移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\h\u21909移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析報(bào)告 1109951.1移動(dòng)支付系統(tǒng)的復(fù)雜性 1272581.1.1有關(guān)復(fù)雜系統(tǒng)理論的研究 165711.1.2移動(dòng)支付系統(tǒng)結(jié)構(gòu)解析 2319271.1.3移動(dòng)支付的系統(tǒng)復(fù)雜性分析 650961.2移動(dòng)支付的雙邊市場(chǎng)特性 758331.2.1雙邊市場(chǎng)理論研究 7226471.2.2移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的雙邊市場(chǎng)判定 824131.2.3雙邊市場(chǎng)特性對(duì)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響 10219511.3移動(dòng)支付的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)特性 12203801.1.1移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建 1241551.1.2移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的特征 1491281.1.3價(jià)值網(wǎng)絡(luò)特性對(duì)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的作用 15如今，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)外蓬勃發(fā)展，并滲透到人們?nèi)粘Ｉ畹姆椒矫婷?，但是在?guó)內(nèi)學(xué)界，用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行系統(tǒng)研究的文獻(xiàn)并不多見，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)展出現(xiàn)了理論滯后于實(shí)踐的特點(diǎn)，這將會(huì)影響我國(guó)未來移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。有鑒于此，第三章運(yùn)用復(fù)雜系統(tǒng)理論、雙邊市場(chǎng)理論以及價(jià)值網(wǎng)絡(luò)理論對(duì)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，以圖對(duì)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的價(jià)值結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、發(fā)展特點(diǎn)等方面進(jìn)行剖析，進(jìn)而為我國(guó)未來移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展提供理論支撐。1.1移動(dòng)支付系統(tǒng)的復(fù)雜性1.1.1有關(guān)復(fù)雜系統(tǒng)理論的研究移動(dòng)支付系統(tǒng)融合了移動(dòng)通信系統(tǒng)、金融系統(tǒng)和消費(fèi)系統(tǒng)等子系統(tǒng)，包含移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商、金融機(jī)構(gòu)、第三方移動(dòng)支付公司以及商戶、消費(fèi)者等多種不同的參與主體，這些不同參與主體之間的復(fù)雜交互作用構(gòu)成了移動(dòng)支付系統(tǒng)的完整功能形態(tài)。移動(dòng)支付系統(tǒng)滿足了復(fù)雜系統(tǒng)理論要求的關(guān)鍵構(gòu)件和特征，可以用復(fù)雜系統(tǒng)理論的知識(shí)來解釋。復(fù)雜系統(tǒng)理論屬于系統(tǒng)科學(xué)范疇，是系統(tǒng)科學(xué)發(fā)展的新階段。作為一門邊緣交叉學(xué)科，其涉及的內(nèi)容有生物學(xué)、社會(huì)科學(xué)、物理學(xué)、政治學(xué)、計(jì)算機(jī)學(xué)、經(jīng)濟(jì)管理等多種學(xué)科。為了對(duì)復(fù)雜系統(tǒng)的定義做出明確界定，第一步是先要界定科學(xué)研究領(lǐng)域的復(fù)雜性概念。由于學(xué)科領(lǐng)域、研究對(duì)象以及分析方法上的差異，諸多學(xué)者對(duì)復(fù)雜性認(rèn)識(shí)也有所不同。根據(jù)1996年霍根的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，關(guān)于復(fù)雜性的定義多達(dá)45種之多。在此情況下，有關(guān)復(fù)雜系統(tǒng)的統(tǒng)一明確界定尚未達(dá)成共識(shí)，將目前比較流行的一些說法歸納起來，大體有如下6種：其一，混沌系統(tǒng)；其二，自適應(yīng)演化系統(tǒng)；其三，多主體多層次系統(tǒng)；其四，具有反饋環(huán)的系統(tǒng)；其五，傳統(tǒng)理論無法解釋的系統(tǒng)；其六，動(dòng)態(tài)非線性系統(tǒng)[123]。為了分析應(yīng)用上的便利，一般可以將復(fù)雜系統(tǒng)簡(jiǎn)單定義為“由復(fù)雜的、具有交互作用的多個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成，其整體功能無法通過子系統(tǒng)功能實(shí)現(xiàn)的系統(tǒng)”[124]。復(fù)雜系統(tǒng)是一種多學(xué)科交叉的理論，是對(duì)復(fù)雜事物的一種抽象和仿真的理論，其特點(diǎn)表現(xiàn)為開放性(Opening)、涌現(xiàn)性(Emergence)、演化性(Evolution)、自適應(yīng)性或自組織性(Self-adaptive/Self-organization)、不確定性(Uncertainty)和預(yù)決性(Finality)[125]。在復(fù)雜系統(tǒng)中，這些特點(diǎn)之間也存在著相互作用、相互影響，如開放性有助于外界環(huán)境與系統(tǒng)之間的能量、信息和物質(zhì)的交換，增加復(fù)雜系統(tǒng)的有序性，提升系統(tǒng)的自組織性。在復(fù)雜系統(tǒng)理論發(fā)展歷程方面，可以劃分為三個(gè)階段：一是20世紀(jì)40年代的他組織理論階段；二是20世紀(jì)70年代產(chǎn)生的自組織理論階段；三是20世紀(jì)80年代正式創(chuàng)建的復(fù)雜系統(tǒng)理論。由于不同學(xué)科領(lǐng)域的學(xué)者研究復(fù)雜系統(tǒng)的視角和出發(fā)點(diǎn)不同，復(fù)雜系統(tǒng)理論也形成了多個(gè)不同的學(xué)派，比較有代表性的有：(1)圣塔菲(SFI)理論，認(rèn)為還原論存在局限性，強(qiáng)調(diào)了形象思維的重要性，重點(diǎn)研究了生命科學(xué)系統(tǒng)、人腦系統(tǒng)、社會(huì)運(yùn)行系統(tǒng)等多種系統(tǒng)的復(fù)雜性；(2)錢學(xué)森提出的開放的復(fù)雜巨系統(tǒng)理論，指出復(fù)雜性是復(fù)雜系統(tǒng)的動(dòng)力學(xué)特性；(3)霍蘭德創(chuàng)建的復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)理論，認(rèn)為適應(yīng)性是系統(tǒng)復(fù)雜性的來源。隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，關(guān)于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的研究成為學(xué)術(shù)界的熱點(diǎn)。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)理論觀點(diǎn)，某個(gè)系統(tǒng)其實(shí)可以視為一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，所以復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)為描述復(fù)雜系統(tǒng)提供了一種合適的抽象工具，有助于抓住系統(tǒng)的本質(zhì)特征，并很好地展現(xiàn)出復(fù)雜系統(tǒng)的拓?fù)涮匦?。如?fù)雜系統(tǒng)中的子系統(tǒng)可以用網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)來表示，子系統(tǒng)之間的相互作用關(guān)系可以用網(wǎng)絡(luò)的邊表示。這為下文中研究移動(dòng)支付的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和拓?fù)涮卣魈峁┝吮容^合適的分析工具，并提供了比較充分的理論依據(jù)。