第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試跟證券及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金管理人信息披露的表述中，正確的是（）。

A.基金合同生效后，管理人無需定期披露基金運作報告

B.基金招募說明書只需在基金募集期間進(jìn)行披露

C.基金季度報告中的凈值披露是強制性的，而投資組合披露是可選的

D.基金臨時信息披露僅限于重大事件發(fā)生后的2日內(nèi)發(fā)布

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范基金運作有關(guān)問題的通知》，基金投資組合中，股票資產(chǎn)的比例限制是（）。

A.不低于基金資產(chǎn)凈值的60%

B.不低于基金資產(chǎn)凈值的80%

C.不超過基金資產(chǎn)凈值的75%

D.不超過基金資產(chǎn)凈值的95%

3.下列哪種金融工具通常被歸類為基金投資組合中的“其他資產(chǎn)”？（）

A.交易所交易的期貨合約

B.質(zhì)押式國債

C.交易所上市基金（ETF）

D.資產(chǎn)支持證券

4.基金投資者在贖回基金份額時，通常需要承擔(dān)的費用類型是（）。

A.基金管理費（年費）

B.基金托管費（年費）

C.投資者申購費

D.資本利得稅

5.以下哪項不屬于基金合同應(yīng)包含的基本內(nèi)容？（）

A.基金運作方式

B.基金資產(chǎn)托管事項

C.基金份額持有人大會的議事規(guī)則

D.基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)

6.基金信息披露的“實質(zhì)性原則”要求披露內(nèi)容做到（）。

A.語言簡潔、通俗易懂

B.真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平

C.圖文并茂、增強吸引力

D.重點突出、避免冗余

7.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的要求，私募基金管理人登記時，必須具備的條件不包括（）。

A.實繳資本或?qū)嶋H繳付出資不低于1000萬元人民幣

B.有3名以上高級管理人員，且高級管理人員中至少有1名具有基金從業(yè)資格

C.擁有固定的、與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的經(jīng)營場所和必要的辦公設(shè)施

D.主要股東（持有基金管理人股權(quán)5%以上的股東）及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)記錄

8.基金份額凈值計算公式中的“基金資產(chǎn)凈值”是指（）。

A.基金總資產(chǎn)扣除基金總負(fù)債后的余額

B.基金凈資產(chǎn)總額

C.基金資產(chǎn)總市值

D.基金所有者權(quán)益

9.基金招募說明書中的風(fēng)險揭示部分，主要目的是（）。

A.預(yù)測基金未來的投資收益

B.強調(diào)基金的投資策略

C.讓投資者充分了解并承擔(dān)投資風(fēng)險

D.減少投資者的疑慮

10.下列關(guān)于QDII基金的表述，錯誤的是（）。

A.QDII基金可以投資于境外證券市場

B.QDII基金的投資范圍僅限于股票

C.QDII基金需要遵守中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定

D.QDII基金的投資需要通過合格境內(nèi)機構(gòu)投資者通道

11.基金份額持有人大會的表決機制中，通常對修改基金合同、更換基金管理人等重大事項采用（）。

A.少數(shù)服從多數(shù)原則

B.全體份額持有人一致同意原則

C.代表基金資產(chǎn)凈值50%以上的份額持有人通過原則

D.代表基金份額2/3以上的份額持有人通過原則

12.基金管理人內(nèi)部控制制度的根本目標(biāo)是（）。

A.最大化基金投資收益

B.防范和化解經(jīng)營風(fēng)險

C.提高運營效率

D.增強市場競爭力

13.以下哪種行為屬于基金從業(yè)人員禁止的行為？（）

A.在執(zhí)業(yè)活動中推廣基金產(chǎn)品

B.未經(jīng)批準(zhǔn)公開披露其管理的基金信息

C.基于盡職調(diào)查和風(fēng)險管理的原則進(jìn)行投資決策

D.保守基金投資者的商業(yè)秘密

14.基金合同生效后，管理人需要對基金進(jìn)行（）。

A.臨時信息披露

B.定期信息披露

C.一次性信息披露

D.主動信息披露

15.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反法律法規(guī)或基金合同約定時，應(yīng)（）。

