第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試臺灣人及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)臺灣《證券交易法》，證券公司接受投資者委托進行證券買賣時，應遵循的核心原則是（）。

A.最大利益原則

B.誠實信用原則

C.自我交易優(yōu)先原則

D.風險隔離原則

2.臺灣證券交易所上市股票的最低市值要求，根據(jù)《上市上柜公司財務報告審查準則》規(guī)定，主板上市公司最近一年累計營業(yè)額不低于（）新臺幣。

A.10億元

B.20億元

C.30億元

D.50億元

3.下列關于臺灣證券從業(yè)人員的資格管理，說法正確的是（）。

A.所有證券從業(yè)人員必須通過臺灣證券投資分析師公會（TAIA）的專業(yè)資格考試

B.證券經(jīng)紀人無需具備《證券業(yè)務人員證照》即可執(zhí)業(yè)

C.根據(jù)《證券業(yè)務人員證照管理辦法》，證券分析師必須持有《投資咨詢?nèi)藛T證照》

D.從業(yè)人員每年必須參加20小時以上的繼續(xù)教育

4.臺灣《金融控股公司法》規(guī)定，金融控股公司持有單一金融機構（非銀行）股權超過（）時，該金融機構不得投資于該金融控股公司或其關聯(lián)機構。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

5.投資者預期未來利率上升，可能會采取的投資行為是（）。

A.增加債券投資

B.減少股票投資

C.提高儲蓄率

D.擴大不動產(chǎn)投資

6.根據(jù)臺灣《共同基金法》，共同基金投資于單一股票的市值占基金資產(chǎn)凈值的比例上限為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

7.證券公司為客戶提供的融資融券服務中，客戶向證券公司融入資金購買證券的行為稱為（）。

A.融券

B.融資

C.賣空

D.多頭

8.臺灣《保險法》中關于保險經(jīng)紀人行為的規(guī)范，下列表述錯誤的是（）。

A.保險經(jīng)紀人可同時代理同一保險公司同類保險產(chǎn)品

B.保險經(jīng)紀人必須以投保人最大利益為原則

C.保險經(jīng)紀人有權獲取傭金

D.保險經(jīng)紀人需向保險主管機關登記

9.某臺灣上市公司公布季度財報后，股價應聲下跌，根據(jù)《證券交易法》規(guī)定，該上市公司董事、監(jiān)事、大股東在（）日內(nèi)不得買賣公司股票。

A.1

B.3

C.5

D.10

10.下列關于臺灣可轉(zhuǎn)換債券的說法，正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格在發(fā)行時固定不變

B.投資者購買可轉(zhuǎn)換債券的主要風險是股價下跌導致轉(zhuǎn)換價值降低

C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于同等條件的普通債券

D.轉(zhuǎn)換期屆滿時，若未轉(zhuǎn)換，債券發(fā)行人必須以面值加利息贖回

11.臺灣《證券投資信托事業(yè)管理規(guī)則》規(guī)定，證券投資信托基金資產(chǎn)投資于股票的比例，不得低于基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

12.證券公司內(nèi)部控制的“不相容職務分離”原則，主要目的是（）。

A.提高運營效率

B.防范操作風險

C.增加員工收入

D.擴大業(yè)務規(guī)模

13.投資者甲持有某臺灣上市公司1000股股票，該股票除息后每股派發(fā)現(xiàn)金股利2元，若不考慮稅負，甲實際獲得的現(xiàn)金收益為（）新臺幣。

A.2000

B.1800

C.1600

D.1000

14.臺灣《金融資產(chǎn)證券化條例》規(guī)定，金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行前，發(fā)行人需聘請（）進行盡職調(diào)查。

A.證券公司

B.會計師事務所

C.律師事務所

D.以上皆是

15.證券公司辦理投資顧問業(yè)務時，不得提供的咨詢服務是（）。

A.分析證券市場趨勢

B.提供投資組合建議

C.直接代客操作證券賬戶

D.介紹合適的投資產(chǎn)品

16.根據(jù)臺灣《銀行法》，商業(yè)銀行持有單一證券公司股權的比例上限為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

17.下列關于臺灣股票期權交易的說法，錯誤的是（）。

A.股票期權賦予買方在未來以約定價格買入股票的權利

B.股票期權交易實行T+0回轉(zhuǎn)交易

C.期權賣方的主要義務是履行期權合約

D.股票期權價格受標的股票價格、波動率、剩余期限等因素影響

18.投資者乙向證券公司融資買入某股票10萬元，融資利率為年化8%，若該股票價格下跌10%，投資者乙需承擔的融資利息約為（）新臺幣（按單利計算，不考慮復利及手續(xù)費）。

