第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)預(yù)約式考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種保證金制度能夠有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.逐日盯市制度

B.分期付款制度

C.固定保證金制度

D.信用交易制度

______

2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由誰(shuí)任免？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所理事會(huì)

C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

______

3.以下哪種金融工具屬于期貨合約的標(biāo)的物？

A.股票指數(shù)

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.外匯匯率

D.匯率掉期

______

4.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)隔夜風(fēng)險(xiǎn)？

A.當(dāng)日開倉(cāng)后全部平倉(cāng)

B.持倉(cāng)至當(dāng)日結(jié)算時(shí)點(diǎn)

C.合約到期后自動(dòng)交割

D.杠桿比例低于1:10

______

5.以下哪種交易策略屬于套期保值的核心應(yīng)用？

A.趨勢(shì)跟蹤

B.均值回歸

C.跨期套利

D.橫向套利

______

6.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需滿足的注冊(cè)資本最低要求是多少？

A.3000萬(wàn)元人民幣

B.5000萬(wàn)元人民幣

C.1億元人民幣

D.2億元人民幣

______

7.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)？

A.交易手續(xù)費(fèi)不足

B.保證金比例低于10%

C.合約臨近到期

D.交易信號(hào)出現(xiàn)虧損

______

8.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中常用的趨勢(shì)指標(biāo)？

A.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

B.移動(dòng)平均線（MA）

C.布林帶（BollingerBands）

D.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

______

9.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司擅自將客戶保證金用于其他用途的，客戶可要求期貨公司承擔(dān)什么責(zé)任？

A.賠償損失

B.賠償兩倍損失

C.罰款

D.崗位調(diào)整

______

10.期貨交易中，以下哪種情況屬于“滑點(diǎn)”現(xiàn)象？

A.交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交

B.交易手續(xù)費(fèi)突然上漲

C.保證金比例自動(dòng)調(diào)整

D.合約到期后價(jià)格劇烈波動(dòng)

______

11.以下哪種方法可用于評(píng)估期貨套期保值的成本效益？

A.波動(dòng)率分析

B.套利比率計(jì)算

C.基差風(fēng)險(xiǎn)分析

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）測(cè)算

______

12.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，期貨從業(yè)人員不得從事的行為不包括？

A.利用內(nèi)幕信息交易

B.為自己或他人提供期貨交易建議

C.代理客戶開倉(cāng)或平倉(cāng)

D.收受或索取客戶財(cái)物

______

13.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“爆倉(cāng)”風(fēng)險(xiǎn)？

A.合約價(jià)格持續(xù)上漲

B.保證金比例高于150%

C.交易手續(xù)費(fèi)過(guò)低

D.杠桿比例低于1:5

______

14.以下哪種金融工具屬于期貨的衍生品？

A.期權(quán)合約

B.互換合約

C.資產(chǎn)支持證券

D.貨幣市場(chǎng)基金

______

15.根據(jù)《期貨保證金安全存管辦法》，期貨保證金存管銀行需具備什么資質(zhì)？

A.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

C.中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)

D.交易所認(rèn)可

______

16.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“隔夜利息”產(chǎn)生？

A.當(dāng)日開倉(cāng)后平倉(cāng)

B.持倉(cāng)過(guò)夜且合約價(jià)格變動(dòng)

C.合約到期后自動(dòng)交割

D.杠桿比例過(guò)高

______

17.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中常用的動(dòng)量指標(biāo)？

A.布林帶（BollingerBands）

B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

C.移動(dòng)平均線（MA）

D.成交量加權(quán)平均價(jià)（VWAP）

______

18.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于多少？

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

______

19.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“實(shí)物交割”義務(wù)？

A.合約價(jià)格持續(xù)下跌

B.保證金比例高于100%

C.合約到期且未平倉(cāng)

D.杠桿比例低于1:10

______

20.以下哪種方法可用于評(píng)估期貨交易的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.歷史模擬回測(cè)