1.1.2移動(dòng)支付系統(tǒng)結(jié)構(gòu)解析移動(dòng)支付系統(tǒng)是信息技術(shù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向傳統(tǒng)支付領(lǐng)域滲透的產(chǎn)物，融合了經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的移動(dòng)通信系統(tǒng)、金融系統(tǒng)和消費(fèi)系統(tǒng)等三大子系統(tǒng)，滿足了人們?nèi)碌纳钕M(fèi)方式需求。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC1移動(dòng)支付系統(tǒng)移動(dòng)支付的本質(zhì)是通過移動(dòng)端實(shí)現(xiàn)客戶和商戶之間的資金轉(zhuǎn)移過程，從整個(gè)移動(dòng)支付系統(tǒng)的構(gòu)件上考慮，移動(dòng)支付是一個(gè)包含諸多參與主體的復(fù)雜系統(tǒng)，這些參與主體大體可以分為移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商、金融機(jī)構(gòu)、第三方移動(dòng)支付公司、客戶、商戶和服務(wù)提供商、硬件提供商等，它們?cè)谡麄€(gè)復(fù)雜系統(tǒng)中的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系構(gòu)成移動(dòng)支付的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)[126]。由于在移動(dòng)支付復(fù)雜系統(tǒng)中，各個(gè)參與主體的的利益分配原則和合作方式的不同，換而言之，移動(dòng)支付在商業(yè)模式上存在著一定的差異，所以移動(dòng)支付系統(tǒng)架構(gòu)也表現(xiàn)出不同的形式。根據(jù)運(yùn)營(yíng)主體的不同，大體可以將移動(dòng)支付模式劃分為移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)模式、金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)模式、第三方移動(dòng)支付公司主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)模式這三種類型。1.移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)型在移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)的移動(dòng)支付系統(tǒng)架構(gòu)(見圖3-2)中，憑借龐大的存量客戶資源、移動(dòng)賬戶資源和成熟的資金結(jié)算系統(tǒng)、豐富的市場(chǎng)營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)以及強(qiáng)大的技術(shù)支撐，移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商可以繞過銀行的參與而直接為客戶提供支付服務(wù)。其中，移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商是移動(dòng)支付運(yùn)營(yíng)主體的核心，成為資金流在系統(tǒng)內(nèi)部流轉(zhuǎn)結(jié)算的中樞。在具體的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程中，移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商為客戶提供手機(jī)話費(fèi)賬號(hào)或者專門的小額賬號(hào)，客戶在購買商品或服務(wù)時(shí)以此作為移動(dòng)支付賬戶進(jìn)行交易費(fèi)用的直接扣減，完成對(duì)商戶線上或線下的支付。因此，在此種移動(dòng)支付模式下，移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商身兼多種角色，既承擔(dān)了信息流量管道搭建的職能，又負(fù)責(zé)支付平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)管理，同時(shí)也擁有一定的代理結(jié)算功能。目前，日本NTTDOCOMO公司的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)起步較早，商業(yè)發(fā)展模式最為成熟，我國(guó)的聯(lián)通、移動(dòng)等電信運(yùn)營(yíng)商也多次主導(dǎo)了移動(dòng)支付產(chǎn)品領(lǐng)域的創(chuàng)新，如中國(guó)聯(lián)通沃支付、中國(guó)移動(dòng)和包等。盡管，移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商在開展移動(dòng)支付業(yè)務(wù)方面擁有諸多的天然優(yōu)勢(shì)，但是其主導(dǎo)的移動(dòng)支付模式本身仍然存在一些問題，直接制約著該模式的進(jìn)一步推廣和深入發(fā)展。一方面受國(guó)家政策的制約，移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商不具備金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，移動(dòng)支付平臺(tái)的預(yù)付費(fèi)賬戶、支付的信用額度等都受到嚴(yán)格的金融監(jiān)管，以及控制賬戶安全級(jí)別低所帶來的交易風(fēng)險(xiǎn)；另一方面移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商收取的流量費(fèi)和移動(dòng)支付交易費(fèi)往往混為一談，在發(fā)票兌現(xiàn)、稅務(wù)處理方面存在一定困難。因此，國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)的移動(dòng)支付模式難以進(jìn)行大規(guī)模、大額度的推廣。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC2移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)的移動(dòng)支付系統(tǒng)架構(gòu)模式2.金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)型在金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的移動(dòng)支付框架體系(見圖3-3)中，金融機(jī)構(gòu)及其控制的支付平臺(tái)構(gòu)成移動(dòng)支付的運(yùn)營(yíng)主體，其中一端連接購買商品或服務(wù)的客戶，另一端連接提供商品和服務(wù)的商戶，為客戶與商戶之間的交易行為提供支付媒介。而運(yùn)營(yíng)商并不直接參與移動(dòng)支付平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)與管理，只是針對(duì)為客戶和銀行提供的通信服務(wù)收取一定的流量費(fèi)，充當(dāng)信息通道的角色。在這種支付模式下，金融機(jī)構(gòu)自建或租用專線與移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)，通過控制下的移動(dòng)支付平臺(tái)建立起手機(jī)賬戶和銀行賬戶的對(duì)應(yīng)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)了移動(dòng)支付在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的劃賬、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)管控等，從而有效地化解了手機(jī)賬戶中大量資金沉淀所帶來的監(jiān)管難題。另外，由于金融機(jī)構(gòu)在POS機(jī)布局、信用體系建設(shè)、政策法規(guī)完善、資金安全保證等方面存在先天優(yōu)勢(shì)，能夠保障移動(dòng)支付的大額度交易行為，金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的移動(dòng)支付模式發(fā)展也相對(duì)比較成熟。目前，中國(guó)境內(nèi)的大部分商業(yè)銀行均已開通自己的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等業(yè)務(wù)。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC3金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的移動(dòng)支付系統(tǒng)架構(gòu)模式在該模式下，金融機(jī)構(gòu)各自搭建和管理移動(dòng)支付系統(tǒng)，一方面容易造成支付系統(tǒng)的重復(fù)投資建設(shè)，導(dǎo)致資源浪費(fèi)；另一方面如果多套并行的支付系統(tǒng)兼容性差、無法實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，用戶可能需要配置多個(gè)移動(dòng)終端，以支持不同的移動(dòng)支付品牌的業(yè)務(wù)，這將直接影響移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的大規(guī)模推廣。