銀行從業(yè)資格2025年證券投資專項訓練測試試卷（含答案）考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題（每題1分，共40分）1.下列哪一項不屬于證券市場的基本功能？A.價格發(fā)現(xiàn)B.資源配置C.風險分散D.資金結(jié)算2.通常被稱為“股票市場基石”的證券是：A.指數(shù)基金B(yǎng).記賬式國債C.股票D.貨幣市場基金3.以下關(guān)于股票估值的市盈率（P/E）法的說法，錯誤的是：A.市盈率反映了投資者愿意為每一元凈利潤支付的價格B.同一行業(yè)的不同公司，市盈率通常相差不大C.使用市盈率法需要選擇合適的可比公司或行業(yè)平均市盈率D.市盈率越高，通常意味著市場對該公司未來增長預期越低4.債券的票面利率是固定的，而其市場利率是不斷變化的，當市場利率上升時，已發(fā)行債券的到期收益率通常：A.上升B.下降C.不變D.可能上升也可能下降，取決于債券的剩余期限5.下列哪種投資策略旨在通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風險？A.價值投資B.成長投資C.聚焦投資D.分散投資6.證券公司的主要業(yè)務(wù)中，不屬于投資銀行業(yè)務(wù)范疇的是：A.證券承銷與保薦B.企業(yè)并購重組顧問C.證券自營投資D.股票經(jīng)紀業(yè)務(wù)7.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.貨幣市場基金B(yǎng).股票C.期貨合約D.國庫券8.以下關(guān)于有效市場假說的說法，正確的是：A.市場價格能完全反映所有歷史價格信息B.在強式有效市場中，基本面分析無效C.市場存在無風險套利機會D.弱式有效市場意味著技術(shù)分析無效9.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，必須獲得中國證監(jiān)會的哪項業(yè)務(wù)許可？A.投資銀行業(yè)務(wù)許可B.自營投資業(yè)務(wù)許可C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可D.經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格10.下列關(guān)于證券交易結(jié)算方式的表述，錯誤的是：A.T+0交易制度指當天買入的證券可以在當天賣出B.T+1結(jié)算制度指交易次日完成資金和證券的結(jié)算C.我國A股市場的股票交易普遍采用T+0結(jié)算D.T+2表示交易發(fā)生在星期一，結(jié)算日為星期三11.證券投資組合管理中，衡量投資組合整體風險的指標通常是：A.投資組合的期望收益率B.投資組合的標準差C.投資組合的貝塔系數(shù)D.投資組合的夏普比率12.下列哪種分析方法主要關(guān)注證券的內(nèi)在價值和基本面的變化？A.技術(shù)分析B.基本面分析C.行為金融學分析D.量化分析13.資產(chǎn)配置策略中，將大部分資金配置于低風險資產(chǎn)，少量資金配置于高風險資產(chǎn)的是：A.保守型資產(chǎn)配置B.平衡型資產(chǎn)配置C.積極型資產(chǎn)配置D.激進型資產(chǎn)配置14.計算債券到期收益率時，需要考慮的因素不包括：A.債券的面值B.債券的票面利率C.債券的購買價格D.債券的信用評級15.以下關(guān)于股票的表述，正確的是：A.股票是債務(wù)憑證B.持有股票意味著擁有公司的有限責任C.股票的收益主要來源于利息收入D.股票的發(fā)行價格由公司根據(jù)市場需求自行決定16.衡量公司短期償債能力的重要指標是：A.每股收益（EPS）B.資產(chǎn)負債率C.流動比率D.凈資產(chǎn)收益率17.證券市場的“三公”原則是指：A.公開、公平、公正B.公開、公平、高效C.公正、公平、透明D.公開、透明、高效18.以下哪種金融工具的利率通常與通貨膨脹率掛鉤？A.股票B.普通債券C.國庫券D.通貨膨脹保值債券（TIPS）19.證券公司為客戶管理資產(chǎn)所提供的專業(yè)服務(wù)，屬于其：A.經(jīng)紀業(yè)務(wù)B.投資銀行業(yè)務(wù)C.自營業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)20.