湖南化妝品項目

商業(yè)計劃書

XX投資管理公司

報告說明

根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資22023.19萬元，其中：建設投資

16500.86萬元,占項目總投資的74.92%；建設期利息元7.60萬元,

占項目總投資的0.8逐；流動資金5344.73萬元，占項目總投資的

24.27%O

項目正常運營每年營業(yè)收入49000.00萬元，綜合總成本費用

38138.85萬元，凈利潤7953.95萬元，財務內部收益率28.85%,財務

凈現(xiàn)值12423.96萬元，全部投資回收期4.91年。本期項目具有較強

的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。

中國化妝品行業(yè)的發(fā)展有著漫長的歷史。大致分為四個階段：早

期階段、緩慢發(fā)展階段、快速發(fā)展階段及規(guī)范發(fā)展階段。早期階段：

我國是世界上最早使用化妝品的國家之一。我國古籍中就有畫眉、點

唇的記載。緩慢發(fā)展階段：近代，我國化妝品生產(chǎn)一直處于家庭小作

坊狀態(tài)。20世紀初期，我國化妝品生產(chǎn)逐步走向工業(yè)化。但是由于人

民生活水平不高，而且受傳統(tǒng)觀念禁錮，發(fā)展十分緩慢。快速發(fā)展階

段：20世紀80年代，隨著國民經(jīng)濟迅速發(fā)展，人民生活水平不斷提高,

化妝品工業(yè)如雨后春筍般蓬勃發(fā)展，化妝品行業(yè)的體制也從輕工系統(tǒng)

向其他系統(tǒng)延伸，化妝品在人們觀念中經(jīng)歷了奢侈品到必需品的歷程。

規(guī)范發(fā)展階段：在經(jīng)歷過快速發(fā)展階段后，我國化妝品市場呈現(xiàn)了百

花齊放的局面，為了更好的滿足消費者的需求，國家制定了相關法律

法規(guī)，使化妝品行業(yè)走上了規(guī)范化發(fā)展之路。

本期項目是基于公開的產(chǎn)業(yè)信息、市場分析、技術方案等信息，

并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設計，其數(shù)據(jù)參數(shù)符合行業(yè)基本

情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。

目錄

第一章緒論.......................................................11

一、項目名稱及投資人..............................................11

二、項目建設背景..................................................11

三、結論分析......................................................11

主要經(jīng)濟指標一覽表................................................13

第二章建設單位基本情況..........................................16

一、公司基本信息..................................................16

二、公司簡介......................................................16

三、公司競爭優(yōu)勢..................................................18

四、公司主要財務數(shù)據(jù)..............................................19

公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)........................................19

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)............................................19

五、核心人員介紹..................................................20

六、經(jīng)營宗旨......................................................21

七、公司發(fā)展規(guī)劃..................................................21

第三章項目投資背景分析..........................................29

一、行業(yè)的經(jīng)營模式................................................29

二、行業(yè)競爭狀況及市場化程度.....................................31

三、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素.......................................33

四、行業(yè)發(fā)展趨勢..................................................35

五、化妝品行業(yè)市場競爭格局分析...................................39

第四章市場預測...................................................42

一、我國日化行業(yè)市場現(xiàn)狀.........................................42

二、我國洗護產(chǎn)品市場現(xiàn)狀.........................................42

三、影響市場需求變動的因素分析...................................43

四、化妝品市場前景預測...........................................46

五、進入行業(yè)的主要障礙...........................................49

第五章創(chuàng)新驅動...................................................53

一、創(chuàng)新驅動環(huán)境分析.............................................53

二、企業(yè)技術研發(fā)分析.............................................57

三、項目技術工藝分析.............................................59

四、質量管理......................................................60

五、創(chuàng)新發(fā)展總結..................................................61

第六章運營管理...................................................63

一、公司經(jīng)營宗旨..................................................63

二、公司的目標、主要職責.........................................63

三、各部門職責及權限.............................................64

四、財務會計制度..................................................68

第七章法人治理...................................................74

一、股東權利及義務................................................74

二、董事..........................................................76

三、高級管理人員..................................................81

四、監(jiān)事..........................................................83

第八章SWOT分析................................................85

一、優(yōu)勢分析(S).................................................................................................85

二、劣勢分析(W)................................................................................................86

三、機會分析(0)................................................................................................87

四、威脅分析(T).................................................................................................88

第九章發(fā)展規(guī)劃分析..............................................96

一、公司發(fā)展規(guī)劃..................................................96

二、保障措施.....................................................102

第十章進度計劃..................................................105

一、項目進度安排.................................................105

項目實施進度計劃一覽表...........................................105

二、項目實施保障措施............................................106

第十一章風險評估分析...........................................107

一、項目風險分析.................................................107

二、公司競爭劣勢.................................................114

第十二章產(chǎn)品方案與建設規(guī)劃.....................................116

一、建設規(guī)模及主要建設內容......................................116

二、產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領......................................116

產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表...............................................116

