并購重組框架協(xié)議第一章總則1.1定義與目的本協(xié)議中的“并購重組”指并購方通過受讓轉(zhuǎn)讓方持有的目標(biāo)公司股權(quán)及/或資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的控制與整合。協(xié)議旨在明確雙方在交易過程中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確保并購重組的合法性、合規(guī)性，并保障雙方合法權(quán)益。目標(biāo)公司指轉(zhuǎn)讓方所持有的標(biāo)的企業(yè)，其具體名稱、注冊(cè)地址及經(jīng)營范圍需在協(xié)議附件中詳細(xì)列明。1.2合同獨(dú)立性本協(xié)議為獨(dú)立法律文件，內(nèi)容不受其他相關(guān)協(xié)議或文件影響，除非雙方另有書面約定。協(xié)議的訂立、履行、解釋及爭議解決均適用中華人民共和國法律。第二章并購重組標(biāo)的2.1目標(biāo)公司基本情況目標(biāo)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)需明確披露，包括各股東持股比例、出資額及股權(quán)性質(zhì)。核心資產(chǎn)狀況應(yīng)詳細(xì)列明固定資產(chǎn)（如廠房、設(shè)備）、流動(dòng)資產(chǎn)（如應(yīng)收賬款、存貨）、無形資產(chǎn)（如專利、商標(biāo)、著作權(quán)）等，其中專利及商標(biāo)需注明注冊(cè)號(hào)、有效期及法律狀態(tài)。負(fù)債情況需區(qū)分短期負(fù)債（如應(yīng)付賬款、短期借款）與長期負(fù)債（如長期借款、應(yīng)付債券），并附最近三年審計(jì)報(bào)告中的負(fù)債明細(xì)。2.2經(jīng)營與法律狀況目標(biāo)公司最近三年主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、毛利率等財(cái)務(wù)指標(biāo)需作為協(xié)議附件。轉(zhuǎn)讓方需聲明目標(biāo)公司不存在未披露的重大訴訟、仲裁或行政處罰事項(xiàng)，并承諾對(duì)披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性承擔(dān)法律責(zé)任。若目標(biāo)公司涉及特許經(jīng)營資質(zhì)（如醫(yī)療、金融行業(yè)許可），需提供相關(guān)審批文件復(fù)印件。第三章并購方式與交易結(jié)構(gòu)3.1并購類型選擇雙方可選擇以下并購方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓：受讓目標(biāo)公司特定比例股權(quán)（通常為51%以上控股權(quán)），需明確轉(zhuǎn)讓股權(quán)對(duì)應(yīng)的注冊(cè)資本金額及占比。資產(chǎn)收購：收購目標(biāo)公司核心資產(chǎn)，需附詳細(xì)資產(chǎn)清單（含權(quán)屬證明文件編號(hào)）?；旌鲜召彛航Y(jié)合股權(quán)與資產(chǎn)收購，需分別約定股權(quán)比例與資產(chǎn)范圍。3.2交易價(jià)格確定機(jī)制基礎(chǔ)交易價(jià)格可通過以下方式確定：市場評(píng)估法：參考同行業(yè)可比交易市盈率（PE）或市凈率（PB）。成本法：以目標(biāo)公司凈資產(chǎn)評(píng)估值為基礎(chǔ)，考慮資產(chǎn)增值或減值調(diào)整。收益法：基于未來三年現(xiàn)金流預(yù)測折現(xiàn)，需明確折現(xiàn)率計(jì)算方式。價(jià)格調(diào)整條款需約定觸發(fā)條件，如過渡期內(nèi)目標(biāo)公司凈資產(chǎn)變動(dòng)超過±5%時(shí)，按約定公式重新核算交易價(jià)格。3.3支付安排支付方式可采用分期支付結(jié)構(gòu)：首付款：協(xié)議簽署后5-15個(gè)工作日內(nèi)支付總價(jià)款的20%-50%。二期款：工商變更登記完成后支付30%-60%。尾款：目標(biāo)公司完成年度審計(jì)或業(yè)績承諾達(dá)標(biāo)后支付剩余款項(xiàng)，通常設(shè)置6-12個(gè)月的支付窗口期。支付賬戶信息需包含開戶銀行、賬戶名稱及賬號(hào)，跨境支付需注明匯率鎖定機(jī)制。第四章過渡期與交割安排4.1過渡期管理過渡期自協(xié)議簽署日起至工商變更完成日止，通常為3-6個(gè)月。期間目標(biāo)公司日常經(jīng)營由轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)，但重大決策（如對(duì)外擔(dān)保、資產(chǎn)處置、關(guān)聯(lián)交易）需經(jīng)并購方書面同意。雙方應(yīng)共同組建過渡期管理委員會(huì)，每周召開進(jìn)度溝通會(huì)并形成會(huì)議紀(jì)要。4.2交割條件交割需滿足以下條件：目標(biāo)公司股權(quán)/資產(chǎn)權(quán)屬清晰，無抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制。相關(guān)政府審批（如反壟斷審查、行業(yè)主管部門備案）已完成。轉(zhuǎn)讓方已履行全部信息披露義務(wù)，不存在重大遺漏。過渡期內(nèi)目標(biāo)公司未發(fā)生重大不利影響事件（如核心技術(shù)人員離職、重大資產(chǎn)損毀）。