A.直接調(diào)整基金投資策略

B.通知基金管理人并要求其限期改正

C.立即暫停所有基金投資活動

D.向證監(jiān)會報告，無需通知管理人

16.基金產(chǎn)品風(fēng)險等級從低到高通常依次分為（）。

A.穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型

B.預(yù)期收益型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型

C.穩(wěn)健型、平衡型、預(yù)期收益型、進(jìn)取型

D.平衡型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型、預(yù)期收益型

17.下列關(guān)于基金銷售費用的表述，正確的是（）。

A.基金申購費在基金申購時一次性收取，贖回時退還

B.基金銷售服務(wù)費通常按日計提，按月支付

C.C類基金份額不收取申購費，但需按日計提銷售服務(wù)費

D.基金管理費是基金銷售機構(gòu)的主要收入來源

18.基金合同中關(guān)于基金終止的事由，通常不包括（）。

A.基金規(guī)模持續(xù)低于法規(guī)要求

B.基金管理人被取消基金管理資格

C.基金持有人大會決定終止基金

D.基金投資策略發(fā)生重大變化

19.基金信息披露中，關(guān)于投資組合報告的披露頻率要求是（）。

A.每日披露

B.每周披露

C.每季度披露

D.每半年披露

20.下列關(guān)于基金估值方法的表述，錯誤的是（）。

A.交易所交易的股票和債券，通常采用市場法進(jìn)行估值

B.不可上市交易的股權(quán)，通常采用成本法進(jìn)行估值

C.基金管理人對估值結(jié)果負(fù)有最終責(zé)任

D.估值方法的變更無需進(jìn)行特別披露

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選均不得分）

21.基金合同的主要內(nèi)容通常包括（）。

A.基金運作方式

B.基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式

C.基金管理人和托管人的權(quán)利義務(wù)

D.基金份額的發(fā)售、交易、申購和贖回

E.基金資產(chǎn)的會計核算原則

22.基金信息披露的“公平原則”要求（）。

A.對所有投資者進(jìn)行同等披露

B.披露內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整

C.披露時間不得延遲

D.投資者獲取信息的渠道應(yīng)便利、高效

E.重大信息需同時向所有投資者披露

23.私募基金管理人需要遵守的規(guī)定包括（）。

A.遵守證券、基金相關(guān)法律法規(guī)

B.合理防范風(fēng)險，保護基金財產(chǎn)安全

C.不得承諾收益或本金不受損失

D.信息披露應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整

E.建立健全風(fēng)險管理制度

24.基金投資組合管理中，常見的風(fēng)險控制措施包括（）。

A.設(shè)置投資比例限制

B.采用分散投資策略

C.定期進(jìn)行合規(guī)檢查

D.實行投資決策委員會制度

E.對基金經(jīng)理進(jìn)行績效考核

25.基金從業(yè)人員在處理利益沖突時，應(yīng)遵循的原則包括（）。

A.優(yōu)先考慮基金份額持有人的利益

B.主動向基金管理人報告利益沖突

C.采取措施避免利益沖突或?qū)⑵溆绊懡抵磷畹?/p>

D.不參與可能存在利益沖突的業(yè)務(wù)決策

E.接受基金份額持有人的禮物

三、判斷題（共10分，每題1分）

26.基金管理費是基金管理人因管理和運用基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。（√）

27.基金托管費是支付給基金托管人的費用，用于補償其保管基金資產(chǎn)、辦理基金交易結(jié)算等活動。（√）

28.基金合同是規(guī)范基金運作的基本法律文件，其效力高于基金招募說明書。（√）

29.基金季度報告中的財務(wù)報表是經(jīng)審計的。（×）

30.QDII基金投資境外市場不受任何限制。（×）

31.基金份額持有人大會是基金份額持有人的最高權(quán)力機構(gòu)。（√）

32.基金管理人可以將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)進(jìn)行投資。（×）

33.基金銷售機構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)向投資者進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估。（√）

34.基金投資組合報告會披露基金在報告期末持有的全部證券明細(xì)。（×）

35.基金估值的責(zé)任主體是基金托管人。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.基金信息披露的“________”原則要求披露內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平。（真實性）

37.基金管理人的主要職責(zé)包括________、投資管理、信息披露和風(fēng)險控制等。（基金財產(chǎn)管理）

38.私募基金管理人登記后，需要在每月的________個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送月度報告。（5）

39.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)按照合同約定的________對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。（估值方法）