三、行業(yè)的周期性、區(qū)域性及季節(jié)性特征............................117

第十三章建筑工程可行性分析.....................................119

一、項目工程設計總體要求........................................119

二、建設方案.....................................................120

三、建筑工程建設指標............................................121

建筑工程投資一覽表...............................................122

第十四章投資方案...............................................123

一、編制說明.....................................................123

二、建設投資.....................................................123

建筑工程投資一覽表...............................................124

主要設備購置一覽表...............................................125

建設投資估算表...................................................126

三、建設期利息...................................................127

建沒期利息估算表.................................................127

固定資產(chǎn)投資估算表...............................................128

四、流動資金.....................................................129

流動資金估算表...................................................129

五、項目總投資...................................................130

總投資及構成一覽表...............................................no

六、資金籌措與投資計劃..........................................131

項目投資計劃與資金籌措一覽表.....................................131

第十五章經(jīng)濟收益分析...........................................133

一、基本假設及基礎參數(shù)選取......................................133

二、經(jīng)濟評價財務測算............................................133

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表..............................133

綜合總成本費用估算表.............................................135

利潤及利潤分配表.................................................136

三、項目盈利能力分析............................................137

項目投資現(xiàn)金流量表...............................................139

四、財務生存能力分析............................................140

五、償債能力分析.................................................140

借款還本付息計劃表...............................................141

六、經(jīng)濟評價結論.................................................142

第十六章項目總結...............................................144

第十七章附表...................................................146

建設投資估算表...................................................147

建設期利息估算表.................................................148

流動資金估算表...................................................149

總投資及構成一覽表...............................................150

項目投資計劃與資金籌措一覽表.....................................151

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表..............................152

綜合總成本費用估算表.............................................153

固定資產(chǎn)折舊費估算表.............................................154

無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表.....................................155

利潤及利潤分配表.................................................156

項目投資現(xiàn)金流量表...............................................158

第一章緒論

一、項目名稱及投資人

（一）項目名稱

湖南化妝品項目

（二）項目投資人

XX投資管理公司

（三）建設地點

本期項目選址位于XXX（以選址意見書為準）。

二、項目建設背景

從國內化妝品市場角度來看，隨著國內經(jīng)濟穩(wěn)定增長和人民消費

水平的持續(xù)提升，化妝品行業(yè)快速增長，2013年中國化妝品市場超過

日本化妝品市場規(guī)模，并保持全球最高增速發(fā)展。據(jù)Euromonitor數(shù)

據(jù)，2009-2019年間，中國化妝品市場規(guī)模實現(xiàn)翻倍，由1845億元激

增至2019年的4777億元，CAGR10%o

三、結論分析

（-）項目選址

本期項目選址位于XXX（以選址意見書為準），占地面積約63.00

畝。

（二）建設規(guī)模與產(chǎn)品方案

項目正常運營后，可形成年產(chǎn)1000套化妝品的生產(chǎn)能力。

（三）項目實施進度

本期項目建設期限規(guī)劃12個月。

（四）投資估算

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務估算，項目總投資22023.19萬元，其中：建設投資16500.86

萬元，占項目總投資的74.92%；建設期利息177.60萬元，占項目總投

資的0.81%；流動資金5344.73萬元，占項目總投資的24.27%。

（五）資金籌措

項目總投資22023.19萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司

計劃自籌資金（資本金）14774.11萬元。

根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額7249.08萬

（六）經(jīng)濟評價

1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：49000.00萬元。

2、年綜合總成本費用(TC)：38138.85萬元。

3、項目達產(chǎn)年凈利潤(NP)：7953.95萬元。

4、財務內部收益率(FIRR)：28.85%O

5、全部投資回收期(Pt)：4.91年(含建設期12個月)o

6、達產(chǎn)年盈虧平衡點(BEP)：16521.20萬元(產(chǎn)值)。

(七)社會效益

綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經(jīng)濟和社會

效益客觀，項目的投產(chǎn)將改善優(yōu)化當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結構，實現(xiàn)高質量發(fā)展的

目標。

本項目實施后，可滿足國內市場需求，增加國家及地方財政收入,

帶動產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展，為社會提供更多的就業(yè)機會。另外，由于本項目

環(huán)保治理手段完善，不會對周邊環(huán)境產(chǎn)生不利影響。因此，本項目建

設具有良好的社會效益。

(A)主要經(jīng)濟技術指標

主要經(jīng)濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積m142000.00約63.00畝

1.1總建筑面積m262605.49容積率1.49

1.2基底面積ma23940.00建筑系數(shù)57.00%

1.3投資強度萬元/畝249.42

2總投資萬元22023.19

2.1建設投資萬元16500.86

2.1.1工程費用萬元14284.13

2.1.2工程建設其他費用萬元1794.28

2.1.3預備費萬元422.45

2.2建設期利息萬元177.60

2.3流動資金萬元5344.73

3資金籌措萬元22023.19

3.1自籌資金萬元14774.11

3.2銀行貸款萬元7249.08

4營業(yè)收入萬元19000.00正常運營年份

■“

5總成本費用萬元38138.85

6利潤總額萬元10605.27

7凈利潤萬元7953.95

H*

8所得稅萬元2651.32

■”