B.敏感性分析

C.壓力測(cè)試

D.相關(guān)性分析

______

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易中，以下哪些屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)類型？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

______

22.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括？

A.組織期貨交易

B.制定交易規(guī)則

C.監(jiān)督交易行為

D.提供信息服務(wù)

______

23.以下哪些金融工具可被用作期貨合約的標(biāo)的物？

A.商品（如原油、黃金）

B.股票

C.股票指數(shù)

D.外匯

______

24.期貨交易中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致保證金追繳？

A.合約價(jià)格大幅波動(dòng)

B.交易手續(xù)費(fèi)不足

C.會(huì)員違規(guī)操作

D.保證金比例低于10%

______

25.以下哪些指標(biāo)屬于技術(shù)分析中常用的趨勢(shì)指標(biāo)？

A.移動(dòng)平均線（MA）

B.平均趨向指數(shù)（ADX）

C.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

D.布林帶（BollingerBands）

______

26.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需建立哪些風(fēng)險(xiǎn)管理制度？

A.保證金監(jiān)控制度

B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度

C.治理結(jié)構(gòu)制度

D.交易行為管理制度

______

27.期貨交易中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致“強(qiáng)制平倉(cāng)”風(fēng)險(xiǎn)？

A.保證金不足

B.合約到期

C.交易信號(hào)失效

D.交易所規(guī)則變更

______

28.以下哪些方法可用于評(píng)估期貨套期保值的有效性？

A.基差分析

B.波動(dòng)率配對(duì)

C.敏感性測(cè)試

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）測(cè)算

______

29.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，期貨從業(yè)人員禁止的行為包括？

A.泄露內(nèi)幕信息

B.代理客戶交易

C.收受客戶財(cái)物

D.從事利益沖突行為

______

30.期貨交易中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致“滑點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)波動(dòng)劇烈

B.交易速度過(guò)慢

C.保證金比例過(guò)高

D.交易系統(tǒng)故障

______

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，逐日盯市制度是指每日結(jié)算后，交易者需補(bǔ)足保證金至初始水平。

______

32.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以自行制定交易規(guī)則。

______

33.期貨合約的標(biāo)的物可以是任何金融工具。

______

34.期貨交易中，持倉(cāng)隔夜會(huì)導(dǎo)致利息收入或支出。

______

35.期貨套期保值的核心目標(biāo)是完全消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

______

36.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司注冊(cè)資本最低要求為1億元人民幣。

______

37.期貨交易中，強(qiáng)制平倉(cāng)是指交易所強(qiáng)制賣出或買入合約。

______

38.技術(shù)分析中，移動(dòng)平均線（MA）屬于趨勢(shì)指標(biāo)。

______

39.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司違規(guī)使用客戶保證金需承擔(dān)民事責(zé)任。

______

40.期貨交易中，滑點(diǎn)是指交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交的現(xiàn)象。

______

四、填空題（共10空，每空1分）

41.期貨交易中，________是指每日交易結(jié)束后，交易所對(duì)會(huì)員的持倉(cāng)進(jìn)行結(jié)算的制度。

42.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由________任免。

43.期貨合約的標(biāo)的物可以是________、________或________等。

44.期貨交易中，________是指因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)導(dǎo)致持倉(cāng)虧損，保證金不足而被強(qiáng)制平倉(cāng)的情況。

45.技術(shù)分析中，________是指通過(guò)圖表和指標(biāo)分析市場(chǎng)趨勢(shì)和交易信號(hào)的方法。

46.根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率是指凈資本與________的比率。

47.期貨套期保值的核心目標(biāo)是________，以降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

48.期貨交易中，________是指因交易速度慢導(dǎo)致成交價(jià)格與預(yù)期價(jià)格差異的現(xiàn)象。

49.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，期貨從業(yè)人員禁止________內(nèi)幕信息。

50.期貨保證金安全存管辦法要求期貨保證金存管銀行需具備________資質(zhì)。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中“逐日盯市制度”的含義及其作用。（5分）