以下關(guān)于證券市場指數(shù)的表述，錯誤的是：A.指數(shù)是衡量某一特定市場或部分市場表現(xiàn)的綜合指標B.滬深300指數(shù)是我國主要的股票市場指數(shù)之一C.證券市場指數(shù)的編制方法通常考慮樣本股的市值權(quán)重D.指數(shù)本身是一種證券投資工具21.證券投資者通過買賣證券賺取差價收益的行為，屬于：A.分紅收入B.利息收入C.資本利得D.使用收益22.以下哪種風險是投資者無法通過投資組合多樣化來消除的風險？A.非系統(tǒng)性風險B.系統(tǒng)性風險C.信用風險D.流動性風險23.證券公司為客戶提供的，以客戶名義開立的，用于證券交易的賬戶是：A.證券公司自營賬戶B.信用交易擔保賬戶C.證券經(jīng)紀賬戶D.資產(chǎn)管理專戶24.以下關(guān)于基金的說法，正確的是：A.基金的投資風險由基金管理人完全承擔B.開放式基金份額總額固定，在基金合同期限內(nèi)不變C.基金投資者可以通過基金管理人直接買賣基金份額D.投資者購買基金份額后，可以隨時要求基金公司贖回，且不收取贖回費（通常）25.證券公司從事自營業(yè)務(wù)，其自營投資權(quán)限由：A.中國證監(jiān)會審批B.證券交易所審批C.證券登記結(jié)算公司審批D.公司內(nèi)部風險控制委員會審批26.證券發(fā)行人依照法定程序向不特定對象公開發(fā)行證券的行為稱為：A.私募發(fā)行B.內(nèi)部發(fā)行C.公開發(fā)行D.轉(zhuǎn)向發(fā)行27.以下關(guān)于證券市場層次結(jié)構(gòu)的表述，正確的是：A.一級市場是證券發(fā)行市場，二級市場是證券流通市場B.一級市場是證券流通市場，二級市場是證券發(fā)行市場C.兩個市場沒有區(qū)別D.指數(shù)市場屬于一級市場28.衡量公司長期償債能力的重要指標是：A.流動比率B.速動比率C.資產(chǎn)負債率D.存貨周轉(zhuǎn)率29.證券投資者在投資決策中，主要關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標、行業(yè)動態(tài)和公司基本面信息，這種分析方法屬于：A.技術(shù)分析B.量化分析C.基本面分析D.行為金融學分析30.以下哪種金融工具的發(fā)行主體通常是國家政府或其機構(gòu)？A.股票B.債券C.證券投資基金份額D.保險產(chǎn)品31.證券公司為客戶提供的，在符合特定條件時可以按約定價格向賣方購買證券，或按約定價格向買方出售證券的協(xié)議，稱為：A.期權(quán)合約B.期貨合約C.互換合約D.遠期合約32.證券投資組合管理中，預期收益率與風險（通常用標準差衡量）之間的關(guān)系，通常被描述為：A.無關(guān)B.負相關(guān)C.正相關(guān)D.不確定33.以下關(guān)于證券登記結(jié)算公司的表述，錯誤的是：A.它是證券市場的核心機構(gòu)之一B.它負責證券賬戶管理和證券的存管C.它負責證券交易的清算和交收D.它可以直接參與證券的買賣交易34.證券公司經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須獲得中國證監(jiān)會的：A.經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格B.投資銀行業(yè)務(wù)許可C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可D.自營投資業(yè)務(wù)許可35.證券投資者在進行投資分析時，關(guān)注利率、通貨膨脹、經(jīng)濟增長等宏觀因素對證券市場的影響，這種分析方法屬于：A.公司分析B.行業(yè)分析C.宏觀經(jīng)濟分析D.技術(shù)分析36.以下哪種投資策略旨在尋找被市場低估的證券并長期持有？A.價值投資B.成長投資C.逆向投資D.交易型投資37.證券公司代理客戶買賣證券，向客戶收取的傭金屬于其：A.投資收益B.營業(yè)收入C.利潤D.資本積累38.證券投資者購買證券后，有權(quán)按持股比例參與公司利潤分配（如分紅）和資產(chǎn)分配，這是股票的哪種權(quán)利？A.投票權(quán)B.優(yōu)先認購權(quán)C.收益分配權(quán)D.債權(quán)求償權(quán)39.