9增值稅萬元2132.30

■”

10稅金及附加萬元255.88

■“

ll納稅總額萬元5039.50

■”

12工業(yè)增加值萬元16621.92

13盈虧平衡點萬元16521.20產(chǎn)值

14回收期年4.91含建設期12個月

15財務內部收益率28.85%所得稅后

16財務凈現(xiàn)值萬元12423.96所得稅后

第二章建設單位基本情況

一、公司基本信息

1、公司名稱：XX投資管理公司

2、法定代表人：韋xx

3、注冊資本：1380萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機關：XXK市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2012-2-4

7、營業(yè)期限：2012-2-4至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

9、經(jīng)營范圍：從事化妝品相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目,

開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后依批準的內

容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活

切。）

二、公司簡介

當前，國內外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟

深度調整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)

外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發(fā)展階段的轉變使經(jīng)

濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉向中高速增長，經(jīng)濟增長

方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力

從物質要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑

戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難知問題尤為突出。面對國際國內經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境,

公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高

位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化,

新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、

萬眾創(chuàng)新”、《中國制造2025》、“互聯(lián)網(wǎng)+”、"一帶一路”等重大

戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將

把握國內外發(fā)展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)

展機遇，轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路

徑，贏得發(fā)展主動權，實現(xiàn)發(fā)展新突破。

本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第

一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服

務理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方

便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不

懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以

高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。

三、公司競爭優(yōu)勢

（一）公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出

公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化，

形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的

技術與質量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術開發(fā)而

成。

（二）公司擁有技術研發(fā)、產(chǎn)品應用與市場開拓并進的核心團隊

公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗

的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公

司形成了高效務實、團結協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司

保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。

（三）公司具有優(yōu)質的行業(yè)頭部客戶群體

公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產(chǎn)品質量和服務，樹立了良好的品牌

形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質客戶保持穩(wěn)定的合

作關系，對于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢、最新技術要求的理解

更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場需求產(chǎn)品，提高公司的核心競

爭力。

（四）公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競爭地位

公司經(jīng)過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競

爭優(yōu)勢；同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保

障其自身原材料供應的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競爭格局下對于公司產(chǎn)品

的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有

力支撐。

四、公司主要財務數(shù)據(jù)

公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)

項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日

資產(chǎn)總額6934.725547.785201.044923.65

負債總額3481.902785.522611.432472.15

股東權益合計3452.822762.262589.622451.50

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)

項目2020年度2019年度2018年度2017年度

營業(yè)收入30303.4624242.7722727.6021515.46

營業(yè)利潤5824.514659.614368.384135.40

利潤總額4928.243942.593696.183499.05

凈利潤3696.182883.022661.252513.40

歸屬于母公司所有

3696.182883.022661.252513.40

者的凈利潤

五、核心人員介紹

1、韋XX,中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。

2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公

司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。

2、韓xx,中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至

2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至

2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至

2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至

今任公司董事長、總經(jīng)理。

3、覃xx,中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學

歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司

董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經(jīng)理。

2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)。

4、蔣xx,中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學

歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今

任公司獨立董事。

5、范xx,1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月

就職于XXX有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責

任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、

部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。

6、段xx,1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就

職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董

事。2018年3月至今任公司董事。

7、曾xx,中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學

歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司

兼任技術顧問；2004年8月至2011年3片任xxx有限責任公司總工程

師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。

8、崔xx,中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今

歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。

六、經(jīng)營宗旨

依據(jù)有關法律、法規(guī)，自主開展各項業(yè)務，務實創(chuàng)新，開拓進取,

不斷提高產(chǎn)品質量和服務質量，改善經(jīng)營管理，促進企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、

健康發(fā)展，努力實現(xiàn)股東利益的最大化，促進行業(yè)的快速發(fā)展。

七、公司發(fā)展規(guī)劃

（一）發(fā)展計劃

1、發(fā)展戰(zhàn)略

作為高附加值產(chǎn)業(yè)的重要技術支撐，正在轉變發(fā)展思路，由“高

速增長階段”向“高質量發(fā)展”邁進。公司順應產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，以

“科技、創(chuàng)新”為經(jīng)營理念，以技術創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級和節(jié)

能環(huán)保為重點，致力于構造技術密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質優(yōu)

良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè)，推進公司高質量可持續(xù)發(fā)展。

2、經(jīng)營目標

目前，行業(yè)正在從粗放式擴張階段轉向高質量發(fā)展階段，公司將

進一步擴大高端產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；

進一步加大研發(fā)投入，注重技術創(chuàng)新，提升公司科技研發(fā)能力；進一

步加強環(huán)境保護工作，積極開發(fā)應用節(jié)能減排染整技術，保持清潔生

產(chǎn)和節(jié)能減排的競爭優(yōu)勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司

