2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標(biāo)。

A.久期

B.價格變動收益率值

C.基點價格值

D.加權(quán)平均投資組合收益率

【答案】：A2、下列關(guān)于開放式基金的收益分配說法錯誤的是（）。

A.開放式基金需要按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和最低比例

B.開放式基金分紅的登記與過戶由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)進(jìn)行處理

C.收益分配后的基金份額凈值不得低于面值

D.開放式基金只能采取分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額的分紅方式

【答案】：D3、下列關(guān)于技術(shù)分析法和基本面分析法的區(qū)別，說法錯誤的是（）。

A.技術(shù)分析法和基本面分析法是從不同角度來分析股票市場價格的走勢

B.基本面分析法側(cè)重于對微觀因素的分析，判斷的是股票價格的中長期走勢

C.技術(shù)分析法側(cè)重于對歷史交易狀況的分析，判斷的是股票價格的短期或中期走勢

D.兩種分析方法各有所長，在預(yù)測股票市場價格走勢時，應(yīng)將它們結(jié)合起來運用

【答案】：B4、在通貨膨脹不大的情況下，名義利率與實際利率的正確關(guān)系是（）。

A.實際利率=名義利率-通貨膨脹率

B.實際利率=名義利率/（1+通貨膨脹率）

C.實際利率=名義利率*（1+通過膨脹率）

D.實際利率=名義利率+通貨膨脹率

【答案】：A5、（）是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)。

A.債券評級

B.采購經(jīng)理人指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾

D.債券違約指數(shù)

【答案】：A6、關(guān)于財務(wù)報表，以下表述錯誤的是（）

A.現(xiàn)金流量表有助于了解企業(yè)獲取現(xiàn)金能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，支付股利及償債的能力

B.利潤等于收入減去成本和費用

C.按照會計準(zhǔn)則要求，三大財務(wù)報表均應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制

D.現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動，投資活動及融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成

【答案】：C7、()也稱權(quán)益報酬率。

A.資產(chǎn)收益率

B.銷售利潤率

C.權(quán)益乘數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

【答案】：D8、下列資產(chǎn)不屬于QDII基金投資范圍的是（）。

A.銀行承兌匯票

B.政府債券

C.遠(yuǎn)期合約

D.房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：D9、用復(fù)利法計算第n期末終值的計算公式為（）。

A.FV=PVx（l+ixn）

B.PV=FVx（l+ixn）

C.PV=FVx（1+i）n

D.FV=PVx（1+i）n

【答案】：D10、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）。

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A11、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFII

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認(rèn)

【答案】：D12、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對象

B.股價變化屬于基本面分析對象

C.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對象

D.股票內(nèi)在價值屬于基本面分析對象

【答案】：B13、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取（）監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護(hù)客戶資產(chǎn)

C.對證券投資基金管理人進(jìn)行實地檢查

D.以上說法都正確

【答案】：B14、深訓(xùn)證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D15、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A16、關(guān)于投資者效用函數(shù)畫出的無差異曲線,以下表達(dá)正確的是（）。

A.同一條無差異曲線上的點所代表的效用水平并不必然相同

B.風(fēng)險厭惡程度高的投資者與風(fēng)險厭惡程度低的投資者相比,其無差異曲線更加陡峭

C.風(fēng)險厭惡的投資者的無差異曲線是從左上方向右下方傾斜的

D.不同的無差異曲線也可以代表相同的效用水平

【答案】：B17、債券結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進(jìn)行結(jié)算，一個買方對應(yīng)一個賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算的債券結(jié)算類型是（）。

A.雙邊凈額結(jié)算

B.多邊結(jié)算

C.凈額結(jié)算

D.全額結(jié)算

【答案】：D18、基金投資交易執(zhí)行過程中的風(fēng)險主要體現(xiàn)在（）。

A.流動性風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：C19、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型基本假定的說法，錯誤的是()。

A.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整

C.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

D.不同投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有不同的判斷

【答案】：D20、—個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個組合對美國市場的風(fēng)險敞口為()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C21、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D22、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在()。

A.3%～5%

B.3%～8%

C.5%～10%

D.10%～15%

【答案】：C23、下列關(guān)于股票的說法，錯誤的是()。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征

【答案】：A24、（）方式，又稱逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對每筆證券交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金（證券）和應(yīng)付資金（證券）不軋差處理。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.全額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

【答案】：C25、我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指（）。

A.銀行間市場

B.上海證券交易所、深圳證券交易所

C.銀行柜臺市場

D.證券公司

【答案】：B26、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B27、按照會計恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為()。

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費用

D.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

【答案】：D28、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C29、下列說法中錯誤的是（）。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。

B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。

【答案】：B30、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D31、以下哪項不屬于貨幣市場工具（）

