì)因基金資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)，但不會(huì)因基金分紅而大幅增加。

2.D

解析：貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)最低，因?yàn)槠渫顿Y對(duì)象為短期、高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具，風(fēng)險(xiǎn)較低。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，股票型基金風(fēng)險(xiǎn)較高。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，混合型基金風(fēng)險(xiǎn)介于股票型基金和債券型基金之間。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，債券型基金風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金。

3.A

解析：基金份額申購(gòu)后的確認(rèn)時(shí)間通常為“T+0”，即當(dāng)日申購(gòu)當(dāng)日確認(rèn)。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額贖回后的到賬時(shí)間通常為“T+1”或“T+2”。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金分紅后的到賬時(shí)間通常為“T+1”或“T+2”。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金凈值公告的發(fā)布時(shí)間通常為“T+1”。

4.B

解析：基金份額的登記托管通常由基金托管人負(fù)責(zé)，而非基金管理人。A、C、D選項(xiàng)均屬于基金管理人的職責(zé)。

5.D

解析：基金投資者在贖回基金份額時(shí)，通常需要繳納贖回費(fèi)。申購(gòu)費(fèi)是在基金份額申購(gòu)時(shí)繳納的費(fèi)用，管理費(fèi)是按基金資產(chǎn)規(guī)模一定比例定期收取的費(fèi)用，資產(chǎn)負(fù)債率是基金資產(chǎn)與負(fù)債的比率，與贖回費(fèi)用無(wú)關(guān)。

6.B

解析：逆向投資策略屬于價(jià)值投資的一種，即通過(guò)買(mǎi)入被市場(chǎng)低估的資產(chǎn)來(lái)獲取收益。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，買(mǎi)入并持有策略是一種長(zhǎng)期投資策略。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，均值回歸策略是一種短期投資策略。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，趨勢(shì)投資策略是一種長(zhǎng)期投資策略。

7.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述通常包括基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等，但通常不包括基金的稅收政策，稅收政策由相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。

8.B

解析：指數(shù)基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估通常以跟蹤誤差為準(zhǔn)，即基金凈值與標(biāo)的指數(shù)凈值的偏差。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估通常關(guān)注長(zhǎng)期收益。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估需要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估由基金管理人、托管人、行業(yè)協(xié)會(huì)等多方進(jìn)行。

9.D

解析：基金投資者在投資前，需要評(píng)估自身的投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)等，以上都是需要評(píng)估的因素。

10.B

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露時(shí)間必須早于市場(chǎng)變化，確保投資者能夠及時(shí)獲取信息。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，信息披露內(nèi)容必須真實(shí)可靠，但并非完整性原則。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，信息披露格式必須規(guī)范，但并非及時(shí)性原則。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，信息披露對(duì)象必須廣泛，但并非及時(shí)性原則。

11.A

解析：利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為。B、C、D選項(xiàng)均不屬于禁止性行為。

12.B

解析：基金招募說(shuō)明書(shū)中的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分，主要目的是提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，避免投資者因不了解風(fēng)險(xiǎn)而做出錯(cuò)誤的投資決策。

13.C

解析：投資組合管理需要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和投資者的需求。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，分散投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，投資組合管理不僅關(guān)注單一資產(chǎn)的收益，更關(guān)注整體收益和風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，投資組合管理需要考慮流動(dòng)性，以確保投資者能夠及時(shí)變現(xiàn)。

14.A

解析：對(duì)于交易活躍的證券，通常采用市場(chǎng)法進(jìn)行估值，即參考市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行估值。B、C、D選項(xiàng)均不適用于交易活躍的證券。

15.D

解析：基金持有的債券到期，會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)減少，從而導(dǎo)致基金份額凈值下跌。A、B、C選項(xiàng)均不會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下跌。

16.C

解析：基金合同生效后，基金管理人需要每月向投資者披露基金凈值信息。

17.D

解析：價(jià)值投資策略關(guān)注低估資產(chǎn)，而非高估值資產(chǎn)。A、B、C選項(xiàng)均屬于正確的表述。

18.A

解析：基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求信息披露內(nèi)容必須真實(shí)可靠。B、C、D選項(xiàng)均不屬于準(zhǔn)確性原則。

