戰(zhàn)略投資合同一、定義與釋義條款定義與釋義條款是戰(zhàn)略投資合同的基礎(chǔ)，旨在明確合同中核心術(shù)語(yǔ)的含義，避免后續(xù)履行過(guò)程中產(chǎn)生歧義。通常包括以下內(nèi)容：投資方：指依照合同約定向目標(biāo)公司投入資金的法人或自然人，需明確其法定代表人、注冊(cè)地址及出資主體資格。目標(biāo)公司：指接受投資并出讓部分股權(quán)的企業(yè)，需注明公司名稱(chēng)、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼、注冊(cè)資本及主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍。投資款：指投資方為獲得目標(biāo)公司股權(quán)而支付的總金額，包括現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)（需另行約定評(píng)估方式）。交割日：指投資款支付完成且股權(quán)變更登記手續(xù)辦理完畢的日期，是投資義務(wù)履行完畢的標(biāo)志。盡職調(diào)查：指投資方在簽約前對(duì)目標(biāo)公司財(cái)務(wù)狀況、法律合規(guī)性、業(yè)務(wù)前景等進(jìn)行的調(diào)查，其結(jié)果通常作為投資決策的依據(jù)。此外，合同中還需對(duì)“關(guān)聯(lián)方”“重大不利影響”“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”等術(shù)語(yǔ)進(jìn)行定義，確保雙方對(duì)關(guān)鍵概念的理解一致。二、投資方案條款投資方案條款是合同的核心，需詳細(xì)說(shuō)明投資的具體方式、金額及股權(quán)結(jié)構(gòu)變化。主要內(nèi)容包括：（一）投資金額與支付方式投資總額：明確投資方擬投入的資金總額，例如“投資方以現(xiàn)金方式向目標(biāo)公司投資人民幣5000萬(wàn)元”。支付節(jié)奏：約定分期支付的比例及時(shí)間節(jié)點(diǎn)，例如“第一期支付總金額的60%（3000萬(wàn)元），于盡職調(diào)查完成后10個(gè)工作日內(nèi)支付；第二期支付40%（2000萬(wàn)元），于交割日起5個(gè)工作日內(nèi)支付”。資金用途：目標(biāo)公司需承諾投資款的具體用途，如“60%用于技術(shù)研發(fā)，30%用于市場(chǎng)拓展，10%用于補(bǔ)充流動(dòng)資金”，并約定投資方對(duì)資金使用的監(jiān)督權(quán)。（二）股權(quán)安排股權(quán)出讓比例：目標(biāo)公司原股東需出讓的股權(quán)比例，例如“原股東A出讓其持有的目標(biāo)公司15%股權(quán)，原股東B出讓5%股權(quán)，投資方合計(jì)持有20%股權(quán)”。股權(quán)定價(jià)依據(jù)：說(shuō)明股權(quán)估值的方法，如“基于目標(biāo)公司2024年凈利潤(rùn)的10倍市盈率估值，投前估值2.5億元，投后估值3億元”。股權(quán)交割：約定交割日需完成的事項(xiàng)，包括簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、修改公司章程、辦理工商變更登記等，目標(biāo)公司需在交割日后30日內(nèi)完成全部手續(xù)。（三）公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)整董事會(huì)席位：投資方通常會(huì)要求獲得董事會(huì)席位，例如“投資方有權(quán)向目標(biāo)公司委派1名董事，董事會(huì)決議需經(jīng)全體董事過(guò)半數(shù)通過(guò)”。一票否決權(quán)：投資方可能對(duì)重大事項(xiàng)享有否決權(quán)，如“對(duì)公司合并、分立、增減注冊(cè)資本、修改公司章程等事項(xiàng)，投資方委派的董事享有一票否決權(quán)”。三、陳述與保證條款陳述與保證條款是雙方對(duì)自身權(quán)利、義務(wù)及事實(shí)情況的承諾，是防范投資風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。（一）目標(biāo)公司的陳述與保證主體資格：保證公司依法設(shè)立并有效存續(xù)，具備獨(dú)立法人資格，能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。財(cái)務(wù)狀況：承諾提供的財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確，不存在未披露的負(fù)債或擔(dān)保，最近三年無(wú)重大財(cái)務(wù)造假行為。