全國證券投資顧問考試重點試題精編

i注意事項：

1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

2：1、證券公司的主要職能部門包括（）o

望j回.經紀管理總部

|回.證券營業(yè)部

!團.投資顧問部

固人力資源部

：A.0.0.0.0

B.ia.a.ia

C.0.0.13

D.團.回.回

j2、《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書》至少應包含的內容（）

1因提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解提供服務的證券公司是否具備證券投資

咨詢業(yè)務資格

?.1團.提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券投資顧問業(yè)務的含義

兇寶團提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問

01服務不能確保投資者獲得盈利

1胤提示投資者在接受證券投資顧問服務前，必須了解作為投資建議依據的證券研究報告和投

[資分析意見

iA.0.0.0.0

B.0.0.0

c.a.s.a

D.0.0.0

i3、指數型消極投資策略的核心思想是（）。

：A.相信市場是有效的

B.相信市場是強有效的

恬

C.相信市場是弱有效的

D.將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合

4、下列關于分層抽樣法，說法正確的是（）。

因將指數的特征排列組合后分為若干分

團.在構成該指數的所有債券中能代表每一個部分的債券

因以不同特征債券在指數中的為權重建立組合

團.適用證券數目較小的情況

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

5、下列關于時間價值參數的說法中，正確的有（）。

團.貨幣價值的時間參數系數，通常用t表示

團.影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用g表示

團.貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示

固貨幣現(xiàn)值的價值，通常用PV表示

A.0.0

B.團.團.團

C.0.0

D.0.0.0

6、金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件。在約定的時間內定期交換現(xiàn)

金流的金融交易，主要包括（）。

團.貨幣互換

團.利率互換

因股權互換

國.匯率互換

A.0.0.0

B.團.團團

C.0.0.0

D.0.0.0

7、證券投資顧問服務協(xié)議應當約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內，客戶可以用（）

