第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)18年考試計(jì)劃及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券從業(yè)人員在處理客戶信息時(shí)，以下哪種行為是嚴(yán)格禁止的？

A.為提高業(yè)績，向客戶推薦與自身利益相關(guān)的產(chǎn)品

B.在獲得客戶授權(quán)后，將客戶交易信息用于合規(guī)的市場調(diào)研

C.為完成銷售指標(biāo)，向客戶隱瞞產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

D.按照監(jiān)管要求，向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司設(shè)立投資銀行部門需要滿足的注冊資本最低要求是？

A.1億元人民幣

B.5億元人民幣

C.10億元人民幣

D.20億元人民幣

3.以下哪種金融工具屬于場外交易市場（OTC）的典型代表？

A.上海證券交易所上市的A股股票

B.通過銀行間市場交易的國債

C.深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板ETF

D.海外交易所掛牌的H股

4.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，關(guān)于投資范圍的說法，正確的是？

A.可投資于未上市企業(yè)股權(quán)

B.不得投資于股票、債券等公開交易品種

C.需嚴(yán)格遵循“限定投資比例”原則

D.可將客戶資產(chǎn)用于非證券公司的融資擔(dān)保

5.根據(jù)國際證監(jiān)會組織（IOSCO）的“證券監(jiān)管目標(biāo)”，以下哪項(xiàng)不屬于其核心監(jiān)管原則？

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場公平、透明

C.促進(jìn)證券公司盈利最大化

D.保證市場流動性

6.證券交易過程中，以下哪種情況會導(dǎo)致日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易被禁止？

A.某上市公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告

B.交易所調(diào)整交易時(shí)間

C.單只股票當(dāng)日交易量突破臨界值

D.機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行程序化交易

7.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的定價(jià)區(qū)間上限與下限之間的差距不能超過？

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

8.證券從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)行為受到監(jiān)管處罰后，以下哪種情形可能導(dǎo)致其被撤銷執(zhí)業(yè)資格？

A.1年內(nèi)因未按規(guī)定報(bào)送信息被警告

B.2年內(nèi)因泄露內(nèi)幕信息被罰款10萬元

C.3年內(nèi)因違規(guī)操作被市場禁入3個(gè)月

D.4年內(nèi)因過失導(dǎo)致客戶損失但已全部賠償

9.根據(jù)我國《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》，證券公司進(jìn)入破產(chǎn)程序前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取的措施不包括？

A.指定接管人

B.限制股東權(quán)利

C.強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓部分資產(chǎn)

D.直接接管公司董事會

10.以下哪種行為屬于內(nèi)幕信息的知情人？

A.證券公司負(fù)責(zé)開戶業(yè)務(wù)的柜員

B.上市公司獨(dú)立董事的配偶

C.證監(jiān)會工作人員

D.證券分析師在調(diào)研過程中獲取未公開的重大合同

11.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式是？

A.（現(xiàn)金+股票市值）/融資余額

B.（現(xiàn)金+股票市值）/（融資余額+融券市值）

C.（現(xiàn)金+股票市值）/融券余額

D.（現(xiàn)金）/（融資余額+融券市值）

12.《證券公司內(nèi)部控制指引》要求，證券公司應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制中，不包括？

A.市場風(fēng)險(xiǎn)壓力測試

B.操作風(fēng)險(xiǎn)事件庫管理

C.投資者適當(dāng)性匹配檢查

D.交易員情緒評估

13.以下哪種情形會導(dǎo)致證券公司被中國證監(jiān)會采取“責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)”的監(jiān)管措施？

A.凈資本低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的10%

B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率低于100%

C.損失準(zhǔn)備金覆蓋率低于50%

D.資產(chǎn)負(fù)債率超過70%

14.證券公司債券的信用評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備的條件不包括？

A.具有證券期貨業(yè)務(wù)從業(yè)資格

B.具有中國證監(jiān)會認(rèn)可的評級資質(zhì)

C.從事證券評級業(yè)務(wù)滿5年

D.具有獨(dú)立的法人地位

15.根據(jù)滬深交易所《交易規(guī)則》，關(guān)于漲跌停板制度，以下說法正確的是？

A.A股和B股的漲跌幅限制均為10%

B.ST股票的漲跌幅限制為5%

C.特殊處理股票的漲跌幅限制為20%

D.創(chuàng)業(yè)板股票的漲跌幅限制為30%

16.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資比例限制，以下說法錯(cuò)誤的是？

A.程序化交易產(chǎn)品不得穿透至底層資產(chǎn)