治理準則的要求規(guī)范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打

造成為行業(yè)的標桿企業(yè)。

（二）具體發(fā)展計劃

1、市場開拓計劃

公司將在鞏固現(xiàn)有市場基礎上，根據(jù)下游行業(yè)個性化、多元化的

消費特點，以新技術新產(chǎn)品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如

下：

(1)密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產(chǎn)多部

門聯(lián)動機制，提高公司對市場變化的反應能力；

(2)進一步完善市場營銷網(wǎng)絡，加強銷售隊伍建設，優(yōu)化以營銷

人員為中心的銷售責任制，激發(fā)營銷人員的工作積極性；

(3)加強品牌建設，以優(yōu)質的產(chǎn)品和服務贏得客戶，充分利用互

聯(lián)網(wǎng)宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同

感；

(4)在鞏固現(xiàn)有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市

場的均衡協(xié)調發(fā)展，進一步提升公司市場占有率。

2、技術開發(fā)計劃

公司的技術開發(fā)工作將重點圍繞提升產(chǎn)品品質、節(jié)能環(huán)保、知識

產(chǎn)權保護等方面展開。公司將在現(xiàn)有專利、商標等相關知識產(chǎn)雙的基

砧上，進一步加強知識產(chǎn)權的保護工作，將技術研發(fā)成果整理并進行

相應的專利申請，通過對公司無形資產(chǎn)的保護，切實做好知識產(chǎn)權的

維護。

為保證上述技術開發(fā)計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強

化研發(fā)隊伍素質，創(chuàng)新管理機制和服務機制，積極參加行業(yè)標準的制

定，不斷提高企業(yè)的整體技術開發(fā)能力。

3、人力資源發(fā)展計劃

培育、擁有一支有事業(yè)心、有創(chuàng)造力的人才隊伍，是企業(yè)核心競

爭力和可持續(xù)發(fā)展的原動力。隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司對人才

的需求將更為迫切，人才對公司發(fā)展的支撐作用將進一步顯現(xiàn)。為此,

公司將重點做好以下工作：

（1）加強人才的培養(yǎng)與引進工作，培育優(yōu)秀技術人才、管理人才;

（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優(yōu)勢和

教育資源優(yōu)勢，開展技術合作和人才培養(yǎng)，全面提升技術人員的整體

素質；

（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度

和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產(chǎn)品質量。

（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資

源管理體系，充分調動員工的積極性。

4、企業(yè)并購計劃

公司將抓住行業(yè)整合機會，根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用現(xiàn)有的

綜合競爭優(yōu)勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參

股同行業(yè)具有一定互補優(yōu)勢的公司，實現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營、產(chǎn)業(yè)

資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經(jīng)營規(guī)模和市場競爭

能力。

5、籌融資計劃

目前公司正處于快速發(fā)展期，新生產(chǎn)線建設、技術改造、科技開

發(fā)、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據(jù)經(jīng)

營發(fā)展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產(chǎn)結構、資金使用時間等

多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動

公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展。積極利用資本市場的直接融資功能，為

公司的長遠發(fā)展籌措資金。

（三）面臨困難

公司資產(chǎn)規(guī)模將近一步增長，業(yè)務將不斷發(fā)展和擴大，但在戰(zhàn)略

規(guī)劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制

等方面面臨新的挑戰(zhàn)。同時，公司今后發(fā)展中，需要大量的管理、營

銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養(yǎng)、引進和合理

使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續(xù)發(fā)

展，實現(xiàn)各項業(yè)務發(fā)展目標。

1、資金不足

發(fā)展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單

一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力

較大，難以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，能否借助資本市場，將

成為公司發(fā)展計劃能否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的

資金，公司的發(fā)展計劃將難以如期實現(xiàn)。

2、人才緊缺

隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司在新產(chǎn)品新技術開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營

管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提

高研發(fā)能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養(yǎng)這方面人才將對

募投項目的順利實施和公司未來發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。

（四）采用的方式、方法或途徑

建立多渠道融資體系，實現(xiàn)公司經(jīng)營發(fā)展目標公司擬建立資本市

場直接融資渠道，改變融資渠道單一依賴銀行貸款的現(xiàn)狀，為公司未

來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經(jīng)營發(fā)展目標的

實現(xiàn)。同時，加強與商業(yè)銀行的聯(lián)系，構建良好的銀企合作關系，及

時獲得商業(yè)銀行的貸款支持，緩解公司發(fā)展過程中的資金壓力。

1、內部培養(yǎng)和外部引進高層次人才，應對經(jīng)營規(guī)模快速提升面臨

的挑戰(zhàn)