通知方式提出解除協(xié)議。

A.口頭

B.書面

C.口頭或書面

D.口頭和書面

8、確定投資策略要根據投資者（）,確定最終的證券產品種類。

團.風險偏好

固風險承受能力

團.家庭生命周期

因投入的資金量

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.0.0.0

9、下列關于杜邦財務分析體系的說法中，正確的有（）。

0-杜邦分析體系重點揭示企業(yè)獲利能力及前因后果

0.資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性

0.權益乘數反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度

團.資產負債率高，權益乘數就大，財務風險就越小

A?、團、0

BE、團、0

C.團、團、團

D.0>團、0

10、邁克爾波特認為在一個行業(yè)中，存在著哪些基本的競爭力是。（）

團.潛在的加入者

團.購買者

因供應者

因替代品

因行業(yè)中現(xiàn)有競爭者

A.0.0.0

B.0.0.I3.I3

C.0.0.0.0

DJ2.G1.E1J2.12

11、債項評級是對（）的特定風險進行計量和評價，以反映客戶違約后估計的債項損失大小。

A.公司評級

B.交易本身

C.信用狀況

D.償債能力

12、一般風險厭惡的客戶，其投資需求多傾向于（）。

A.股票型基金

B.股票

C.混合型基金

D.固定收益類基金

13、下列關于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的具體內容，說法正確的是（）。

團.重點掌握權證的基本概念

例.重點掌握融資融券的基本概念

團.重點掌握融資融券的操作規(guī)則

團.熟悉證券投資咨詢人員的職業(yè)道德規(guī)范

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

14、應納稅額=每次收入額20,這個公式適用于（）。

團.特許權使用費所得

0.紅利收入

團.財產租賃所得

因偶然所得和其他所得

A.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

15、技術分析是建立在否定（）的基礎之上。

A.有效市場

B.半強勢市場

C.強勢有效市場

D.弱勢有效市場

16、某公司某會計年度的財務數據如下，公司年初總資產為20000萬元，流動資產為7500

萬元；年末總資產為22500萬元，流動資產為8500萬元；該年度營業(yè)成本為16000萬元,

營業(yè)毛利率為20%,總資產收益率為5%。給定上述數據，則該公司的流動資產周轉率為（）

次。

A.1.88

B.2.50

C.2

D.2.35

17、以下（）為套利組合應滿足的條件。

A.該組合具有期望收益率

B.該組合因素靈敏度系數大于零

C.該組合中各種證券的權數滿足Wl+W2+...+WN=0

D.該組合因素靈敏度系數小于零

18、行業(yè)處于成熟期的特點主要有（）。

固企業(yè)規(guī)?？涨?、地位顯赫、產品普及程度高

團.企業(yè)的生產技術逐漸成形，市場認可并接受了行業(yè)的產品

團.行業(yè)生產能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場

團構成支柱產業(yè)地位，其生產要素份額、產值、利稅份額在國民經濟中占有?席之地

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.M

19、開盤價與最高價相等，且收盤價不等于開盤價的K線被稱為（）。

A.光頭陽線

B.光頭陰線

C.光腳陽線

D.光腳陰線

20、內部評級法初級法下，合格保證和信用衍生工具的今格保證范圍包括（）。

團.A+級及以上的法人、或銀行

團.主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行

團.外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人

因雖然沒有相應的外部評級，但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人

其他組織或自然人

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

21、證券咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，回訪內容應當包括但不

限于（）。

0.身份核實胤投資顧問是否違規(guī)代客戶操作賬戶

0.對客戶充分揭示風險固是否存在全權委托行為

A.0.0.0

B.0.0.0

C.G3.G3.G3.G3

D.0.0.0

22、下列關于保險規(guī)劃的主要步驟，排序正確的是（）。

I選定保險產品

0明確保險期限

0確定保險金額

0確定保險標的

A.團、I、團、0

B.B、團、I、團

C.K團、團、0

D.K田、回、0

23、技術分析的類別主要包括（）。

團指標類

回切線類

齦線類

回波浪類

A.0>0>0

BJ3、0>0

c.團、團、a

D.團、團、團、團

24、關于每股凈資產指標，下列說法正確的有()。

0.該指標反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產成本即賬面權益

團.該指標反映凈資產的變現(xiàn)價值

0-該指標反映凈資產的產出能力

團.該指標在理論上提供了股票的最低價值

A.MQ

BE、0

C.0>0

DE、0

25、按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為()。

團.增長類

13.周期類

團.穩(wěn)定類

團.能源類

A.0.0

B.團.團.團

C.0.0

D.0.0.0.0

26、現(xiàn)有一個投資項目，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬元，從2016年至2025

年的10年中，每年年末流入資金100萬元。如果年貼現(xiàn)率為8%,下列說法中，正確的有

()o

及2015年年末各年流出資金的終值之和為1052萬元

0.2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為671萬元

及該項投資項目投資收益比較好

0.該項投資項目凈值為381萬元

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0

D.H.H.0

27、收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有()。

因利息收入

團.紅利收入

團.資本損益

團.再投資收益

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

28、收益現(xiàn)值法中的主要指標有（）。

因成新率

團.收益額

因折現(xiàn)率

EL收益期限

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

29、（）指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。

A.確定性效應

B.反射效應

C.孤立效應

D.框定效應

、在的應用中，證券市場經常描述“死亡交叉〃是指（）

30MA0

A.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA

B.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MA

C.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA

D.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

31、證券產品賣出時機選擇的策略有（）.

團.股票價格走勢達到高峰，再也無力繼續(xù)攀上

因股票價格走勢達到低谷，再也無力繼續(xù)攀上

同.重大不利因素正在醞釀時應賣出股票

因從高價跌落10%時應賣出股票

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.H.0.0

32、下列關于流動性覆蓋率計算公司正確的是（）

A.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來30天現(xiàn)金凈流入量100%

B.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/末來30天現(xiàn)金凈流出最100%

C.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/末來15天現(xiàn)金凈流出量100%

D.流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來15天現(xiàn)金凈流入量100%

33、常見的指標有（）。

團.相對強弱指標、隨機指標

因能量潮

團.趨向指標、平滑異同移動平均線

因心理線、乖離率等

A.0.0.0

BEE?

C.0.0.0.0

D.0.0.0

34、關于移動平均值背離指標（MACD）的說法正確的是（）

0.MACD由離差值和異同平均數兩部分組成

團.離差值是核心

因異同平均數是輔助

團.正負差也稱為離差值

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團?.團

D.0.0.0.0

35、在個人/家庭資產負債表中，下列屬于資產項目的有（

團.現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物

團.股票、債券等金融資產

固車輛、房產等實物資產

凡信用卡透支

A.0.0.0

BEE.團

C.0.0

D.0.0.0

36、實施套利策略的主要步驟包括（）o

13.補救措施

因歷史確認

團.基金持倉驗證

團.基本面因素分析

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.H.H.0.0

37、技術分析方法的類別有（）。

I.波浪類

H.K線類

團.形態(tài)類

團.切線類

V.指標類

A.I、II、III

B.lkIlkIV、V

C.IK川、V

D.KII、IlkIV、V

38、證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以（）的罰款。

A.3萬元以上20萬元以下

B.5萬元以上20萬元以下

C.3萬元以上50萬元以下

D.5萬元以上50萬元以下

39、下列關于情景分析中的情景說法正確的有（）。

團.可以從對市場風險要素的歷史數據變動的統(tǒng)計分析中得到

團.不能人為設定

因可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景

團.包括基準情景、最好的情景和最壞的情景

團.可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到

A.0.0.0.0

B.（3.0.a.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.H

40、緊急預備金的儲存形式有（）。

因活期存款

團.短期定期存款

因貨幣市場基金

團.長期定期存款

團.利用貸款額度

A.0.0.0.0

B.團.團團.團

C.0.0,0.0

D.0.0.0.0

41、如何進行教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行（）。

團.定期檢測教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據經濟、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時

調整教育投資規(guī)劃。

團.鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略.

因后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應采取穩(wěn)健保守的投資策略。

IV.不定期檢測教育投資規(guī)劃的執(zhí)行清況，并根據經濟、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及

時調整教育投資規(guī)劃。

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.H.0

42、以下關于送紅股說法正確的有（）

因送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數額的股票

團.滬市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通

因滬市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通.