19.B

解析：管理費(fèi)是基金管理人的收入來(lái)源，申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等均屬于基金管理人的收入來(lái)源，但管理費(fèi)是最主要的收入來(lái)源。

20.D

解析：基金投資者在投資前，需要了解基金的投資目標(biāo)、投資范圍、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等，以上都是需要了解的信息。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCD

解析：基金投資的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。

22.ABCD

解析：基金合同中，通常需要載明的信息包括基金的投資目標(biāo)、投資范圍、管理人及托管人、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等。

23.ABC

解析：基金信息披露的“完整性”原則要求信息披露內(nèi)容必須全面、及時(shí)、準(zhǔn)確。

24.AB

解析：利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易、接受客戶賄賂屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為。C、D選項(xiàng)均不屬于禁止性行為。

25.ABCD

解析：基金投資組合管理中，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括分散投資、設(shè)置止損線、動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合、限制單一資產(chǎn)的投資比例等。

26.BC

解析：對(duì)于非交易活躍的證券，通常采用成本法或收益法進(jìn)行估值。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，市場(chǎng)法適用于交易活躍的證券。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，現(xiàn)金流量折現(xiàn)法適用于具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的證券。

27.ABCD

解析：基金投資者在投資前，需要評(píng)估自身的投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)等。

28.AB

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露時(shí)間必須早于市場(chǎng)變化，確保投資者能夠及時(shí)獲取信息。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，信息披露格式必須規(guī)范，但并非及時(shí)性原則。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，信息披露對(duì)象必須廣泛，但并非及時(shí)性原則。

29.BC

解析：基金合同生效后，基金管理人需要每周或每月向投資者披露基金凈值信息。A、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，每日或每季度披露凈值的情況較少。

30.ABCD

解析：基金投資策略的類(lèi)型包括主動(dòng)投資策略、被動(dòng)投資策略、量化投資策略、價(jià)值投資策略等。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：基金份額凈值會(huì)因基金資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)，但不會(huì)因基金分紅而大幅增加。基金分紅會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但不會(huì)導(dǎo)致凈值大幅下跌。

32.×

解析：基金投資者在贖回基金份額時(shí)，通常需要繳納贖回費(fèi)，而非申購(gòu)費(fèi)。申購(gòu)費(fèi)是在基金份額申購(gòu)時(shí)繳納的費(fèi)用。

33.×

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，通常包括基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等。

34.×

解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估主要關(guān)注長(zhǎng)期收益，而非短期收益。

35.√

解析：基金投資者在投資前，需要評(píng)估自身的財(cái)務(wù)狀況，以確保投資能力與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。

36.√

解析：基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露時(shí)間必須早于市場(chǎng)變化，確保投資者能夠及時(shí)獲取信息。

37.√

解析：基金從業(yè)人員的禁止性行為包括向客戶承諾收益，因?yàn)檫@屬于虛假宣傳。

38.×

解析：基金招募說(shuō)明書(shū)中的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分，主要目的是提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，避免投資者因不了解風(fēng)險(xiǎn)而做出錯(cuò)誤的投資決策。

39.×

解析：分散投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

40.√

解析：基金估值過(guò)程中，對(duì)于交易活躍的證券，通常采用市場(chǎng)法進(jìn)行估值，即參考市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行估值。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）

解析：基金份額凈值計(jì)算公式為（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）÷基金總份額。

42.全面

解析：基金信息披露的“完整性”原則要求信息披露內(nèi)容必須全面，確保投資者能夠獲取所有必要信息。

43.分散投資

解析：基金投資組合管理中，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括分散投資。

44.成本法或收益法

解析：基金估值過(guò)程中，對(duì)于非交易活躍的證券，通常采用成本法或收益法進(jìn)行估值。

45.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

解析：基金投資者在投資前，需要評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以確保投資能力與風(fēng)