證券市場的參與者中，提供證券交易場所，組織交易活動的是：A.證券投資者B.證券中介機構(gòu)C.證券監(jiān)管機構(gòu)D.證券交易所40.以下關(guān)于證券投資風險的表述，錯誤的是：A.風險是投資收益的不確定性B.風險可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險C.投資者可以通過多樣化投資完全消除所有風險D.風險管理是證券投資組合管理的重要組成部分二、多項選擇題（每題2分，共20分）1.證券市場的功能包括：A.資源配置B.價格發(fā)現(xiàn)C.風險分散D.資金結(jié)算E.信息披露2.股票投資的收益來源主要有：A.股息紅利B.資本利得C.利息收入D.債券利息E.交易手續(xù)費返還3.以下哪些屬于證券市場的基本參與者？A.證券投資者B.證券中介機構(gòu)C.證券監(jiān)管機構(gòu)D.證券市場服務(wù)機構(gòu)E.證券發(fā)行人4.衡量債券信用風險的主要指標包括：A.債券的票面利率B.發(fā)債公司的財務(wù)狀況C.發(fā)債公司的行業(yè)地位D.債券的擔保情況E.市場利率水平5.證券投資組合管理的基本步驟包括：A.確定投資目標與策略B.進行證券分析與選擇C.構(gòu)建投資組合D.監(jiān)控與調(diào)整投資組合E.理解市場情緒6.以下哪些屬于衍生金融工具？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票E.國庫券7.證券交易的基本流程通常包括：A.開戶B.下達交易指令C.交易撮合D.清算與交收E.資金劃撥8.以下關(guān)于證券公司業(yè)務(wù)許可的表述，正確的有：A.經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)必須獲得許可B.經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)必須獲得許可C.經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必須獲得許可D.經(jīng)營自營業(yè)務(wù)必須獲得許可E.所有業(yè)務(wù)許可由中國證監(jiān)會統(tǒng)一審批9.影響股票估值的因素包括：A.公司盈利能力B.公司成長性C.宏觀經(jīng)濟環(huán)境D.市場利率水平E.投資者情緒10.證券投資者可以通過以下哪些方式管理投資風險？A.分散投資B.理性分析C.控制投資比例D.使用衍生品對沖E.頻繁買賣以平衡成本三、判斷題（每題1分，共40分）1.證券市場是指買賣有價證券的場所。（）2.普通股股東擁有公司剩余索取權(quán)。（）3.債券的到期收益率總是高于其票面利率。（）4.分散投資可以消除所有投資風險。（）5.證券公司經(jīng)批準可以從事證券承銷和保薦業(yè)務(wù)。（）6.我國目前股票市場主要采用T+1的結(jié)算方式。（）7.證券投資分析的基本面分析主要關(guān)注證券的供求關(guān)系。（）8.資產(chǎn)配置是指將資金分配到不同的資產(chǎn)類別中。（）9.基金管理人負責基金的投資決策和日常管理。（）10.證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供服務(wù)的中介機構(gòu)。（）11.公開募集發(fā)行的證券，投資者可以公開認購。（）12.股票的市凈率（P/B）是衡量公司價值的重要指標之一。（）13.期貨合約是一種標準化的遠期合約。（）14.證券市場的有效性意味著沒有投資機會。（）15.證券投資者購買基金，相當于直接投資于基金投資的每一只證券。（）16.證券公司自營業(yè)務(wù)的資金來源必須全部是自有資金。（）17.證券市場的層次結(jié)構(gòu)不包括場外交易市場。（）18.速動比率是衡量公司短期償債能力的重要指標，通常認為大于2比較安全。（）19.證券公司的主要業(yè)務(wù)風險包括市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險等。（）20.證券投資者進行投資決策時，應綜合考慮風險與收益。（）21.股票的優(yōu)先股是一種介于普通股和債券之間的混合證券。（）22.證券市場的“三公”原則是指公開、公平、公正。（）23.通貨膨脹保值債券的利息會隨著通貨膨脹率的變動而調(diào)整。