工程經(jīng)濟(jì)學(xué):

第七章

稅后經(jīng)濟(jì)性決策評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法決策問題2025/10/11EngineeringEconomy2知識(shí)目標(biāo)能力目標(biāo)

掌握資產(chǎn)價(jià)值、折舊、所得稅概念及其關(guān)聯(lián)。

掌握固定資產(chǎn)折舊的各種方法。

掌握各類稅的概念及所得稅的計(jì)算。

了解合法合規(guī)的納稅籌劃措施。2能夠?yàn)槠髽I(yè)合理選擇固定資產(chǎn)的折舊方法，制定折舊計(jì)劃，以減少企業(yè)稅負(fù)，提升經(jīng)濟(jì)效益。2能夠準(zhǔn)確計(jì)算稅后現(xiàn)金流，并基于此實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目稅后經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)和決策。問題-知識(shí)圖譜2025/10/11EngineeringEconomy32025/10/11EngineeringEconomy4案例導(dǎo)入：所得稅影響了什么？A公司主要從事新型公路養(yǎng)護(hù)機(jī)械的技術(shù)開發(fā)和制造，公司2011年度的財(cái)務(wù)狀況及涉稅情況如下：收入及利潤：營業(yè)收入202,890,132.77元，在營業(yè)外收入方面共盈利10,004,544.57元（主要為政府補(bǔ)助）。全年實(shí)現(xiàn)利潤76,927,135.78元。費(fèi)用水平：銷售成本99,812,049.59元，銷售費(fèi)用18,388,472.57元,管理費(fèi)用17,198,476.76元,財(cái)務(wù)費(fèi)用3,148,719.35元。2011年列支工資薪金3,802,905.23元，列支工會(huì)經(jīng)費(fèi)14,185.92元，職工福利費(fèi)68,679.64元，職工教育經(jīng)費(fèi)10,355.00元；列支業(yè)務(wù)招待費(fèi)2,104,552.57元，折舊攤銷支出875,848.44元。如果你是公司負(fù)責(zé)人，這個(gè)項(xiàng)目是否應(yīng)被批準(zhǔn)?7.1引言

2025/10/11EngineeringEconomy5所得稅的計(jì)算和處理是項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的計(jì)算。所得稅在工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)成果中通常表現(xiàn)為一項(xiàng)金額較大的現(xiàn)金流出，以致在決策過程中不容忽視。折舊對(duì)項(xiàng)目的所得稅及稅后現(xiàn)金流都會(huì)產(chǎn)生影響7.2折舊基礎(chǔ)資產(chǎn)類別固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)2025/10/11EngineeringEconomy6只有固定資產(chǎn)屬于可折舊資產(chǎn)資產(chǎn)提取折舊需要滿足下列條件：必須用于商業(yè)用途或產(chǎn)生收入必須有一個(gè)確定的使用壽命，且長于一年必須是會(huì)隨著時(shí)間流逝及使用消耗，如磨損、過時(shí)而造成價(jià)值的減少折舊年限(RecoveryPeriod)是通過會(huì)計(jì)處理回收資產(chǎn)價(jià)值所需的時(shí)間年限。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(中華人民共和國國務(wù)院令第512號(hào))第六十條規(guī)定：“除國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，固定資產(chǎn)折舊年限如下：

房屋、建筑物，為20年；

飛機(jī)、火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備，為10年；

與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的器具、工具、家具等，為5年；

飛機(jī)、火車、輪船以外的運(yùn)輸工具，為4年；

電子設(shè)備，為3年。2025/10/11EngineeringEconomy77.3折舊方法折舊（Depreciation）dk

:表示第k年折舊額。成本基值（CostBasis）B：又稱為資產(chǎn)原值，是指購買或建造資產(chǎn)時(shí)的總成本，包括購買價(jià)、安裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等賬面價(jià)值（BookValue）BVk:記錄在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)系統(tǒng)中可折舊資產(chǎn)的價(jià)值，即資產(chǎn)成本基值（資產(chǎn)原值）減去允許的累計(jì)折舊扣除。折舊計(jì)算中，表示第k年末的賬面價(jià)值。殘值

（SalvageValue）SVN：一項(xiàng)資產(chǎn)在其有用壽命期末的估計(jì)價(jià)值，通常為該資產(chǎn)清理時(shí)的市場價(jià)值。折舊計(jì)算中，表示第N年末（壽命期末）的殘值。折舊率

