第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)內(nèi)蒙古基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需提交的材料不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照

（）B.管理人及從業(yè)人員資格證明

（）C.基金合同范本

（）D.投資者的身份證明文件

2.在基金投資組合管理中，以下哪種策略屬于“市場(chǎng)中性策略”？

（）A.全倉(cāng)配置股票型基金

（）B.股債比例固定為60%股票+40%債券

（）C.通過(guò)股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使組合Beta接近零

（）D.重倉(cāng)配置高成長(zhǎng)行業(yè)股票

3.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)屬于“重要揭示事項(xiàng)”？

（）A.基金管理人年報(bào)封面設(shè)計(jì)

（）B.基金持倉(cāng)明細(xì)中前十大重倉(cāng)股的名稱(chēng)及占比

（）C.基金合同中費(fèi)用條款的詳細(xì)說(shuō)明

（）D.基金宣傳冊(cè)中“投資風(fēng)險(xiǎn)提示”的字號(hào)大小

4.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在向投資者推薦基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循的核心原則是？

（）A.收入優(yōu)先原則

（）B.銷(xiāo)售規(guī)模優(yōu)先原則

（）C.投資者利益優(yōu)先原則

（）D.產(chǎn)品收益最大化原則

5.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，以下哪項(xiàng)屬于“不相容職務(wù)分離”的要求？

（）A.基金會(huì)計(jì)兼任投資經(jīng)理

（）B.基金風(fēng)控專(zhuān)員兼任交易執(zhí)行崗

（）C.基金清算崗與基金估值崗分離

（）D.基金基金經(jīng)理兼任基金銷(xiāo)售崗

6.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，以下哪項(xiàng)表述可能違反法規(guī)？

（）A.基金投資于股票、債券、期貨等金融工具

（）B.基金可投資于未上市企業(yè)股權(quán)

（）C.基金投資策略需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定

（）D.基金可設(shè)立保本線(xiàn)承諾

7.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，以下哪種指標(biāo)最能反映基金長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后表現(xiàn)？

（）A.報(bào)告期收益率

（）B.夏普比率

（）C.最大回撤

（）D.信息比率

8.基金募集過(guò)程中，若基金合同未明確約定認(rèn)購(gòu)費(fèi)率，則默認(rèn)費(fèi)率應(yīng)為？

（）A.0.5%

（）B.1.0%

（）C.1.5%

（）D.2.0%

9.基金估值中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)？

（）A.基金持有的股票價(jià)格下跌

（）B.基金申購(gòu)資金入賬

（）C.基金贖回資金離賬

（）D.基金計(jì)提管理費(fèi)

10.基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)中，以下哪種行為可能構(gòu)成利益沖突？

（）A.顧問(wèn)機(jī)構(gòu)為基金提供投資建議

（）B.顧問(wèn)機(jī)構(gòu)同時(shí)為基金和基金管理人提供服務(wù)

（）C.顧問(wèn)機(jī)構(gòu)收取合理服務(wù)費(fèi)

（）D.顧問(wèn)機(jī)構(gòu)公開(kāi)披露投資建議依據(jù)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.私募基金管理人需建立的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括哪些？

（）A.投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度

（）B.操縱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度

（）C.信息披露風(fēng)險(xiǎn)管理制度

（）D.信息技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

22.基金合同中，應(yīng)明確約定的事項(xiàng)包括？

（）A.基金運(yùn)作方式

（）B.基金投資范圍

（）C.基金管理人及托管人職責(zé)

（）D.基金費(fèi)用及收益分配方式

23.基金信息披露的禁止性行為包括？

（）A.虛假記載

（）B.誤導(dǎo)性陳述

（）C.隱匿重要信息

（）D.突出宣傳基金過(guò)往業(yè)績(jī)