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.中期國債

D.定期存款

【答案】：C32、基金管理人對基金資產(chǎn)估值后，下一步程序應(yīng)將基金份額凈值結(jié)果（）

A.給基金注冊登記機(jī)構(gòu)用于計算申購、贖回數(shù)額

B.給基金托管人復(fù)核

C.給相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)復(fù)核

D.直接向投資者對外公布

【答案】：B33、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進(jìn)行分配時，僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配

【答案】：A34、關(guān)于基金的分紅方式，以下說法錯誤的是（）

A.開放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

B.現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式

C.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配。

【答案】：C35、關(guān)于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）

A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值

B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得

C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)

D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標(biāo)

【答案】：B36、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B37、依據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D38、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。

A.國債30年收益率曲線

B.國債20年收益率曲線

C.國債收益率曲線

D.固定利率曲線

【答案】：C39、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實時處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

【答案】：A40、下列對貝塔系數(shù)（β）的使用表達(dá)正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

B.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

C.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

【答案】：D41、（）是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A42、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B43、按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類不包括()。

A.股權(quán)類權(quán)證

B.債權(quán)類權(quán)證

C.其他權(quán)證

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：D44、以下各類股票估值方法中，不含相對價值法的選項是（）

A.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價值倍數(shù)，經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.股利貼現(xiàn)模型，企業(yè)價值倍數(shù)，市盈率模型

C.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟(jì)附加值模型，自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型，經(jīng)濟(jì)附加值模型，市銷率模型

【答案】：C45、申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C46、以下屬于財務(wù)風(fēng)險的是（）。

A.某企業(yè)發(fā)行的債券在付息日無法及時支付利息

B.某上市公司股票在資本市場不景氣時，價格出現(xiàn)較大波動

C.某公司由于某重大投資項目的虧損，使得公司息稅前利潤大幅度減少

D.某公司的海外資產(chǎn)由于匯率波動遭受損失

【答案】：A47、短期融資券由（）承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.中國人民銀行

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

D.政策性銀行

【答案】：C48、國債回購最長期限不超過（）。

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B49、（）也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險的公司對于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標(biāo)。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B50、投資者的投資目標(biāo)和投資限制被確定下來后，投資管理人的下一個任務(wù)是（）。

A.形成資本市場預(yù)期

B.建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.制定投資政策說明書

D.投資執(zhí)行

【答案】：C51、在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個評價結(jié)果更合理和貼近實際（）

A.中位數(shù)和均值無區(qū)別

B.均值

C.中位數(shù)

D.不確定

【答案】：C52、下列不屬于構(gòu)成利潤表的項目是（）。

A.營業(yè)收入

B.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用

C.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.利潤

【答案】：C53、私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長、風(fēng)險小、流動性強(qiáng)

B.周期短、風(fēng)險小、流動性強(qiáng)

C.周期短、風(fēng)險大、流動性強(qiáng)

D.周期長、風(fēng)險大、流動性差

【答案】：D54、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在深圳證券交易所，稱為結(jié)算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。

A.0.5％，500

B.0.5‰，500

C.0.5％，1000

D.0.5‰，1000

【答案】：B55、以下關(guān)于基金稅收的表述，錯誤的是（）。

A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅

C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅

D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅

【答案】：A56、封閉式基金（）進(jìn)行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個交易日；每周

B.每日；每周

C.每個交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A57、下列證券價格波動中，最有可能是由系統(tǒng)性風(fēng)險引起的是（）。

A.某公司股價在央行宣布加息后連續(xù)幾日下跌

B.某公司虛假披露，面臨退市風(fēng)險，導(dǎo)致其股價大跌

C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導(dǎo)致其股價大跌

D.某公司創(chuàng)始人意外身故，該公司股價連續(xù)幾日下跌

【答案】：A58、在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越（）。

A.大

B.小

C.不穩(wěn)定

D.無關(guān)系

【答案】：A59、銀行A因急需1000萬元資金頭寸，將其持有的部分利率債質(zhì)押給銀行B，并與銀行B簽訂了回購協(xié)議，10天后將債券回購，并支付銀行B年化3.6％的利率，銀行A到期回購的價格為（）萬元。

A.1002

B.1001

C.1003

D.1000

【答案】：B60、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.交易經(jīng)手費

【答案】：A61、下列關(guān)于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認(rèn)可的國際投資基金中心，是由于其在國際合作、國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全

【答案】：A62、目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)不包括()。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D63、（）發(fā)布我國各類債券的收益率曲線。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：A64、可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為（）的公司債券。

A.普通股股票

B.優(yōu)先股股票

C.無記名股票

D.后配股股票

【答案】：A65、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A66、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作，以下說法錯誤的是（）。

A.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時，投資經(jīng)理需要及時了解變化情況，并進(jìn)行相應(yīng)的組合調(diào)整