______

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨套期保值中常見的“基差風(fēng)險(xiǎn)”及其應(yīng)對(duì)措施。（10分）

______

53.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，簡(jiǎn)述期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需滿足的主要條件。（10分）

______

六、案例分析題（共30分）

54.某期貨公司客戶A于2023年10月1日開倉(cāng)買入10手滬深300股指期貨主力合約（合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元），當(dāng)日結(jié)算價(jià)為5000點(diǎn)，保證金比例為15%。假設(shè)10月10日結(jié)算價(jià)為4800點(diǎn)，客戶A的持倉(cāng)情況及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析如下：

（1）計(jì)算客戶A在10月10日的保證金占用及是否需要追加保證金？

（2）分析客戶A持倉(cāng)過(guò)程中可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并提出應(yīng)對(duì)措施。

（3）簡(jiǎn)述期貨交易中“強(qiáng)制平倉(cāng)”的觸發(fā)條件及后果。（10分）

______

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：逐日盯市制度通過(guò)每日結(jié)算保證金，能及時(shí)反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)累積。B選項(xiàng)分期付款制度屬于信貸方式；C選項(xiàng)固定保證金制度無(wú)法動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)信用交易制度屬于融資方式。

2.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第39條，期貨交易所的總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。B選項(xiàng)理事會(huì)負(fù)責(zé)日常管理；C選項(xiàng)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)重大決策；D選項(xiàng)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)行業(yè)自律。

3.C

解析：外匯匯率期貨是期貨交易所的標(biāo)準(zhǔn)化合約，A選項(xiàng)股票指數(shù)對(duì)應(yīng)股指期貨；B選項(xiàng)可轉(zhuǎn)換債券屬于債券類金融工具；D選項(xiàng)匯率掉期屬于外匯衍生品。

4.B

解析：持倉(cāng)至當(dāng)日結(jié)算時(shí)點(diǎn)意味著需承擔(dān)隔夜風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格波動(dòng)和保證金追繳風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)當(dāng)日平倉(cāng)無(wú)隔夜風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)交割后無(wú)持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)杠桿比例影響風(fēng)險(xiǎn)程度。

5.C

解析：跨期套利是套期保值的核心應(yīng)用，通過(guò)不同合約月份的價(jià)差交易實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。A選項(xiàng)趨勢(shì)跟蹤屬于投機(jī)策略；B選項(xiàng)均值回歸屬于統(tǒng)計(jì)套利；D選項(xiàng)橫向套利屬于市場(chǎng)間套利。

6.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需注冊(cè)資本不低于1億元人民幣。A選項(xiàng)3000萬(wàn)元是期貨公司最低注冊(cè)資本；B選項(xiàng)5000萬(wàn)元是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)門檻；D選項(xiàng)2億元是期貨綜合業(yè)務(wù)資質(zhì)要求。

7.B

解析：保證金比例低于10%會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)，屬于期貨交易中的常見風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)點(diǎn)。A選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)不足不影響持倉(cāng)；C選項(xiàng)臨近到期需準(zhǔn)備交割；D選項(xiàng)信號(hào)失效屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。

8.B

解析：移動(dòng)平均線（MA）是趨勢(shì)指標(biāo)，用于判斷價(jià)格趨勢(shì)。A選項(xiàng)RSI屬于動(dòng)量指標(biāo)；C選項(xiàng)布林帶屬于波動(dòng)指標(biāo)；D選項(xiàng)KDJ屬于隨機(jī)指標(biāo)。

9.A

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第32條，期貨公司擅自使用保證金需賠償客戶損失。B選項(xiàng)賠償兩倍屬于行政處罰；C選項(xiàng)罰款是監(jiān)管措施；D選項(xiàng)崗位調(diào)整是內(nèi)部管理。