除此之外，金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的移動(dòng)支付模式也需要協(xié)調(diào)支付系統(tǒng)內(nèi)部各參與主體的利益分配，尤其是要盡力避免移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商被過度邊緣化、管道化所引發(fā)的矛盾[127]。1.第三方移動(dòng)支付公司主導(dǎo)型在第三方移動(dòng)支付公司主導(dǎo)的移動(dòng)支付系統(tǒng)框架(見圖3-4)中，運(yùn)營(yíng)主體是持有第三方支付牌照的經(jīng)濟(jì)實(shí)體(企業(yè))，以獨(dú)立的移動(dòng)支付平臺(tái)形式呈現(xiàn)，并且在移動(dòng)支付系統(tǒng)中居于核心環(huán)節(jié)，一方面通過第三方移動(dòng)支付賬戶溝通了客戶與商戶之間的交易行為；另一方面集成了移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商的通信網(wǎng)絡(luò)資源和金融機(jī)構(gòu)的支付結(jié)算資源，成為連接客戶、商戶、金融機(jī)構(gòu)和移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商等多種參與主體的橋梁。從具體業(yè)務(wù)流程來看，客戶通過移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商提供的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)進(jìn)入第三方移動(dòng)支付公司的支付平臺(tái)，在統(tǒng)一支付接口中登錄對(duì)應(yīng)的金融賬戶，進(jìn)行支付身份認(rèn)證，完成對(duì)商戶提供的商品或服務(wù)的支付劃轉(zhuǎn)。在這種模式下，一是移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈得到進(jìn)一步細(xì)分，各參與主體的職能分工更加簡(jiǎn)單明確，運(yùn)營(yíng)效率得到提升；二是借助獨(dú)立的第三方移動(dòng)支付公司的支付平臺(tái)，各金融機(jī)構(gòu)的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)可以集成到統(tǒng)一的支付平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)相互兼容，滿足跨行之間的支付交易需求；三是第三方移動(dòng)支付公司充當(dāng)了信用中介的作用，有助于撮合客戶與商戶之間的交易行為[128]；四是協(xié)調(diào)了移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商和金融機(jī)構(gòu)之間被邊緣化的矛盾和利益之爭(zhēng)，有利于交叉推廣雙方服務(wù)。由于第三方移動(dòng)支付公司既要承接客戶與商戶的商品或服務(wù)交易指令，又要對(duì)接移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商和金融機(jī)構(gòu)的資金流的劃轉(zhuǎn)與結(jié)算，所以第三方移動(dòng)支付公司應(yīng)具有強(qiáng)大的客戶管理能力、資金運(yùn)轉(zhuǎn)能力、技術(shù)研發(fā)能力、市場(chǎng)推廣能力以及良好的品牌度等[129]。目前，國(guó)內(nèi)發(fā)展比較好的第三方移動(dòng)支付公司有支付寶、微信支付、匯付天下、快錢、網(wǎng)銀在線等。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC4第三方移動(dòng)支付公司主導(dǎo)的移動(dòng)支付系統(tǒng)架構(gòu)模式1.1.3移動(dòng)支付的系統(tǒng)復(fù)雜性分析如果將移動(dòng)支付系統(tǒng)視為一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)，那么移動(dòng)支付系統(tǒng)也必然具有復(fù)雜系統(tǒng)的開放性、演化性、自適應(yīng)性等一般特征，這些特征共同說明了移動(dòng)支付系統(tǒng)的復(fù)雜性。下面從支付系統(tǒng)與外部環(huán)境、支付系統(tǒng)內(nèi)部參與主體之間交互作用兩個(gè)角度對(duì)移動(dòng)支付系統(tǒng)復(fù)雜性的形成和演化進(jìn)行分析。從復(fù)雜系統(tǒng)的開放性來看，移動(dòng)支付系統(tǒng)與外部環(huán)境存在著服務(wù)、信息的持續(xù)交換，復(fù)雜多變的外部環(huán)境給移動(dòng)支付系統(tǒng)的演化發(fā)展帶來諸多不確定性，增加了系統(tǒng)的復(fù)雜性。移動(dòng)支付系統(tǒng)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)中消費(fèi)系統(tǒng)、移動(dòng)通信系統(tǒng)和金融系統(tǒng)相互融合的產(chǎn)物，不可避免的受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、移動(dòng)通信技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r、通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋率、金融市場(chǎng)成熟度等多重因素的影響。首先，社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境為移動(dòng)支付系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行提供了基礎(chǔ)支撐，尤其是國(guó)民收入水平和生活消費(fèi)需求的快速增長(zhǎng)為移動(dòng)支付的迅速成長(zhǎng)提供了肥沃的土壤。但是值得注意的是，移動(dòng)支付的發(fā)展并不是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的地區(qū)就一定越快，還要考慮到傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及狀況以及當(dāng)?shù)鼐用裰Ц读?xí)慣等因素，這在國(guó)際上已有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)可茲證明。其次，移動(dòng)支付作為一種金融創(chuàng)新，沖擊著傳統(tǒng)的支付產(chǎn)業(yè)，為了防范這種沖擊引發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)機(jī)構(gòu)必然加大對(duì)這種新型支付模式的監(jiān)管，這勢(shì)必增加移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展的變數(shù)。最后，移動(dòng)支付的出現(xiàn)直接得益于移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動(dòng)通信市場(chǎng)的發(fā)展，移動(dòng)用戶普及率、移動(dòng)終端及相應(yīng)的資費(fèi)價(jià)格、通信市場(chǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)狀況、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迭代等都直接影響移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從復(fù)雜系統(tǒng)演化的內(nèi)因來看，移動(dòng)支付系統(tǒng)參與主體的交互作用使得支付模式呈現(xiàn)出不同的具體形態(tài)，包括業(yè)務(wù)流程、利益分配模式、資金流和服務(wù)流通道等，這些都增加了移動(dòng)支付系統(tǒng)的復(fù)雜性。根據(jù)馬克思理論觀點(diǎn)，內(nèi)因即內(nèi)部矛盾性是事物變化發(fā)展的根本動(dòng)因，也是第一位的原因，決定著事物的性質(zhì)和發(fā)展方向。在移動(dòng)支付系統(tǒng)內(nèi)部，客戶、商戶、移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商、金融機(jī)構(gòu)和第三方移動(dòng)支付公司是重要的參與主體，它們之間的交互作用才構(gòu)成了移動(dòng)支付的復(fù)雜系統(tǒng)。一方面各參與主體的競(jìng)合關(guān)系推動(dòng)移動(dòng)支付功能持續(xù)完善，客戶和商戶支付體驗(yàn)不斷提升；另一方面參與主體對(duì)主導(dǎo)地位和關(guān)鍵資源的爭(zhēng)奪促使市場(chǎng)中出現(xiàn)多種移動(dòng)支付模式形態(tài)，它們?cè)诰唧w的業(yè)務(wù)流程、利益分配模式、資金和服務(wù)流向上均呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，而且在實(shí)際操作中這些模式形態(tài)也各有利弊，加劇了支付系統(tǒng)的復(fù)雜性。