B.當(dāng)經(jīng)濟(jì)和市場因素引起資本市場預(yù)期發(fā)生變化時，投資經(jīng)理會進(jìn)行投資組合的再平衡

C.投資組合的反饋由監(jiān)控和再平衡、業(yè)績歸因和績效評估兩部分構(gòu)成

D.投資再平衡可以定期進(jìn)行，也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

【答案】：C67、應(yīng)計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，應(yīng)計收益率為8.26%時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為（）元。

A.0.2302

B.0.02302

C.0.4604

D.0.04604

【答案】：D68、關(guān)于基金利潤來源，以下表述正確的是（）。

A.買賣可轉(zhuǎn)換債券獲得的價差收益屬于投資收益

B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入

C.買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于投資收益

【答案】：A69、交易所在制定標(biāo)的資產(chǎn)的等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）作為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。

A.按期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級

B.不需要任何標(biāo)準(zhǔn)品

C.標(biāo)準(zhǔn)品較小的質(zhì)量等級

D.最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級

【答案】：D70、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下說法錯誤的是（）。

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機(jī)完成交易

B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令

C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

D.不同基金經(jīng)理下達(dá)的買賣同一股票指令，交易時應(yīng)強(qiáng)制按公平交易方式進(jìn)行交易

【答案】：B71、下列選項中不屬于防范債券回購風(fēng)險的措施的是（）。

A.在進(jìn)行逆回購交易時，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)

B.合理安排投資組合，避免債券到期日或者存款到期日過于集中，適度控制存量，適時調(diào)節(jié)增量

C.質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風(fēng)險狀況與價值變動

D.建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平

【答案】：B72、()指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險。

A.購買力風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.利潤風(fēng)險

【答案】：A73、關(guān)于均值方差法的假設(shè)，下列說法錯誤的是（）

A.均值方差法假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的

B.均值方差法假設(shè)多種資產(chǎn)之間的預(yù)期收益率是無關(guān)的

C.均值方差法假設(shè)投資者僅依據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差來選擇投資組合,即在風(fēng)險一定的情況下，投資者希望預(yù)期收益率最高

D.均值方差法使用預(yù)期收益率的方差來度量風(fēng)險

【答案】：B74、基金的主要利潤來源是（）。

A.基于資產(chǎn)管理規(guī)模的管理費

B.交易傭金

C.基金所持股票分紅

D.投資收益

【答案】：D75、下列關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)說法正確的是（）

A.多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評估基金的絕對收益

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍

C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

D.事后確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

【答案】：B76、QFII基金托管人資格規(guī)定，每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：D77、關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。

A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高

B.上升收益率曲線只適用于政府債券

C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場

D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線

【答案】：D78、根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求（）應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

【答案】：A79、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法錯誤的是（）。

A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰

B.實繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗

【答案】：B80、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進(jìn)行結(jié)算，一個買方對應(yīng)一個賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A81、關(guān)于市場有效性，以下說法錯誤的是()。

A.強(qiáng)有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益

B.在強(qiáng)有效市場下，任何為了預(yù)測未來證券價格走勢而對歷史價格，成交量等信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的

C.半強(qiáng)有效的市場下，價格對公開信息的反應(yīng)是瞬間完成的

D.在強(qiáng)有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功

【答案】：C82、下列選項中，會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生變化的是（）

A.收回應(yīng)收賬款

B.用現(xiàn)金購買債券（不考慮手續(xù)費）

C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)

D.以固定資產(chǎn)對外投資(按賬面價值作價)

【答案】：C83、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風(fēng)險資產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D84、股票型基金的投資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市凈率

D.周轉(zhuǎn)率

【答案】：D85、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。

A.正;正

B.負(fù);正

C.正;負(fù)

D.負(fù);負(fù)

【答案】：B86、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種情況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報。

A.債券投資

B.股票投資

C.主動投資

D.被動投資

【答案】：C87、對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，且持股期限在一個月以上至一年的，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，暫減按（）計算應(yīng)納稅所得額。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

【答案】：D88、貨幣市場工具包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C89、（）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.交換合約

B.互換合約

C.金融互換合約

D.遠(yuǎn)期合約

【答案】：B90、基金管理公司必須以（）為基金會計核算主體，

A.戶斤管理的全部基金總體

B.所管理的不同基金類別

C.基金管理公司

D.所管理的每只基金

【答案】：D91、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，一個基點（1bps）等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】：C92、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D93、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D94、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C95、（）是目前全球最大的UCITS基金注冊地。

A.美國

B.盧森堡

C.英國

D.法國

【答案】：B96、中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點為交收日()。

A.15:30

B.14:00

C.16:00

D.17:00

【答案】：C97、（）是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割，款項結(jié)算自行辦理。