固深市所送紅股在股權登記FI后的第一個交易日一一除權日即可上市流通

國.深市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通。

A.0.0.0

B.團.團團

C.0.0.0

D.0.0.0

43、（）是指人們在心里無意識地把財富劃歸不同的賬戶進行管理，運用不同的記賬方

式和心理運算規(guī)則。

A.過度自信

B.心理賬戶

C.預期效用理論

D.前景理論

44、道瓊斯分類法將大多數股票分為（）o

團.工業(yè)

團.農業(yè)

團.運輸業(yè)

因公用事業(yè)

A.0.0.0

B.I3.I3

C.0.0.0

D.I2.G3.12

45、對于判斷與決策中的認知偏差，投資者的認知中存在（）等階段的行為、心理偏差

的影響。

團.信息獲取

因加工

因輸出

團.反饋

A.0.0

B.邑團團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

46、下列屬于跨期套利的有（）。

團.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約

團.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

團.賣出A期貨交易所6月棕稠油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕檎油期貨合約

因買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.a.H

47、下列屬于公司經營能力分析內容的有（）（,

0.公司法人治理結構

0.公司經理層素質

0.公司從業(yè)人員素質和創(chuàng)新能力

0.公司產品結構

A?、0、0、0

BE、團、0

C.0>0、0

D.0>團、0

48、宏觀分析中的經濟先行指標是指（）。

A.庫存量

B.利率

C.失業(yè)率

D.GDP

49、公司在開展投資顧問業(yè)務時應制定相關風險控制措施。包括的內容有（

因根據投資顧問建議的不同，分別制定審核流程

團.定期進行風險評估、投資顧問績效評佑

因證券投資顧問結合客戶的風險承受能力，對客戶做出風險提示

團.定期檢查服務流程的有效性和合規(guī)性

A.ra.ra.ia.ra

B.Q.0

C.0.0.0

D.0.0.0

50、客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為（）。

園短期目標

團.中期目標

團長期目標

團.永久目標

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

二、多選題

51、行為金融理論認為（）。

回市場是有效的，市場異常現(xiàn)象并不普遍

同證券價格由有信息的投資者決定

回投資者具有過快地賣出虧損的股票而保留有浮盈的股票的傾向

回專業(yè)投資人士，如基金經理，也會受心理偏差的影響

A.I3、0

B.團、團

C.0、0

DE、回

52.證券公司可以按照下列（）方式收取服務費用。

團.服務期限瓦客戶資產規(guī)模團.投資業(yè)績團.差別傭金

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

53、常用的樣本統(tǒng)計量有（）。

團樣本方差

團總體均值

團樣本均值

團總體比例

A.團、0

B.⑦、（2

02、0

DJ2、團

54、家庭收支預算中的專項支出預算不包括（）。

團子女教育或財務支持支出預算

團.醫(yī)療

團.其他愛好支出預算

豆食、住

團.保費支出預算

A.0.0

B.回.回.回

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0.0

55、理財客戶在進行保險規(guī)劃時，下列行為會引發(fā)風險的有（）。

團.剛剛入學的大學本科生購買了2年的意外險

固給價值50萬的住房購買了保險金額為50萬財產保險

底給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財產保險

回.在寒冷的冬天購買/3年期以感冒為風險事件的醫(yī)療保險

團乘坐飛機不購買意外傷亡險

A.0.0.0.H

B.0.0.0.0

C.團團.團?

D.a.H.a.a

56、下列關于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有0

團.處于衰退期的行業(yè)可能也有機會重新進入較高增長的階段

0.行業(yè)的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長

回.行業(yè)生命周期四個階段的分析適用于所有的行業(yè)

及行業(yè)注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡

A.0-.0

B屈、團

C.0S0

D.團、0

57、證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務流程主要有哪幾個環(huán)節(jié)（）

團.服務模式的選擇和設I-瓦客戶簽約

0.形成服務產品國.服務提供

A.團.團.團

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0.0

58、證券投資顧問業(yè)務管理制度建設中（）o

胤證券公司應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧問人員注冊登記、崗

位職責、執(zhí)業(yè)行為的管理

0.證券公司應當建立健全證券投資顧問業(yè)務管理制度、適當管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)

務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投拆處理等業(yè)務環(huán)節(jié)

團.證券公司應當保證證券投資顧問人員數量、業(yè)務能力、合規(guī)管理和風險控制與服務方式、

業(yè)務規(guī)模相適應

團.證券公司應當建立健全證券投資顧問業(yè)務管理制度、合規(guī)管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)

務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務環(huán)節(jié)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.回.團團

D.0.0.0

59、下列關于技術分析的說法正確的是（）。

團技術分析是預測未來于行情的長期趨勢

團.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性

因技術分析所得到的結論是一種絕對的命令

回.技術分析的三個假設有合理的一面.也有不盡合理的一面

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

60、家庭資產負債表中的流動資產項Fl不包括下列哪個會計科H?（)

A.房產

B.貨幣市場基金

C.活期存款

D.短期國庫券

61、下列關于實際風險承受能力，說法正確的是（）.

