第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格考試地及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券從業(yè)人員在離職后多久內(nèi)不得從事與其原任職機(jī)構(gòu)相關(guān)的證券業(yè)務(wù)？（）

A.6個(gè)月

B.1年

C.2年

D.永久禁止

（）

2.下列哪種金融工具屬于貨幣市場(chǎng)工具？（）

A.股票

B.公司債券

C.國(guó)庫(kù)券

D.可轉(zhuǎn)換債券

（）

3.在證券投資分析中，下列哪種方法屬于定量分析方法？（）

A.事件研究法

B.技術(shù)分析法

C.趨勢(shì)外推法

D.比較分析法

（）

4.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于多少？（）

A.5000萬(wàn)元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

（）

5.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為幾級(jí)？（）

A.3級(jí)

B.4級(jí)

C.5級(jí)

D.6級(jí)

（）

6.下列哪種情況不屬于內(nèi)幕信息的范圍？（）

A.公司并購(gòu)計(jì)劃

B.公司財(cái)務(wù)預(yù)算

C.股東大會(huì)會(huì)議時(shí)間

D.行業(yè)政策調(diào)整

（）

7.證券交易中，以下哪種指令類型允許客戶在指定價(jià)格范圍內(nèi)成交？（）

A.市場(chǎng)指令

B.限價(jià)指令

C.止損指令

D.停損限價(jià)指令

（）

8.根據(jù)我國(guó)《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取哪種結(jié)算方式？（）

A.T+0

B.T+1

C.T+2

D.T+3

（）

9.下列哪種指標(biāo)屬于衡量證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)？（）

A.投資收益率

B.貝塔系數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率

D.股東權(quán)益比率

（）

10.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)實(shí)行哪種管理方式？（）

A.分散管理

B.統(tǒng)一管理

C.專戶管理

D.共同管理

（）

11.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的流動(dòng)性覆蓋率不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.250%

（）

12.證券投資分析中，以下哪種方法不屬于基本面分析方法？（）

A.比較分析法

B.因素分析法

C.技術(shù)分析法

D.趨勢(shì)外推法

（）

13.證券公司為客戶辦理證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守哪種原則？（）

A.利益沖突原則

B.客戶利益優(yōu)先原則

C.收入最大化原則

D.風(fēng)險(xiǎn)最小化原則

（）

14.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的，其承銷團(tuán)成員不得少于多少家？（）

A.2家

B.3家

C.4家

D.5家

（）

15.證券交易中，以下哪種情況屬于操縱證券市場(chǎng)行為？（）

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易

B.通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣

C.合理的套利交易

D.正常的證券交易

（）

16.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取哪種方式進(jìn)行證券登記結(jié)算？（）

A.逐筆結(jié)算

B.集合結(jié)算

C.滾動(dòng)結(jié)算

D.以上都是

（）

17.證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備哪種資質(zhì)？（）

A.基金管理人資格

B.證券經(jīng)紀(jì)人資格

C.證券投資咨詢資格

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

（）

18.根據(jù)我國(guó)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋哪些方面？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.信息披露

C.業(yè)務(wù)操作

D.以上都是

（）

19.證券投資分析中，以下哪種方法屬于定性分析方法？（）

A.因素分析法

B.技術(shù)分析法

C.比較分析法

D.趨勢(shì)外推法

（）

20.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶保證金比例不得低于多少？（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

（）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備哪些條件？（）

A.具有證券從業(yè)資格

B.實(shí)繳資本不低于1億元

C.具有相應(yīng)的投資研究能力

D.具有健全的內(nèi)部控制制度

（）

22.證券交易中，以下哪些屬于影響證券價(jià)格的因素？（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

B.公司財(cái)務(wù)狀況

C.市場(chǎng)供求關(guān)系

D.投資者情緒

（）

23.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守哪些原則？（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.風(fēng)險(xiǎn)隔離原則