A.券款對付

B.見款付券

C.見券付款

D.純?nèi)^戶

【答案】：D98、某貼現(xiàn)式國債面額為100元，到期時間為2年，貼現(xiàn)率為3%,則該國債的內(nèi)在價值為（）元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94

【答案】：B99、EBITDA的計算公式中不涉及的因素是()。

A.凈利潤

B.所得稅

C.利息

D.利率

【答案】：D100、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值或轉(zhuǎn)化價值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價格（）。

A.在投資價值之上，購買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益

B.市場價格小于轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利

C.在轉(zhuǎn)換價值之上,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益

D.在轉(zhuǎn)換價值之下,購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票購買，就可獲得該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值與市場價值的差價收益

【答案】：C101、債券基金經(jīng)理合理運用免疫策略實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.市場免疫

【答案】：D102、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實際利率為()。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A103、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險，以下表述錯誤的是()

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風(fēng)險

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險大于浮動利率債券

【答案】：C104、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.期權(quán)交易

B.回購協(xié)議

C.互換交易

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B105、投資者的風(fēng)險容忍度取決于()。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風(fēng)險承受能力和意愿

【答案】：D106、（），上海證券交易所成立，國債逐步進(jìn)入了交易所交易。

A.1990年6月

B.1990年12月

C.1991年6月

D.1991年12月

【答案】：B107、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法不正確的是（）。

A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰

B.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗

【答案】：B108、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.金融機(jī)構(gòu)之間

B.非金融機(jī)構(gòu)之間

C.證券交易所之間

D.企業(yè)之間

【答案】：A109、李先生2014年初投資私募基金S人民幣300萬元，S基金2014年收益率為10%,2015年收益率為7%,則李先生年末贖回S基金時、他的本金和收益之和為（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B110、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險管理，說法正確的是（）。

A.偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高

B.偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率較低

C.偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率較高

D.偏債型基金的風(fēng)險較高，預(yù)期收益率較低

【答案】：A111、（）是指一方在將回購債券出售給另一方，逆回購方在首期結(jié)算日向正回購方支付首期資金結(jié)算額的同時，交易雙方約定在將來某一日期（即到期結(jié)算日）由正回購方以約定價格（即到期資金結(jié)算額）從逆回購方購回回購債券的交易。

A.債券信貸

B.債券買斷式回購

C.債券協(xié)議回購

D.債券質(zhì)押式回購

【答案】：B112、下列關(guān)于短期融資券的說法中，錯誤的是（）。

A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者

B.短期融資券通過市場招標(biāo)確定利率

C.短期融資券發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

D.短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用擔(dān)保方式發(fā)行

【答案】：D113、UCITS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括（??）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C114、下列關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。

A.流動性較差

B.杠桿率偏低

C.估值難度大

D.缺乏監(jiān)管

【答案】：B115、以下關(guān)于下行標(biāo)準(zhǔn)差的局限性，說法正確的是（）。

A.只能基于交易數(shù)據(jù)計算

B.只能選用0作為目標(biāo)收益率

C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標(biāo)，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行標(biāo)準(zhǔn)差

D.無法刻畫基金收益率不達(dá)目標(biāo)的風(fēng)險

【答案】：C116、假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D117、受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B118、下列不是在委托國外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險是（）。

A.匯率風(fēng)險

B.交易結(jié)算風(fēng)險

C.估值風(fēng)險

D.國外交易體系與國內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對、清算交割等任何—個步驟發(fā)生錯誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。

【答案】：A119、下列關(guān)于下行風(fēng)險說法錯誤的是（）。

A.下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失

B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時候，應(yīng)盡量控制在同一個評估期間

D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失

【答案】：C120、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A121、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績

B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險

C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

【答案】：D122、下列不屬于期貨市場基本功能的是()

A.風(fēng)險管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.宏觀調(diào)控工具

D.投機(jī)

【答案】：C123、（）是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績評估

B.獨立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

【答案】：D124、下列關(guān)于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯誤的是（）。

A.接收大宗交易的時間為每個交易日9:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報

C.交易日15:00-15:30，交易所交易主機(jī)對買賣雙方的成交申報進(jìn)行成交確認(rèn)

D.交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額

【答案】：D125、關(guān)于機(jī)會成本和沖擊成本，下列說法正確的是（）。

A.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會成本小，沖擊成本大

B.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會成本大，沖擊成本大

C.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會成本大，沖擊成本小

D.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會成本小，沖擊成本小

【答案】：A126、關(guān)于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是()。

A.發(fā)行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積

B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

C.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

D.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定參考意義

【答案】：C127、（）可以用來分析持有的投資組合內(nèi)任意兩種證券的價格聯(lián)動性。

A.均值

B.方差

C.相關(guān)系數(shù)

D.中位數(shù)

【答案】：C128、下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風(fēng)險較低

B.抵補(bǔ)通貨膨賬效應(yīng)

C.流動性強(qiáng)