法律合規(guī)：保證公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律法規(guī)要求，不存在重大訴訟、仲裁或行政處罰，知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰，未侵犯第三方權(quán)利。股權(quán)結(jié)構(gòu)：確認(rèn)原股東對(duì)出讓股權(quán)擁有完整所有權(quán)，不存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他權(quán)利限制。（二）投資方的陳述與保證資金合法性：保證投資款來(lái)源合法，不存在任何法律瑕疵。投資資格：承諾自身具備投資目標(biāo)公司的主體資格，如為法人需提供股東會(huì)或董事會(huì)決議文件。信息披露：保證向目標(biāo)公司提供的與投資相關(guān)的信息真實(shí)、完整，不存在虛假陳述。若任何一方違反陳述與保證義務(wù)，另一方有權(quán)要求賠償損失或解除合同。四、盡職調(diào)查條款盡職調(diào)查條款約定投資方在簽約前對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行調(diào)查的權(quán)利及雙方的配合義務(wù)。調(diào)查范圍：包括財(cái)務(wù)、法律、業(yè)務(wù)、技術(shù)等方面，投資方有權(quán)查閱目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)賬簿、合同文件、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證書(shū)等資料。配合義務(wù)：目標(biāo)公司需指定專(zhuān)人配合調(diào)查，及時(shí)提供所需文件，并保證資料的真實(shí)性。調(diào)查結(jié)果的處理：若盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)（如未披露負(fù)債、核心技術(shù)侵權(quán)等），投資方有權(quán)調(diào)整投資金額、股權(quán)比例，或單方解除合同。五、交割條款交割條款明確投資完成的條件及交割后的權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)移。（一）交割前提條件投資方已完成盡職調(diào)查且結(jié)果符合預(yù)期；雙方已簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及相關(guān)附屬文件；目標(biāo)公司已履行內(nèi)部決策程序（如股東會(huì)決議通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)）；原股東已解除擬出讓股權(quán)的全部權(quán)利限制。（二）交割后事項(xiàng)股權(quán)變更：目標(biāo)公司需在交割日后15日內(nèi)辦理股東名冊(cè)變更及工商登記手續(xù)，將投資方名稱(chēng)載入股東名冊(cè)。信息披露：目標(biāo)公司需向投資方提供交割日的財(cái)務(wù)報(bào)表、股東會(huì)/董事會(huì)決議等文件。管理權(quán)移交：若涉及管理層調(diào)整，原股東需配合完成董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的任免程序。六、業(yè)績(jī)承諾與對(duì)賭條款業(yè)績(jī)承諾與對(duì)賭條款是投資方保護(hù)自身利益的重要手段，常見(jiàn)于對(duì)高成長(zhǎng)企業(yè)的投資中。（一）業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)公司或原股東需承諾未來(lái)一定期限內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，例如“目標(biāo)公司2025年度凈利潤(rùn)不低于3000萬(wàn)元，2026年度不低于4500萬(wàn)元”。業(yè)績(jī)指標(biāo)通常包括凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、市場(chǎng)份額等，需明確計(jì)算口徑（如是否扣除非經(jīng)常性損益）。（二）對(duì)賭觸發(fā)與補(bǔ)償方式未達(dá)標(biāo)補(bǔ)償：若目標(biāo)公司未完成業(yè)績(jī)承諾，原股東需向投資方支付補(bǔ)償，補(bǔ)償方式包括現(xiàn)金補(bǔ)償或股權(quán)回購(gòu)。例如“若2025年實(shí)際凈利潤(rùn)低于承諾數(shù)的80%，原股東需按以下公式支付現(xiàn)金補(bǔ)償：補(bǔ)償金額=投資款×（1-實(shí)際凈利潤(rùn)/承諾凈利潤(rùn)）”。