4.3交接程序交割日需完成以下事項(xiàng)：移交目標(biāo)公司公章、營業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)賬簿等重要文件。辦理股權(quán)變更工商登記，換發(fā)新股東名冊(cè)。簽署資產(chǎn)交接清單，確認(rèn)設(shè)備、存貨等實(shí)物資產(chǎn)數(shù)量與狀態(tài)。完成銀行賬戶、稅務(wù)登記、社保賬戶等主體信息變更。第五章聲明與保證條款5.1轉(zhuǎn)讓方承諾對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)，權(quán)屬證明文件真實(shí)有效。目標(biāo)公司財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，無虛假記載或重大遺漏。已充分披露目標(biāo)公司潛在風(fēng)險(xiǎn)（如未決訴訟、環(huán)保處罰、勞動(dòng)糾紛）。過渡期內(nèi)維持目標(biāo)公司正常運(yùn)營，不擅自變更核心業(yè)務(wù)模式。5.2并購方承諾具備支付并購價(jià)款的資金實(shí)力，融資安排已落實(shí)。已獲得內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)（如股東會(huì)、董事會(huì)）對(duì)本次交易的批準(zhǔn)。遵守保密義務(wù)，不將目標(biāo)公司商業(yè)秘密用于協(xié)議外目的。并購后維持目標(biāo)公司核心業(yè)務(wù)連續(xù)性，關(guān)鍵崗位員工留任比例不低于80%。第六章資產(chǎn)重組與整合6.1資產(chǎn)重組方案雙方可設(shè)立資產(chǎn)重組工作組，職責(zé)包括：制定資產(chǎn)剝離清單（如非核心業(yè)務(wù)子公司、閑置資產(chǎn)）。設(shè)計(jì)債務(wù)重組方案（如債轉(zhuǎn)股、債務(wù)豁免、展期安排）。規(guī)劃業(yè)務(wù)整合路徑，明確產(chǎn)品線整合、渠道協(xié)同的具體措施。重組方案需包含時(shí)間表、責(zé)任部門及考核指標(biāo)，重大調(diào)整需雙方書面確認(rèn)。6.2人力資源整合員工安置方案應(yīng)明確：勞動(dòng)合同承繼方式，工齡連續(xù)計(jì)算的具體約定。薪酬體系調(diào)整過渡期（通常為6-12個(gè)月）。核心團(tuán)隊(duì)激勵(lì)計(jì)劃，可設(shè)置業(yè)績對(duì)賭條款（如凈利潤達(dá)標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)）。工會(huì)或職工代表大會(huì)決議需作為協(xié)議附件。第七章風(fēng)險(xiǎn)防控與違約責(zé)任7.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)協(xié)議需約定以下風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)機(jī)制：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：如過渡期內(nèi)應(yīng)收賬款壞賬率超過約定比例，轉(zhuǎn)讓方需按比例返還部分交易款。法律風(fēng)險(xiǎn)：未披露訴訟導(dǎo)致的損失由轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)全額賠償責(zé)任。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：業(yè)績承諾未達(dá)標(biāo)時(shí)，轉(zhuǎn)讓方需支付違約金或回購部分股權(quán)。7.2違約責(zé)任逾期付款：每逾期一日按未付款金額的0.05%支付違約金，逾期超過30日并購方有權(quán)解除協(xié)議。信息披露不實(shí)：轉(zhuǎn)讓方需返還已收款項(xiàng)并賠償并購方實(shí)際損失（含律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等）。保密違約：泄露商業(yè)秘密的一方需支付交易總價(jià)款10%-20%的違約金。違約金不足以彌補(bǔ)損失的，守約方有權(quán)要求賠償差額部分。第八章保密與爭議解決8.1保密義務(wù)雙方對(duì)協(xié)議內(nèi)容、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、商業(yè)計(jì)劃等信息負(fù)有保密責(zé)任，未經(jīng)對(duì)方書面同意不得向第三方披露。保密期限自協(xié)議簽署日起持續(xù)至交易完成后3年，涉及國家秘密或商業(yè)秘密的內(nèi)容不受期限限制。8.2爭議解決因協(xié)議履行發(fā)生的爭議，雙方應(yīng)首先通過友好協(xié)商解決；協(xié)商不成的，可選擇以下方式：仲裁：提交協(xié)議約定的仲裁機(jī)構(gòu)（如中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)），仲裁裁決為終局。訴訟：向合同簽訂地有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。爭議解決期間，除爭議事項(xiàng)外，雙方應(yīng)繼續(xù)履行協(xié)議其他條款。