回.反應的是風險在客觀上對客戶的影響程度

回.反應的是客戶主觀感覺風險對自己的影響程度

因同一風險對不同的人影峋不一樣

固不同風險對同一人的影峋一樣

A.0.0

B.I3.0

C.0.0

D.0.0

62、下列監(jiān)測信用風險指標的計算方法中。正確的足（）。

團.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款）/各項貸款X100%

0.預期損失率=預期損失/資產風險暴露X100%

回.貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應提準備X100%

0.逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額X100%

A.回、Ek0

B.O、團、田

03、回、0

D.團、團、回、回

63、在半強式有效市場的假設下，下列說法正確的有（）o

0.研究公司的財務報表無法獲得超額報酬

胤使用內幕信息無法獲得超額報酬

0.以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助

0.基于公開資料的基礎分析能夠獲得超額報酬

A.團.團

B.Q.Q.Q

C.0.0

D.0.0.0

64、根據對客戶收入預測的方法，可將客戶收入分為（）。

0.常規(guī)性收入團.臨時性收入胤工資收入團.租金收人

A.0.0

B.Q.I3

C.0.0

D.團.團

65、下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經營活動產生的現(xiàn)金流量的有（）

固公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

回.償還債務支付的現(xiàn)金

因支付的增值稅、所得稅款項

固收到的稅費返還

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團.團.團

D.Q.Q.0.13

66、關于計算VaR值的歷史模擬法，下列說法正確的有（）。

團考慮了“肥尾〃現(xiàn)象

團風險包含著時間的變化，單純依靠歷史數據進行風險度量，將低估突發(fā)性的收益率波動

回通過歷史數據構造收益率分布，不依賴特定的定價模型

同存在模型風險

A.I3、團、□

B屈、團、0

C.0S0、0

D.團、團、團、國

67、以下不屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是（）。

A.休假

B.購新車

C.按揭購房

D.存款

8、下列關于金融市場泡沫的特征和規(guī)律，說法正確的有（）o

I、金融市場泡沫有4個特征

團、龐氏騙局屬于金融市場泡沫的特征

團、金融市場泡沫里只有一小部分盲從投資者的涌入

團、當市場處于周期頂端時，人們完全處于過度樂觀、過度自信和貪婪之中，人們很容易相

信市場能夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫環(huán)境中人們的過度樂觀設置龐氏騙局極易取得成功，所