C.信息披露原則

D.收入最大化原則

（）

24.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括哪些？（）

A.凈資本

B.流動(dòng)性覆蓋率

C.凈穩(wěn)定資金比率

D.資本杠桿率

（）

25.證券投資分析中，以下哪些方法屬于基本面分析方法？（）

A.比較分析法

B.因素分析法

C.技術(shù)分析法

D.趨勢(shì)外推法

（）

26.證券公司為客戶辦理證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守哪些原則？（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.公平原則

C.誠(chéng)信原則

D.收入最大化原則

（）

27.證券交易中，以下哪些屬于操縱證券市場(chǎng)行為？（）

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易

B.通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣

C.合理的套利交易

D.以虛假信息誤導(dǎo)投資者

（）

28.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取哪種方式進(jìn)行證券登記結(jié)算？（）

A.逐筆結(jié)算

B.集合結(jié)算

C.滾動(dòng)結(jié)算

D.以上都是

（）

29.證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備哪些資質(zhì)？（）

A.基金管理人資格

B.證券經(jīng)紀(jì)人資格

C.證券投資咨詢資格

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

（）

30.根據(jù)我國(guó)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋哪些方面？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.信息披露

C.業(yè)務(wù)操作

D.以上都是

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券從業(yè)人員在離職后1年內(nèi)不得從事與其原任職機(jī)構(gòu)相關(guān)的證券業(yè)務(wù)。（）

32.貨幣市場(chǎng)工具是指期限在1年以上的金融工具。（）

33.證券投資分析中，定量分析方法主要依賴于主觀判斷。（）

34.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于1億元。（）

35.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為5級(jí)。（）

36.內(nèi)幕信息是指尚未公開(kāi)的、可能對(duì)公司證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息。（）

37.證券交易中，限價(jià)指令是指客戶在指定價(jià)格范圍內(nèi)成交的指令。（）

38.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取T+1結(jié)算方式。（）

39.貝塔系數(shù)是衡量證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。（）

40.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)實(shí)行專戶管理。（）

四、填空題（共15分，每空1分）

41.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其管理人應(yīng)當(dāng)具備______資質(zhì)。

42.證券交易中，以下哪種指令類型允許客戶在指定價(jià)格范圍內(nèi)成交？______指令。

43.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取______結(jié)算方式。

44.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的流動(dòng)性覆蓋率不得低于______%。

45.證券投資分析中，基本面分析方法主要包括______分析法和______分析法。

46.證券公司為客戶辦理證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守______原則。

47.證券交易中，操縱證券市場(chǎng)行為包括______和______。

48.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取______、______和______方式進(jìn)行證券登記結(jié)算。

49.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)實(shí)行______管理。

50.根據(jù)我國(guó)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋______、______和______等方面。

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備哪些條件。

52.簡(jiǎn)述證券交易中，影響證券價(jià)格的因素有哪些。

53.簡(jiǎn)述證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守哪些原則。

54.簡(jiǎn)述根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括哪些。

55.簡(jiǎn)述證券投資分析中，基本面分析方法主要包括哪些方法。

六、案例分析題（共25分）

56.案例背景：某證券公司客戶張某在2023年5月10日以10元/股的價(jià)格買入某股票1000股，并于5月15日以12元/股的價(jià)格賣出。張某在買入股票前得知該公司即將發(fā)布重大利好消息，但未及時(shí)告知證券公司，并在消息發(fā)布后迅速賣出股票獲利。

問(wèn)題：

（1）張某的行為是否屬于內(nèi)幕交易？為什么？

（2）如果張某的行為屬于內(nèi)幕交易，證券公司應(yīng)當(dāng)如何處理？

（3）結(jié)合該案例，簡(jiǎn)述證券公司如何防范內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)。

一、單選題（共20分）

1.B

解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券從業(yè)人員在離職后1年內(nèi)不得從事與其原任職機(jī)構(gòu)相關(guān)的證券業(yè)務(wù)。A選項(xiàng)6個(gè)月、C選項(xiàng)2年、D選項(xiàng)永久禁止均不符合規(guī)定。

2.C

解析：貨幣市場(chǎng)工具是指期限在1年以內(nèi)的金融工具。A選項(xiàng)股票、B選項(xiàng)公司債券、D選項(xiàng)可轉(zhuǎn)換債券均不屬于貨幣市場(chǎng)工具。