第九章協(xié)議生效與附件9.1生效條件協(xié)議自雙方法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋公章之日起生效，但需滿足以下前提：并購方股東會(huì)/董事會(huì)決議通過本次交易。涉及國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓已獲得國資監(jiān)管部門批準(zhǔn)。反壟斷審查（如交易金額達(dá)到國務(wù)院規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)）已通過。9.2附件清單協(xié)議需包含以下附件：目標(biāo)公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程復(fù)印件。股權(quán)結(jié)構(gòu)圖及股東名冊(cè)。最近三年審計(jì)報(bào)告及資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。核心資產(chǎn)權(quán)屬證明文件清單。重大合同（如金額超500萬元的銷售/采購合同）復(fù)印件。員工名冊(cè)及勞動(dòng)合同樣本。審批文件（如股東會(huì)決議、政府批文）。附件與本協(xié)議具有同等法律效力，若附件內(nèi)容與協(xié)議正文沖突，以協(xié)議正文為準(zhǔn)。第十章第三方服務(wù)與費(fèi)用承擔(dān)10.1中介機(jī)構(gòu)選聘雙方可共同或分別聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)提供服務(wù)：財(cái)務(wù)顧問：負(fù)責(zé)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、估值分析及融資安排。法律顧問：起草法律文件、進(jìn)行合規(guī)審查及提供并購專項(xiàng)意見。審計(jì)/評(píng)估機(jī)構(gòu)：出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，費(fèi)用通常由并購方承擔(dān)30%-50%。中介機(jī)構(gòu)的選聘需經(jīng)雙方書面確認(rèn)，服務(wù)合同作為協(xié)議附件。10.2費(fèi)用劃分交易稅費(fèi)：股權(quán)轉(zhuǎn)讓印花稅由雙方各承擔(dān)50%，土地增值稅（如需）由轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)。工商變更費(fèi)：包括登記費(fèi)、公告費(fèi)等，由并購方承擔(dān)。盡職調(diào)查費(fèi)：審計(jì)、評(píng)估、法律盡調(diào)費(fèi)用按雙方約定比例分擔(dān)，未約定的由提出方承擔(dān)。違約費(fèi)用：因一方違約導(dǎo)致的律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等，由違約方全額承擔(dān)。第十一章協(xié)議變更與終止11.1變更程序?qū)f(xié)議條款的修改需經(jīng)雙方協(xié)商一致并簽署書面補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議需加蓋雙方公章并由授權(quán)代表簽字。涉及交易價(jià)格、支付方式等核心條款的變更，需提供股東會(huì)/董事會(huì)決議作為支撐文件。11.2終止情形協(xié)議可在以下條件下終止：雙方協(xié)商一致并簽署終止協(xié)議。因不可抗力導(dǎo)致交易無法完成（如政策調(diào)整禁止特定行業(yè)并購）。一方嚴(yán)重違約，守約方發(fā)出書面催告后30日內(nèi)仍未糾正。審批機(jī)關(guān)駁回并購申請(qǐng)且無法通過補(bǔ)充材料重新申報(bào)。協(xié)議終止后，已支付款項(xiàng)應(yīng)在15個(gè)工作日內(nèi)返還，保密義務(wù)及爭議解決條款繼續(xù)有效。第十二章特殊條款12.1業(yè)績對(duì)賭轉(zhuǎn)讓方可承諾目標(biāo)公司在并購后1-3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)特定業(yè)績指標(biāo)（如凈利潤不低于X萬元），未達(dá)標(biāo)的補(bǔ)償方式包括：現(xiàn)金補(bǔ)償：按（承諾利潤-實(shí)際利潤）×約定倍數(shù)計(jì)算補(bǔ)償金額。股權(quán)回購：轉(zhuǎn)讓方按約定價(jià)格回購部分或全部已轉(zhuǎn)讓股權(quán)，回購價(jià)格通常為原交易價(jià)加年化8%-12%的利息。對(duì)賭期間目標(biāo)公司重大資產(chǎn)重組需經(jīng)并購方同意，否則對(duì)賭條款自動(dòng)失效。12.2優(yōu)先購買權(quán)若轉(zhuǎn)讓方擬轉(zhuǎn)讓剩余股權(quán)（如有），并購方享有優(yōu)先購買權(quán)，行權(quán)期限為收到書面通知后30日內(nèi)。同等條件下，并購方有權(quán)按持股比例同步受讓。12.3競業(yè)限制轉(zhuǎn)讓方核心股東及管理層需承諾，并購?fù)瓿珊?-5年內(nèi)不得在與目標(biāo)公司主營業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭的企業(yè)任職或持股，違反者需支付交易總價(jià)款20%-50%的違約金。第十三章通知與送達(dá)13.1聯(lián)絡(luò)信息雙方需提供指定聯(lián)絡(luò)人信息（姓名、職務(wù)、