以在市場頂部往往伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫

A.I、0

B.I、團、0

C.B、團、0

D.K圓、0

69、關于移動平均值背離指標（MACD）的說法正確的是（）

團.MACD由離差值和異同平均數兩部分組成

回.離差值是核心

互異同平均數是輔助

（3.正負差也稱為離差值

A.0.0.0

B.回.回.團

C.0.0.0

DEEEE

70、基本分析法中的公司分析側重于對（）的分析。

團.盈利能力

團發(fā)展?jié)摿?/p>

（3.經營業(yè)績

回.潛在風險

A.團.團?.團

B.0.0.0

C.團.團.團

D.0.0.0

71、股票類證券產品的基本特征包括（）。

固收益性

回.償還性

團.風險性

團.安全性

A.0.0

B.0.0

c.a.a

D.0.0

72、關于資本資產定價模型中的。系數，下列說法正確的有（）。

回某一證券的。系數可以視為這種證券與市場組合協(xié)方差的一種表示方式

13一個證券組合的B系數等于該組合中各種證券p系數的簡單算術平均數

團市場均衡時切點組合的0系數為1

團證券B系數測度了證券整體風險

A.回、0

B.（a、團

C.回、0

D.回、團、0

73、假設金融機構根據過去100天的歷史數期計算持有交易頭寸的VAR值1000萬元人民幣，

置信區(qū)間為99%,持有期為1天，則該機構在未來100個交易日內，預期所持有的交易頭

寸最多會有（）天的損失超過1000萬元。

A.2

B.1

C.10

D.3

74、在MA的應用中，證券市場經常描述“死亡交叉〃是指（）。

A.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA

B.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MA

C.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA

D.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

75、下列屬于證券投資顧問業(yè)務基本原則的有（）。

團.依法合規(guī)0.誠實信用

團.公平維護客戶利益胤審慎原則

A.I2、團

B.0,0

C.團、0

D.0>團、0

76、根據投資目標不同，證券組合可以劃分為（）。

A.國際型、國內型、混合型等

B.收入型、增長型、指數化型等

C.激進型、穩(wěn)健性、均衡型等

D.保值型、增值型、平衡型等

77、企業(yè)風險敞口的類型包括（）

回.單向敞口

團雙向敞口

團.上游敞口下游閉口

團上游閉口下游敞口

A.0.0

B.0.0

C.團.團團.團

D.ca.a.0

78、下列關于對沖策略有效性評價方法的說法正確的是（）。

0.主要條款比較法的優(yōu)點是評估方式直接明了，操作簡便，缺點是忽略了基差風險的存在

及比率分析法考慮了價差的變化

回.比率分析法考慮了基差風險的存在

團.主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

79、下列關于時間價值參數的說法中，正確的有（）o

回.貨幣價值的時間參數系數，通常用t表示

因影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用g表示

團貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示

同.貨幣現(xiàn)值的價值，通常用PV表示

A.0.0

B.團.回.團

C.0.I3

80、以下選項中，哪個不屬于人壽保險的分類（）。

A.普通型人壽保險

B.年金保險

C.新型人壽保險

D.醫(yī)療保臉

81、下列各項中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點的是（）。

A.對證券價格預測精度較高

B.能夠把握證券市場短期走勢

C.應用圖形直觀表示

D.能夠把握證券市場長期走勢

82、投資規(guī)劃的步驟包括有（）。

團.確定客戶的投資目標

團.讓客戶認識自己的風險承受能力

團.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

團實施投資計劃

團.監(jiān)控投資計劃

A.0.0.0

B.O.回.團

C.0.0.0.0.0

DEEEE

83、某公司在未來每期支付的每股股息為9元，必要收益率為10%,當前股票價格為70元,

則在股價決定的零增長模型下，（）。

回該公司的股票價值等于90元

團股票凈現(xiàn)值等于15元

回該股被低估

回該股被高估

A.13、0

B.I3、團

C.B、0

DE、0

84、關于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。

團.有效邊界是可行域的上邊界部分

固對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界

團有效邊界是可行域的外部邊界

團.對于有效區(qū)域可行域，其可行領域是有效邊界

A.0.0

B.豆區(qū)團

C.0.0

DE.回

85、下列屬于年金的有（）。

0.每月繳納的車貸款項團.每月領取的養(yǎng)老金

0.向租房者每月固定領取的租金舀定期定額購買基金H勺月投資額

A.0.0

B.a.s.s

C.回.團團?

D.Q.Q.0

86、簡單型消報投資策略的缺點是（）。

A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能

B.交易成本和管理費用最大化

C.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大情況

D.收益的不穩(wěn)定

87、張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里，每年年底都申購10000元的債券

型基金，年收益率為8%,則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為（）元。

A.14486.56

B.67105.4

C.144865.6

D.156454.9

88、制定保險規(guī)劃的原則不包括（）o

團轉移風險的原則

團規(guī)避風險的原則

團目的性原則

回量力而行原則

A.B、0、0

B.I3、0

C.國、0

D.13、0、□

89、道氏理論的主要原理包括（）

團工'業(yè)平均指數和運輸業(yè)平均指數必須相互加強。

（3.趨勢必須得到交易量的確認。

底一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉信號。

區(qū)市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.團.團.團

D.0.0.0

90、從長期看，影響公司產品競爭能力水平的主要因素有（）。

回.產品質量優(yōu)勢

因產品市場的供求關系

回.產品成本優(yōu)勢

回.產品技術優(yōu)勢

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.邑邑回.團

91、分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮的內容包括（）o

回.產出增長率

13.行業(yè)規(guī)模

團.技術進步和技術成熟程度

因利潤率水平

團.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

92、下列不是稅務規(guī)劃的目標的是（）o

A.減輕稅負、財務目標、財務自由

B.達到整體稅后利潤

C.收入最大化

D.偷稅漏稅

93、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。

回金融期權和金融互換

（3結構化金融衍生工具

回金融期貨

回金融遠期合約

A.0>0、0

B.I3、團、團

C.B、團、0

DE、團、團、回

94、稅務規(guī)劃可分避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉嫁規(guī)劃三類，其中避稅規(guī)劃的特征有（）。