3.C

解析：定量分析方法主要依賴于數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計(jì)方法。A選項(xiàng)事件研究法、B選項(xiàng)技術(shù)分析法、D選項(xiàng)比較分析法均屬于定性分析方法。

4.B

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于1億元。A選項(xiàng)5000萬(wàn)元、C選項(xiàng)2億元、D選項(xiàng)5億元均不符合規(guī)定。

5.C

解析：證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為5級(jí)。A選項(xiàng)3級(jí)、B選項(xiàng)4級(jí)、D選項(xiàng)6級(jí)均不符合規(guī)定。

6.D

解析：內(nèi)幕信息是指尚未公開(kāi)的、可能對(duì)公司證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息。A選項(xiàng)公司并購(gòu)計(jì)劃、B選項(xiàng)公司財(cái)務(wù)預(yù)算、C選項(xiàng)股東大會(huì)會(huì)議時(shí)間均屬于內(nèi)幕信息。

7.B

解析：限價(jià)指令是指客戶在指定價(jià)格范圍內(nèi)成交的指令。A選項(xiàng)市場(chǎng)指令、C選項(xiàng)止損指令、D選項(xiàng)停損限價(jià)指令均不屬于限價(jià)指令。

8.B

解析：根據(jù)我國(guó)《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取T+1結(jié)算方式。A選項(xiàng)T+0、C選項(xiàng)T+2、D選項(xiàng)T+3均不符合規(guī)定。

9.B

解析：貝塔系數(shù)是衡量證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。A選項(xiàng)投資收益率、C選項(xiàng)凈資產(chǎn)收益率、D選項(xiàng)股東權(quán)益比率均不屬于衡量證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

10.C

解析：證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)實(shí)行專戶管理。A選項(xiàng)分散管理、B選項(xiàng)統(tǒng)一管理、D選項(xiàng)共同管理均不符合規(guī)定。

11.A

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的流動(dòng)性覆蓋率不得低于100%。B選項(xiàng)150%、C選項(xiàng)200%、D選項(xiàng)250%均不符合規(guī)定。

12.C

解析：技術(shù)分析法屬于定性分析方法。A選項(xiàng)比較分析法、B選項(xiàng)因素分析法、D選項(xiàng)趨勢(shì)外推法均屬于定量分析方法。

13.B

解析：證券公司為客戶辦理證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守客戶利益優(yōu)先原則。A選項(xiàng)利益沖突原則、C選項(xiàng)收入最大化原則、D選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)最小化原則均不符合規(guī)定。

14.B

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的，其承銷團(tuán)成員不得少于3家。A選項(xiàng)2家、C選項(xiàng)4家、D選項(xiàng)5家均不符合規(guī)定。

15.B

解析：通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣屬于操縱證券市場(chǎng)行為。A選項(xiàng)利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易、C選項(xiàng)合理的套利交易、D選項(xiàng)正常的證券交易均不屬于操縱證券市場(chǎng)行為。

16.D

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取逐筆結(jié)算、集合結(jié)算、滾動(dòng)結(jié)算方式。A選項(xiàng)逐筆結(jié)算、B選項(xiàng)集合結(jié)算、C選項(xiàng)滾動(dòng)結(jié)算均屬于證券登記結(jié)算方式。

17.D

解析：證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。A選項(xiàng)基金管理人資格、B選項(xiàng)證券經(jīng)紀(jì)人資格、C選項(xiàng)證券投資咨詢資格均不符合規(guī)定。

18.D

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、業(yè)務(wù)操作等方面。A選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理、B選項(xiàng)信息披露、C選項(xiàng)業(yè)務(wù)操作均屬于證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋的方面。

19.A

解析：因素分析法屬于定性分析方法。B選項(xiàng)技術(shù)分析法、C選項(xiàng)比較分析法、D選項(xiàng)趨勢(shì)外推法均屬于定量分析方法。

