[6]。2.2.2營運(yùn)資本管理營運(yùn)資本管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要方面，主要涉及企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的管理。其主要目的是確保企業(yè)在經(jīng)營過程中能夠保持良好的流動性，從而滿足日常經(jīng)營所需。營運(yùn)資本管理包括三個(gè)主要方面：應(yīng)收賬款管理、存貨管理和應(yīng)付賬款管理。其中，應(yīng)收賬款管理是關(guān)乎控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)客戶溝通以及提升回款速度等；存貨管理則需要根據(jù)市場需求、供應(yīng)鏈情況和庫存成本等因素來進(jìn)行科學(xué)調(diào)配；應(yīng)付賬款管理則需要合理安排付款時(shí)間，以避免出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題。2.2.3客戶關(guān)系管理客戶關(guān)系管理是針對客戶分析明確公司客戶和非公司客戶劃分客戶類型進(jìn)行關(guān)系的管理。其中對不同的客戶類型進(jìn)而用不同的經(jīng)銷商，客戶需求存在差異化，需要依據(jù)客戶不同需求提供不同的服務(wù)。通過收集客戶的存檔信息進(jìn)行分析，其中包括催銷，忠誠度分析。要讓客戶認(rèn)同企業(yè)文化一方面通過廣告宣傳，另一方面通過收集多方面的建議和評價(jià)以此優(yōu)化產(chǎn)品，進(jìn)而更好滿足客戶的不同需求，提升企業(yè)競爭力。

第3章狄耐克營運(yùn)能力的現(xiàn)狀分析3.1狄耐克公司概況廈門狄耐克智能科技股份有限公司簡稱狄耐克，在2005年成立，并在2020年11月12日在深圳證券交易所上市，股票代碼為300884。公司總部位于福建省廈門市，法定代表人是繆國棟。狄耐克是一家專注于智能場景化解決方案的公司，致力于提供從研發(fā)、銷售及售后的一站式智慧場景解決方案。它的產(chǎn)品主要包括樓宇對講、智能門鎖和醫(yī)院的醫(yī)護(hù)對講等智能設(shè)備等設(shè)備和系統(tǒng)，主要服務(wù)于社區(qū)和醫(yī)院。狄耐克擁有強(qiáng)大的研發(fā)和制造能力，能夠?yàn)榭蛻籼峁腎D結(jié)構(gòu)到操作系統(tǒng)的全周期定制支持。此外，狄耐克在全國有很多經(jīng)銷網(wǎng)點(diǎn)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┒鄻雍途?xì)的服務(wù)。3.2狄耐克營運(yùn)能力指標(biāo)與分析3.2.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表3.1狄耐克2018至2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相關(guān)數(shù)據(jù)科目/年度2018年2019年2020年2021年2022年主營業(yè)務(wù)收入凈額（億元）4.5666.1517.7799.4178.423應(yīng)收賬款平均余額（億元）1.95952.73253.5044.41154.917應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（%）2.332.252.222.131.71（數(shù)據(jù)來源：狄耐克公司年報(bào)）圖3.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比圖由表3.1可知2018年至2021年狄耐克的主營業(yè)務(wù)收入凈額在逐漸上升，應(yīng)收賬款平均余額在逐年下降，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年下降。由圖3.1折線圖可以看出，狄耐克2018年至2022年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的趨勢是在逐年下降的，特別是2022年下降的趨勢為明顯。同期兆日科技整體是處于波動下降的，渤?；瘜W(xué)處于波動上升的趨勢。2022年兆日科技與狄耐克差距縮小。在2022年渤海化學(xué)比狄耐克高95.69,兆日科技比狄耐克高4.73，狄耐克的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)，說明狄耐克不能有效管理應(yīng)收賬款，致使應(yīng)收賬款速度慢，平均收款期拉長，壞賬損失增多，狄耐克資產(chǎn)的流動性和短期償債能力較弱。也說明了狄耐克公司的應(yīng)收賬款的資金使用效率較弱，需要較長時(shí)間將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，增加了壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，并影響公司的資金流動性。