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D129、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為()。

A.靜態(tài)變量

B.隨機(jī)變量

C.非隨機(jī)變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B130、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等

B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風(fēng)險

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B131、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。

A.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場

B.正回購方存在信用風(fēng)險，逆回購方不存在信用風(fēng)險

C.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進(jìn)行公開市場操作

D.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

【答案】：B132、QDII基金可以投資于（）。

A.短期政府債券

B.購買不動產(chǎn)

C.購買房地產(chǎn)抵押按揭

D.購買實物商品

【答案】：A133、以下不屬于CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架中包含的是（）。

A.過程

B.披露

C.記錄

D.目的

【答案】：D134、隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風(fēng)險和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會増加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為（）。

A.最佳收益比率

B.最佳負(fù)債比率

C.最佳權(quán)益比率

D.最佳股本比率

【答案】：B135、目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D136、()是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C137、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5，則轉(zhuǎn)換價格為（）元。

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C138、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費不包括（）。

A.過戶費

B.經(jīng)手費

C.證券交易監(jiān)管費

D.印花稅

【答案】：D139、下列關(guān)于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。

A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位

B.按債權(quán)人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率

C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

D.名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：D140、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東的持股比例。

A.5％～10％

B.5％～15％

C.5％～20％

D.5％～25％

【答案】：C141、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略。

A.私募股權(quán)二級市場投資

B.風(fēng)險投資

C.成長權(quán)益

D.并購?fù)顿Y

【答案】：B142、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。

A.價格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C143、關(guān)于基金資產(chǎn)中利息收入的核算方式，以下表述正確的是（）

A.債券付息時確認(rèn)利息收入

B.清算備付金利息收入按日計提

C.質(zhì)押式回購利息收入首期結(jié)算時計提

D.買斷式回購利息收入到期結(jié)算時計提

【答案】：A144、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費的收取標(biāo)準(zhǔn)為（）。

A.成交金額的0.1%

B.成交金額的0.05%

C.成交金額的0.05%，不超過500美元

D.成交金額的0.05%，不超過500港元

【答案】：B145、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.首次公開發(fā)行

D.管理層回購

【答案】：C146、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：A147、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的基點值?（單位：點）從小到大排列為?

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

D.9.715

【答案】：D148、標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。

A.優(yōu)先股

B.后配股

C.藍(lán)籌股

D.普通股

【答案】：D149、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的敘述中，錯誤的是（）。

A.要求基金份額凈值的計算必須準(zhǔn)確

B.在估值過程中一般均采用資產(chǎn)最新價格

C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產(chǎn)以及負(fù)債按一定的比例一一對應(yīng)

D.贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進(jìn)行贖回

【答案】：D150、貨幣市場工具的特點包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C151、復(fù)核無誤的基金份額凈值，甶（）對外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金注冊登記機(jī)構(gòu)

D.基金管理人

【答案】：D152、深圳市場，ETF申購／贖回的過戶費按證券過戶面值的（）向投資者收取，且債券ETF（）過戶費。

A.0.25‰；收取

B.0.5‰；收取

C.0.25‰；不收取

D.0.5‰；不收取

【答案】：C153、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）

A.流動性風(fēng)險

B.經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：A154、小李購買了100股A上市公司的普通股，關(guān)于他所持有的普通股的權(quán)利，以下表述錯誤的是（）

A.公司召開股東大會時，享受表決權(quán)

B.公司有盈利時，享受約定的固定股息率的權(quán)利

C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息時，參與股利分配

D.公司破產(chǎn)清算時，享有財產(chǎn)分配權(quán)

【答案】：B155、()是指由風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成，并且其成員資產(chǎn)的投資比例與整個市場上風(fēng)險資產(chǎn)的相對市值比例一致的投資組合。

A.市場投資組合

B.切點投資組合

C.風(fēng)險投資組合

D.有效投資組合

【答案】：A156、某企業(yè)稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息倍數(shù)為（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：D157、貨幣市場工具產(chǎn)生于信用活動，交易價格為（）。

A.本利和

B.現(xiàn)金

C.利差

D.利率

【答案】：D158、下列屬于另類投資主要類型的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：B159、以下反映投資組合市場風(fēng)險的指標(biāo)中屬于基于收益率及方差的風(fēng)險指標(biāo)有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：D160、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、零息債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.計息方式

D.付息方式

【答案】：C161、息票率為6%的3年期債券，市場價格為97.2440元，到期收益率為7%,久期為2.83年。那么，該債券的到期收益率增加至7.1%,那么價格將（）

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B162、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是()。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D163、期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)叫做（）

A.認(rèn)購期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：D164、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險小

D.收益率較高

【答案】：D165、對基金估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.基金托管人

B.律師事務(wù)所

C.基金管理人

D.會計師事務(wù)所

【答案】：A166、()是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A167、貨幣市場工具不具有的特點是（）。