（）24.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)屬于其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范疇。（）25.證券市場指數(shù)的編制需要考慮樣本股的流動性等因素。（）26.資本利得是投資者買賣證券差價產(chǎn)生的收益。（）27.系統(tǒng)性風險可以通過投資組合多樣化來有效降低。（）28.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指證券公司為客戶代理買賣證券的業(yè)務(wù)。（）29.證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人承擔更大的信息披露責任。（）30.證券投資者在投資前，應充分了解投資工具的風險特征。（）31.期權(quán)買方的最大損失是支付的權(quán)利金。（）32.證券投資組合的預期收益率是各成分證券預期收益率的加權(quán)平均。（）33.證券公司經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務(wù)，需要為客戶開立證券交易賬戶。（）34.證券市場的投資者包括個人投資者和機構(gòu)投資者。（）35.基金按投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金等。（）36.證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的收入主要來源于承銷費和咨詢費。（）37.證券登記結(jié)算公司負責保證證券交易的安全、有序進行。（）38.證券公司自營投資應遵循公平、公正的原則，不得損害客戶利益。（）39.證券投資者可以通過基金管理人直接在證券交易所買賣基金份額。（）40.證券市場的有效性程度越高，越有利于資源的有效配置。（）---試卷答案一、單項選擇題1.D解析：證券市場的基本功能是價格發(fā)現(xiàn)、資源配置、風險分散和提供流動性。資金結(jié)算是證券交易完成后的清算過程，不是市場的基本功能。2.C解析：股票是證券市場的核心和基礎(chǔ)，是公司所有權(quán)的一部分，投資者通過持有股票成為公司的股東。其他選項均為股票市場相關(guān)的工具或市場類型。3.D解析：市盈率越高，通常意味著市場對該公司未來增長預期越高，愿意為每一元凈利潤支付更高的價格。D選項說法相反。4.B解析：當市場利率上升時，新發(fā)行的債券通常會提供更高的票面利率，已發(fā)行債券的票面利率相對較低，其到期收益率會下降以吸引投資者。5.D解析：分散投資是指將資金投資于不同的資產(chǎn)或不同類型的資產(chǎn)中，以降低特定資產(chǎn)或特定類型資產(chǎn)的風險對整個投資組合的影響，從而降低非系統(tǒng)性風險。A、B、C是具體的投資策略或理念。6.C解析：證券公司的業(yè)務(wù)通常包括經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。證券自營投資屬于自營業(yè)務(wù)范疇，而非投資銀行業(yè)務(wù)。7.C解析：衍生品是指其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)（如股票、債券、商品、匯率等）變動的金融工具。期貨合約是典型的衍生品。A、B、D屬于基礎(chǔ)金融工具。8.B解析：弱式有效市場假說認為，當前證券價格已完全反映了所有過去的歷史價格和交易信息，因此技術(shù)分析無效。A是半強式有效市場的觀點。C是無效市場的特征。D是強式有效市場的觀點。9.D解析：根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，證券公司經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務(wù)，必須獲得相應的經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格。10.C解析：我國A股市場的股票交易普遍采用T+1的結(jié)算方式，即交易發(fā)生在星期一，資金和證券的結(jié)算在交易次日（星期二）完成。T+0結(jié)算方式目前主要存在于期貨、期權(quán)等衍生品市場以及部分交易所的特定品種。