3.2.2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率表3.2狄耐克2018至2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率相關(guān)數(shù)據(jù)科目/年度2018年2019年2020年2021年2022年主營業(yè)務(wù)成本凈額（億元）2.66223.72854.73976.654.46應(yīng)付賬款平均余額（億元）0.694551.052651.36851.46851.16275應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（%）3.833.543.464.533.84（數(shù)據(jù)來源：狄耐克公司年報(bào)）圖3.2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率對比圖由圖3.2可知，狄耐克應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率波動下降的趨勢，而同期渤海化學(xué)處于逐步上升的趨勢，兆日科技處于波動上升的趨勢。其中渤?；瘜W(xué)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率2020年較2019年上漲為12.13，上漲幅度較大，說明渤?；瘜W(xué)在朝好的方面發(fā)展，而同期狄耐克處于下降的趨勢說明狄耐克的財(cái)務(wù)狀況較弱。兆日科技在2019至2021年應(yīng)付賬款速度變慢可能是資金存在不足，經(jīng)營方向在轉(zhuǎn)型導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，但后期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度變快說明發(fā)展勢頭較猛。狄耐克的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率整體低于同行業(yè)，說明存在問題需要改進(jìn)。側(cè)面說明狄耐克應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度較慢，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度降低，現(xiàn)金流比較缺乏，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大，財(cái)務(wù)狀況較差，經(jīng)營能力較弱。3.2.3存貨周轉(zhuǎn)率表3.3狄耐克2018至2022年存貨周轉(zhuǎn)率相關(guān)數(shù)據(jù)科目/年度2018年2019年2020年2021年2022年?duì)I業(yè)成本（億元）2.6533.3654.3376.1464.97平均存貨（億元）0.62620.812551.195651.6491.646存貨周轉(zhuǎn)率（%）4.244.143.633.733.02（數(shù)據(jù)來源：狄耐克公司年報(bào)）圖3.3存貨周轉(zhuǎn)率對比圖存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算公式=營業(yè)成本/平均存貨。通常企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率提高，說明企業(yè)的生產(chǎn)和銷售形勢比原來好，因?yàn)樯a(chǎn)的產(chǎn)品能夠立刻賣出則說明存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。由圖3.3可知，在2018-2022年，狄耐克的存貨周轉(zhuǎn)率整體是處于波動下降的趨勢，兆日科技的存貨周轉(zhuǎn)率處于小幅度波動上升趨勢，渤海化學(xué)的存貨周轉(zhuǎn)率波動上升的趨勢。2022年渤?；瘜W(xué)比狄耐克高6.66。同行業(yè)公司處于波動上升趨勢，而狄耐克處于波動下降趨勢，說明狄耐克說明狄耐克的存貨周轉(zhuǎn)率不高，存貨管理水平低。以及存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度較慢。3.2.4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表3.4狄耐克2018-2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相關(guān)數(shù)據(jù)表科目/年度2018年2019年2020年2021年2022年銷售收入（億元）4.5666.1517.7799.4178.423平均總資產(chǎn)（億元）4.03055.758511.62717.445518.45總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）1.131.070.670.540.46（數(shù)據(jù)來源：狄耐克公司年報(bào)）圖3.4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率行業(yè)對比由圖3.4可知，狄耐克的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在逐步下降的趨勢，渤?