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）

B.流動性高

C.主要由機(jī)構(gòu)投資者參與交易

D.無信用風(fēng)險

【答案】：D168、如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則X稱為（）。

A.分布型隨機(jī)變量

B.連續(xù)型隨機(jī)變量

C.中斷型隨機(jī)變量

D.離散型隨機(jī)變量

【答案】：D169、目前在銀行間債券市場，市場參與者可申請成為甲類結(jié)算成員、乙類結(jié)算成員、丙類結(jié)算成員，其中甲類結(jié)算成員可以代理丙類結(jié)算成員辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，這里體現(xiàn)的交易制度是（）

A.結(jié)算代理制度

B.做市商制度

C.公開市場一級交易商制度

D.結(jié)算參與人制度

【答案】：A170、所有者權(quán)益包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A171、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C172、申請合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應(yīng)具備經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)（）年以上，一級資本不少于（）億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C173、常用的免疫策略有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A174、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金（），但基金（）對估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.托管人，管理人

B.管理人，證監(jiān)會

C.管理人，托管人

D.托管人，基金業(yè)協(xié)會

【答案】：C175、2013年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。

A.5年期國債期貨合約

B.10年期國債期貨合約

C.滬深300指數(shù)期貨合約

D.滬深500指數(shù)期貨合約

【答案】：A176、關(guān)于預(yù)期損失，以下說法錯誤的是（）。

A.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險價值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預(yù)期損失是指在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險度量及次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視

D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場因素發(fā)生變化時，投資組合損失的期望值

【答案】：D177、下列證券價格指數(shù)中,使用加權(quán)平均法編制的是（）

A.美國價值線指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.道瓊斯股票價格平均指數(shù)

D.倫敦金融時報指數(shù)

【答案】：B178、關(guān)于GIPS收益率計算的規(guī)定，表述錯誤的是（）。

A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益

B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計算組合群收盎，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算

C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

D.必須采用已實現(xiàn)收益率，既包括所有已實現(xiàn)的回報以及損失并加入收入

【答案】：D179、如果名義利率是4%,通貨膨脹率為1%,那么實際利率為（）。

A.4%

B.1%

C.5%

D.3%

【答案】：D180、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險。

A.再投資風(fēng)險

B.違約風(fēng)險

C.提前贖回風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：C181、下列幾種因素中，對股票價格影響最大的是（）

A.預(yù)期的利潤

B.以往的利潤

C.當(dāng)年的利潤

D.前幾年的平均利潤

【答案】：A182、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A183、關(guān)于全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下表述錯誤的是（）。

A.對通過交易系統(tǒng)展開的債券交易活動進(jìn)行監(jiān)控

B.為市場投資者提供報價平臺

C.為市場參與主體提供托管，交易結(jié)算等服務(wù)

D.為市場投資者交易提供電子成交登記

【答案】：C184、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成()。

A.反比

B.正比

C.無關(guān)

D.以上都不對

【答案】：B185、假設(shè)某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B186、不屬于現(xiàn)金流量表特點的是（）。

A.估計企業(yè)的償債能力、支付股利的能力

B.反映公司資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系

C.分析凈收益和現(xiàn)金流量之間的差異

D.評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：B187、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

A.債券憑證

B.存托憑證

C.權(quán)益憑證

D.私募憑證

【答案】：B188、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有（）。

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級結(jié)算模式

【答案】：A189、已知某基金近三年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D190、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

C.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較小

D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】：C191、優(yōu)先股持有人比普通股持有人獲得的好處是（）

A.較高的回報

B.較低的風(fēng)險

C.在公司優(yōu)先安排任職

D.優(yōu)先在股東會議時表決

【答案】：B192、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔(dān)保債券

【答案】：D193、從事()的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險投資

B.另類投資

C.并購?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A194、某債券以99.5元的價格發(fā)行,不付息,3個月后將以100元兌付,該債券屬于（）

A.長期債券

B.息票債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：C195、以下策略中，屬于"自下而上"策略的是（）

A.投資經(jīng)理小吳認(rèn)為國家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置中挑選新能源汽車行業(yè)投資

B.投資經(jīng)理小王根據(jù)上市公司中報，選擇其中業(yè)績表現(xiàn)突出的股票進(jìn)行投資

C.投資經(jīng)理小周根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)判斷中一定時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇無望,便減少了股票配置比重

D.投資經(jīng)理小鄭判斷周邊局勢緊張將推高軍工行業(yè)股價，于是増加了軍工行業(yè)股票配置

【答案】：B196、（）也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.報價單位

B.交易單位

C.最小變動價位

D.合約價值

【答案】：B197、股價指數(shù)復(fù)制方法通常不包括()。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.分層復(fù)制