10.A

解析：滑點(diǎn)是指交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交的現(xiàn)象，常見于市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或系統(tǒng)故障時(shí)。B選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)上漲屬于成本增加；C選項(xiàng)保證金調(diào)整是動(dòng)態(tài)管理；D選項(xiàng)價(jià)格劇烈波動(dòng)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

11.C

解析：基差風(fēng)險(xiǎn)是套期保值中的核心問(wèn)題，指現(xiàn)貨與期貨價(jià)格差的變化風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)波動(dòng)率分析用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；B選項(xiàng)套利比率用于機(jī)會(huì)評(píng)估；D選項(xiàng)VaR測(cè)算用于整體風(fēng)險(xiǎn)控制。

12.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第9條，期貨從業(yè)人員不得利用內(nèi)幕信息交易。A選項(xiàng)禁止行為；C選項(xiàng)代理客戶屬于合規(guī)行為；D選項(xiàng)收受財(cái)物屬于禁止行為。

13.D

解析：杠桿比例低于1:5（即保證金比例高于200%）屬于正常水平，低于1:10（保證金比例高于100%）時(shí)可能觸發(fā)追繳。A選項(xiàng)價(jià)格上漲無(wú)風(fēng)險(xiǎn)；B選項(xiàng)高于150%仍需關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)與風(fēng)險(xiǎn)無(wú)直接關(guān)系。

14.A

解析：期權(quán)合約是期貨的衍生品，賦予持有人在未來(lái)買賣標(biāo)的物的權(quán)利而非義務(wù)。B選項(xiàng)互換合約屬于場(chǎng)外衍生品；C選項(xiàng)資產(chǎn)支持證券屬于債券類金融工具；D選項(xiàng)貨幣市場(chǎng)基金屬于基金類產(chǎn)品。

15.B

解析：根據(jù)《期貨保證金安全存管辦法》第4條，期貨保證金存管銀行需獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。A選項(xiàng)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管；C選項(xiàng)中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策；D選項(xiàng)交易所無(wú)權(quán)批準(zhǔn)存管銀行。

16.B

解析：持倉(cāng)過(guò)夜且合約價(jià)格變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致隔夜利息，包括持倉(cāng)盈虧和利息成本。A選項(xiàng)當(dāng)日平倉(cāng)無(wú)利息；C選項(xiàng)交割后無(wú)持倉(cāng)利息；D選項(xiàng)杠桿比例影響盈虧幅度。

17.B

解析：相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）是動(dòng)量指標(biāo)，用于判斷超買超賣狀態(tài)。A選項(xiàng)布林帶屬于波動(dòng)指標(biāo)；C選項(xiàng)移動(dòng)平均線屬于趨勢(shì)指標(biāo)；D選項(xiàng)VWAP屬于成交量指標(biāo)。

18.A

解析：根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第6條，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備）不得低于100%。B選項(xiàng)150%是最低凈資本要求；C選項(xiàng)200%是資本杠桿率要求；D選項(xiàng)300%是極端風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線。

19.C

解析：合約到期且未平倉(cāng)會(huì)導(dǎo)致實(shí)物交割，需按合約規(guī)定交割標(biāo)的物。A選項(xiàng)價(jià)格下跌無(wú)交割義務(wù)；B選項(xiàng)高于100%仍可交易；D選項(xiàng)低于1:10屬于投機(jī)持倉(cāng)。

20.C

解析：壓力測(cè)試是評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的方法，通過(guò)模擬極端市場(chǎng)情景測(cè)試機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。A選項(xiàng)歷史模擬回測(cè)用于策略驗(yàn)證；B選項(xiàng)敏感性分析用于單一因素測(cè)試；D選項(xiàng)相關(guān)性分析用于組合優(yōu)化。

二、多選題

21.ABCD

解析：期貨交易風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（價(jià)格波動(dòng)）、信用風(fēng)險(xiǎn)（對(duì)手方違約）、操作風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)故障）和法律風(fēng)險(xiǎn)（合規(guī)問(wèn)題）。