1.2移動(dòng)支付的雙邊市場(chǎng)特性1.2.1雙邊市場(chǎng)理論研究雙邊市場(chǎng)理論是產(chǎn)業(yè)組織研究領(lǐng)域中新出現(xiàn)的一種理論，它的產(chǎn)生有著深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展背景。目前，隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的興起，兩邊(多邊)平臺(tái)交易組織行為日益普遍，在相關(guān)的反壟斷案實(shí)踐中出現(xiàn)的傳統(tǒng)單邊市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論難以解釋的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象引起學(xué)界的關(guān)注，對(duì)此種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的研究催生了雙邊市場(chǎng)理論。雙邊市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象普遍存在于現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)系統(tǒng)中，比較有代表性的有連接觀眾和廣告商的媒體平臺(tái)、撮合購物者和特約商戶的網(wǎng)購平臺(tái)、溝通消費(fèi)者和服務(wù)提供商的移動(dòng)通信平臺(tái)、連接消費(fèi)者和特約商戶的銀行卡組織，等等。對(duì)此，關(guān)于雙邊市場(chǎng)理論的研究，不論是對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論發(fā)展，還是對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)踐都具有重要意義。但是在雙邊市場(chǎng)理論研究和應(yīng)用實(shí)踐中，卻存在著一種雙邊市場(chǎng)的“帝國(guó)主義”傾向，雙邊市場(chǎng)概念誤用和濫用的現(xiàn)象嚴(yán)重，最為典型的是將所有連接著雙邊群體的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)視為雙邊市場(chǎng)[130]。產(chǎn)生這種問題的根源是對(duì)雙邊市場(chǎng)的內(nèi)涵及其本質(zhì)特征的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)或偏差。為了解決這一問題，首先必須對(duì)雙邊市場(chǎng)概念進(jìn)行明確界定。國(guó)外學(xué)者Rochet和Tirole最早對(duì)雙邊市場(chǎng)的概念進(jìn)行了界定，認(rèn)為“針對(duì)平臺(tái)提供的產(chǎn)品和服務(wù)，平臺(tái)對(duì)需求方提出的價(jià)格為PB，對(duì)供給方提出的價(jià)格為PS，在價(jià)格總水平(P=PB+PS)保持固定的前提下，若總需求和總交易量受PB或PS任意一方的影響，則此平臺(tái)市場(chǎng)被稱為雙邊市場(chǎng)，反之則被稱為單邊市場(chǎng)”[131]。這一定義實(shí)質(zhì)上是從雙邊價(jià)格構(gòu)成對(duì)平臺(tái)市場(chǎng)交易規(guī)模影響的角度來界定雙邊市場(chǎng)概念。Armstrong從另外一個(gè)視角界定了雙邊市場(chǎng)，其觀點(diǎn)為“在通過平臺(tái)進(jìn)行交易的兩類群組中，如果一方的收益或效用大小決定于對(duì)方主體的數(shù)量規(guī)模，則稱這樣的平臺(tái)市場(chǎng)稱為雙邊市場(chǎng)”[132]。這種定義體現(xiàn)了交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的內(nèi)涵，它構(gòu)成了平臺(tái)雙方價(jià)格差異的內(nèi)在依據(jù)。Kaiser和懷特Wright認(rèn)為“雙邊市場(chǎng)中應(yīng)存在兩類不同的用戶在同一平臺(tái)相互依賴、具有互動(dòng)關(guān)系，而且價(jià)格構(gòu)成對(duì)平臺(tái)總交易規(guī)模能夠產(chǎn)生至關(guān)重要的作用”[133]。由上述分析知，目前學(xué)界對(duì)雙邊市場(chǎng)的定義尚無統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，但是相關(guān)研究卻是逐步深化、完善的，尤其是學(xué)者關(guān)于雙邊市場(chǎng)所表現(xiàn)出的一些核心特征，如交叉網(wǎng)絡(luò)外部性、價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性以及存在“雞蛋相生”問題等，形成了基本共識(shí)，并據(jù)此推演出雙邊市場(chǎng)的定性判別框架(見圖3-5)。首先，科斯定理失效是雙邊市場(chǎng)形成的必要條件，造成雙邊市場(chǎng)中科斯定理失靈的原因包括交易成本過高、協(xié)調(diào)機(jī)制缺失等。但值得注意的是，滿足科斯定理失效這一前提條件的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)并不一定都是雙邊市場(chǎng)，比較典型案例是存在信息嚴(yán)重不對(duì)稱的檸檬市場(chǎng)。其次，從充分條件來講，價(jià)格結(jié)構(gòu)的非中立性、交叉網(wǎng)絡(luò)外部性、兩類群組的互補(bǔ)性和依賴性為判別雙邊市場(chǎng)提供了充分的依據(jù)。由于雙邊市場(chǎng)的價(jià)格結(jié)構(gòu)非對(duì)稱性、科斯定理失效從本質(zhì)上來講均與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的存在和作用有關(guān)，所以識(shí)別交叉網(wǎng)絡(luò)外部性特征對(duì)判定雙邊市場(chǎng)具有決定性的作用[134]。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC5雙邊市場(chǎng)定性判別框架經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究的最終歸宿是應(yīng)用于具體的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象解釋和提供決策依據(jù)。雙邊市場(chǎng)的價(jià)格不反映邊際成本、價(jià)格構(gòu)成不反映掠奪性定價(jià)、交叉補(bǔ)貼不構(gòu)成不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為、捆綁銷售具有合理性等，據(jù)此對(duì)雙邊市場(chǎng)的獨(dú)特定價(jià)行為、促銷行為進(jìn)行研究分析也具有重要實(shí)踐價(jià)值。1.2.2移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的雙邊市場(chǎng)判定移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)和銀行卡支付產(chǎn)業(yè)都具有明顯的雙邊市場(chǎng)特征，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)作為二者相互融合的產(chǎn)物也必然打上了雙邊市場(chǎng)的烙印。結(jié)合上文中對(duì)雙邊市場(chǎng)概念、核心特征及判別框架的理論分析，論文認(rèn)為移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)具有明顯的雙邊市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征，下面從不同的方面對(duì)此進(jìn)行重點(diǎn)論述?？扑苟ɡ碓谝苿?dòng)支付市場(chǎng)中表現(xiàn)出明顯的無效性，這構(gòu)成了雙邊市場(chǎng)在移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)中存在的必要依據(jù)。根據(jù)科斯定理的觀點(diǎn)，在產(chǎn)權(quán)界定明晰、交易成本為零的情況下，外部因素可以內(nèi)部化，經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)行。但是在移動(dòng)支付市場(chǎng)中，則存在很多影響交易費(fèi)用和產(chǎn)權(quán)界定的不確定因素，導(dǎo)致科斯定理失靈。其一，過高的市場(chǎng)交易費(fèi)用打破科斯定理的前提假設(shè)，使科斯定理趨于無效。在移動(dòng)支付市場(chǎng)中，存在著具有相互依賴關(guān)系的客戶和商戶以及在二者之間發(fā)揮協(xié)調(diào)作用的支付平臺(tái)這三個(gè)主體。由于交易兩端存在龐大的客戶和商戶群體，單個(gè)參與主體最關(guān)心的是自身利益的最大化，而且在實(shí)際交易中也存在著客戶的發(fā)卡行、商戶的收單銀行以及收付款終端不統(tǒng)一等諸多問題，這就是使得通過參與主體之間相互協(xié)商達(dá)成有效協(xié)議變得非常困難，其間產(chǎn)生的交易費(fèi)用是難以估量的。