【答案】：D198、下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險投資

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)一級市場投資

【答案】：D199、關(guān)于優(yōu)先股的權(quán)利，以下表述正確的是（）

A.I、Ⅳ

B.I、II

C.III、Ⅳ

D.II、III

【答案】：A200、下列屬于銀行間債券市場交易的品種有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D201、關(guān)于內(nèi)在價值法，以下表述錯誤的是（）。

A.內(nèi)在價值法是按照未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估

B.股利貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型都屬于內(nèi)在價值法

C.一般情況下，內(nèi)在價值等于股票當(dāng)前價格

D.貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對應(yīng)

【答案】：C202、關(guān)于單利和復(fù)利，以下說法錯誤的是（）。

A.均考慮了利息的時間價值

B.均為計算利息的一種方法

C.多個計息周期下，復(fù)利計算的利息大于單利計算的利息

D.均考慮了本金的時間價值

【答案】：A203、下列不屬于基金運作費的是（）。

A.審計費

B.律師費

C.開戶費

D.過戶費

【答案】：D204、申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C205、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。

A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高

B.長短期債券收益率基本相等

C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大

D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

【答案】：D206、.以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法錯誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在一年以上

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

【答案】：A207、某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本斯產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為()次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B208、（）是期貨交易最大的特征。

A.保證金

B.交割

C.對沖平倉

D.盯市

【答案】：D209、中證全債指數(shù)的樣本，包括銀行間市場和滬深交易所市場的（）。

A.國債、金融債券、可轉(zhuǎn)債

B.國債、企業(yè)債券、金融債券

C.國債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債、金融債券

D.國債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債

【答案】：B210、A公司的報表編制過程中，會計人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計入，因此減少100萬元現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款。在各報表其他項目不變的情況下，以下說法正確的是（）。

A.A公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元

B.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬元

C.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬元

D.A公司利潤減少100萬元

【答案】：A211、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。

A.菲利普斯曲線

B.價格消費曲線

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D212、會計師在審計某公司2016年的財務(wù)報表時發(fā)現(xiàn)該公司將其所得稅費用計算錯誤，多計提了所得稅費用，會計師調(diào)整后，該公司的利息倍數(shù)將會（）。

A.變大

B.不變

C.無法判斷

D.變小

【答案】：B213、下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實物商品

D.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A214、假設(shè)某基金的基金管理費率為0.73%。7月10日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元；7月11日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為60000萬元。該年實際天數(shù)為365天，則該基金7月11日應(yīng)計提的管理費為（）萬元。

A.1.2

B.1

C.438

D.365

【答案】：B215、復(fù)利終值的計算方法（）。

A.FV=PV（1+i）^n

B.PV=FV（1+i）^n

C.FV=PV（1+i^n）

D.PV=FV（1+i^n）

【答案】：A216、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成()。

A.反比

B.正比

C.無關(guān)

D.以上都不對

【答案】：B217、()即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B218、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.30%

B.20%

C.15%

D.10%

【答案】：A219、私募股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行清算的情況不包括（）。

A.由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢，私募股權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)

B.所投資企業(yè)有大量債務(wù)無力償還，又無法得到新的融資，債權(quán)人起訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)

C.所投資企業(yè)經(jīng)營太差，達(dá)不到IP0的條件，且沒有買家愿意接受私募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益、而且繼續(xù)經(jīng)營只能使企業(yè)的價值變小，只得進(jìn)行破產(chǎn)清算

D.企業(yè)所屬的行業(yè)前景良好，企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢，具有良好的發(fā)展?jié)摿?/p>

【答案】：D220、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A221、（）通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：A222、股票的()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B223、基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)為()。

A.基金管理公司股東會

B.投資決策委員會

C.基金經(jīng)理辦公室

D.基金管理公司董事會

【答案】：B224、×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股分配0．2元，權(quán)益分配日（除權(quán)除息日）某投資者持有該股10000份，未進(jìn)行除息時基金份額凈值為1．222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為（）。

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

【答案】：A225、在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?，這也是公司債的主要形式。

A.優(yōu)先無保證債券

B.優(yōu)先次級債券

C.次級債券

D.劣后次級債券

【答案】：A226、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達(dá)市場常用的一種結(jié)算方式。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A227、（）是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貨

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B228、關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人，以下表述錯誤的是（）。

A.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令，并不參與到交易中

B.在報價驅(qū)動市場中，經(jīng)紀(jì)人是市場流動性的主要提供者和維持者

C.經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來自給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

D.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤來源不同

【答案】：B229、以下關(guān)于有效市場的說法，錯誤的是（）。

A.弱有效市場，認(rèn)為股價已反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息

B.半強(qiáng)有效市場，認(rèn)為股價已反映了所有公開的信息

C.強(qiáng)有效市場，指股價已反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括所有公開信息及內(nèi)部信息