B.私募基金產(chǎn)品可投資于其他私募基金

C.股票類資產(chǎn)占凈值比例不得超過80%

D.限定投資比例的產(chǎn)品需向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

17.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定的“流動性覆蓋率”是指？

A.擔(dān)保品市值與融資余額的比率

B.高流動性資產(chǎn)與凈負(fù)債的比率

C.股東權(quán)益與負(fù)債總額的比率

D.現(xiàn)金流與投資組合市值的比率

18.證券從業(yè)人員因違法違規(guī)行為被行政處罰后，以下哪種情況可免于監(jiān)管談話？

A.涉及金額超過100萬元

B.已整改完畢但未滿1年

C.涉及非主動行為

D.僅被警告未罰款

19.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的意見》，以下說法正確的是？

A.可為單一客戶提供超過其擔(dān)保物價(jià)值80%的融資

B.融券保證金比例不得低于50%

C.不得以自有資金參與融資融券交易

D.融資利率不得低于LPR加收50基點(diǎn)

20.證券公司開展投行業(yè)務(wù)時(shí)，關(guān)于承銷團(tuán)組建的說法，錯(cuò)誤的是？

A.主承銷商可自行決定是否邀請其他券商參與

B.承銷團(tuán)成員需具備相應(yīng)資質(zhì)

C.承銷團(tuán)人數(shù)不得超過5家

D.證監(jiān)會需事先批準(zhǔn)承銷團(tuán)方案

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司治理結(jié)構(gòu)中，以下哪些機(jī)構(gòu)屬于獨(dú)立董事的職責(zé)范圍？

A.審議關(guān)聯(lián)交易

B.評估風(fēng)險(xiǎn)管理體系

C.決定高管薪酬

D.監(jiān)督內(nèi)部控制有效性

22.根據(jù)我國《證券法》，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？

A.上市公司董事泄露未公開的并購計(jì)劃

B.證券從業(yè)人員利用內(nèi)幕信息建議客戶買賣

C.信息披露義務(wù)人向特定人員透露重大信息

D.投資者通過非法途徑獲取內(nèi)幕信息后交易

23.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些環(huán)節(jié)需向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示？

A.產(chǎn)品收益測算

B.投資策略說明

C.可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

D.業(yè)績比較基準(zhǔn)

24.根據(jù)滬深交易所《交易規(guī)則》，以下哪些情形會導(dǎo)致交易被認(rèn)定為無效？

A.交易價(jià)格明顯異常

B.交易量遠(yuǎn)超正常水平

C.證券公司未按客戶指令執(zhí)行

D.交易時(shí)間不符合規(guī)定

25.證券公司內(nèi)部控制體系應(yīng)覆蓋哪些方面？

A.風(fēng)險(xiǎn)識別與評估

B.流程設(shè)計(jì)與執(zhí)行

C.信息披露管理

D.高管履職監(jiān)督

26.證券從業(yè)人員在社交媒體發(fā)布內(nèi)容時(shí)，以下哪些行為需嚴(yán)格遵守規(guī)范？

A.避免透露客戶信息

B.引用數(shù)據(jù)需注明來源

C.禁止承諾收益

D.個(gè)人觀點(diǎn)需與機(jī)構(gòu)立場區(qū)分

27.證券公司債券發(fā)行過程中，以下哪些文件需經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核？

A.招股說明書

B.信用評級報(bào)告

C.募集資金用途說明

D.承銷協(xié)議

28.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些情形需觸發(fā)預(yù)警機(jī)制？

A.維持擔(dān)保比例低于150%

B.單一客戶融資余額占比過高

C.交易異常波動

D.保證金賬戶資金不足

29.證券公司投行業(yè)務(wù)中，關(guān)于盡職調(diào)查的說法，正確的是？

A.需核查發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性

B.應(yīng)關(guān)注發(fā)行人法律合規(guī)情況

C.可跳過部分非關(guān)鍵性事項(xiàng)

D.需形成盡職調(diào)查報(bào)告

30.證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，以下哪些措施屬于市場化處置手段？

A.行政接管

B.引入戰(zhàn)略投資者

C.債務(wù)重組

D.行政破產(chǎn)

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

31.證券從業(yè)人員持有上市公司股票后，需在2日內(nèi)向公司申報(bào)并披露。

32.證券公司凈資本不得低于12億元人民幣。

33.證券分析師在發(fā)布研究報(bào)告前，需獲得公司合規(guī)部門的書面許可。

34.證券公司可以無限制地開展代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

35.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定。

36.證券公司債券的信用評級結(jié)果分為AAA至CCC等級。

37.證券公司投行業(yè)務(wù)中，主承銷商需對公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

38.證券從業(yè)人員可以私下接受客戶委托代為操作證券賬戶。

39.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，私募基金產(chǎn)品可投資于未上市企業(yè)股權(quán)。

40.證券公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率低于100%時(shí)，將觸發(fā)監(jiān)管強(qiáng)制措施。