客戶與商戶之間互動(dòng)形成的網(wǎng)絡(luò)外部性無法內(nèi)部化。其二，支付平臺(tái)不支持客戶和商戶之間的轉(zhuǎn)移支付也會(huì)造成科斯定理失靈。在有獨(dú)立的支付平臺(tái)這一主體參與的支付系統(tǒng)中，平臺(tái)兩邊的客戶和商戶之間無法有效地進(jìn)行費(fèi)率或收益的轉(zhuǎn)嫁，這進(jìn)一步阻斷了雙邊用戶通過直接談判達(dá)成交易的可能性。其三，支付平臺(tái)就所提供的服務(wù)收取的費(fèi)用，如固定年費(fèi)或者固定賬戶管理費(fèi)等，它們本身也可能導(dǎo)致科斯定理失效[135]。在移動(dòng)支付市場(chǎng)中存在明顯的價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性特征。在這類市場(chǎng)中，移動(dòng)支付平臺(tái)由于向有交易需求的客戶和商戶雙方提供了支付服務(wù)而收取一定的費(fèi)用(價(jià)格)，但是與傳統(tǒng)的單邊市場(chǎng)的定價(jià)方式不同，移動(dòng)支付平臺(tái)并非采用邊際成本定價(jià)原則。在這種情況下，除了考慮移動(dòng)支付平臺(tái)收取的總費(fèi)用水平之外，更應(yīng)該關(guān)注總費(fèi)用(總價(jià)格)在平臺(tái)兩邊用戶之間的分配。在具體實(shí)踐中，非對(duì)稱的價(jià)格結(jié)構(gòu)往往成為移動(dòng)支付平臺(tái)之間進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的策略工具，為了盡可能多的吸引用戶、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，移動(dòng)支付平臺(tái)對(duì)一邊的客戶往往收取零費(fèi)用，甚至進(jìn)行優(yōu)惠補(bǔ)貼活動(dòng)，而對(duì)商戶一方則制定相應(yīng)的價(jià)格以彌補(bǔ)支付平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本。這種傾斜的、非中立的價(jià)格結(jié)構(gòu)是移動(dòng)支付平臺(tái)普遍的、理性的邏輯行為，同時(shí)也是支付平臺(tái)兩邊的客戶和商戶間交叉網(wǎng)絡(luò)外部性動(dòng)態(tài)交互作用的結(jié)果，符合平臺(tái)企業(yè)追求利潤(rùn)以及實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化的原則。當(dāng)然，移動(dòng)支付平臺(tái)企業(yè)在制定傾斜的價(jià)格結(jié)構(gòu)時(shí)，必須綜合考慮多重因素的影響，具體來說包括支付平臺(tái)的收費(fèi)方式、兩邊用戶是單歸屬還是多歸屬、交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強(qiáng)弱、產(chǎn)品差異化程度、相對(duì)需求價(jià)格彈性大小，其中后三個(gè)因素一般與支付平臺(tái)對(duì)某一邊用戶制定的價(jià)格高低呈負(fù)相關(guān)。在移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)中，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的存在是移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)形成的前提條件和最核心的特征。根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論觀點(diǎn)，傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)外部性表征的是網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值或效用與該網(wǎng)絡(luò)中消費(fèi)者的數(shù)量呈正相關(guān)。與單邊市場(chǎng)中的網(wǎng)絡(luò)外部性不同，移動(dòng)支付市場(chǎng)中由于有支付平臺(tái)的加入，其網(wǎng)絡(luò)外部性成為一種交叉性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)外部性，即支付平臺(tái)兩邊加入的客戶數(shù)量和商戶數(shù)量相互影響。如果使用某種移動(dòng)支付平臺(tái)的消費(fèi)者數(shù)量增加，則該平臺(tái)提供的支付服務(wù)對(duì)另一端商戶的吸引力將會(huì)增加，相應(yīng)的交易規(guī)模也會(huì)擴(kuò)大；反之，如果該支付平臺(tái)凝聚了規(guī)模龐大的商家，則消費(fèi)者選擇該支付平臺(tái)也會(huì)相應(yīng)提升各自的效用價(jià)值，消費(fèi)體驗(yàn)也會(huì)明顯得到改善。換而言之，在移動(dòng)支付市場(chǎng)中，移動(dòng)支付平臺(tái)在消費(fèi)者和商戶之間形成了正的反饋環(huán)(FeedbackLoop)，使得移動(dòng)支付市場(chǎng)的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性具有自我強(qiáng)化的作用?？偠灾?，不論是消費(fèi)者還是商戶在做出加入某種移動(dòng)支付平臺(tái)的決策時(shí)，都會(huì)將交叉網(wǎng)絡(luò)外部性作為重要的參考變量，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性也成為移動(dòng)支付平臺(tái)吸納和維持客戶資源，獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種保證機(jī)制[136]。另外，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性對(duì)于判定移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的雙邊市場(chǎng)之所以如此重要，還在于移動(dòng)支付市場(chǎng)中出現(xiàn)的科斯定理失效、價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性從根源上來看均與雙邊市場(chǎng)中交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的存在有關(guān)。如支付平臺(tái)內(nèi)化了交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，以解決科斯定理失效問題；而根據(jù)平臺(tái)兩邊交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的強(qiáng)弱制定不對(duì)稱的價(jià)格結(jié)構(gòu)，則可以實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)的供求均衡。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“雞蛋相生”問題在移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)中普遍存在，構(gòu)成了移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)的重要條件之一。這種“雞蛋相生”問題揭示的是雙邊市場(chǎng)兩端用戶對(duì)平臺(tái)或中間層提供的產(chǎn)品或服務(wù)上的依賴性和互補(bǔ)性。具體到移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)實(shí)踐上，移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)的形成有賴于兩端的客戶和商戶對(duì)移動(dòng)支付平臺(tái)提供的支付服務(wù)同時(shí)具有現(xiàn)實(shí)上的需求，此時(shí)移動(dòng)支付平臺(tái)提供的產(chǎn)品和服務(wù)才會(huì)有真正的實(shí)際價(jià)值，否則的話，不論是交易客戶(消費(fèi)者)還是商戶(供給方)，只要有任何一方對(duì)支付平臺(tái)提供的產(chǎn)品或服務(wù)的需求不存在，則支付平臺(tái)的產(chǎn)品或服務(wù)將無法形成實(shí)際價(jià)值，雙邊市場(chǎng)也就不可能形成[137]。這種通過平臺(tái)方式以實(shí)現(xiàn)雙邊代理人之間的互動(dòng)并獲益也就成為雙邊市場(chǎng)重要的判別特征之一[138]。由于“雞蛋相生”問題對(duì)移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)的形成和發(fā)展具有非常重要的作用，所以每一個(gè)進(jìn)入移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的平臺(tái)企業(yè)都在極力采取多種措施和競(jìng)爭(zhēng)策略，如產(chǎn)品或服務(wù)差異化、傾斜式定價(jià)、價(jià)格補(bǔ)貼等，以盡快使平臺(tái)兩邊的用戶數(shù)量規(guī)模達(dá)到臨界數(shù)量(CriticalMass)，進(jìn)而產(chǎn)生鎖定效應(yīng)，這尤其對(duì)處于初創(chuàng)期的平臺(tái)企業(yè)成功運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要。