A.667

B.800

C.1000

D.1200

19.臺灣《金融控股公司法》規(guī)定，金融控股公司合并前各子公司資本總額不足新臺幣（）億元者，不得設立金融控股公司。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

20.證券公司辦理客戶信用交易賬戶開戶業(yè)務時，必須向客戶充分揭示的風險包括（）。

A.市場風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.以上皆是

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.臺灣《證券交易法》規(guī)定的證券公司禁止行為包括（）。

A.違規(guī)為客戶提供融資便利

B.直接或間接參與股票操縱

C.向客戶保證投資收益

D.泄露客戶證券交易信息

E.擅自變更客戶委托指令

22.證券投資分析的基本方法包括（）。

A.證券基本分析

B.證券技術分析

C.證券量化分析

D.證券比較分析

E.證券行為分析

23.臺灣《共同基金法》規(guī)定，共同基金管理人應具備的條件包括（）。

A.具有合格的基金管理人人員

B.具有完善的內(nèi)部控制制度

C.注冊資本不低于新臺幣5000萬元

D.具有合格的基金托管銀行

E.具有符合法規(guī)的投資組合策略

24.融資融券業(yè)務中，投資者信用賬戶可用資金余額與擔保物價值之間的比例關系，通常與（）相關。

A.投資者信用評級

B.市場波動情況

C.融資利率水平

D.證券公司風險偏好

E.投資者資產(chǎn)規(guī)模

25.證券公司內(nèi)部控制制度應至少包括（）。

A.風險管理政策

B.業(yè)務操作流程

C.信息披露制度

D.內(nèi)部審計機制

E.員工行為規(guī)范

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.臺灣《證券交易法》規(guī)定，證券公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理人的任職資格需通過證券主管機關的審查核準。（）

27.證券分析師在撰寫研究報告時，可以公開引用其所在證券公司的研究數(shù)據(jù)。（）

28.臺灣《保險法》規(guī)定，保險經(jīng)紀人可以同時代理多家保險公司的不同險種產(chǎn)品。（）

29.上市公司信息披露的及時性要求，季度報告的披露期限為法定公告日次日起2個工作日內(nèi)。（）

30.可轉(zhuǎn)換債券持有人在轉(zhuǎn)換期內(nèi)，有權隨時將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票。（）

31.證券公司為客戶提供的投資顧問服務必須收費，不得免費提供。（）

32.臺灣《銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。（）

33.股票期權交易中，期權買方的最大損失是期權費。（）

34.證券公司辦理融資融券業(yè)務，必須按照規(guī)定向投資者收取風險揭示書。（）

35.金融控股公司可以同時持有銀行、證券、保險等不同類型的金融機構股權。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.臺灣《證券交易法》規(guī)定，證券公司客戶的信用交易資金賬戶，應當以__________開戶。（）

37.證券投資分析中，分析影響證券內(nèi)在價值的因素，主要包括__________、行業(yè)因素和公司因素。（）

38.證券公司為客戶提供的融資融券服務，其融資利率不得低于中國證券主管機關規(guī)定的__________。（）

39.臺灣《共同基金法》規(guī)定，共同基金的資金募集期限為__________個月。（）

40.證券公司內(nèi)部控制制度中，針對關鍵業(yè)務和核心崗位的職責分離，主要是為了__________。（）

41.投資者預期未來經(jīng)濟將進入緊縮周期，可能會增加對__________的投資。（）

42.臺灣《金融控股公司法》規(guī)定，金融控股公司的凈資本充足率不得低于__________。（）

43.證券分析師在提供投資建議時，必須確保其建議基于__________的原則。（）

44.融資融券業(yè)務中，客戶信用賬戶的擔保品范圍包括__________和其他符合規(guī)定的證券。（）

五、簡答題（共20分，第45題10分，第46題10分）

45.簡述臺灣證券公司辦理融資融券業(yè)務必須具備的內(nèi)控措施。

46.結合臺灣《證券交易法》相關規(guī)定，說明證券公司如何防范客戶信用交易賬戶的操縱市場風險。

六、案例分析題（共25分）

47.案例背景：某臺灣上市公司A（以下簡稱“A公司”）于2023年10月26日公告，其子公司B公司因違規(guī)擔保導致巨額虧損，預計將影響A公司2023年第三季度財報。當日A公司股價開盤后迅速下跌12%。投資者小張于公告發(fā)布前已持有A公司股票1000股，公告發(fā)布當日因恐慌情緒賣出全部股票。次日，小張以A公司公告中提及的“子公司問題不影響A公司主體經(jīng)營”為由，重新買入A公司股票2000股。