；瘜W(xué)處于波動上升的趨勢，兆日科技處于波動下降的趨勢。狄耐克與渤?；瘜W(xué)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)展趨勢完全相反，一個(gè)下降一個(gè)上升，說明計(jì)算機(jī)設(shè)備行業(yè)的總資產(chǎn)利用率存在較大差異。其中狄耐克在2019年至2020年下降幅度最大為59%，兆日科技也處于下降趨勢，同期渤海化學(xué)處于上漲趨勢，上漲幅度為226%，說明行業(yè)發(fā)展水平也不夠好，只有個(gè)別公司發(fā)展趨勢較好。整體狄耐克的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在減低，主要問題在于流動資產(chǎn)中的存貨積壓，存貨積壓那就意味著企業(yè)在經(jīng)營過程中不能夠有效地利用其資產(chǎn)，不能將產(chǎn)品轉(zhuǎn)化成銷售收入。3.2.5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表3.5狄耐克2018至2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率科目/年度2018年2019年2020年2021年2022年銷售收入（億元）4.5666.1517.7799.4178.423平均固定資產(chǎn)凈值（億元）0.13130.135450.13380.15410.83155固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）34.7845.4158.1461.1110.13（數(shù)據(jù)來源：狄耐克公司年報(bào)）圖3.5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比圖固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式=銷售收入/平均固定資產(chǎn)凈值。本文狄耐克的固定資產(chǎn)主要是廠房、使用設(shè)備等固定資產(chǎn)分析，如果固定周轉(zhuǎn)率比率越高，則說明固定資產(chǎn)的利用率越高，企業(yè)的管理水平越好。由折線圖3.7可知狄耐克固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于波動下降的趨勢，2022年較2021年下降了50.98，下降的幅度為503%，同行業(yè)兆日科技在逐年下降的趨勢，渤海化學(xué)處于波動上市的趨勢，2022年狄耐克與兆日科技和渤?；瘜W(xué)的差距逐漸縮小。說明狄耐克沒有對固定資產(chǎn)進(jìn)行定期的維護(hù)和保養(yǎng)，存在資源配置不合理的問題，不能有效利用固定資產(chǎn)，不能根據(jù)市場的變化采購新的固定資產(chǎn)。

第4章狄耐克營運(yùn)能力存在的問題4.1應(yīng)收賬款管理能力不足4.1.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期長，賒銷賬款收回速度慢圖4.1狄耐克應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)由圖4.1可知，狄耐克2018-2022年的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)越來越長，由圖3.1中可知，該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年下降，說明狄耐克該公司的賒銷收回速度變慢，應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度較慢和管理效率較低，流動資金使用效率低。狄耐克的盲目的賒銷增加銷量的行為會直接導(dǎo)致應(yīng)收賬款的大量堆積導(dǎo)致賒銷賬款的收回速度慢。再者，在狄耐克公司中存在的大量陳舊的老賬減少了實(shí)際的現(xiàn)金流，導(dǎo)致應(yīng)收賬款收不回降低了資產(chǎn)的使用率，也給企業(yè)的經(jīng)營造成壓力。在狄耐克的發(fā)展中，由于應(yīng)收賬款的增加，增大了資金的使用成本。企業(yè)在應(yīng)收賬款無法收回時(shí)，喪失了其他業(yè)務(wù)的機(jī)會成本，企業(yè)本可以發(fā)展其他業(yè)務(wù)的投資行為，因此減少了盈利的機(jī)會成本，對于企業(yè)應(yīng)營運(yùn)能力的發(fā)展不利。4.1.2對客戶的信用評級制度不完善狄耐克公司的主營業(yè)務(wù)是樓宇對講、智能家居等產(chǎn)品，與下游房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r息息相關(guān)，主要客戶為房地產(chǎn)開發(fā)商、工程商以及經(jīng)銷商，其最終客戶為房地產(chǎn)開發(fā)商。其中對于狄耐克公司客戶的信用評級制度不完善主要分為兩部分的職責(zé)，銷售部門職責(zé)和財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，其中銷售部門是信用管控第一責(zé)任人主要負(fù)責(zé)執(zhí)行客戶信用控制制度，提出風(fēng)險(xiǎn)管理舉措。