11.B解析：投資組合的整體風險通常用其收益率的波動性來衡量，標準差是衡量這種波動性的常用指標。A是投資組合的預期回報。C是衡量系統(tǒng)風險的指標。D是衡量風險調(diào)整后收益的指標。12.B解析：基本面分析側(cè)重于研究證券的內(nèi)在價值，通過分析公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、行業(yè)地位、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素來判斷證券的投資價值。A關(guān)注價格走勢和圖表。C關(guān)注投資者心理和行為。D使用數(shù)學模型和量化數(shù)據(jù)。13.A解析：保守型資產(chǎn)配置策略傾向于將大部分資金投資于低風險資產(chǎn)，如國債、存款等，以獲取穩(wěn)定的收益，僅用少量資金投資于高風險資產(chǎn)。14.D解析：計算債券到期收益率需要考慮面值、票面利率、購買價格、到期時間（剩余期限）等因素。信用評級影響的是債券的信用風險和違約風險，通常用于確定風險溢價，但不直接用于計算到期收益率本身。15.B解析：股票是所有權(quán)憑證，股東擁有公司的一部分所有權(quán)，因此對公司的資產(chǎn)和利潤擁有權(quán)利。A股票是所有權(quán)憑證，不是債務(wù)憑證。C股票的主要收益來源是股息紅利和資本利得，不一定是利息。D股票的發(fā)行價格受到市場供求、公司價值等多種因素影響，并非完全由公司自行決定。16.C解析：流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比值，衡量公司用流動資產(chǎn)償還短期債務(wù)的能力，是衡量短期償債能力的重要指標。A、B是盈利能力指標。D是長期償債能力指標。17.A解析：證券市場的“三公”原則是指公開、公平、公正，這是保障市場秩序和投資者權(quán)益的基本要求。18.D解析：通貨膨脹保值債券（如美國的TIPS）的本金和利息支付會根據(jù)通貨膨脹率進行調(diào)整，以保持其購買力。19.D解析：證券公司為客戶提供的資產(chǎn)管理服務(wù)，即管理客戶資產(chǎn)并投資于各類證券或其他資產(chǎn)，屬于其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范疇。20.D解析：證券市場指數(shù)是衡量特定市場或部分市場整體價格水平的指標，本身不是一種可以買賣的證券投資工具。A、B、C都是可以買賣的證券或工具。21.C解析：資本利得是指投資者購買證券后，證券價格上漲，賣出時獲得的價差收益。22.B解析：系統(tǒng)性風險是影響整個市場的風險，無法通過投資組合多樣化來消除，只能通過其他方式（如風險對沖）管理。非系統(tǒng)性風險是特定公司或行業(yè)特有的風險，可以通過多樣化投資來降低。23.C解析：證券經(jīng)紀賬戶是證券公司為客戶開立的，用于客戶進行證券買賣的賬戶。24.A解析：經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)必須獲得中國證監(jiān)會的批準和相應的業(yè)務(wù)資格。25.A解析：證券公司自營業(yè)務(wù)的自營投資權(quán)限由中國證監(jiān)會根據(jù)其風險管理能力和合規(guī)情況審批。26.C解析：公開發(fā)行是指向不特定社會公眾發(fā)行的證券，投資者范圍廣泛。私募發(fā)行是指向特定少數(shù)投資者發(fā)行的證券。27.A解析：證券市場的層次結(jié)構(gòu)通常包括一級市場（發(fā)行市場）和二級市場（流通市場）。一級市場是證券首次發(fā)行的市場，二級市場是已發(fā)行證券進行交易的市場。28.C解析：資產(chǎn)負債率是總負債與總資產(chǎn)的比值，衡量公司總資產(chǎn)中有多少是通過負債籌集的，是衡量公司長期償債能力的重要指標。A、B是短期償債能力指標。D是營運能力指標。29.C解析：基本面分析是證券投資分析的一種方法，關(guān)注證券的內(nèi)在價值和基本面的變化，如宏觀經(jīng)濟、行業(yè)和公司基本面等。30.B解析：股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證。國庫券是政府發(fā)行的債券。證券投資基金份額是投資于基金的份額，屬于信托產(chǎn)品。