公司現(xiàn)有人員在數(shù)量、知識結構和專業(yè)技能等方面將不能完全滿

足公司快速發(fā)展的需求，公司需加快內部培養(yǎng)和外部引進高層次人才

的力度，確保高素質技術人才、經(jīng)營管理人才以及營銷人才滿足公司

發(fā)展需要。

為此，公司擬采取下列措施：

1、加強人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和

公平有序的職業(yè)晉升機制，吸引優(yōu)秀的技術、營銷、管理人才加入公

司，提升公司綜合競爭力；

2、進一步完善以績效為導向的員工激勵與約束機制，努力營造團

結和諧的企業(yè)文化，強化員工對企業(yè)的歸屬感和責任感，保持公司人

才隊伍的穩(wěn)定性和積極性；

3、加強年輕人才的培養(yǎng)，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍

的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。

2、以市場需求為驅動，提高公司競爭能力

公司將以市場為導向，認真研究市場需求，密切跟蹤印染行業(yè)政

策及最新發(fā)展動向，推動科技創(chuàng)新和加大研發(fā)投入，優(yōu)化產(chǎn)品結構，

開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務質量，豐富服務內容，完善

和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現(xiàn)公司的

戰(zhàn)略發(fā)展目標。

第三章項目投資背景分析

一、行業(yè)的經(jīng)營模式

（一）行業(yè)生產(chǎn)模式

從生產(chǎn)的組織形式來看，日化行業(yè)的生產(chǎn)模式主要包括自主生產(chǎn)