40.基金投資者在贖回基金份額時，如果持有時間較短，通常需要支付________費用。（申購）

41.基金信息披露的方式包括________、報刊、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站等。（公告）

42.基金托管人對基金財產(chǎn)的保管方式是________，確?；鹭敭a(chǎn)的安全完整。（獨立保管）

43.基金從業(yè)人員的禁止行為包括________，不得利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便為本人或者他人牟取不正當(dāng)利益。（利用職務(wù)之便謀取不正當(dāng)利益）

44.基金產(chǎn)品風(fēng)險等級的評估依據(jù)主要包括基金的投資范圍、投資策略、投資比例限制和________等因素。（流動性風(fēng)險）

45.基金份額凈值是計算基金份額持有________的重要依據(jù)。（收益）

五、簡答題（共25分，第46題10分，第47題15分）

46.簡述基金合同中關(guān)于基金運作方式的主要內(nèi)容。

47.結(jié)合實際案例或工作場景，分析基金管理人進(jìn)行風(fēng)險控制時需要重點關(guān)注哪些方面，并提出相應(yīng)的措施建議。

六、案例分析題（共20分）

48.某基金管理公司A旗下的一只公募基金B(yǎng)，在2023年10月份發(fā)生了以下情況：

（1）基金B(yǎng)重倉投資了某家上市公司C的股票，占基金資產(chǎn)凈值的15%。11月份，該公司C因環(huán)境問題被環(huán)保部門立案調(diào)查，導(dǎo)致其股價大幅下跌，基金凈值受影響。

（2）基金B(yǎng)的基金經(jīng)理D在社交媒體上公開表示，看好該公司C的未來發(fā)展，并建議投資者不要恐慌贖回。

（3）基金管理人A在11月底發(fā)布的基金季度報告中，對該公司C的股價下跌僅簡單提及，未充分披露相關(guān)風(fēng)險。

根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定和基金合同約定，分析以上情況中存在哪些問題？基金管理人A、基金經(jīng)理D應(yīng)如何處理？請分別說明理由。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.B

2.C

3.D

4.C

5.D

6.B

7.A

8.A

9.C

10.B

11.D

12.B

13.B

14.B

15.B

16.A

17.C

18.D

19.C

20.D

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABCD

22.AE

23.ABCDE

24.ABCD

25.ABCD

三、判斷題（共10分）

26.√

27.√

28.√

29.×

30.×

31.√

32.×

33.√

34.×

35.×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.真實性

37.基金財產(chǎn)管理

38.5

39.估值方法

40.申購

41.公告

42.獨立保管

43.利用職務(wù)之便謀取不正當(dāng)利益

44.流動性風(fēng)險

45.收益

五、簡答題（共25分）

46.答：

①基金運作方式包括基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資比例限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征等。

②基金運作方式還需明確基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式、基金費用的種類、計提標(biāo)準(zhǔn)和方式、基金份額的發(fā)售、交易、申購和贖回規(guī)則、基金份額持有人大會的議事規(guī)則和表決方式、基金管理人、基金托管人的權(quán)利義務(wù)、基金財產(chǎn)的獨立性、基金運作的保障措施等。

③還可能包括基金的信息披露原則、方式、頻率，以及基金合同的變更、終止等方面的約定。

解析：此題考查基金合同的核心內(nèi)容。答案要點需圍繞基金運作方式的具體內(nèi)容展開，涵蓋投資、估值、費用、交易、治理、信息披露等方面，體現(xiàn)合同對基金如何運作的詳細(xì)規(guī)定。

47.答：

分析重點與措施建議：

①投資風(fēng)險控制：

分析：案例中基金B(yǎng)重倉單一股票導(dǎo)致凈值大幅波動，體現(xiàn)了投資集中度風(fēng)險。基金經(jīng)理D公開對風(fēng)險事件發(fā)表不恰當(dāng)言論，可能誤導(dǎo)投資者，違反合規(guī)要求。

措施：基金管理人應(yīng)嚴(yán)格限制單只股票的投資比例，優(yōu)化投資組合的分散化水平。加強基金經(jīng)理的合規(guī)培訓(xùn)和行為監(jiān)督，確保其言論符合規(guī)定，避免不當(dāng)宣傳。建立投資決策的風(fēng)險評估機制，對重大投資決策進(jìn)行充分論證。