（RecoveryRate）Rk：用于計(jì)算年折舊扣除額的百分比率，表示第k年的折舊率。2025/10/11EngineeringEconomy87.3.1直線折舊法（StraightLineMethod）直線折舊,又稱平均年限法，是最簡單的一種折舊方法，是按固定資產(chǎn)的使用年限平均提折舊的方法SL法所計(jì)算的每年的折舊額是相同，在各年使用資產(chǎn)情況相同時(shí)，采用直線法比較恰當(dāng)。2025/10/11EngineeringEconomy97.3.2工作量法折舊（WorkUnitMethod）指以固定資產(chǎn)能提供的工作量為單位來計(jì)算折舊額的方法。例如機(jī)器設(shè)備的總工作臺(tái)班、總工作小時(shí)等該方法根據(jù)資產(chǎn)實(shí)際工作情況來定期進(jìn)行折舊計(jì)提，因此每年的折舊額會(huì)隨著資產(chǎn)工作量的變動(dòng)而發(fā)生改變。當(dāng)固定資產(chǎn)在各個(gè)年度的工作狀況差異較大時(shí)，提供的經(jīng)濟(jì)效益很不均衡時(shí)，通常適用此方法進(jìn)行折舊計(jì)提。實(shí)質(zhì)上，工作量法是直線折舊法的補(bǔ)充和延伸。工作量法的計(jì)算如下：

單位工作量折舊額=（成本基值-第N年殘值）/總工作量

2025/10/11EngineeringEconomy107.3.3余額遞減折舊法（DecliningBalanceMethod）是一種加速折舊法，其特點(diǎn)是每年的折舊率是固定的，折舊額隨著固定資產(chǎn)賬面價(jià)值的減少而逐漸降低，呈現(xiàn)一種前期折舊費(fèi)用較高、后期遞減的折舊計(jì)劃。適用于在國民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位、技術(shù)進(jìn)步較快的行業(yè)，如電子生產(chǎn)企業(yè)等。2025/10/11EngineeringEconomy11【例題：

折舊法應(yīng)用】A企業(yè)2012年12月25日投入一臺(tái)機(jī)器設(shè)備用于生產(chǎn)，該設(shè)備原始價(jià)值40萬，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%。分別按下面兩種方法計(jì)提折舊，給出該機(jī)器的5年折舊計(jì)劃：直線法折舊雙倍余額遞減折舊2025/10/11EngineeringEconomy12直線折舊計(jì)算年折舊額：計(jì)算資產(chǎn)的年度賬面價(jià)值：

2025/10/11EngineeringEconomy13雙倍余額遞減折舊折舊率R=2/5=0.4則第一年折舊額

第1年末賬面價(jià)值計(jì)算第2年至第5年折舊額，見表7-2。

2025/10/11EngineeringEconomy142025/10/11EngineeringEconomy157.3.4年數(shù)總和法折舊是指用固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計(jì)殘值后的余額，乘以逐年遞減的分?jǐn)?shù)（稱為折舊率），計(jì)算折舊額的一種加速折舊的方法。主要用于由于技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的和常年處于強(qiáng)震動(dòng)、高腐蝕狀態(tài)的固定資產(chǎn)。2025/10/11EngineeringEconomy16參考【例題7-1】用年數(shù)總和法進(jìn)行資產(chǎn)折舊計(jì)劃應(yīng)提折舊總額=原值-預(yù)計(jì)凈殘值=40-40*5%=38萬根據(jù)公式（7-10）計(jì)算出第k年的折舊率則第1年折舊額為：第1年末賬面價(jià)值為：2025/10/11EngineeringEconomy177.4所得稅概述7.4.1稅種簡介2025/10/11EngineeringEconomy187.4.2所得稅稅率2025/10/11EngineeringEconomy19所得稅稅率分為：企業(yè)所得稅率和個(gè)人所得稅率企業(yè)所得稅稅率一般企業(yè)25%非居民企業(yè)適用稅率20%符合條件的小型微利企業(yè)適用稅率20%國家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)適用稅率15%個(gè)人所得稅稅率每月的免征額5000元最新的個(gè)人所得稅稅率范圍為3%至45%，7.5所得稅計(jì)算應(yīng)納稅所得=收入總額－不征稅收入－免稅收入－成本費(fèi)用－各項(xiàng)扣除－允許彌補(bǔ)的以前年度虧損收入總額