和委外生產(chǎn)兩種模式。自主生產(chǎn)模式下，公司自行采購原材料，通過

自有工廠進行生產(chǎn)和加工；在委外生產(chǎn)模式下，公司自行采購原材料,

委托其他生產(chǎn)企業(yè)按公司要求進行生產(chǎn)和加工，或由其他廠商直接負

責原材料采購和加工生產(chǎn)，而公司自身專注于研發(fā)和銷售等環(huán)節(jié)。

（二）行業(yè)銷售模式

目前，日化行業(yè)的銷售模式主要有經(jīng)銷模式、商超模式、電子商

務模式等，其產(chǎn)品主要覆蓋商場、超市、便利店、電子商務等銷售渠

道。

1、經(jīng)銷模式

廠商與經(jīng)銷商達成協(xié)議，由經(jīng)銷商在約定的期限和地域內銷售指

定的商品。經(jīng)銷商自行購進商品，通過自有渠道向下游客戶銷售商品。

經(jīng)銷模式的優(yōu)勢在于管理簡單、操作方便、貨款回籠快、庫存風

險低。廠商借助經(jīng)銷商的銷售渠道，可以迅速擴張網(wǎng)點，有效開發(fā)市

場盲區(qū)，節(jié)約資金投入。但其劣勢在于公司對經(jīng)銷渠道下的營銷網(wǎng)點

管控力較弱，市場監(jiān)管效率相對較低。

2、商超模式

廠商與商超渠道零售商簽訂銷售合同并向其銷售產(chǎn)品，零售商購

入產(chǎn)品后直接銷售給終端消費者。

商超模式的優(yōu)勢在于企業(yè)可以利用商場、超市網(wǎng)點多、影響力強

的特點，提高品牌的覆蓋率。但是，大型商超對于供應商的考核指標

較高，不僅要求產(chǎn)品具備較高的品牌知名度、品種齊全、產(chǎn)品新鮮度

等，而且一般要求規(guī)模較大的廠商安排銷售顧問，并配合促銷活動等

調配銷售人員，這都要求供應商具備較強的綜合競爭優(yōu)勢。因此，洗

護品牌進入大型商超的門檻較高。

3、電子商務模式

近年來，越來越多的日化企業(yè)加入電子商務交易中。根據(jù)統(tǒng)計，

2014年第一季度中國電子商務市場交易規(guī)模為2.57萬億元，同比增長

15.0%o盡管電子商務僅對日化行業(yè)僅貢獻5%的銷售額，但發(fā)展速度非

常強勁，增長率達到33%,接近整體水平的4倍?？梢灶A測，未來幾年

內日化產(chǎn)品的電子商務市場將保持高速增長。

電子商務模式的優(yōu)勢在于減少商品流通的中間環(huán)節(jié)，大大降低商

品流通的時間和交易成本；有利于企業(yè)在特定的時間內接觸到更多的

客戶，快速拓展和滲透市場；有利于企業(yè)快速了解和掌握消費者的需

求和偏好，為企業(yè)的產(chǎn)品設計與研發(fā)、銷售等提供數(shù)據(jù)分析。

二、行業(yè)競爭狀況及市場化程度

我國的日化行業(yè)是一個市場化競爭較為充分的行業(yè)。目前我國日

化行業(yè)的集中度較高，主要體現(xiàn)為品牌和渠道競爭。

（一）行業(yè)集中度較高，市場競爭格局相對穩(wěn)定

日化行業(yè)及行業(yè)內主要品類的行業(yè)集中度CR10整體保持在40%以

上，其中洗發(fā)用品和口腔護理用品集中度較高，達到65%以上，而洗浴

用品雖整體呈現(xiàn)下降趨勢，但集中度也相對較高，為50%左右。從歷年

變化趨勢看，行業(yè)市場集中度相對穩(wěn)定。此外，我國日化產(chǎn)品市場競

爭格局相對穩(wěn)定，國外品牌占據(jù)了大部分市場份額且歷年市場份額比

較穩(wěn)定，如寶潔、聯(lián)合利華在洗發(fā)水、護發(fā)素、沐浴露市場的競爭地

位較為穩(wěn)固，而國內品牌中上海家化、拉芳等企業(yè)在洗護產(chǎn)品市場競

爭中處于優(yōu)勢地位。

（二）消費者品牌意識增強，市場競爭首先體現(xiàn)為品牌競爭

由于日化行業(yè)國外巨頭的進入及“攻勢如潮”的品牌營銷，消費

者對日化產(chǎn)品的品牌意識增強，品牌消費占比較大。消費者在選擇日

化產(chǎn)品時，首先關注的是高質量和可信賴的品牌，其次是自身的地位

和身份、產(chǎn)品的功能等屬性。根據(jù)百度數(shù)據(jù)研究中心統(tǒng)計顯示，產(chǎn)品

和品牌是網(wǎng)民搜索大眾日化產(chǎn)品時最關注的內容。目前在國內一、二

線城市，借助于強大的品牌優(yōu)勢，海飛絲、飄柔、清揚、歐萊雅等國

外品牌通過商場、超市及專營店等商超渠道占據(jù)了中高端市場，而國

內大多企業(yè)品牌形象趨于大眾化，因此在高端市場的份額較低。

（三）因地制宜發(fā)展營銷渠道，民族品牌競爭力有所提升

目前行業(yè)內企業(yè)根據(jù)自身品牌影響力和各市場的消費特點，采取

因地制宜的銷售模式：國外知名企業(yè)憑借較強的品牌影響力，以一、

二線大型商超為主要銷售渠道，逐步向三、四線中小型銷售網(wǎng)點、便

利店滲透；國內企業(yè)大多立足于經(jīng)銷渠道，不斷擴大銷售覆蓋范圍，

提升品牌知名度，再通過大力發(fā)展商超、電商等渠道提升品牌競爭力。

近年來，行業(yè)內民族品牌市場份額變動趨勢整體呈上升態(tài)勢。行業(yè)目

前的競爭格局為優(yōu)秀的民族品牌創(chuàng)造了良好的機會，國內企業(yè)通過滲

透細分渠道和本地化營銷避開與大型國外品牌的直接對抗，競爭力有

所提升。

三、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素

我國日化行業(yè)的發(fā)展較快，潛力巨大。國家政策推動、監(jiān)管逐漸

規(guī)范、產(chǎn)業(yè)集群形成及零售業(yè)蓬勃發(fā)展等因素為我國日化行業(yè)的進一

步發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

（一）國家產(chǎn)業(yè)政策支持，為行業(yè)發(fā)展提供基本保障

國家輕工業(yè)發(fā)展規(guī)劃中指出要“創(chuàng)新品牌營銷模式，提高品牌經(jīng)

營管理水平，不斷豐富產(chǎn)品品種，開發(fā)適應多層次消費需求的產(chǎn)品，

促進城市居民消費升級。要大力開拓農(nóng)村市場，加強農(nóng)村營銷網(wǎng)絡和

售后服務體系建設，滿足國內市場多層次需求”。

《化妝品行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》指出，要“增強自主創(chuàng)新能

力，努力培育民族品牌；力爭培育二、三個具有國際知名度和競爭力

的品牌，'中國品牌'產(chǎn)品增至20個；國家有關部門要繼續(xù)完善對商

場、百貨渠道的監(jiān)管，規(guī)范收費，為企業(yè)尤其是民族化妝品企業(yè)的發(fā)

展打造一個相對良好的商業(yè)環(huán)境”。輕工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）

將推動中國日化工業(yè)向質量安全、綠色環(huán)保方向發(fā)展，促進國內企業(yè)

提高日化產(chǎn)品生產(chǎn)的自動化程度。該等政策的落實將對行業(yè)中的民族

品牌起到助推作用，國外與國內品牌的競爭與發(fā)展將進入新階段。

（二）行業(yè)監(jiān)管不斷規(guī)范，為企業(yè)成長創(chuàng)造良好環(huán)境

從國家監(jiān)控力度看，我國政府對日化行業(yè)的監(jiān)管力度隨著行業(yè)的

發(fā)展不斷加強并走向規(guī)范化，對日化產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的準入門檻也不斷

提高?！笆晃濉逼陂g，國家繼續(xù)對化妝品生產(chǎn)企業(yè)實施衛(wèi)生許可和

生產(chǎn)許可管理制度，以及對特殊化妝品實施衛(wèi)生生產(chǎn)許可行政審批制

度，修訂出臺了多項法規(guī)和管理辦法。國家在《中國化妝品行業(yè)“十

二五”發(fā)展規(guī)劃》中明確指出要“進一步加強標準化工作，有關部門

要繼續(xù)完善法規(guī)和標準建設，改進監(jiān)管辦法，提高監(jiān)管效率”。《關

于化妝品生產(chǎn)許可有關事項的公告》等的實施進一步提高了行業(yè)進入

門檻，使得部分生產(chǎn)條件差、無品牌優(yōu)勢的小型日化企業(yè)被逐漸淘汰,

提高行業(yè)經(jīng)營及競爭的規(guī)范化，為行業(yè)中優(yōu)質企業(yè)的健康成長創(chuàng)造良

好的環(huán)境。

（三）零售產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，為行業(yè)發(fā)展提供渠道支撐

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國零售市場體系已初步建立，零售行業(yè)呈現(xiàn)