20.B

解析：證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶保證金比例不得低于100%。A選項(xiàng)50%、C選項(xiàng)150%、D選項(xiàng)200%均不符合規(guī)定。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.ABCD

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備證券從業(yè)資格、實(shí)繳資本不低于1億元、具有相應(yīng)的投資研究能力、具有健全的內(nèi)部控制制度。

22.ABCD

解析：影響證券價(jià)格的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策、公司財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)供求關(guān)系、投資者情緒。

23.ABC

解析：證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守客戶利益優(yōu)先原則、風(fēng)險(xiǎn)隔離原則、信息披露原則。

24.ABCD

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括凈資本、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率、資本杠桿率。

25.AB

解析：基本面分析方法主要包括比較分析法和因素分析法。C選項(xiàng)技術(shù)分析法、D選項(xiàng)趨勢(shì)外推法均屬于定量分析方法。

26.ABC

解析：證券公司為客戶辦理證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守客戶利益優(yōu)先原則、公平原則、誠(chéng)信原則。

27.ABD

解析：操縱證券市場(chǎng)行為包括利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易、通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣、以虛假信息誤導(dǎo)投資者。

28.D

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取逐筆結(jié)算、集合結(jié)算、滾動(dòng)結(jié)算方式。A選項(xiàng)逐筆結(jié)算、B選項(xiàng)集合結(jié)算、C選項(xiàng)滾動(dòng)結(jié)算均屬于證券登記結(jié)算方式。

29.CD

解析：證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、證券投資咨詢資格。A選項(xiàng)基金管理人資格、B選項(xiàng)證券經(jīng)紀(jì)人資格均不符合規(guī)定。

30.D

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、業(yè)務(wù)操作等方面。A選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理、B選項(xiàng)信息披露、C選項(xiàng)業(yè)務(wù)操作均屬于證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋的方面。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券從業(yè)人員在離職后1年內(nèi)不得從事與其原任職機(jī)構(gòu)相關(guān)的證券業(yè)務(wù)。

32.×

解析：貨幣市場(chǎng)工具是指期限在1年以內(nèi)的金融工具。

33.×

解析：定量分析方法主要依賴于數(shù)學(xué)模型和統(tǒng)計(jì)方法。

34.√

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于1億元。

35.√

解析：證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為5級(jí)。

36.√

解析：內(nèi)幕信息是指尚未公開(kāi)的、可能對(duì)公司證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息。

37.√

解析：限價(jià)指令是指客戶在指定價(jià)格范圍內(nèi)成交的指令。

38.×

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取T+1結(jié)算方式。

39.√

解析：貝塔系數(shù)是衡量證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

40.√

解析：證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)實(shí)行專戶管理。

四、填空題（共15分，每空1分）

41.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其管理人應(yīng)當(dāng)具備資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。

42.限價(jià)

解析：限價(jià)指令是指客戶在指定價(jià)格范圍內(nèi)成交的指令。

43.T+1

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取T+1結(jié)算方式。

44.100

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的流動(dòng)性覆蓋率不得低于100%。

45.比較因素

解析：證券投資分析中，基本面分析方法主要包括比較分析法和因素分析法。

46.客戶利益優(yōu)先

解析：證券公司為客戶辦理證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守客戶利益優(yōu)先原則。

47.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易以虛假信息誤導(dǎo)投資者

解析：證券交易中，操縱證券市場(chǎng)行為包括利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易和以虛假信息誤導(dǎo)投資者。

48.逐筆集合滾動(dòng)

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取逐筆結(jié)算、集合結(jié)算、滾動(dòng)結(jié)算方式。

49.專戶

解析：證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)實(shí)行專戶管理。

50.風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露業(yè)務(wù)操作

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、業(yè)務(wù)操作等方面。

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

①具備證券從業(yè)資格；

②實(shí)繳資本不低于1億元；

③具有相應(yīng)的投資研究能力；

④具有健全的內(nèi)部控制制度。

52.證券交易中，影響證券價(jià)格的因素包括：

①宏觀經(jīng)濟(jì)政策；

②公司財(cái)務(wù)狀況；

③市場(chǎng)供求關(guān)