24.基金銷(xiāo)售行為規(guī)范中，以下哪些做法符合要求？

（）A.銷(xiāo)售人員向投資者口頭承諾保本保息

（）B.銷(xiāo)售材料中明確提示“投資有風(fēng)險(xiǎn)”

（）C.銷(xiāo)售過(guò)程中充分了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

（）D.銷(xiāo)售錄音錄像存檔至少5年

25.基金投資組合管理中，以下哪些屬于“量化策略”的常見(jiàn)類(lèi)型？

（）A.均值回歸策略

（）B.事件驅(qū)動(dòng)策略

（）C.趨勢(shì)跟蹤策略

（）D.機(jī)器學(xué)習(xí)策略

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.私募基金管理人可自行發(fā)行基金產(chǎn)品。

（）√

（）×

27.基金管理人需定期對(duì)基金持倉(cāng)進(jìn)行合規(guī)審查。

（）√

（）×

28.基金投資者可要求基金管理人提供其持倉(cāng)明細(xì)。

（）√

（）×

29.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可向投資者承諾最低收益。

（）√

（）×

30.基金合同中約定的基金名稱(chēng)需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

（）√

（）×

31.基金管理人可利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易。

（）√

（）×

32.基金信息披露中，關(guān)聯(lián)交易的披露可簡(jiǎn)化。

（）√

（）×

33.基金投資者可隨時(shí)要求贖回基金份額。

（）√

（）×

34.私募基金管理人可設(shè)立“保本基金”。

（）√

（）×

35.基金業(yè)績(jī)排名需以一定周期（如1年）為基準(zhǔn)。

（）√

（）×

四、填空題（共15分，每空1分）

36.基金管理人需建立__________制度，確?；鹭?cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人財(cái)產(chǎn)。

37.私募基金投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)__________人。

38.基金信息披露中，“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”需由__________簽名確認(rèn)。

39.基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)中，顧問(wèn)機(jī)構(gòu)需向__________呈報(bào)備案材料。

40.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，__________指標(biāo)反映基金波動(dòng)性。

41.基金合同中，__________條款約定基金運(yùn)作的決策機(jī)制。

42.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)需對(duì)銷(xiāo)售人員實(shí)施__________培訓(xùn)。

43.基金管理人需建立__________制度，防范內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)。

44.基金估值中，__________是指基金資產(chǎn)總凈值扣除負(fù)債后的價(jià)值。

45.基金投資者投訴處理時(shí)限一般不超過(guò)__________日。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

46.簡(jiǎn)述私募基金管理人登記需滿(mǎn)足的核心條件。

__________

47.基金信息披露中，哪些信息屬于“重大事項(xiàng)”？

__________

48.基金投資組合管理中，如何平衡“風(fēng)險(xiǎn)”與“收益”？

__________

49.基金銷(xiāo)售行為中，如何防范“誤導(dǎo)銷(xiāo)售”風(fēng)險(xiǎn)？

__________

六、案例分析題（共15分）

50.某私募基金管理人A，在基金募集過(guò)程中，宣傳材料中多次強(qiáng)調(diào)“過(guò)往三年年化收益20%”，但未披露基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配情況。部分投資者在未充分了解風(fēng)險(xiǎn)的情況下認(rèn)繳資金。問(wèn)題：

（1）A基金管理人存在哪些違規(guī)行為？

（2）若發(fā)生虧損，投資者可采取哪些法律維權(quán)途徑？

（3）基金管理人應(yīng)如何完善合規(guī)管理？

__________

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第八條，私募基金管理人申請(qǐng)登記需提交的材料包括公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、管理人及從業(yè)人員資格證明、基金合同范本等，但投資者身份證明文件不屬于管理人登記材料，而是基金募集階段的材料。

2.C

解析：市場(chǎng)中性策略的核心是通過(guò)股指期貨等衍生工具對(duì)沖市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使組合Beta接近零，從而收益主要來(lái)自選股能力。A選項(xiàng)為純股票策略，B選項(xiàng)為固定股債比策略，D選項(xiàng)為行業(yè)集中策略，均不屬于市場(chǎng)中性策略。