1.2.3雙邊市場(chǎng)特性對(duì)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響通過以上分析，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)具有突出的雙邊市場(chǎng)特性，根據(jù)王娜對(duì)雙邊市場(chǎng)分類[139]，移動(dòng)支付市場(chǎng)應(yīng)該屬于需求協(xié)調(diào)型雙邊市場(chǎng)，其存在的價(jià)值在于利用平臺(tái)來滿足客戶和商戶之間的需求。移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)中的雙邊市場(chǎng)特性要求我們?cè)谘芯恳苿?dòng)支付產(chǎn)業(yè)時(shí)必須擺脫傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)思維模式，對(duì)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的特殊市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)策略行為進(jìn)行分析，以把握移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展方向。1.從移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，支付系統(tǒng)呈現(xiàn)出壟斷或寡頭壟斷的市場(chǎng)特征，但是卻無法實(shí)施壟斷定價(jià)行為。首先，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度比較高。與婚姻介紹所、房產(chǎn)中介等市場(chǎng)制造型的中介型平臺(tái)不同，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)屬于需求協(xié)調(diào)型，其網(wǎng)絡(luò)型經(jīng)濟(jì)特征明顯，一般來講這類平臺(tái)企業(yè)對(duì)投資成本、技術(shù)水平要求比較高，而且自身的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化了企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)地位，馬太效應(yīng)(MatthewEffect)在移動(dòng)支付市場(chǎng)中出現(xiàn)。其次，移動(dòng)支付市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘比較高。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，龐大的沉沒成本是形成市場(chǎng)進(jìn)入壁壘的重要影響因素。移動(dòng)支付平臺(tái)的搭建、運(yùn)營(yíng)與維護(hù)都需要先期大量資金的投入，一般的企業(yè)無法承受如此之大的投資成本。另外，移動(dòng)支付市場(chǎng)中的領(lǐng)頭企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)鎖定了大量用戶，占據(jù)了大量市場(chǎng)份額，因此不論是在運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)還是在營(yíng)銷成本、品牌認(rèn)可度上，先發(fā)企業(yè)都給潛在進(jìn)入企業(yè)構(gòu)筑出一道無形的進(jìn)入壁壘。由于移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入壁壘比較高，所以移動(dòng)支付市場(chǎng)表現(xiàn)出明顯的壟斷或寡頭壟斷特征，如我國(guó)的銀聯(lián)、支付寶等。但是與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論相悖的是，在移動(dòng)支付市場(chǎng)中，具有壟斷或寡頭壟斷地位的移動(dòng)支付平臺(tái)企業(yè)卻無法任意實(shí)施壟斷定價(jià)行為。這主要是由于移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的雙邊市場(chǎng)結(jié)構(gòu)所致，也就是說移動(dòng)支付平臺(tái)兩端的消費(fèi)者和商戶之間的需求依賴性抑制了支付平臺(tái)企業(yè)的壟斷定價(jià)能力。在雙邊市場(chǎng)中，平臺(tái)企業(yè)所實(shí)施的單邊壟斷定價(jià)行為往往無效的，而移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的多歸屬性也進(jìn)一步強(qiáng)化了這種無效性。2.從移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)策略行為來看，平臺(tái)企業(yè)的市場(chǎng)定價(jià)行為和營(yíng)銷行為也不能單純的用傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和管理學(xué)理論來解釋。但就最終目的而言均是為了提供移動(dòng)支付平臺(tái)的交易量，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自身最大利益。首先，與單邊市場(chǎng)不同，移動(dòng)支付基于雙邊市場(chǎng)結(jié)構(gòu)采取的定價(jià)不是依據(jù)企業(yè)的邊際成本，而是為了最大內(nèi)部化平臺(tái)兩邊用戶的網(wǎng)絡(luò)外部性，以采取非對(duì)稱的結(jié)構(gòu)化定價(jià)。在考慮平臺(tái)企業(yè)的定價(jià)行為時(shí)，必須結(jié)合雙邊的價(jià)格彈性、網(wǎng)絡(luò)外部性強(qiáng)度、移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的單歸屬和多歸屬問題等。在現(xiàn)實(shí)的移動(dòng)支付實(shí)踐中，我們經(jīng)?？吹较裰Ц秾?、微信支付、電子銀行等支付平臺(tái)經(jīng)常為消費(fèi)者提供現(xiàn)金紅包、商品折扣券、兌獎(jiǎng)券等，其背后均體現(xiàn)出了掠奪性定價(jià)、交叉補(bǔ)貼的影子。但是這些定價(jià)行為并不反映壟斷勢(shì)力的存在，也不會(huì)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)造成實(shí)質(zhì)性損害。這是因?yàn)榕c單邊市場(chǎng)單純的排擠、驅(qū)逐競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不同，移動(dòng)支付平臺(tái)采取的看似有違常規(guī)的定價(jià)做法，其目的是為了解決平臺(tái)兩邊消費(fèi)者和商戶的交易參與問題，支付平臺(tái)也無法形成定價(jià)上的壟斷勢(shì)力。另外，移動(dòng)支付市場(chǎng)的交叉補(bǔ)貼發(fā)生在同一種業(yè)務(wù)的不同細(xì)分用戶群體之間，一般表現(xiàn)為商家補(bǔ)貼消費(fèi)者，有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化。其次，移動(dòng)支付平臺(tái)在營(yíng)銷行為中，不論是采用捆綁銷售策略，還是采用服務(wù)差異化策略，其目的都是為了提升平臺(tái)用戶留存率，擴(kuò)大平臺(tái)交易量，只有交易量上去，平臺(tái)企業(yè)收益才會(huì)相應(yīng)增加。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，捆綁銷售限制了消費(fèi)者的自由選擇權(quán)，不利于市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)，損害了社會(huì)福利。但是具體到移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)的實(shí)際情況，支付平臺(tái)實(shí)施捆綁銷售策略的出發(fā)點(diǎn)卻是為了降低雙邊參與者的交易成本，增進(jìn)社會(huì)福利。以電子銀行為例，一般各大銀行會(huì)要求簽約商戶受理旗下所有銀行卡，包括借記卡和信用卡。這種規(guī)則對(duì)雙邊市場(chǎng)的商戶一方來說屬于捆綁銷售，但是對(duì)消費(fèi)者來講，不僅不會(huì)損害消費(fèi)者的福利，反而會(huì)給消費(fèi)者帶來交易支付服務(wù)上的便利，也有助于增加和留住雙邊市場(chǎng)消費(fèi)者一方規(guī)模，使商戶獲得更大的交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，增進(jìn)商戶的收益，同時(shí)的支付平臺(tái)的交易量也相應(yīng)增加。另外，移動(dòng)支付平臺(tái)企業(yè)為了保持持久的競(jìng)爭(zhēng)力，必須實(shí)施差異化策略，突出自身產(chǎn)品和服務(wù)的特色，培育忠實(shí)用戶，這對(duì)吸引和留住多歸屬用戶更具實(shí)際意義。