底非違法性

目.有規(guī)劃性

團前期規(guī)劃性和后期的低風險性

團.有利于促進稅法質量的提高

因反避稅性

A.團.團.團

B.0.（3.（3

C.團.團團

D.Q.Q.（3.I3.Q

95、下列關于波浪理論原理應用的說法中，正確的有（）。

回.上升階段的八個過程，也稱為8浪過程

（3.第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪〃

回，到5浪走完之后，繼續(xù)上漲1浪

回.第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調整浪〃

A.0.0.0

B.團團

C.0.0.0

D.0.0.0.0

96、當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為（）。

A.光頭光腳陰線

B.光頭光腳陽線

C.一字形

D.十字形

97、下列關于申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應當具備的條件，說法正確的是（）。

團具有中華人民共和國國籍

團.通過證券基礎知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格

回.具有完全民事行為能力

團.受過刑事處罰

A.0.EI.E）

B.0.0.0

C.團.團.團.團

D.0.0.0

98、控制流動性風險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架。有效（）正常和壓力情

景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

回.監(jiān)測

團.計量

團.控制

因分析

A.團.團.團

B.0.0

C.團.團.團

D.0.0.0

99、關于艾氏波浪理論說法正確的是（）。

因艾氏波浪理論最初由艾略特首先發(fā)現(xiàn)并應用于證券市場。但沒有形成完整的體系，正式確

立于柯林斯《波浪理論》的出版

因艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發(fā)展具有周期性，所以股價上漲和下

跌也應該遵循周期發(fā)展的規(guī)律

因艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程

固艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成7個小的過程

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.團.團.團

D.Q.Q.0

100.行業(yè)生命周期分為-）幾個階段。

團.初創(chuàng)階段

團.成長階段

固成熟階段

團.衰退階段

A.0.0.0

B.0.0

C.Q.Q.Q

D.團.團.團.團

參考答案與解析

1、答案：A

本題解析：

證券公司各主要職能部門有：經紀管理總部、證券營業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息

技術部、投資顧問部。

2、答案：A

本題解析：

風險揭示書所包括的內容

3、答案：A

本題解析：

指數型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。

4、答案：D

本題解析：

分層抽樣法的基本內容：將指數的特征排列組合后分為若干個部分，在構成該指數的所有債

券中能代表每一個部分的債券，以不同特征債券在指數中的比例為權組合；適用情況：證券

數目較小。

5、答案：D

本題解析：

團選項，影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用r表示。貨幣價值的時間參數系數，

通常用t表示。貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價值，通常

用PV表示。

6、答案：A

本題解析：

金融互換:金融互換指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交

換現(xiàn)金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等。

7、答案：B

本題解析：

客戶解除證券投資顧問服務協(xié)議只能以書面通知方式提出。

8、答案：B

小題解析：

確定投資策略要根據投資者風險大態(tài)度、衡量其風險承受能力、決定投入的資金量、碓定最

終的證券產品種類。

9、答案：A

本題解析：

團項，公司資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高.公司會有較多的杠桿利

益。但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小.這說明公司負債程度低，公司會有

較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。

10、答案：D

本題解析：

邁克爾?波特認為在一個行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業(yè)中

現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。

11、答案：B

本題解析：

債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定

風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級不但可以反映債項本身的

交易風險，還可以同時反映客戶的債項交易風險和信用風險。

12、答案：D

本題解析：

風險厭惡型投資者以安全性高的儲蓄、國債、保險等為主，對待風險態(tài)度消極，不愿為增加

收益而承擔風險，非常注重資金安全，極力回避風險。固定收益基金提供給投資人穩(wěn)定的收

益，同時又有部分保本功能。對于只想獲取穩(wěn)定的經常性收益，卻又能承擔一定風險的投資

人，可考慮此類型基金。ABCD四項中，固定收益類基金是相對最為安全的投資。

13、答案：D

本題解析：

證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的具體內容:從事研究分析及投資咨詢業(yè)務的人員應重點掌握權

證、期權等市場創(chuàng)新產品及融資融券、資產證券化等創(chuàng)新業(yè)務的基本概念、運作方式和操作

規(guī)則；熟悉證券投資咨詢人員的職業(yè)道德規(guī)范。

14、答案：D

本題解析：

利息、股息、紅利收入、偶然所得和其他所得應納所得稅額按次計征，其計算公式為：應納

稅額=應納稅所得稅適用稅率=每次收入額20%

15、答案：D

本題解析：

以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提，認為投資者可以通過對以往價

格進行分析而獲得超額利潤。

16、答案：B

本題解析：

營業(yè)收入=營業(yè)成本+（1-營業(yè)毛利率）=16000+（1-20%）=20000（萬元）；

流動資產周轉率=營業(yè)收入+平均流動資產=20+500=2.5

17、答案：C

本題解析：

套利組合，是指滿足下述三個條件的證券組合：（1）該組合中各種證券的權數滿足

Wl+W2+...+WN=0.（2）該組合因素靈敏度系數為零，且即Wlbl+W2b2+...+WNbN=0其中，

bi表示證券i的因素靈敏度系數。（3）該組合具有正的期望收益率，即

WlErl+W2Er2+...WNErN>0其中.Eri表示證券i的期望收益率。

18、答案：B

本題解析：

判斷?個行業(yè)是否處于成熟期，看其是否有如下特點：第一企業(yè)規(guī)?？涨?、產品普及程度

高、企業(yè)地位顯赫。第二，行業(yè)生產能力接近飽和，市場需求也趨向飽和，市場處于買方市

場。第三，行業(yè)構成支柱產業(yè)地位，其生產要素份額、利稅份額、產值在國民經濟中占有相

當分量。用項屬于成長期的特點。

19、答案：B

本題解析：

考杳光頭陰線的知識。

20、答案：A

本題解析：

內部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀

行；（2）外部評級在A-級以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應的外部評級,

但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人其他組織或自然人。

21、答案：C

本題解析：

回訪內容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶變動確認、證券營業(yè)部及證券業(yè)從業(yè)人

員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權委托行為等情況。客

戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少于3年。

22、答案：A

本題解析：

保險規(guī)劃的主要步驟順序如下：①確定保險標的。保險標的是指作為保險對象的財產及其

有關利益，或者人的壽命和身體。②選定保險產品。即幫客戶選擇對其合適的保險產品，

較好地回避各種風險。③確定保險金額。④明確保險期限。在為客戶制訂保險規(guī)劃時，應

該將長短期險種結合起來綜合考慮。

23、答案：D

小題解析：

一般說來，可以將技術分析方法分為如下常用的五類：指標類、切線類、形態(tài)類、K線類和

波浪類。

24、答案：D

本題解析：

每股凈資產是年末凈資產i即年末股東權益）與發(fā)行在外的年末普通股總數的比值，反映發(fā)行

在外的每股普通股所代表的凈資產成本即賬面權益。在投資分析時，只能有限地使用這個指

標，因其是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現(xiàn)價值，也不反映凈資產的產出能力。

每股凈資產在理論上提供了股票的最低價值。

25、答案：D

本題解析：

按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類

等類型。

26、答案：A

本題解析：

【解析】在2015年年末各年流入資金的終值之和為：FVf=^X［（l+8%

X（1+8%）=1052（萬元屋在2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為：

亦（％嚴］=671（萬元）°因此?該項目的凈值=671—1032=-381（萬五

可取。

27、答案：C

本題解析：

收益性：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：

1、利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取

得利息。

2、資本損益，即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差

收入。

3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入

28、答案：C

本題解析：

收益現(xiàn)值法的應用，不僅在于掌握其在各種情況下的計算過程，更重要的是科學、合理地確

定各項指標。收益現(xiàn)值法中的主要指標、有三個，即收益額、折現(xiàn)率或本金化率、收益期限。

29、答案：D

本題解析：

框定效應指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇.