3.C

解析：重要揭示事項(xiàng)指可能影響投資者決策的關(guān)鍵信息，如費(fèi)用條款、投資限制等。A、B、D均為非實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容。

4.C

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三條，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循投資者利益優(yōu)先原則，確保產(chǎn)品與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配。

5.C

解析：不相容職務(wù)分離要求關(guān)鍵崗位相互制約，如投資與估值、交易與清算等。A、B、D均存在職責(zé)重疊風(fēng)險(xiǎn)。

6.D

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十五條，私募基金不得承諾保本保息。A、B、C均為合規(guī)投資方式。

7.B

解析：夏普比率衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，最能反映長(zhǎng)期綜合表現(xiàn)。A僅看短期收益，C反映回撤幅度，D反映超額收益。

8.B

解析：根據(jù)《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第十八條，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率未約定的默認(rèn)費(fèi)率為1.0%。

9.B

解析：申購(gòu)資金入賬會(huì)增加基金資產(chǎn)，從而推高凈值。A、C、D均會(huì)導(dǎo)致凈值下降或不變。

10.B

解析：同時(shí)為基金和基金管理人服務(wù)可能產(chǎn)生利益沖突，需明確披露并建立防火墻制度。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，需建立投資、風(fēng)控、信息、合規(guī)等全流程風(fēng)險(xiǎn)制度。

22.ABCD

解析：均為《證券投資基金法》第四十九條規(guī)定必須明確的內(nèi)容。

23.ABCD

解析：均屬于《證券投資基金信息披露管理辦法》禁止的行為。

24.BC

解析：A屬于違規(guī)承諾，D儲(chǔ)存期限至少5年（非錄音錄像）。

25.ACD

解析：B屬于事件驅(qū)動(dòng)策略，C、D屬于量化策略常見(jiàn)類(lèi)型。

三、判斷題

26.×

解析：私募基金需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案或登記后發(fā)行。

27.√

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十六條，需定期審查持倉(cāng)合規(guī)性。

28.√

解析：投資者有權(quán)查閱基金持倉(cāng)，管理人需提供相關(guān)信息。

29.×

解析：基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得承諾收益。

30.×

解析：基金名稱(chēng)只需符合《公司法》及相關(guān)規(guī)定，無(wú)需證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

31.×

解析：利用未公開(kāi)信息交易屬于內(nèi)幕交易，違法。

32.×

解析：關(guān)聯(lián)交易需強(qiáng)制披露，不能簡(jiǎn)化。

33.√

解析：除特定封閉期外，投資者可隨時(shí)贖回。

34.×

解析：私募基金不得承諾保本。

35.√

解析：業(yè)績(jī)排名通常以1年、3年等周期為基準(zhǔn)。

四、填空題

36.財(cái)產(chǎn)獨(dú)立

37.200

38.基金管理人

39.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

40.標(biāo)準(zhǔn)差

41.運(yùn)作方式

42.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范

43.內(nèi)部控制

44.基金凈資產(chǎn)

45.30

五、簡(jiǎn)答題

46.答：①公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合法；②注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元；③辦公場(chǎng)所及設(shè)施符合要求；④具備2名以上基金從業(yè)資格的高管；⑤符合《證券投資基金法》等法規(guī)規(guī)定的其他條件。

47.答：①基金合同生效條件；②基金運(yùn)作方式變更；③基金管理人變更；④基金托管人變更；⑤基金費(fèi)率調(diào)整；⑥重大投資事項(xiàng)；⑦關(guān)聯(lián)交易；⑧風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容缺失等。

48.答：①通過(guò)多元化投資分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；②設(shè)定合理的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，避免過(guò)度追求高收益；③動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化；④加強(qiáng)研究，提升選股能力。

49.答：①銷(xiāo)售材料客觀(guān)