1.3移動(dòng)支付的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)特性自1998年“價(jià)值網(wǎng)絡(luò)”概念首次出現(xiàn)在AdrianSlywotzky所著的《利潤(rùn)區(qū)》一書中起，價(jià)值網(wǎng)絡(luò)理論被學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)的分析和研究之中，并得到不斷的充實(shí)和發(fā)展，其中比較有代表性的產(chǎn)業(yè)就是移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)。1.1.1移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建1.移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的動(dòng)因首先，信息技術(shù)發(fā)展推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)融合為移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)生提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。目前，隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等信息技術(shù)的發(fā)展，逐步形成數(shù)字化社會(huì)的新趨勢(shì)，原先相對(duì)獨(dú)立和封閉的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)也在逐漸融合發(fā)展為統(tǒng)一的IP網(wǎng)絡(luò)。在這一技術(shù)發(fā)展背景下，不僅傳統(tǒng)的信息服務(wù)領(lǐng)域下的細(xì)分產(chǎn)業(yè)，如廣播電視業(yè)、電信業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)融合，而且信息服務(wù)業(yè)和金融業(yè)這兩種大類產(chǎn)業(yè)之間也出現(xiàn)了融合，并衍生出了移動(dòng)支付這種新興的細(xì)分產(chǎn)業(yè)。其次，便捷化、多樣化和個(gè)性化的消費(fèi)理念為移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的形成提供了強(qiáng)大的市場(chǎng)需求基礎(chǔ)。根據(jù)市場(chǎng)拉動(dòng)模型觀點(diǎn)，市場(chǎng)需求是創(chuàng)新行為的動(dòng)力源泉，決定著創(chuàng)新資源的配置方向，具有創(chuàng)新成果接受者和創(chuàng)新構(gòu)思提供者雙重身份[140]。移動(dòng)支付作為一種新型的支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，它的產(chǎn)生和迅速發(fā)展背后有著強(qiáng)有力的市場(chǎng)需求支撐。一方面是隨著居民的收入水平提升，整個(gè)社會(huì)的消費(fèi)能力增強(qiáng)，對(duì)支付需求也呈現(xiàn)出迅速擴(kuò)大的趨勢(shì)；另一方面隨著非現(xiàn)金支付方式理念的崛起，便捷化、多樣化的支付方式受到人們的青睞，移動(dòng)支付具有節(jié)約支付成本、提供多種增值服務(wù)，并滿足用戶的個(gè)性化需求等諸多優(yōu)點(diǎn)，迎合了未來支付發(fā)展的潮流和趨勢(shì)。最后，從組織管理角度來看，在新經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸由“鏈”的競(jìng)爭(zhēng)向“網(wǎng)”的競(jìng)爭(zhēng)方向轉(zhuǎn)化。傳統(tǒng)的線性價(jià)值鏈理論已經(jīng)無法適應(yīng)復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求，而逐漸為價(jià)值網(wǎng)絡(luò)理論所取代，多個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈也不斷分解和重新組合[141]。在這種情況下，移動(dòng)支付平臺(tái)企業(yè)為了求得生存發(fā)展，應(yīng)該聯(lián)合消費(fèi)者、商戶、金融機(jī)構(gòu)、移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商、競(jìng)爭(zhēng)者、設(shè)備提供商、服務(wù)提供商等不同市場(chǎng)主體搭建統(tǒng)一平臺(tái)，形成企業(yè)間的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，以整合網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各方面資源，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而提高整個(gè)移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值創(chuàng)造效率。2.移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)成一般來講，價(jià)值網(wǎng)絡(luò)由供應(yīng)商、客戶、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)以及合作企業(yè)等多種不同參與主體構(gòu)成，以實(shí)現(xiàn)客戶整體價(jià)值最優(yōu)為原則的動(dòng)態(tài)化網(wǎng)絡(luò)。移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)屬于移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)和支付產(chǎn)業(yè)融合的產(chǎn)物，在這種跨產(chǎn)業(yè)的情況下，單一價(jià)值鏈的概念逐漸淡化，價(jià)值由網(wǎng)絡(luò)內(nèi)參與者共同創(chuàng)造，這些參與者可以從屬于多個(gè)產(chǎn)業(yè)種類。圖3-SEQ圖3-\*ARABIC6移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)大體可以將其劃分為支撐網(wǎng)和運(yùn)營(yíng)網(wǎng)兩個(gè)組成部分(見圖3-6)，其中支撐網(wǎng)包括網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商、終端設(shè)備提供商、硬件設(shè)備提供商、支付平臺(tái)提供商等，運(yùn)營(yíng)網(wǎng)包括第三方移動(dòng)支付機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)公司、金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者、簽約商戶等市場(chǎng)主體。在開放型經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有兩個(gè)來源：其一是企業(yè)自身的專長(zhǎng)或?qū)Ｓ心芰?；其二是網(wǎng)絡(luò)綜合能力。在移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)體系中，各個(gè)參與企業(yè)負(fù)責(zé)自身擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)模塊，以實(shí)現(xiàn)專業(yè)化分工、集中化生產(chǎn)，提高價(jià)值創(chuàng)造效率。比如，移動(dòng)支付網(wǎng)絡(luò)的搭建，支付平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)主要由支撐網(wǎng)層面的企業(yè)負(fù)責(zé)；而商品服務(wù)的交易、資金的流轉(zhuǎn)結(jié)算則主要由運(yùn)營(yíng)網(wǎng)層面的企業(yè)負(fù)責(zé)。但是移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的存在意義并不局限于此，價(jià)值網(wǎng)絡(luò)內(nèi)資源整合帶來的協(xié)同效應(yīng)可以使網(wǎng)絡(luò)的整體價(jià)值產(chǎn)生“1+1>2”的效果，動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)參與各方的競(jìng)合關(guān)系，提升整個(gè)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)效益[142]。1.1.2移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的特征邁克爾·波特開創(chuàng)了價(jià)值鏈分析理論，基于線性思維方式尋求提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的路徑選擇，包括降低企業(yè)成本和采取差異化策略。