30、答案：C

本題解析：

若現(xiàn)在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，

交叉稱之為“死亡交叉”。

31、答案：A

本題解析：

證券產品賣出時機選擇的策略（1）股票價格走勢達到高峰。再也無力繼續(xù)攀上時。應賣出

股票；（2）重大不利因素正在醞釀時應賣出股票；（3）從高價跌落10%時應賣出股票。

32、答案：B

本題解析：

流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%

33、答案：C

本題解析：

1.指標類

指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一

個體現(xiàn)證券市場的某個方面內在實質的指標值。常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨

向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。

34、答案：D

本題解析：

以上說法均正確

35、答案：B

本題解析：

個人的資產項目有很多，比如現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物、債券、股票等其他金融資產、房產、交通

工具、家具家電等實物資產。信用卡透支屬于負債項目。

36、答案：D

本題解析：

實施套利策略的主要步驟包括：

H■隊”大件?*0且口的及心”01部”MIHO

37、答案：D

本題解析：

以上均屬于技術分析方法的類別。

38、答案：A

本題解析：

證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改壬，處以3萬元以上2U萬元以下的

罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業(yè)人員在內的一切機構與個人。

39、答案：D

本題解析：

情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人為設定（如直

接使用歷史上發(fā)生過的情景），也可以從對市場風險要素的歷史數據變動的統(tǒng)計分析中得到，

或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到。

40、答案：B

本題解析：

緊急預備金的儲存形式:用流動性高的活期存款、短期貨后市場基金；（2）利用貸款額度

41、答案：D

本題解析：

定期檢測教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據經濟、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時調

整教育投資規(guī)劃?？傮w來，鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投

資策略，后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應采取穩(wěn)健保守的投資策略。

42、答案：B

本題解析：

送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數額的股票.滬市所送紅股在股權登記日后的

第一個交易口一一除權口即可上市流通，深市所送紅股在股權登記口后第三個交易口上市流

通.

43、答案：B

木題解析：

心理賬戶是指人們在心里無意把財富劃歸不同的賬戶進行管理，運用不同的記賬方式和心理

運算規(guī)則。

44、答案：D

本題解析：

道瓊斯分類法將大多數股票分為工業(yè)、運輸業(yè)和公用事業(yè)三類.

45、答案：D

本題解析：

投資者在判斷與決策中出現(xiàn)認知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱

點。（2）投資者的認知中存在諸如有限的短時記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面

的限制。（3）投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的

影響。

46、答案：B

本題解析：

跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的斯貨合

約，以期在有利時機何時將這些期貨合約對沖平倉獲利。

47、答案：D

本題解析：

公司經營能力分析主要包括公司法人治理結構、公司經理層素質、公司從業(yè)人員素質和創(chuàng)新

能力三個方面。

48、答案：B

本題解析：

宏觀分析中的經濟先行指標包括利率、貨幣供給、消費者預期、主要生產資料價格、企業(yè)投

資規(guī)模等。

49、答案：A

本題解析：

相關風險控制措施，包括迫不限于以下內容：（1）根據投資顧問建議的不同，分別制定審核

流程；（2）定期進行風險評估、投資顧問績效評估檢查服務流程的有效性和合規(guī)性：（3）證

券投資顧問對服務客戶的資產組合進行賬戶跟蹤服務，結合客戶的風險承受能力，對客戶做

出風險提示等。

50、答案：A

本題解析：

客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為短期目標、中期目標、長期目標。

51、答案：B

本題解析：

團項，行為金融理論認為，投資者實際決策過程不能很好地遵從于最優(yōu)決策模型，因此，市

場不可能完全有效，市場異象是一種普遍現(xiàn)象。13項，行為金融理論的研究表明，投資者在

進行投資決策時常常會表現(xiàn)出回避損失和心理會計等特點，比如：投資者總是選擇過快地賣

出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來。

52、答案：B

本題解析：

根據《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第二十三條，證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公

平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按

照服務期限、客戶資產規(guī)模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用。

53、答案：A

本題解析：

常用的樣本統(tǒng)計量有樣本均值、樣本中位數、樣本方差等。

54、答案：A

本題解析：

家庭收支預算的重點是支出預算因為控制支出是理財規(guī)劃的重要內容。制定預算，并且嚴格

按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。

家庭收支預算的專項支出預算包括：

①子女教育或財務支持支出預算

②贍養(yǎng)支出預算

③旅游支出

④其他愛好支出預算

⑤保費支出預算

⑥本息還貸支出預算

⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預算

⑧家居裝修支出預算

⑨與其他短期理財目標相關的現(xiàn)金流支出預算

55、答案：D

本題解析：

團項中保險期限太短，屬于未充分保險的風險；團項對財產超額保險，屬于過分保險的風險；回

屬于不必要保險的風險，人們自己承擔風險這種處理辦法反而更為方便和簡單；團于未充分

保險的風險。

56、答案：C

本題解析：

一般而言，每個行業(yè)都要經歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周

期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段。但不是所有的

企業(yè)都會經歷全部的四個階段。0選項和團選項說法錯誤。

57、答案：D

本題解析：

證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務流程主要有四個環(huán)節(jié)：①服務模式的選擇和設計。

根據客戶的需求和特征，選擇和設計個性化或者標準化的顧問服務模式。②客戶簽約。了

解客戶情況，評估客戶的風險承受能力，為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品。③形成

服務產品。公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團隊根據證券研究報告以及其他公開證券信

息，分析證券投資品種、理財產品的風險特征。④服務提供。投資顧問服務人員通過面對

面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務。

58、答案：B

本題解析：

管理制度建設包括：①證券公司應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧

問人員注冊登記、崗位職責、執(zhí)業(yè)行為的管理；②證券公司應當建立健全證券投資顧問業(yè)