債券和基金（尤其是債券基金）的收益通常來源于利息或分紅，而非直接與通貨膨脹掛鉤（除非是通脹保值債券）。31.A解析：期權(quán)合約賦予買方在未來特定日期或之前，以約定價格購買或出售標的物的權(quán)利，而非義務(wù)。32.C解析：在投資組合管理中，通常存在風險與收益的正相關(guān)關(guān)系，即承擔更高的風險是為了追求更高的潛在收益。33.D解析：證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供賬戶管理、證券存管、清算交收等服務(wù)的機構(gòu)，是證券市場的核心基礎(chǔ)設(shè)施，本身不直接參與證券買賣交易。34.C解析：證券公司經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須獲得中國證監(jiān)會的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可。35.C解析：宏觀經(jīng)濟分析是證券投資分析的一種方法，關(guān)注宏觀經(jīng)濟因素（如利率、通脹、GDP增長等）對證券市場整體及個別證券價格的影響。36.A解析：價值投資策略是尋找那些市場價格低于其內(nèi)在價值的證券，并長期持有以獲取資本利得。37.B解析：證券公司代理客戶買賣證券收取的傭金是其主要的營業(yè)收入來源之一。38.C解析：股票的收益分配權(quán)是指股東按照其持股比例獲得公司利潤分配（如現(xiàn)金分紅或股票分紅）的權(quán)利。39.D解析：證券交易所是提供證券交易場所，組織、監(jiān)督證券交易活動，確保市場公平、有序運行的核心機構(gòu)。40.C解析：分散投資可以降低非系統(tǒng)性風險，但無法消除系統(tǒng)性風險和投資本身固有的不確定性。A、B、D都是對投資風險的正確表述。二、多項選擇題1.A,B,C,D,E解析：證券市場的功能包括：通過價格發(fā)現(xiàn)機制形成資產(chǎn)價格；促進資本的流動和有效配置；通過多樣化投資分散風險；為證券提供公開透明的交易場所和結(jié)算服務(wù)；以及促進信息披露。2.A,B解析：股票投資的收益主要來源于股息紅利（來自公司利潤分配）和資本利得（來自股票價格上漲帶來的差價）。C是債券的收益來源。D、E通常不是股票投資的直接收益來源。3.A,B,C,D,E解析：證券市場的基本參與者包括：買入和賣出證券的投資者（個人和機構(gòu)）；中介機構(gòu)（證券公司、證券登記結(jié)算公司等）；監(jiān)管機構(gòu)（中國證監(jiān)會）；以及提供其他服務(wù)（如投資咨詢、評級等）的服務(wù)機構(gòu)。4.B,C,D解析：衡量債券信用風險主要看發(fā)行人的償債能力（財務(wù)狀況）、在行業(yè)中的地位以及是否有擔保。A票面利率影響收益率，與信用風險無直接關(guān)系。E市場利率影響債券價格，是市場風險因素。5.A,B,C,D解析：證券投資組合管理的基本步驟通常包括：明確投資目標和限制條件；進行證券分析與選擇；構(gòu)建和調(diào)整投資組合；以及監(jiān)控投資組合的表現(xiàn)。6.A,B,C解析：期貨合約、期權(quán)合約和互換合約都是衍生金融工具，其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)。股票和國庫券是基礎(chǔ)金融工具。7.A,B,C,D,E解析：證券交易的基本流程包括：投資者在證券公司開戶；下達買賣指令；交易所撮合指令成交；交易結(jié)束后進行清算（計算應收應付金額）和交收（實際轉(zhuǎn)移證券和資金）；以及相應的資金劃撥。8.A,B,C,D解析：根據(jù)《證券法》和相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營證券經(jīng)紀、投資銀行、資產(chǎn)管理、自營等業(yè)務(wù)，都需要獲得中國證監(jiān)會的相應業(yè)務(wù)許可。9.A,B,C,D,E解析：影響股票估值的因素非常廣泛，包括公司的盈利能力、成長性、資產(chǎn)狀況、管理水平；宏觀經(jīng)濟環(huán)境（利率、通脹、增長）；市場情緒；行業(yè)前景；以及投資者結(jié)構(gòu)等。