金融課期末考試題及答案金融課期末考試試卷一、單項選擇題（每題2分，共30分）1.下列金融工具中，屬于間接融資工具的是（）A.商業(yè)票據(jù)B.公司債券C.銀行承兌匯票D.股票2.以下哪種利率是根據(jù)物價水平的變化而調整的（）A.固定利率B.浮動利率C.實際利率D.名義利率3.下列不屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的是（）A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).存放同業(yè)款項C.短期證券D.在中央銀行存款4.貨幣市場主要解決短期資金周轉過程中資金余缺的融通問題，它有多個子市場，其中，流動性最高、幾乎所有金融機構都參與的子市場是（）A.同業(yè)拆借市場B.回購市場C.貨幣基金市場D.短期政府債券市場5.證券投資基金反映的是（）關系。A.產權B.所有權C.債權債務D.信托6.以下關于金融衍生品的說法錯誤的是（）A.金融衍生品是從標的資產派生出來的金融工具B.金融衍生品具有可復制性C.股票、債券等屬于金融衍生品D.金融衍生品具有以小博大的杠桿效應7.當市場利率上升時，債券價格會（）A.上升B.下降C.不變D.不確定8.下列屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務的是（）A.存款業(yè)務B.貸款業(yè)務C.結算業(yè)務D.發(fā)行金融債券9.下列哪一項不屬于貨幣政策的最終目標（）A.充分就業(yè)B.經濟增長C.物價穩(wěn)定D.國際收支順差10.下列關于資本市場線的表述，錯誤的是（）A.資本市場線由無風險資產和市場組合決定B.資本市場線也被稱為證券市場線C.資本市場線是有效前沿線D.資本市場線的斜率為市場組合的夏普比率11.按照風險的來源劃分，以下不屬于系統(tǒng)性風險的是（）A.利率風險B.信用風險C.通貨膨脹風險D.政策風險12.優(yōu)先股股東的權利不包括（）A.優(yōu)先分配剩余資產權B.優(yōu)先分配股利權C.投票權D.股息固定13.下列關于期權的說法，正確的是（）A.期權的買方為了得到一項權利，需要向賣方支付一筆期權費B.美式期權只允許期權持有者在期權到期日行權C.對期權購買者來說，歐式期權比美式期權更有利D.看漲期權是指期權賣方在一定時期內有按約定價格賣出某種金融資產的權利14.下列不屬于金融市場微觀經濟功能的是（）A.集聚功能B.財富功能C.調節(jié)功能D.交易功能15.金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場是（）A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)市場C.大額可轉讓定期存單市場D.回購市場二、多項選擇題（每題3分，共30分）1.金融市場的構成要素包括（）A.市場主體B.金融工具C.交易價格D.組織方式E.市場客體2.以下屬于金融市場宏觀經濟功能的有（）A.資源配置功能B.調節(jié)功能C.反映功能D.避險功能E.財富功能3.商業(yè)銀行的資產業(yè)務主要包括（）A.貸款業(yè)務B.票據(jù)貼現(xiàn)C.現(xiàn)金資產D.投資業(yè)務E.存款業(yè)務4.貨幣政策的中介目標通常包括（）A.利率B.貨幣供應量C.基礎貨幣D.超額準備金E.匯率5.債券的收益來源有（）A.利息收入B.資本利得C.再投資收益D.紅利收入E.買賣價差6.以下屬于金融衍生品的有（）A.遠期B.期貨C.期權D.互換E.債券7.影響債券定價的內部因素有（）A.債券的面值B.債券的票面利率C.債券的有效期D.債券的稅收待遇E.市場利率8.證券投資基金的特點包括（）A.集合理財B.分散風險C.專業(yè)管理D.利益共享E.風險共擔9.下列關于股票的說法，正確的有（）A.股票是一種有價證券B.股票是股份有限公司發(fā)行的憑證C.股票持有者可以定期獲得固定的股息D.股票是一種所有權憑證E.股票的風險性和收益性是并存的10.金融市場按交易標的物可以劃分為（）A.貨幣市場B.資本市場C.外匯市場D.黃金市場E.保險市場三、判斷題（每題1分，共10分）1.直接融資是指資金需求者通過發(fā)行股票、債券等直接向資金供給者融通資金的方式，不需要金融中介機構的參與。（）2.實際利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。（）3.商業(yè)銀行的核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。（）4.金融衍生品的交易通常具有較高的杠桿性，所以風險較低。（）5.資本市場線描述的是單個證券的預期收益率和風險之間的關系。（）6.