另一個(gè)則是財(cái)務(wù)部門職責(zé)主要負(fù)責(zé)審批客戶評級、授信合理性，監(jiān)控制度執(zhí)行情況。在狄耐克的銷售過程中，銷售人員對一些信用不好的客戶進(jìn)行銷售，進(jìn)而無法及時(shí)支付貨款導(dǎo)致有較多的應(yīng)收賬款無法收回。因此對于企業(yè)來說，對客戶建立信用評級制度很有必要。4.2應(yīng)付賬款管理不善4.2.1信用購買業(yè)務(wù)多，還款壓力大由表3.2可知，狄耐克的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率是處于波動下降的趨勢。由于狄耐克的發(fā)展中公司的主要業(yè)務(wù)是樓宇對講和智能家居產(chǎn)品。主要問題是在客戶的房地產(chǎn)樓盤項(xiàng)目竣工或交房前需要進(jìn)行安裝，且新建樓盤竣工和交房時(shí)間一般集中在第三、四季度，狄耐克為了及時(shí)發(fā)展業(yè)務(wù)因此會在第三、四季度前期進(jìn)行大批量的采購提貨，大量的購買業(yè)務(wù)又未及時(shí)支付貨款導(dǎo)致有很多的應(yīng)付賬款沒有付。由于狄耐克發(fā)展業(yè)務(wù)用信用大量購買導(dǎo)致大量的應(yīng)付賬款存在，企業(yè)的發(fā)展要支付大量的銷售費(fèi)用，管理費(fèi)用，職工薪酬，已經(jīng)投入的資金無法及時(shí)收回，所以在后期沒有足夠的存款支付給供應(yīng)商，導(dǎo)致狄耐克還款壓力大。4.2.2占用供應(yīng)商資金時(shí)間長，易導(dǎo)致失信風(fēng)險(xiǎn)狄耐克的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率2018年至2022年一直低于同行業(yè)公司，說明該公司的應(yīng)付賬款存在遲遲不能收回或者是因?yàn)閼?yīng)付賬款增加會導(dǎo)致企業(yè)的資金流動性不足，但是也說明可以更多占用供應(yīng)商資金但是也存在負(fù)債變多的情況，在購進(jìn)貨物時(shí)，大多是信用購買貨物，現(xiàn)金資金流轉(zhuǎn)不足會導(dǎo)致在應(yīng)付賬款中無法及時(shí)支付貨款，因此容易導(dǎo)致失信的風(fēng)險(xiǎn)。4.3存貨管理水平低4.3.1需求和庫存管理體系不完善由圖3.3可知，狄耐克的存貨周轉(zhuǎn)率是處于波動下降的趨勢說明銷售不活躍導(dǎo)致存貨持續(xù)增加還有可能是采購管理部嚴(yán)格導(dǎo)致采購過多倉管也沒有很好的控制存貨方面的成本。一方面在計(jì)算機(jī)設(shè)備市場上首先得先了解客戶需求，了解客戶需要什么產(chǎn)品和服務(wù)以及他們需要多少這樣有助于確定所需的原材料、其他零部件和相關(guān)的服務(wù)人員，以滿足訂單。另一方面，狄耐克在進(jìn)庫、出庫、調(diào)撥、報(bào)廢等沒有按照規(guī)定進(jìn)行，沒有層層落實(shí)到負(fù)責(zé)人，影響狄耐克的庫存管理。比如存在物料放錯(cuò)地方，沒有按照庫位、貨位堆放，來料短缺或者供應(yīng)商多送或者是倉管員錄入錯(cuò)誤，亦或者是是丟失被盜，這些都是狄耐克庫存管理存在的問題4.3.2存貨管理不規(guī)范，原材料積壓由圖3.3可知狄耐克公司與兩家同行業(yè)公司對比，狄耐克的存貨周轉(zhuǎn)率低于兩家同行業(yè)公司，說明該公司的存貨過多，存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)過長導(dǎo)致存貨效率變低。狄耐克公司倉儲存貨管理不善也可能導(dǎo)致原材料積壓。如果倉庫存貨管理不規(guī)范，原材料可能會因?yàn)槎逊挪划?dāng)或者混亂而無法及時(shí)取用，進(jìn)而積壓。其次，生產(chǎn)計(jì)劃的不合理也是原材料積壓的一個(gè)重要原因。如果生產(chǎn)計(jì)劃沒有合理安排生產(chǎn)進(jìn)度，或者生產(chǎn)過程中出現(xiàn)了延誤或者停滯，就會導(dǎo)致原材料無法按時(shí)使用，從而積壓。4.4總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重較高表4.1狄耐克資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比表科目/年度2018年2019年2020年2021年2022年流動資產(chǎn)（億元）4.1356.22115.45616.91915.833總資產(chǎn)（億元）4.6386.87916.37518.51618.383流動資產(chǎn)占比（%）89.15%90.43%94.39%91.38%86.13%表4.2渤海化學(xué)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比表科目/年度2018年2019年2020年2021年2022年流動資產(chǎn)（億元）3.469.30818.55121.32822.652總資產(chǎn)（億元）5.99540.49847.22248.66648.252流