10.A,C,D,E解析：管理投資風險的方法包括：通過投資于不同類型的資產(chǎn)進行分散化投資；基于深入分析和理性判斷進行投資決策；合理控制投資組合中不同資產(chǎn)的比例；使用衍生品等工具進行風險對沖；以及建立合理的投資流程和紀律，避免頻繁交易等。三、判斷題1.錯解析：證券市場是進行證券交易的場所，是買賣行為發(fā)生的地方。證券市場本身不是證券。2.對解析：普通股股東作為公司的所有者，對公司剩余資產(chǎn)和利潤有按持股比例參與分配的權(quán)利，即剩余索取權(quán)。3.錯解析：債券的到期收益率可能高于、等于或低于其票面利率，取決于債券的購買價格、剩余期限、付息方式等因素。4.錯解析：分散投資可以降低非系統(tǒng)性風險，但無法消除系統(tǒng)性風險（市場風險），也無法消除所有風險（如操作風險、流動性風險等）。5.對解析：證券公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可以從事包括證券承銷與保薦在內(nèi)的各項業(yè)務(wù)。6.對解析：我國內(nèi)地A股市場的股票交易普遍實行T+1的結(jié)算方式，即當天買入的股票，下一個交易日才能賣出，資金和股票在下一個交易日才結(jié)算。7.錯解析：基本面分析關(guān)注的是證券的內(nèi)在價值和未來的現(xiàn)金流預期，而證券供求關(guān)系更多是影響短期價格的因素，技術(shù)分析更側(cè)重于此。8.對解析：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資者的風險偏好、投資目標和市場預期，將投資資金分配到不同的資產(chǎn)類別（如股票、債券、現(xiàn)金等）中，以實現(xiàn)風險和收益的平衡。9.對解析：基金管理公司（基金管理人）負責基金的投資決策、風險管理和日常運營，是基金資產(chǎn)的名義持有人和投資管理人。10.錯解析：證券登記結(jié)算公司是證券市場的核心服務(wù)機構(gòu)之一，負責證券賬戶管理、證券存管和清算交收等服務(wù)，但不屬于中介機構(gòu)（中介機構(gòu)通常指證券公司、投資銀行等）。11.對解析：公開募集發(fā)行的證券意味著發(fā)行人向不特定社會公眾募集資金，投資者可以按照發(fā)行規(guī)定公開認購。12.對解析：市凈率（P/B）是股票市場價格與其每股凈資產(chǎn)的比率，是衡量公司相對價值的常用指標之一，尤其在評估價值型股票時。13.對解析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、標準化的遠期合約，對合約標的物、合約大小、交割日期等都有明確規(guī)定。14.錯解析：證券市場的有效性程度越高，價格越能反映所有相關(guān)信息，投資機會就越少。但并非完全沒有機會，尤其是在弱式或半強式有效市場中。15.錯解析：投資者購買基金份額，是投資于基金管理人管理的整個投資組合，而非直接投資于基金投資的每一只證券?；鸱蓊~是基金財產(chǎn)的憑證。16.對解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》等規(guī)定，證券公司經(jīng)營自營業(yè)務(wù)，其自營投資資金必須以自有資金和依法籌集的資金為主，并遵守嚴格的合規(guī)要求。17.錯解析：證券市場的層次結(jié)構(gòu)通常包括多層次的市場，如主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板（一級市場），以及場外交易市場（OTC市場，二級市場的一部分或獨立層次）。18.錯解析：速動比率是速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)減去存貨）與流動負債的比值，一般認為大于1比較安全，過高的速動比率可能意味著持有過多現(xiàn)金或應收賬款，影響盈利能力。19.對解析：證券公司作為金融機構(gòu)，其經(jīng)營業(yè)務(wù)天然伴隨著多種風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、法律合規(guī)風險等。20.對解析：證券投資的核心在于在承擔相應風險的前提下，追求盡可能高的投資回報。因此，投資者進行投資決策時，必須綜合考慮風險與收益。21.對解析：優(yōu)先股是一種混合證券，兼具股票和債券的一些特征。它在分紅和剩余資產(chǎn)分配上優(yōu)先