優(yōu)先股股東在公司盈利和剩余財產分配上享有優(yōu)先權，但一般沒有表決權。（）7.看漲期權的買方在市場價格低于執(zhí)行價格時會選擇行權。（）8.貨幣政策的最終目標之間是相互協(xié)調、沒有矛盾的。（）9.金融市場的交易價格主要是指利率、匯率、證券價格等。（）10.開放式基金的基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回。（）四、簡答題（每題10分，共20分）1.簡述金融市場的主要功能。2.簡述商業(yè)銀行的主要業(yè)務。五、論述題（10分）論述貨幣政策工具及其在經濟調控中的應用。答案一、單項選擇題1.C。銀行承兌匯票是由銀行作為信用中介的間接融資工具，商業(yè)票據(jù)、公司債券和股票屬于直接融資工具。2.C。實際利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率，會根據(jù)物價水平變化調整。3.C。短期證券不屬于現(xiàn)金資產，庫存現(xiàn)金、存放同業(yè)款項和在中央銀行存款屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產。4.D。短期政府債券市場流動性最高，幾乎所有金融機構都參與。5.D。證券投資基金反映的是信托關系。6.C。股票、債券屬于基礎金融工具，不屬于金融衍生品。7.B。市場利率與債券價格呈反向變動關系，市場利率上升，債券價格下降。8.C。結算業(yè)務屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務，存款業(yè)務和發(fā)行金融債券是負債業(yè)務，貸款業(yè)務是資產業(yè)務。9.D。貨幣政策的最終目標是充分就業(yè)、經濟增長、物價穩(wěn)定和國際收支平衡，而非國際收支順差。10.B。證券市場線是資本資產定價模型的圖形表示，資本市場線和證券市場線不同。11.B。信用風險屬于非系統(tǒng)性風險，利率風險、通貨膨脹風險和政策風險屬于系統(tǒng)性風險。12.C。優(yōu)先股股東一般沒有投票權。13.A。美式期權允許期權持有者在期權到期日前的任何一個交易日行權；對期權購買者來說，美式期權比歐式期權更有利；看漲期權是指期權買方在一定時期內有按約定價格買入某種金融資產的權利。14.C。調節(jié)功能屬于金融市場的宏觀經濟功能，集聚功能、財富功能和交易功能屬于微觀經濟功能。15.A。同業(yè)拆借市場是金融機構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。二、多項選擇題1.ABCDE。金融市場的構成要素包括市場主體、金融工具、交易價格、組織方式和市場客體。2.ABC。資源配置功能、調節(jié)功能和反映功能屬于金融市場宏觀經濟功能，避險功能和財富功能屬于微觀經濟功能。3.ABCD。貸款業(yè)務、票據(jù)貼現(xiàn)、現(xiàn)金資產和投資業(yè)務屬于商業(yè)銀行資產業(yè)務，存款業(yè)務是負債業(yè)務。4.ABCD。貨幣政策的中介目標通常包括利率、貨幣供應量、基礎貨幣和超額準備金，匯率一般不作為中介目標。5.ABC。債券的收益來源有利息收入、資本利得和再投資收益，紅利收入是股票的收益，買賣價差包含在資本利得中。6.ABCD。遠期、期貨、期權和互換屬于金融衍生品，債券是基礎金融工具。7.ABCD。債券的面值、票面利率、有效期和稅收待遇屬于影響債券定價的內部因素，市場利率是外部因素。8.ABCDE。證券投資基金具有集合理財、分散風險、專業(yè)管理、利益共享和風險共擔的特點。9.ABDE。股票持有者獲得的股息不固定，取決于公司盈利情況。10.ABCDE。金融市場按交易標的物可以劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和保險市場。三、判斷題1.×。直接融資雖然不需要金融中介機構進行資金的融通，但可能需要金融中介機構提供服務，如證券公司提供證券發(fā)行承銷服務。2.√。實際利率是剔除通貨膨脹因素后的真實利率。3.√。商業(yè)銀行的核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。4.×。金融衍生品的交易通常具有較高的杠桿性，所以風險較高。5.×。資本市場線描述的是有效組合的預期收益率和風險之間的關系，不是單個證券。6.√。優(yōu)先股股東在公司盈利和剩余財產分配上享有優(yōu)先權，但一般沒有表決權。7.×?？礉q期權的買方在市場價格高于執(zhí)行價格時會選擇行權。8.×。貨幣政策的最終目標之間存在矛盾，如充分就業(yè)和物價穩(wěn)定之間可能存在沖突。9.√。金融市場的交易價格主要是指利率、匯率、證券價格等。10.√。開放式基金的基金份額總額不固定，可在約定時間和場所申購或贖回。