出高速發(fā)展的態(tài)勢。我國社會消費品零售總額由2009年的13.30萬億

元增加到2014年的27.19萬億元，復合年均增長率為12.65%,中國已

經(jīng)成為亞太地區(qū)最具增長潛力的市場之一。零售產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動社會

消費觀念的升級，在一、二線城市，沃爾瑪、家樂福、樂購等國際大

賣場帶來了先進的經(jīng)營模式、管理理念和消費生活方式，提高了消費

者的品牌意識及知情意識，有利于優(yōu)質品牌的發(fā)展。在廣大的農(nóng)村市

場，傳統(tǒng)的百貨商場、雜貨店等零售體系的建立及滲入，有助于農(nóng)村

消費需求的釋放及滿足，客觀上也為民族品牌實現(xiàn)差異化競爭策略提

供渠道支撐。網(wǎng)上購物消費的興起開啟了零售產(chǎn)業(yè)新市場，廠商通過

互聯(lián)網(wǎng)為消費者提供產(chǎn)品，在擴大服務范圍的同時減少了渠道的運營

成本。

（四）產(chǎn)業(yè)集群效應增強，推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級及發(fā)展

產(chǎn)業(yè)聚集是我國近年來日化行業(yè)發(fā)展過程中一個非常鮮明的特點。

以廣東、浙江、江蘇及上海等?。ㄊ校橹行牡膮^(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群配套

體系成長迅速。以廣東為主的華南區(qū)約占全國日化生產(chǎn)企業(yè)總數(shù)的70%

左右，以上海、江浙為主的華東地區(qū)約占企業(yè)總數(shù)的20%左右。此外，

2014年以來安徽滁州大力推進包括日用化工、新能源新材料等在內的

主導產(chǎn)業(yè)，著力打造百億產(chǎn)業(yè)集群。日化行業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的形成有利于

區(qū)域的資源、信息共享，促進區(qū)域內部的分工及協(xié)助，有助于發(fā)揮出

不同規(guī)模日化企業(yè)的各自優(yōu)勢，形成良好的互補機制，推動區(qū)域整體

產(chǎn)業(yè)的升級及發(fā)展。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢

（一）消費者品牌意識提高，品牌兩極化發(fā)展

品牌之間的競爭促進了我國消費者對日化品牌的認知度不斷加深,

促使各品牌的差異化（文化、時尚、技術等）在競爭中的優(yōu)勢三益明

顯。

品牌認識度的提高導致市場需求進一步細分，高收入人群更加注

重日化產(chǎn)品的藝術品位及奢華尊貴的感官享受，而中低收入人群更加

注重日化產(chǎn)品的時尚、便捷、舒適的產(chǎn)品體驗。因此，高檔化及大眾

化將成為品牌發(fā)展的兩個大方向，其中，高檔品牌將側重于滿足消費

者特定需求及主觀感受；大眾化品牌更專注于一般性的客觀功能需求,

傾向于為消費大眾提供高性價比、便捷、安全的產(chǎn)品及服務。

市場層面，我國高端日化產(chǎn)品市場上銷售份額的60%被國外品牌

所占據(jù)，而在大眾日化產(chǎn)品市場，民族品牌具有一定競爭力，一些民

族品牌通過“渠道下沉”、“加快三、四線城市市場布局”等策略在

部分細分市場獲得優(yōu)勢。消費層面，根據(jù)百度數(shù)據(jù)研究中心出具的

（2013年Q2化妝品行業(yè)報告》，在化妝品（包括洗發(fā)水、沐浴露、

護發(fā)素等）品牌方面，大眾品牌關注度占比49.3%,比高檔品牌高出

19.1個百分點，占據(jù)優(yōu)勢地位。此外，大眾化妝品市場規(guī)模波動幅度

較小，為生產(chǎn)大眾化化妝品的企業(yè)提供穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境。根據(jù)

Euromonitor的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，近年來高端化妝品市場變化幅度較大,

而大眾化妝品的增幅長期保持在10%左右。

（二）三、四線城市市場興起，消費的便利性需求凸顯

目前國際知名的日化企業(yè)在我國的一、二線城市的成熟市場區(qū)域

具有較高的品牌知名度和市場占有率，而對占全國消費總量較大的三、

四線城市的覆蓋相對有限。城鎮(zhèn)化水平提升和人均收入的增加促使三、

四線城市消費者的消費習慣和消費觀念發(fā)生了巨大改變，帶動m化產(chǎn)