Rk：包括生產(chǎn)、經(jīng)營收入、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、利息收入以及其它收入等成本費(fèi)用項(xiàng)目Ek：包括生產(chǎn)成本、利息支出、計(jì)稅工資、職工福利費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、教育費(fèi)、捐贈(zèng)、及其它如業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)用、租賃費(fèi)等；允許扣除項(xiàng)目：工程經(jīng)濟(jì)分析中典型的允許扣除為固定資產(chǎn)的折舊dk，還有其他政策法規(guī)可扣除項(xiàng)目;應(yīng)納所得稅額=應(yīng)納稅所得×稅率－減免稅額－抵免稅額2025/10/11EngineeringEconomy207.6稅后經(jīng)濟(jì)性分析7.6.1稅后基準(zhǔn)收益率（AfterTaxMinimumAttractiveRateofReturn）指企業(yè)在考慮所得稅影響后，投資項(xiàng)目應(yīng)達(dá)到的最低期望收益率。這個(gè)指標(biāo)更貼近實(shí)際情況，反映了企業(yè)在支付所得稅后的真實(shí)盈利能力。稅前基準(zhǔn)收益率與稅后基準(zhǔn)收益率之間的關(guān)系:2025/10/11EngineeringEconomy21上式中等號(hào)成立的前提是：資產(chǎn)是不可折舊的，且不存在其他免稅及減稅扣除項(xiàng)的情形7.6.2資產(chǎn)處置損益在項(xiàng)目執(zhí)行期或結(jié)束期會(huì)發(fā)生資產(chǎn)處置的需求，即需要出售某個(gè)可折舊資產(chǎn)。市場價(jià)值是從外部視角衡量資產(chǎn)的價(jià)值；賬面價(jià)值是從企業(yè)內(nèi)部視角衡量資產(chǎn)的價(jià)值；資產(chǎn)處置損益=市場價(jià)值-賬面價(jià)值2025/10/11EngineeringEconomy22例題：某高新技術(shù)公司今年以50,000元出售了一臺(tái)設(shè)備，該設(shè)備5年前原始購入價(jià)為100,000元，其他配套及安裝調(diào)試達(dá)成可使用生產(chǎn)狀態(tài)時(shí)投入為20,000元，5年里累計(jì)折舊為80,000元。請(qǐng)根據(jù)條件，（1）計(jì)算公司在設(shè)備資產(chǎn)處置時(shí)所產(chǎn)生的稅務(wù)。（2）若5年里累計(jì)折舊為60,000元，產(chǎn)生的稅務(wù)又是多少？2025/10/11EngineeringEconomy232025/10/11EngineeringEconomy247.6.3稅后現(xiàn)金流所得稅后凈現(xiàn)金流量（After-TaxCashFlow,ATCF），通常是指在考慮企業(yè)所得稅因素后，企業(yè)實(shí)際可獲得的凈現(xiàn)金流量。計(jì)算第k年所得稅為：第k年的稅后現(xiàn)金流量為：稅前現(xiàn)金流量BTCFk與所繳交所得稅Tk之和,即2025/10/11EngineeringEconomy257.6.4稅后經(jīng)濟(jì)性分析稅后經(jīng)濟(jì)性分析通常采用與稅前經(jīng)濟(jì)性分析相同的盈利性評(píng)價(jià)和流動(dòng)性評(píng)價(jià)唯一的區(qū)別在于前者考慮稅后基準(zhǔn)收益率，針對(duì)項(xiàng)目稅后現(xiàn)金流計(jì)算其各項(xiàng)盈利性指標(biāo)（如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等），而稅前經(jīng)濟(jì)性分析是基于稅前基準(zhǔn)收益率針對(duì)稅前現(xiàn)金流計(jì)算2025/10/11EngineeringEconomy26【例題7-9資產(chǎn)的稅后現(xiàn)金流分析】公司準(zhǔn)備投資45,000元用于購買設(shè)備維護(hù)部門要求的新測試設(shè)備，考慮稅后基準(zhǔn)收益率為15%。該測試設(shè)備使用后預(yù)計(jì)在后續(xù)10年中每年可以節(jié)省23,000元的維護(hù)費(fèi)用，年度運(yùn)營成本為7,300元。設(shè)備將使用余額遞減法進(jìn)行折舊，10年后設(shè)備殘值為0。公司實(shí)際所得稅率為25%。請(qǐng)分析是否應(yīng)該投資該測試設(shè)備？2025/10/11EngineeringEconomy272025/10/11EngineeringEcon