四、簡答題1.金融市場的主要功能包括：微觀經濟功能：集聚功能：金融市場有引導眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產的資金集合功能。財富功能：金融市場為投資者提供了具有儲蓄財富、保有資產和財富增值的金融產品。交易功能：金融市場為金融資產的變現(xiàn)提供了便利，使金融資產的持有者能及時調整資產組合。避險功能：金融市場為市場參與者提供了防范資產風險和收入風險的手段，如套期保值、保險等。宏觀經濟功能：資源配置功能：通過金融市場價格機制，引導資金流向效益高的部門和地區(qū)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。調節(jié)功能：金融市場為宏觀經濟調控提供了場所和途徑，政府可以通過貨幣政策等手段影響金融市場，進而影響宏觀經濟。反映功能：金融市場是國民經濟的“晴雨表”和“氣象臺”，反映宏觀經濟運行狀況，如股票市場價格指數(shù)可以反映經濟景氣程度。2.商業(yè)銀行的主要業(yè)務包括：負債業(yè)務：存款業(yè)務：是商業(yè)銀行最主要的資金來源，包括活期存款、定期存款、儲蓄存款等。借款業(yè)務：如向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等。資產業(yè)務：貸款業(yè)務：是商業(yè)銀行最重要的資產業(yè)務，按貸款用途、期限、保障程度等可分為不同類型。票據(jù)貼現(xiàn)：銀行買進未到期票據(jù)，扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給持票人的業(yè)務?，F(xiàn)金資產：包括庫存現(xiàn)金、存放同業(yè)款項、在中央銀行存款等，用于滿足流動性需求。投資業(yè)務：商業(yè)銀行購買有價證券的活動，如國債、金融債券等。中間業(yè)務：結算業(yè)務：如支票結算、匯票結算、本票結算等。代理業(yè)務：代理客戶辦理各項業(yè)務，如代收代付、代理買賣證券等。信托業(yè)務：接受客戶委托，代為管理、經營和處理財產。租賃業(yè)務：包括融資租賃和經營租賃等。銀行卡業(yè)務：如借記卡、信用卡等。五、論述題貨幣政策工具是中央銀行為達到貨幣政策目標而采取的手段，主要包括一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具1.法定存款準備金政策：含義：中央銀行通過調整法定存款準備金率，來影響商業(yè)銀行的可貸資金量，從而影響貨幣供應量。應用：在經濟過熱時，中央銀行提高法定存款準備金率，商業(yè)銀行可貸資金減少，貨幣供應量收縮，抑制通貨膨脹；在經濟衰退時，中央銀行降低法定存款準備金率，增加商業(yè)銀行可貸資金，擴大貨幣供應量，刺激經濟增長。但法定存款準備金政策作用猛烈，不宜經常使用。2.再貼現(xiàn)政策：含義：中央銀行通過調整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行從中央銀行取得資金的成本，進而影響貨幣供應量。應用：當經濟過熱時，中央銀行提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行借款成本增加，減少向中央銀行借款，貨幣供應量減少；當經濟衰退時，中央銀行降低再貼現(xiàn)率，鼓勵商業(yè)銀行借款，增加貨幣供應量。再貼現(xiàn)政策具有一定的告示效應，但中央銀行處于被動地位。3.公開市場業(yè)務：含義：中央銀行在金融市場上買賣有價證券（主要是國債），吞吐基礎貨幣，調節(jié)貨幣供應量。應用：在經濟過熱時，中央銀行賣出有價證券，回籠貨幣，減少貨幣供應量；在經濟衰退時，中央銀行買入有價證券，投放貨幣，增加貨幣供應量。公開市場業(yè)務具有主動性、靈活性和微調性等優(yōu)點，是中央銀行常用的貨幣政策工具。選擇性貨幣政策工具1.消費者信用控制：中央銀行對消費者分期付款購買耐用消費品的貸款管理措施，如規(guī)定首付比例、還款期限等。在經濟過熱時，提高首付比例、縮短還款期限，抑制消費需求；在經濟衰退時，降低首付比例、延長還款期限，刺激消費。2.證券市場信用控制：中央銀行對有關證券交易的各種貸款進行限制，如規(guī)定保證金比率。提高保證金比率可以抑制證券市場過度投機，穩(wěn)定證券市場。3.不動產信用控制：中央銀行對金融機構房地產貸款的限制措施，如規(guī)定房地產貸款的最高限額、最長期限等，以控制房地產市場的過度投資和投機。其他貨幣政策工具1.直接信用控制：中央銀行以行政命令或其他方式，直接對金融機構尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制，如規(guī)定利率限額、信用