動資產(chǎn)占比（%）57.71%22.98%39.28%43.83%46.95%表4.3兆日科技資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比表科目/年度2018年2019年2020年2021年2022年流動資產(chǎn)（億元）5.6195.1315.0424.6853.011總資產(chǎn)（億元）8.9128.8778.7168.8377.283流動資產(chǎn)占比（%）63.05%57.80%57.85%53.02%41.34%在圖3.4中可知，狄耐克的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是處于逐年下降的趨勢，說明狄耐克資產(chǎn)沒有得到利用導(dǎo)致資源浪費(fèi)。狄耐克公司計(jì)算機(jī)設(shè)備價(jià)值大，但是它的實(shí)物管理比較薄弱，造成資產(chǎn)管控缺失，影響總資產(chǎn)利用率狄耐克的總資產(chǎn)利用率，造成資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。在2020年至2022年低于渤?；瘜W(xué)，說明在同行業(yè)中狄耐克總資產(chǎn)利用率較低。從表4.1-4.3可知在狄耐克公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)當(dāng)中，狄耐克的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例偏高，從2018-2022年的資產(chǎn)比例中均超過80%，狄耐克的流動資產(chǎn)占比高于同行業(yè)的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比，因此可以說狄耐克資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，當(dāng)企業(yè)大量投資于流動資產(chǎn)，一旦市場出現(xiàn)波動，企業(yè)不但難以獲得較高的收益，同時(shí)還面臨著貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)和庫存滯銷風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。4.5固定資產(chǎn)管理體系不完善由3.5表可知狄耐克的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是處于波動下降的趨勢。2021年與2022年，其中與同行業(yè)渤?；瘜W(xué)和兆日科技對比，差距在逐漸縮小。在2022年狄耐克與兆日科技和渤?；瘜W(xué)的差距逐漸縮小，說明狄耐克的固定資產(chǎn)利用率不高，固定資產(chǎn)管理體系不完善。狄耐克存在固定資產(chǎn)管理體系不完善主要在幾個(gè)方面，一方面在資產(chǎn)管理的實(shí)踐中，常常存在因技術(shù)更新或長期閑置而喪失使用價(jià)值的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)未能得到及時(shí)的報(bào)廢處理。盡管在財(cái)務(wù)賬面上，這些資產(chǎn)仍被記錄為存在，但實(shí)際上，它們可能已丟失或損壞，造成賬面與實(shí)物之間的嚴(yán)重不符。這種賬實(shí)不符的情況，不僅導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)總額的虛增，也反映出固定資產(chǎn)管理體系的不完善。另一方面是狄耐克入賬不及時(shí)，新購置的固定資產(chǎn)僅有花費(fèi)未能入賬，為后續(xù)的資產(chǎn)清查和盤點(diǎn)工作帶來困難。狄耐克的辦公設(shè)備類固定資產(chǎn)由于使用頻率高，導(dǎo)致使用人員變動頻繁，進(jìn)而使得資產(chǎn)交接手續(xù)常常不夠完善。由于長期缺乏對固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)工作，我們無法準(zhǔn)確掌握資產(chǎn)的當(dāng)前狀況，這使得資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)增大，同時(shí)也可能出現(xiàn)重復(fù)購置的情況。

第5章提升狄耐克營運(yùn)能力的策略5.1提升應(yīng)收賬款管理能力5.1.1提升應(yīng)收賬款催收管理制度為了提升狄耐克的應(yīng)收賬款催收管理制度，需要明確催收目標(biāo)，制定明確的目標(biāo)可以幫助企業(yè)更好地把握催收工作進(jìn)展情況。例如，設(shè)定每月催收回款額度和逾期賬款比例等指標(biāo)。通過構(gòu)建詳盡且完善的客戶檔案體系，我們得以系統(tǒng)地收集并整理客戶的基本信息、歷史信用記錄以及交易數(shù)據(jù)等關(guān)鍵內(nèi)容，以便更好地了解客戶狀況并開展針對性的催收工作。在催收方面，建立科學(xué)的催收流程，包括逾期賬款分類、催收方式選擇、催收人員分配等環(huán)節(jié)，并通過信息化手段實(shí)現(xiàn)流程自動化和數(shù)據(jù)化管理。