D.有效市場分為二種不同類型，即強(qiáng)有效市場和弱有效市場

【答案】：D230、（）負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。

A.營業(yè)部

B.投資部

C.財務(wù)部

D.研究部

【答案】：B231、下列投資標(biāo)的不屬于貨幣基金投資范圍的是()

A.現(xiàn)金

B.剩余期限397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持證券

C.期限在1年以內(nèi)的同業(yè)存單

D.剩余期限1年以內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債

【答案】：D232、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說法中，錯誤的是（）。

A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行

B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易

C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投資渠道，同時，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進(jìn)行融資的房地產(chǎn)公司提供新的融資渠道

D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

【答案】：D233、跨境投資風(fēng)險中的估值風(fēng)險主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A234、（）指某一特定時期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C235、1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

【答案】：D236、對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C237、危機(jī)投資者可能僅用現(xiàn)有貸款人所持有債券面值的（）的資金來換取債券。

A.10％～20％

B.20％～30％

C.30％～40％

D.40％～50％

【答案】：B238、債券的利率變化通常包含價格風(fēng)險和（）。

A.提前贖回風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：B239、投資者的風(fēng)險容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風(fēng)險承受能力和意愿

【答案】：D240、下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的描述，正確的是（）

A.凈現(xiàn)金流量與一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出沒有直接關(guān)系

B.一段時間內(nèi)現(xiàn)金流入越大則凈現(xiàn)金流量越大

C.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內(nèi)現(xiàn)金流量的加權(quán)和

D.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和

【答案】：D241、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點

B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具

C.可轉(zhuǎn)債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具

D.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具

【答案】：B242、回購一般分為（）。

A.正回購和逆回購

B.買入回購和賣出回購

C.一次性回購和永久性回購

D.質(zhì)押式回購和買斷式回購

【答案】：D243、下列屬于標(biāo)準(zhǔn)普爾評級機(jī)構(gòu)給出的中高級別評級是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA—

D.AA+

【答案】：B244、個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所得稅的是（）

A.買賣股票差價收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國債利息收入

【答案】：B245、全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年()的看漲期權(quán)交易開始的。

A.美國商品交易所

B.芝加哥期權(quán)交易所

C.紐約期權(quán)交易所

D.英國期權(quán)交易所

【答案】：B246、國際證監(jiān)會組織認(rèn)為，對基金的適當(dāng)監(jiān)管對于實現(xiàn)保護(hù)投資者的目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B247、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價格免疫策略

【答案】：C248、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B249、下列關(guān)于信托制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)的說法錯誤的是（）。

A.信托制私募股權(quán)投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權(quán)投資基金由決策委員會進(jìn)行決策

C.信托制私募股權(quán)投資基金通常分為單一信托基金和結(jié)構(gòu)化的信托模式

D.信托公司的角色相當(dāng)于普通合伙人

【答案】：D250、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風(fēng)險投資

B.成長權(quán)益

C.并購?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A251、到期收益率，在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：B252、關(guān)于危機(jī)投資，下列說法錯誤的是（）。

A.危機(jī)投資者擅長于購買那些面臨違約風(fēng)險的企業(yè)的債務(wù)

B.投資往往以債券票面價值的較低折扣購買

C.危機(jī)投資形式固定

D.危機(jī)投資往往被認(rèn)定為是具有高風(fēng)險的戰(zhàn)略

【答案】：C253、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購人）進(jìn)行承銷額度的過戶。

A.分銷業(yè)務(wù)

B.現(xiàn)劵業(yè)務(wù)

C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)

D.買斷式回購業(yè)務(wù)

【答案】：A254、成長權(quán)益戰(zhàn)略投資于（）的企業(yè)。

A.初創(chuàng)型

B.具備成型的商業(yè)模型

C.具有負(fù)現(xiàn)金流

D.面臨并購

【答案】：B255、關(guān)于基金面臨的流動性風(fēng)險，以下描述錯誤的是（）。

A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會對基金的流動性產(chǎn)生影響

B.流動性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價格完成市場交易的能力

C.為了更好地管理流動性風(fēng)險，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要

D.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致流動性出現(xiàn)問題

【答案】：B256、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

【答案】：A257、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權(quán)價格

D.無窮大

【答案】：C258、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時，單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的()%。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D259、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，市場價格偏高的證券將會()。

A.位于證券市場線上

B.位于證券市場線下方

C.位于資本市場線上

D.位于證券市場線上方

【答案】：D260、（）不屬于基金資產(chǎn)承擔(dān)的費用。

A.基金管理費

B.基金轉(zhuǎn)換費

C.基金托管費

D.信息披露費

【答案】：B261、下列屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.應(yīng)收賬款

B.應(yīng)付票據(jù)

C.短期借款

D.應(yīng)付賬款

【答案】：A262、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C263、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達(dá)到均衡時，價格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系