②信息披露風(fēng)險控制：

分析：基金報告對重大風(fēng)險披露不充分，違反了信息披露的充分性原則，可能誤導(dǎo)投資者。

措施：基金管理人應(yīng)嚴(yán)格按照法規(guī)和合同約定進(jìn)行信息披露，對重大事件及其可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行充分、清晰的披露。完善信息披露流程，加強內(nèi)部審核，確保披露內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整、及時。

③內(nèi)控與合規(guī)風(fēng)險控制：

分析：案例反映出基金管理人在風(fēng)險識別、預(yù)警、處置以及信息披露管理等方面可能存在內(nèi)控缺陷。

措施：建立健全全面風(fēng)險管理體系，覆蓋投資、運營、合規(guī)等各個環(huán)節(jié)。強化內(nèi)部審計監(jiān)督，定期對風(fēng)險控制措施的有效性進(jìn)行評估和測試。完善基金經(jīng)理的績效考核機制，將風(fēng)險控制指標(biāo)納入考核范圍。

總結(jié)建議：基金管理人應(yīng)持續(xù)加強風(fēng)險意識，完善風(fēng)險管理制度和流程，強化內(nèi)部控制和合規(guī)建設(shè)，確?；疬\作符合法律法規(guī)要求，切實保護基金投資者的合法權(quán)益。

解析：此題考查基金風(fēng)險管理。答案需結(jié)合案例具體情境，從投資風(fēng)險、信息披露風(fēng)險、內(nèi)控合規(guī)風(fēng)險等角度進(jìn)行分析，提出針對性的控制措施和改進(jìn)建議。分析要緊扣案例，措施要具有可操作性，體現(xiàn)風(fēng)險管理的系統(tǒng)性思維。

六、案例分析題（共20分）

案例背景分析：

本案例涉及某公募基金B(yǎng)在投資單一股票（C公司）過程中遭遇風(fēng)險，以及基金經(jīng)理在社交媒體上的不當(dāng)言論和基金管理人信息披露不充分的問題。核心問題在于投資集中度風(fēng)險控制不足、基金經(jīng)理行為規(guī)范缺失以及信息披露未能充分揭示風(fēng)險，可能違反相關(guān)法規(guī)和基金合同約定。

問題解答：

（1）問題：基金B(yǎng)重倉投資單一股票C（占比15%），在C公司被調(diào)查導(dǎo)致股價下跌時，基金凈值受顯著影響。這違反了基金運作中關(guān)于投資比例限制的規(guī)定。

答：①問題分析：根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，股票型基金投資單只股票的比例通常不超過基金資產(chǎn)凈值的10%（特殊情況下如投資主題基金等可能規(guī)定不同，但15%顯然超出了常規(guī)限制）?；養(yǎng)的做法違反了投資比例限制，導(dǎo)致投資組合集中度過高，未能有效分散風(fēng)險。

②處理措施：基金管理人A應(yīng)立即核查基金合同是否對單只股票投資有更嚴(yán)格的約定。若違反了法規(guī)或合同，應(yīng)通過調(diào)整投資組合降低對該公司C的持倉比例，直至符合規(guī)定。同時，應(yīng)向監(jiān)管機構(gòu)報告情況，并根據(jù)規(guī)定進(jìn)行整改。

③依據(jù)：根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》相關(guān)規(guī)定，基金投資單只股票的比例有上限要求。

（2）問題：基金B(yǎng)的基金經(jīng)理D在社交媒體上公開看好風(fēng)險事件中的公司C，并建議投資者不要恐慌贖回。

答：①問題分析：基金經(jīng)理D的行為違反了基金從業(yè)人員的行為規(guī)范。首先，其言論可能構(gòu)成對未公開信息的披露，違反了證券法和基金法關(guān)于禁止內(nèi)幕交易和泄露信息的規(guī)定。其次，其言論具有誘導(dǎo)投資者行為傾向，可能誤導(dǎo)投資者，違反了“利益沖突優(yōu)先保護基金份額持有人利益”的原則。

②處理措施：基金管理人A應(yīng)立即暫?；鸾?jīng)理D在社交媒體及其他公開渠道發(fā)布任何涉及基金投資觀點的言論。對D進(jìn)行嚴(yán)肅的合規(guī)教育和紀(jì)律處分，情節(jié)嚴(yán)重的應(yīng)解除勞動合同。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，評估D是否