問題：

（1）根據(jù)臺灣《證券交易法》規(guī)定，A公司在公告子公司巨額虧損時，應履行哪些信息披露義務？

（2）分析小張在公告發(fā)布當日賣出股票的行為是否符合法律規(guī)定，并說明理由。

（3）分析小張在公告次日重新買入股票的行為可能面臨的法律風險，并說明理由。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

2.B

3.D

4.B

5.A

6.B

7.B

8.A

9.B

10.C

11.C

12.B

13.A

14.D

15.C

16.B

17.B

18.A

19.B

20.D

解析：

1.B.誠實信用原則是臺灣《證券交易法》第24條第1項規(guī)定的證券公司應遵循的基本原則，要求證券公司在業(yè)務經(jīng)營中必須以善意、誠實的態(tài)度對待客戶和同業(yè)。

2.B.根據(jù)《上市上柜公司財務報告審查準則》第3-3-1條，主板上市公司最近一年累計營業(yè)額不低于新臺幣20億元（若最近一年營業(yè)收入低于新臺幣50億元，則還需滿足最近三年累計營業(yè)收入不低于新臺幣50億元）。

3.D.根據(jù)《證券業(yè)務人員證照管理辦法》，證券從業(yè)人員必須通過主管機關指定的資格考試并取得相應證照才能執(zhí)業(yè)，每年還需參加繼續(xù)教育。選項A錯誤，TAIA考試為自愿性質(zhì)；選項B錯誤，證券經(jīng)紀人必須持有《證券業(yè)務人員證照》；選項C錯誤，證券分析師需持有《投資咨詢?nèi)藛T證照》或《證券分析師證照》。

4.B.根據(jù)《金融控股公司法》第15條，金融控股公司持有單一金融機構（非銀行）股權超過10%時，該金融機構不得投資于該金融控股公司或其關聯(lián)機構。

5.A.利率上升導致債券現(xiàn)值下降，投資者預期利率上升會提前賣出債券，增加債券投資。

6.B.根據(jù)《共同基金法》第26條，共同基金投資于單一股票的市值占基金資產(chǎn)凈值的比例上限為10%。

7.B.融資是指客戶向證券公司融入資金購買證券的行為。

8.A.根據(jù)《保險法》第109條，同一保險經(jīng)紀人對同一保險人代理同一保險業(yè)務時，不得違反投保人利益的原則，但并未禁止同時代理不同保險公司的同類產(chǎn)品。

9.B.根據(jù)《證券交易法》第180條，上市公司董事、監(jiān)事、大股東在公告重大信息后3日內(nèi)不得買賣公司股票。

10.C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于同等條件的普通債券，以補償投資者未來可能承擔的股價下跌風險。

11.C.根據(jù)《證券投資信托事業(yè)管理規(guī)則》第15條，證券投資信托基金資產(chǎn)投資于股票的比例，不得低于基金資產(chǎn)凈值的80%。

12.B.不相容職務分離原則要求將關鍵業(yè)務流程中的不同職責分配給不同的人員或部門，以防范舞弊和錯誤。

13.A.1000股×2元/股=2000元。

14.D.根據(jù)《金融資產(chǎn)證券化條例》第10條，金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行前，發(fā)行人需聘請證券公司、會計師事務所、律師事務所等進行盡職調(diào)查。

15.C.根據(jù)《證券業(yè)務人員證照管理辦法》，投資顧問業(yè)務可以免費提供，但證券公司不得以免費提供投資顧問服務為條件推銷證券。

16.B.根據(jù)《銀行法》第58條，商業(yè)銀行持有單一證券公司股權的比例上限為10%。

17.B.臺灣股票期權交易實行T+1回轉(zhuǎn)交易（當日買入的期權次交易日可賣出）。

18.A.融資金額為10萬元，下跌10%意味著市值損失1萬元，融資利息=10萬元×8%×10/12=667元。

19.B.根據(jù)《金融控股公司法》第3條，金融控股公司合并前各子公司資本總額不足新臺幣2000億元者，不得設立金融控股公司。

20.D.根據(jù)《證券交易法》第165條，證券公司辦理客戶信用交易賬戶開戶業(yè)務時，必須向客戶充分揭示市場風險、信用風險、流動性風險等。

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.ABCDE

22.ABCE

23.ABCDE

24.ABCD

25.ABCD

解析：

21.ABCDE.根據(jù)《證券交易法》第29條、第31條、第33條、第35條、第37條，證券公司禁止行為包括違規(guī)提供融資便利、參與股票操縱、保證投資收益、泄露客戶信息、擅自變更委托指令等。