22.ABCD

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所職責(zé)包括組織交易、制定規(guī)則、監(jiān)督行為和提供信息服務(wù)。

23.ACD

解析：期貨合約標(biāo)的物包括商品（原油、黃金）、股指（滬深300）和外匯（美元、歐元），股票不屬于期貨標(biāo)的物。

24.AD

解析：保證金追繳因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致保證金不足（低于10%）或持倉(cāng)虧損。B選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)不足不影響保證金；C選項(xiàng)違規(guī)操作屬于合規(guī)問(wèn)題；D選項(xiàng)低于10%需追加保證金。

25.AB

解析：移動(dòng)平均線（MA）和平均趨向指數(shù)（ADX）屬于趨勢(shì)指標(biāo)，RSI和布林帶屬于其他類型指標(biāo)。

26.ABD

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需建立保證金監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和交易行為管理制度。C選項(xiàng)治理結(jié)構(gòu)是公司基本制度；D選項(xiàng)交易行為管理是核心制度。

27.AB

解析：保證金不足（A）和合約到期（B）會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)，C選項(xiàng)信號(hào)失效屬于操作問(wèn)題；D選項(xiàng)規(guī)則變更屬于合規(guī)問(wèn)題。

28.ABC

解析：基差分析（A）、波動(dòng)率配對(duì)（B）和敏感性測(cè)試（C）用于評(píng)估套期保值有效性，VaR測(cè)算（D）屬于整體風(fēng)險(xiǎn)控制。

29.ABCD

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，禁止泄露內(nèi)幕信息（A）、代理客戶交易（B）、收受財(cái)物（C）和利益沖突（D）。

30.AB

解析：滑點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)因市場(chǎng)波動(dòng)劇烈（A）或交易系統(tǒng)故障（B）導(dǎo)致，C選項(xiàng)保證金比例影響風(fēng)險(xiǎn)程度；D選項(xiàng)交易速度慢影響成交效率。

三、判斷題

31.√

解析：逐日盯市制度通過(guò)每日結(jié)算，確保持倉(cāng)保證金維持在初始水平。

32.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第6條，期貨交易所可制定交易規(guī)則。

33.×

解析：期貨合約標(biāo)的物需滿足標(biāo)準(zhǔn)化、可交易性等條件，非所有金融工具都適用。

34.√

解析：持倉(cāng)隔夜因合約價(jià)格變動(dòng)可能導(dǎo)致利息收入或支出。

35.×

解析：套期保值無(wú)法完全消除風(fēng)險(xiǎn)，只能對(duì)沖部分風(fēng)險(xiǎn)。

36.√

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，金融期貨業(yè)務(wù)資格需注冊(cè)資本1億元。

37.√

解析：強(qiáng)制平倉(cāng)是交易所或期貨公司因保證金不足等原因強(qiáng)制賣出或買入合約。

38.√

解析：移動(dòng)平均線（MA）是趨勢(shì)指標(biāo)，用于判斷價(jià)格趨勢(shì)。

39.√

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，違規(guī)使用保證金需承擔(dān)民事責(zé)任。

40.√

解析：滑點(diǎn)是指交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交的現(xiàn)象。

四、填空題

41.逐日盯市制度

解析：逐日盯市制度通過(guò)每日結(jié)算保證金，確保持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)可控。

42.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。

43.商品、股指、外匯

解析：期貨合約標(biāo)的物包括商品（如原油）、股指（如滬深300）和外匯（如美元）。

44.爆倉(cāng)

解析：爆倉(cāng)是指因保證金不足被強(qiáng)制平倉(cāng)的情況，屬于極端風(fēng)險(xiǎn)事件。

45.技術(shù)分析

解析：技術(shù)分析通過(guò)圖表和指標(biāo)分析市場(chǎng)趨勢(shì)和交易信號(hào)。

46.風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

解析：風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備）是監(jiān)管核心指標(biāo)。

47.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

解析：套期保值通過(guò)合約交易對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

48.滑