品的需求增長。

隨著三、四線城市的消費者的消費能力逐漸提高，人們對日化產(chǎn)

品消費的價格敏感度開始下降，對品牌、產(chǎn)品質量、商品和服務便利

性的需求日益增強。與一、二線城市的成熟市場不同，三、四線城市

市場需求較為分散，消費的便利性需求相對更高。在一些縣級或農(nóng)村

地區(qū)，銷售日化產(chǎn)品的大型超市及專賣店進入較少，而消費者不希望

花費大量的時間和成本前往市區(qū)的商場超市進行購買。因此對于這類

市場，滿足消費者的便利性需求就成為市場推廣的重點之一。

（三）天然和有機成為日用化學產(chǎn)品的發(fā)展方向

在技術方面，近年來全球日化產(chǎn)品市場正朝著天然和有機的方向

快速發(fā)展。例如，以生物可降解制劑、生物活性提取物、天然植物添

加劑作為日化產(chǎn)品的原材料，以可循環(huán)可回收利用的材料進行包裝等

技術，已經(jīng)成為日化產(chǎn)品研發(fā)和應用發(fā)展的主要方向。根據(jù)Organic

Monitor報道，全球天然和有機日化產(chǎn)品正以每年的速度快

速增長，而我國目前在該領域的發(fā)展稍顯落后。2008年全球天然和有

機產(chǎn)品的市值就已達到80億美元，其中北美和西歐分別占到總產(chǎn)值

的65%和28%,而亞太地區(qū)只占不到3%的市場份額。另有資料表明，

2012年全球近四成的消費者選擇有機類日化產(chǎn)品，有機產(chǎn)品在全球增

長以每年30%的速度急速攀升，成為眾多國家最具潛力的行業(yè)增長點

16o根據(jù)中怡康2015年—5月的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，健康類化妝品銷售增速

遠高于非健康類化妝品，且健康類化妝品中天然草本類品牌增長幅度

較大。隨著我國經(jīng)濟持續(xù)健康的發(fā)展，居民對自身健康意識和對生活

環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的關注，安全、天然、有機、可生物降解的復合功效

性日化產(chǎn)品將逐漸成為主流消費需求，天然及有機產(chǎn)品也成為三化產(chǎn)

品廠商研發(fā)的主要方向。

（四）男士洗護產(chǎn)品的興起為市場注入新的活力

目前，男士洗護產(chǎn)品市場逐漸興起，成為諸多企業(yè)新的利潤增長

點。根據(jù)歐睿的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2014年中國男士護理的市場規(guī)模約為105

億元，作為熱門細分行業(yè)，保持了16.8%的高復合增長率。預計到

2019年，中國男士護理市場規(guī)模將達到163億元。國外品牌多年來

的推廣宣傳已經(jīng)為國內男士洗護市場打下基礎，如國外品牌的海飛絲、

清揚，民族品牌的霸王、雨潔等產(chǎn)品都已在男士去屑洗發(fā)水市場確立

了領先優(yōu)勢，并取得了較大成功。隨著市場的日益發(fā)展成熟和消費群

體向年輕人群的滲透，行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

五、化妝品行業(yè)市場競爭格局分析

化妝品市場可分為奢侈、高端和大眾市場。2019年，高端化妝品

市場規(guī)模為1517.9億元，占比31.77%,大眾化妝品市場規(guī)模2769.8

億元，占比57.98%。2019年，化妝品市場份額排名前5均為海外知名

化妝品企業(yè)，歐萊雅、蘭蔻、百雀羚為市場份額排名前三品牌。

從集中度來看，2019年高端化妝品市場CR10為62.8%,大部分為

國外品牌；大眾化妝品市場CR10為44.70%,其中本土企業(yè)有5家，總

體來看市場較為分散。

（一）中國化妝品高端市場高增長，大眾市場基數(shù)龐大

化妝品市場可分為奢侈、高端和大眾市場。其中，高端市場是面

向一二線城市具有高消費水平的人群，其2019年市場規(guī)模為1517.9

億元，占比31.77%的市場份額。

大眾市場主要針對低線城市的中產(chǎn)人群。雖然大眾市場的化妝品

產(chǎn)品單價比較低，但由于消費者的基數(shù)較大，2019年市場規(guī)模高達

2769.8億元，占據(jù)57.98%的市場份額，成為我國最重要的化妝品市場。

在成長速度上看，高端市場規(guī)模增長得較快。2014-2019年，高端

市場復合增速為16.98%,大眾市場的復合增速約4.9096。

（二）中國化妝品市場主要份額集中于海外知名公司和品牌

在化妝品企業(yè)排名前20的化妝品企業(yè)中，歐萊雅、寶潔、雅詩蘭

黛、資生堂和LVMH集團分別占據(jù)前5名，它們均是海外知名化妝品企

業(yè)，2019年占據(jù)約30%的市場份額。

除此之外，20強企業(yè)里本土企業(yè)占據(jù)10位，位置均在13-20名左

右。這10家本土企業(yè)里包含百雀羚