股權(quán)回購(gòu)：若業(yè)績(jī)嚴(yán)重不達(dá)標(biāo)（如低于承諾數(shù)的50%），投資方有權(quán)要求原股東回購(gòu)其持有的股權(quán)，回購(gòu)價(jià)格通常為“投資款+年化8%的利息-已分配股利”。對(duì)賭條款需符合《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》的規(guī)定，避免因“明股實(shí)債”或加重目標(biāo)公司義務(wù)而被認(rèn)定為無(wú)效。七、投后管理與退出條款投后管理?xiàng)l款約定投資方參與目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)的方式，退出條款則明確投資方未來(lái)退出的路徑。（一）投后管理信息權(quán)：投資方有權(quán)定期獲取目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及重大事項(xiàng)通知，如“目標(biāo)公司需每月向投資方提供財(cái)務(wù)月報(bào)，每季度召開(kāi)董事會(huì)匯報(bào)經(jīng)營(yíng)情況”。重大事項(xiàng)知情權(quán)：目標(biāo)公司如發(fā)生對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易、重大投資等事項(xiàng)，需提前書(shū)面通知投資方并征得其同意。（二）退出方式股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)和顿Y方可在投資滿(mǎn)3年后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，原股東享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。IPO退出：若目標(biāo)公司在投資后5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)首次公開(kāi)發(fā)行股票，投資方有權(quán)按監(jiān)管要求減持股份。公司回購(gòu)：在特定條件下（如目標(biāo)公司未能在約定期限內(nèi)上市），投資方可要求目標(biāo)公司回購(gòu)股權(quán)，回購(gòu)價(jià)格需符合《公司法》關(guān)于減資的規(guī)定。八、保密條款保密條款要求雙方對(duì)合同內(nèi)容及在合作過(guò)程中獲悉的對(duì)方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)。保密范圍：包括投資金額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、技術(shù)信息等未公開(kāi)信息。保密期限：通常為合同生效之日起至相關(guān)信息公開(kāi)后3年，或雙方合作終止后5年。例外情形：法律法規(guī)要求披露、向監(jiān)管機(jī)構(gòu)或法律顧問(wèn)披露、接收方在披露前已合法擁有的信息，不視為違反保密義務(wù)。九、違約責(zé)任條款違約責(zé)任條款明確雙方違反合同義務(wù)時(shí)的責(zé)任承擔(dān)方式，常見(jiàn)內(nèi)容包括：逾期付款：投資方未按時(shí)支付投資款的，需按逾期金額每日0.05%支付違約金；逾期超過(guò)30日的，目標(biāo)公司有權(quán)解除合同。股權(quán)交割違約：目標(biāo)公司未按時(shí)辦理股權(quán)變更登記的，需賠償投資方因此遭受的損失，包括直接損失及預(yù)期收益。陳述與保證違約：若一方陳述與保證內(nèi)容虛假，需向?qū)Ψ街Ц锻顿Y總額20%的違約金，并賠償全部損失。十、爭(zhēng)議解決條款爭(zhēng)議解決條款約定合同履行過(guò)程中發(fā)生爭(zhēng)議的解決方式：協(xié)商優(yōu)先：爭(zhēng)議發(fā)生后，雙方應(yīng)首先通過(guò)友好協(xié)商解決；訴訟或仲裁：協(xié)商不成的，可選擇向目標(biāo)公司所在地有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟，或提交某仲裁機(jī)構(gòu)按其規(guī)則進(jìn)行仲裁（二者只能選其一）。十一、法律適用條款明確合同的訂立、效力、解釋及爭(zhēng)議解決適用中華人民共和國(guó)法律（不包括港澳臺(tái)地區(qū)法律）。十二、其他條款合同生效：自雙方法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋公章之日起生效；合同修改：對(duì)合同的任何修改需以書(shū)面形式作出并