但是隨著新技術(shù)、新經(jīng)濟(jì)的興起，產(chǎn)業(yè)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變得更加不確定性和復(fù)雜化，產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈也不斷進(jìn)行分解和重組，傳統(tǒng)價(jià)值鏈理論主導(dǎo)下的局部競(jìng)爭(zhēng)策略已無法適應(yīng)新的形勢(shì)，所以運(yùn)用價(jià)值網(wǎng)絡(luò)理論對(duì)移動(dòng)支付這類新的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)進(jìn)行研究日益受到人們的關(guān)注。相比于傳統(tǒng)的價(jià)值鏈分析，移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建具有一些值得關(guān)注的特征或者優(yōu)勢(shì)。1.以客戶需求為中心如今，整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的生產(chǎn)模式已經(jīng)由供給導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變?yōu)樾枨髮?dǎo)向型，只有產(chǎn)品和服務(wù)獲得客戶的認(rèn)可，凝聚起龐大的市場(chǎng)需求，才會(huì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。對(duì)于移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)來講，客戶不僅是價(jià)值網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建的重要參與者，而且更是價(jià)值創(chuàng)造的來源，反映著移動(dòng)移動(dòng)支付產(chǎn)品和服務(wù)的需求，這是因?yàn)檎麄€(gè)移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)最終由客戶需求來激活。移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)搭建是為了向客戶提供支付服務(wù)以獲取相關(guān)費(fèi)用，只有吸引和留住大量的客戶群，提升平臺(tái)上的整體業(yè)務(wù)交易量，移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)投入才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的價(jià)值收益。移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)屬于網(wǎng)絡(luò)型經(jīng)濟(jì)，網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)明顯，只有價(jià)值網(wǎng)的用戶量達(dá)到一定規(guī)模，才能在正反饋效應(yīng)的作用下獲得穩(wěn)固的市場(chǎng)地位和市場(chǎng)份額，這也是諸多的移動(dòng)支付平臺(tái)在前期推廣中大量砸錢的原因。除此之外，移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)這種以客戶需求為中心的特征也與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中以客戶體驗(yàn)為中心的理念相契合。所以，如何提升用戶移動(dòng)支付體驗(yàn)，最大限度的滿足客戶需求，吸引和留住龐大的客戶資源也就成為移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵。一方面可以從移動(dòng)支付操作的便捷性上下功夫，優(yōu)化移動(dòng)支付界面，簡(jiǎn)化操作流程，提升操作體驗(yàn)；另一方面可以從移動(dòng)支付的安全性上著手，這也是用戶在使用移動(dòng)支付時(shí)非常關(guān)心的問題，將客戶的賬號(hào)安全放在第一位，注重用戶隱私信息保護(hù)。另外，移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)還應(yīng)該為客戶提供一些增值服務(wù)，并增強(qiáng)支付平臺(tái)與客戶間的互動(dòng)性。2.以核心企業(yè)為網(wǎng)絡(luò)價(jià)值中樞價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)離不開核心企業(yè)的引領(lǐng)作用和協(xié)調(diào)作用。在移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)中居于價(jià)值中樞地位的核心企業(yè)不僅主導(dǎo)著支付平臺(tái)的搭建，而且也負(fù)責(zé)將其他參與主體的優(yōu)勢(shì)資源和創(chuàng)造的價(jià)值加以整合，形成統(tǒng)一的移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)。由于移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)中核心主導(dǎo)企業(yè)類型的不同，移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)也表現(xiàn)出不同的模式。盡管這些不同類型核心企業(yè)主導(dǎo)下的移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)模式在價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值傳遞機(jī)制上有所差別，但是其關(guān)鍵作用均是憑借各自比較優(yōu)勢(shì)吸納客戶資源、敏銳把握客戶群的市場(chǎng)需求信息，并將這些有價(jià)值的信息及時(shí)、有效的共享給價(jià)值網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的其他參與主體，以便對(duì)市場(chǎng)需求變化快速做出反應(yīng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)客戶的支付交易活動(dòng)。這種關(guān)鍵作用概況起來有兩個(gè)方面：其一，主導(dǎo)建立忠誠(chéng)而持久的移動(dòng)支付客戶關(guān)系，增加客戶粘度；其二，組織、協(xié)調(diào)移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)部關(guān)系，保持價(jià)值網(wǎng)的穩(wěn)定、有效。因此，對(duì)于移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)來講，作為移動(dòng)支付這種創(chuàng)新平臺(tái)的組織者，核心企業(yè)的戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng)決策顯得尤為重要，面對(duì)創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的移動(dòng)支付市場(chǎng)，關(guān)注和戰(zhàn)略引領(lǐng)整個(gè)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新行為和服務(wù)成為核心企業(yè)的重要責(zé)任和使命[143]。1.以模塊化之間的協(xié)同效應(yīng)為價(jià)值支撐傳統(tǒng)的價(jià)值鏈理論側(cè)重的參與企業(yè)之間的前后向關(guān)聯(lián)關(guān)系，與之不同的是，價(jià)值網(wǎng)絡(luò)理論更加重視參與主體之間的協(xié)同合作關(guān)系，甚至突破了單條價(jià)值鏈的局限性，而將多條價(jià)值鏈進(jìn)行分解整合，構(gòu)建牢固的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)支撐。在移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)中，模塊化之間的協(xié)同作用更加錯(cuò)綜復(fù)雜，它不僅涉及到通信產(chǎn)業(yè)鏈條和金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條的多種市場(chǎng)主體，如通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商、硬件設(shè)備制造商、發(fā)卡行、銀聯(lián)組織等，而且也涉及到商家、消費(fèi)者、政府監(jiān)管組織等。移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)效率的提高是各模塊之間強(qiáng)化協(xié)同關(guān)系的出發(fā)點(diǎn)。移動(dòng)支付價(jià)值網(wǎng)絡(luò)模式也為各參與企業(yè)充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)能力互補(bǔ)提供了平臺(tái)，