務管理制度、合規(guī)管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、

投訴處理等業(yè)務環(huán)節(jié)；③證券公司應當保證證券投資顧問人員數量、業(yè)務能力、合規(guī)管理

和風險控制與服務方式、業(yè)務規(guī)模相適應。

59、答案：B

本題解析：

技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性;

技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。

60、答案：A

本題解析：

流動資產是相對于固定資產來說的，能很快變現(xiàn)。貨幣市場基金、活期存款和短期國庫券變

現(xiàn)比較容易，屬于流動資產。房產的變現(xiàn)能力很差，不屬于流動資產。

61、答案：D

本題解析：

實際風險承受能力:反應的是風險在客觀上對客戶的影響程度;同一風險對不同的人影響不一

樣

62、答案：C

本題解析：

團項，不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款xlOO%。

63、答案：A

本題解析：

如果市場是半強式有效的，那么僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，因為針

對當前已公開的資料信息，目前的價格是合適的，未來的價格變化依賴于新的公開信息。在

這樣的市場中，只有那時利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報。

64、答案：A

本題解析：

在預測客戶的未來收入時，可以將收入分為：①常規(guī)性收入：是人們可以預料的能夠長期

連續(xù)獲得的常規(guī)性收入，包括工資、獎金、補貼、利息、股息紅利等等；②臨時性收入是

人們由于某種偶然的機會或特殊事件，導致的收入，是不可預料的。

65、答案：A

本題解析：

償還債務支付的現(xiàn)金屬于籌資活動產生的現(xiàn)金流量。

66、答案：A

本題解析：

團項，歷史模擬法是通過歷史數據構造收益率分布，不依賴特定的定價模型，不存在模型風

險。

67、答案：C

本題解析：

客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款

68、答案：D

本題解析：

金融市場泡沫的特征包括；①樂觀的預期；②大量盲從投資者的涌入；③龐氏騙局，當市

場處于周期頂端時，人們完全處于過度樂觀、過度自信和貪妄之中，人們很容易相信市場能

夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沐環(huán)境中人們的過度樂觀設置龐氏痂局極易取得成功，所以在市場

頂部往往伴隨著各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫：④股票齊漲。

69、答案：D

本題解析：

以上說法均正確

70、答案：A

本題解析：

公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力、發(fā)展?jié)摿Α⒇攧諣顩r、經營業(yè)

績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.

71、答案：B

本題解析：

股票類證券產品的基本特征：

①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類：

A、股份公司:其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數量多少取決于股份公司的經營狀況和

盈利水平。

B、股票流通：當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益，即資本利

得。

②風險性:風險性是指實際收益與預期收益之間的偏離。

③流動性：流動性是指在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下,股票很容易變

現(xiàn)的特性。

④永久性：永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的。

⑤參與性：參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策、出席股東大會、行使對公司經

營決策的參與權的特性。

72、答案：C

本題解析：

團項，一個證券組合的B系數等于該組合中各種證券B系數的加權平均數；國項，證券B系

數測度的是證券的系統(tǒng)性風險。

73、答案：B

本題解析：

該銀行在1個交易日內有（100%?99%）即1%的可能性超過1000萬元，則在100個交易

日內將有（100x1%）即1天的可能性超過1000萬元。

74、答案：C

本題解析：

若現(xiàn)在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號,

交叉稱之為"死亡交叉"。

75、答案：D

本題解析：

證券投資顧問業(yè)務的基本原則是依法合規(guī)、誠實信用、公平維護客戶利益。

76、答案：B

本題解析：

證券組合按不同的投資目標可以分為：避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣

市場型、國際型及指數化型等。

77、答案：A

本題解析：

企業(yè)風險敞口的類型包括單向敞口和雙向敞口，單項敞口包括上游敞口、下游閉口和上游閉

口、下游敞口。

78、答案：A

本題解析：

團項，比率比較法是通過比較被對沖風險引起的對沖工具和被對沖項目公允價值或現(xiàn)金流量

變動比率，以確定對沖是否有效的方法。其優(yōu)點是計算方式簡便，考慮了價差的變化：缺點

是忽略了基差的存在。

79、答案：D

本題解析：

團選項，影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用r表示。貨幣價值的時間參數系數，

通常用t表示。貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。貨幣現(xiàn)值的價值，通常

用PV表示。

80、答案：D

本題解析：

我國人壽保險的分類有:普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。

81、答案：D

本題解析：

基本分析法的優(yōu)點主要是能夠從經濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素

對價格的影響方式和影響程度，能夠把握證券市場長期走勢。缺點主要是對基本面數據的真

實性、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預測能力較弱。

82、答案：C

本題解析：

投資規(guī)劃的步驟：

（1）確定客戶的投資目標

（2）讓客戶認識自己的風險承受能力

（3）根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

（4）實施投資計劃

（5）監(jiān)控投資計劃

83、答案：A

小題解析：

運用零增長模型，可知該公司股票的價值為90元（9?10%）,而當前股票價格為70元，每

股股票凈現(xiàn)值為20元（90-70）,這說明該股股票被低估20元。

84、答案：