22.ABCE.證券投資分析的基本方法包括基本分析（分析影響證券內(nèi)在價值的因素）、技術分析（分析證券價格走勢）、比較分析（比較不同證券或市場的表現(xiàn)）、行為分析（分析投資者心理和情緒對市場的影響）。

23.ABCDE.根據(jù)《共同基金法》第9條、第10條、第11條、第12條，共同基金管理人需具備合格人員、完善內(nèi)控制度、注冊資本不低于新臺幣5000萬元、合格托管銀行、符合法規(guī)的投資組合策略等條件。

24.ABCD.融資融券業(yè)務中，可用資金余額與擔保物價值之間的比例（保證金比例）通常與投資者信用評級（影響授信額度）、市場波動情況（影響擔保物價值）、融資利率水平（影響融資成本）、證券公司風險偏好（影響風險控制標準）相關。

25.ABCD.證券公司內(nèi)部控制制度應至少包括風險管理政策、業(yè)務操作流程、信息披露制度、內(nèi)部審計機制。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.√

27.×.證券分析師的研究報告若引用其所在證券公司的研究數(shù)據(jù)，需明確注明數(shù)據(jù)來源，但若數(shù)據(jù)為公開披露或第三方提供，則無需特別注明。

28.√.根據(jù)《保險法》第107條，保險經(jīng)紀人可以同時代理多家保險公司的不同險種產(chǎn)品。

29.√.根據(jù)《證券交易法》第152條，上市公司信息披露的及時性要求，季度報告的披露期限為法定公告日次日起2個工作日內(nèi)。

30.√.可轉(zhuǎn)換債券持有人在轉(zhuǎn)換期內(nèi)，有權隨時將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票。

31.×.證券公司可以為投資者提供免費的投資顧問服務，但不得以免費提供為條件推銷證券。

32.×.臺灣《銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%（核心一級資本充足率不得低于4.5%，一級資本充足率不得低于6%，總資本充足率不得低于8%）。

33.√.股票期權交易中，期權買方的最大損失是期權費。

34.√.根據(jù)《證券交易法》第164條，證券公司辦理融資融券業(yè)務，必須按照規(guī)定向投資者收取風險揭示書。

35.√.根據(jù)《金融控股公司法》，金融控股公司可以同時持有銀行、證券、保險等不同類型的金融機構股權。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.客戶信用交易資金

37.宏觀經(jīng)濟因素

38.最低利率水平

39.6

40.防范操作風險

41.固定收益類資產(chǎn)

42.8%

43.投資者利益

44.股票

五、簡答題（共20分）

45.答：

①風險管理政策：制定明確的信用風險、市場風險、操作風險等管理政策，明確風險偏好和控制目標。（2分）

②業(yè)務操作流程：建立完善的融資融券業(yè)務操作流程，包括客戶準入、授信審批、擔保品管理、風險監(jiān)控等環(huán)節(jié)，確保各環(huán)節(jié)合規(guī)。（2分）

③信息披露制度：按照規(guī)定及時、準確、完整地披露融資融券業(yè)務信息，包括業(yè)務規(guī)模、風險狀況等。（2分）

④內(nèi)部審計機制：建立獨立的內(nèi)部審計機制，定期對融資融券業(yè)務進行審計，發(fā)現(xiàn)并糾正問題。（2分）

⑤人員行為規(guī)范：加強對從業(yè)人員的培訓和監(jiān)督，確保其遵守職業(yè)道德和行為規(guī)范。（2分）

⑥技術系統(tǒng)支持：建立完善的技術系統(tǒng)，支持融資融券業(yè)務的自動化操作和風險監(jiān)控。（2分）

46.答：

①客戶準入控制：嚴格客戶準入標準，對客戶的信用狀況、投資經(jīng)驗等進行評估，不符合條件的客戶不得開立信用賬戶。（2分）

②授信審批規(guī)范：建立規(guī)范的授信審批流程，根據(jù)客戶信用評級確定授信額度，防止過度授信。（2分）

③擔保品管理嚴格：對擔保品進行嚴格的管理，包括價值評估、監(jiān)控、質(zhì)權設立等，確保擔保品充足且易于變現(xiàn)。（2分）

④風險監(jiān)