41.證券公司債券發(fā)行利率不得低于同期國債利率。

42.證券分析師在調(diào)研過程中，可以主動要求上市公司提供非公開信息。

43.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例上限為300%。

44.證券公司投行業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員需按約定比例承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。

45.證券從業(yè)人員在離職后1年內(nèi)，不得就曾任職機(jī)構(gòu)未公開信息發(fā)表言論。

四、填空題（共10空，每空1分）

46.證券公司設(shè)立投資銀行部門，注冊資本最低需達(dá)到________億元人民幣。

47.證券從業(yè)人員因違法違規(guī)行為被市場禁入，禁入期限最低為________年。

48.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于________%。

49.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，私募基金產(chǎn)品的股票投資比例上限為________%。

50.證券公司債券的信用評級報(bào)告需在發(fā)布前至少提前________日報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

51.證券公司投行業(yè)務(wù)中，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行市盈率不得超過20倍。

52.證券從業(yè)人員在社交媒體發(fā)布內(nèi)容時(shí)，需經(jīng)________級審批后方可發(fā)布。

53.證券公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率是指凈資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，最低標(biāo)準(zhǔn)為________%。

54.證券公司債券發(fā)行利率不得超過同期國債利率上浮________個(gè)百分點(diǎn)。

55.證券從業(yè)人員因客戶投訴被監(jiān)管處罰后，公司需在________日內(nèi)完成內(nèi)部處理。

五、簡答題（共30分，每題6分）

56.簡述證券公司凈資本的主要構(gòu)成要素。

57.結(jié)合《證券法》規(guī)定，說明證券公司應(yīng)如何防范內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)。

58.簡述證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，維持擔(dān)保比例的觸發(fā)機(jī)制及應(yīng)對措施。

59.結(jié)合《證券公司內(nèi)部控制指引》，說明證券公司應(yīng)如何建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。

60.簡述證券公司投行業(yè)務(wù)中，盡職調(diào)查的核心內(nèi)容與目的。

六、案例分析題（共20分）

案例背景：

某證券公司投行部承銷某科技公司首次公開發(fā)行股票，主承銷商為A證券公司，副承銷商為B證券公司。在盡職調(diào)查過程中，A證券公司發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在未披露的重大訴訟，但發(fā)行人高管以“訴訟金額較小，不影響公司運(yùn)營”為由要求忽略該事項(xiàng)。同時(shí)，B證券公司通過第三方渠道得知該訴訟可能影響公司未來業(yè)績，但未及時(shí)向A證券公司反映。最終，該股票上市后股價(jià)大幅下跌，部分投資者起訴承銷商。

問題：

1.分析本案中A、B證券公司可能存在的合規(guī)問題。

2.結(jié)合《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，提出防范此類風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。

3.總結(jié)投行業(yè)務(wù)中，承銷商應(yīng)如何履行盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)揭示義務(wù)。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.C2.B3.B4.C5.C6.C7.B8.B9.D10.A

11.B12.D13.A14.C15.B16.B17.B18.C19.C20.C

二、多選題

21.ABD22.ABCD23.BCD24.ABD25.ABCD

26.ABCD27.ABCD28.BCD29.ABD30.BCD

三、判斷題

31.√32.√33.√34.×35.×36.√37.×38.×39.√40.×

41.×42.×43.√44.×45.√

四、填空題

46.547.348.15049.8050.551.2052.253.10054.155.10

五、簡答題

56.答：凈資本的主要構(gòu)成要素包括

①資本賬戶余額；

②證券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

③從事證券業(yè)務(wù)的其他資產(chǎn)。

（解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，凈資本是證券公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力體現(xiàn)，主要來源于資本賬戶和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。）

57.答：證券公司防范內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取以下措施

①建立內(nèi)幕信息知情人登記管理制度；

②加強(qiáng)員工培訓(xùn)，明確內(nèi)幕信息定義與傳遞規(guī)范；

③實(shí)行內(nèi)幕信息報(bào)告制度，確保及時(shí)報(bào)備；

④限制知情人接觸未公開信息。

（解析：依據(jù)《證券法》第八十條，證券公司需建立內(nèi)幕信息管理制度，確保所有員工知曉并遵守。）

58.答：維持擔(dān)保比例觸發(fā)機(jī)制及應(yīng)對措施

①觸發(fā)機(jī)制：當(dāng)維持擔(dān)保比例低于150%時(shí)，證券公司需追加保證金或降低擔(dān)保物價(jià)值；

②應(yīng)對措施：

a.要求客戶追加保證金；

b.平倉部分擔(dān)保物；

c.協(xié)商解除融資融券關(guān)系。

（解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，維持擔(dān)保比例是風(fēng)險(xiǎn)控制核心指標(biāo)。）

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