通過建立合理的績效考核機(jī)制強(qiáng)化績效考核，充分激發(fā)催收人員積極性和責(zé)任心，并通過獎懲措施營造良好的工作氛圍有利于提升應(yīng)收賬款催收管理制度。5.1.2建立完善的客戶信用評級制度要建立完善的客戶信用評級制度，首先需要確定狄耐克的主要客戶是房地產(chǎn)企業(yè)，因此有關(guān)一些關(guān)鍵的評級指標(biāo)，這些指標(biāo)可以包括客戶的財(cái)務(wù)狀況、信用歷史、行業(yè)背景、市場地位等。通過對這些指標(biāo)的評估，可以得出客戶的信用評級。收集客戶的財(cái)報(bào)、銀行對賬單、企業(yè)信用報(bào)告等對客戶進(jìn)行信用評級。根據(jù)評級指標(biāo)和客戶數(shù)據(jù)，制定一個(gè)評級模型。評級模型可以是定量的，也可以是定性的。定量的評級模型可以使用一些統(tǒng)計(jì)方法，如回歸分析、判別分析等。定性的評級模型可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)判斷來進(jìn)行評級。建立一個(gè)明確評級指標(biāo)，然后收集客戶數(shù)據(jù)，再者制定評級模型，最后驗(yàn)證評級模型，并定期更新評級。這樣可以幫助企業(yè)更好地評估客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的客戶信用評級制度。5.2加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理5.2.1適當(dāng)減少信用購買業(yè)務(wù)，減輕還款壓力由于企業(yè)的發(fā)展需要購買原材料等業(yè)務(wù)，使用信用購買可以減輕當(dāng)前的支付貨款的壓力，緩解當(dāng)下現(xiàn)金流不購的問題，由圖3.2可知，狄耐克的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率在波動下降的趨勢，說明之前下降是狄耐克在公司上資金上使用效率不高，經(jīng)營效率低下，存在應(yīng)收賬款遲遲不能收回的現(xiàn)象或者應(yīng)付賬款增加的情況會導(dǎo)致企業(yè)資金流動性不足。因此需要狄耐克在發(fā)展中，改變經(jīng)營策略在購買貨物中減少信用購買，或者在進(jìn)行業(yè)務(wù)時(shí)可以前期多支付一些定金，還有可以在銀行貸款安排合理支付貨款，或者加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度及時(shí)收回現(xiàn)金，否則容易導(dǎo)致后期的還款壓力大。5.2.2及時(shí)支付供應(yīng)商資金，提升商業(yè)信用狄耐克為了及時(shí)支付供應(yīng)商資金提升商業(yè)信用，需要建立供應(yīng)商評價(jià)體系。通過建立體系可以幫助企業(yè)挑選出優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商，并進(jìn)而建立長期合作關(guān)系。需要估供應(yīng)商的交貨時(shí)間是否準(zhǔn)確、產(chǎn)品質(zhì)量是否合格、服務(wù)水平是否合格等指標(biāo)，選擇可靠的供應(yīng)商，并及時(shí)支付其貨款，以樹立良好的合作形象。加強(qiáng)內(nèi)部溝通和協(xié)作。還可以通過企業(yè)各部門之間應(yīng)加強(qiáng)溝通和協(xié)作，確保及時(shí)準(zhǔn)確地傳遞采購和財(cái)務(wù)信息，避免因內(nèi)部流程不暢導(dǎo)致支付延誤。同時(shí)，建立跨部門的審批機(jī)制，加強(qiáng)對付款流程的監(jiān)督和管理，確保支付程序的順暢和及時(shí)性。加強(qiáng)信用管理。企業(yè)應(yīng)建立完善的信用管理體系，通過對客戶和供應(yīng)商的信用評估、風(fēng)險(xiǎn)控制和催收管理等措施，維護(hù)良好的商業(yè)信用。5.3優(yōu)化存貨管理水平5.3.1實(shí)施精益庫存管理，以實(shí)際需求為準(zhǔn)狄耐克要在生產(chǎn)采購實(shí)現(xiàn)中實(shí)現(xiàn)精益庫存管理，即最大限度地降低采購過程中的成本并在最大限度地提高效率的一種策略。實(shí)施精益庫存管理是一個(gè)持續(xù)改進(jìn)的過程。定期評估庫存管理策略的有效性，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。通過不斷改進(jìn)流程和技術(shù)，使庫存管理能夠與市場需求保持一致。另一個(gè)方面就是減少浪費(fèi)，通過密切監(jiān)控供應(yīng)和需求，企業(yè)可以減少生產(chǎn)過剩、產(chǎn)品缺陷和運(yùn)輸延誤等問題實(shí)現(xiàn)精益庫存。還有通過制定符合實(shí)際需求的庫存管理策略，包括訂貨點(diǎn)、安全庫存、批量大小等。確保庫存水平能夠滿足客戶需求，同時(shí)盡量減少庫存持有成本以實(shí)現(xiàn)精益庫存管理。5.3.2加強(qiáng)對采購部門的規(guī)范管理狄耐克對采購部門的規(guī)范管理至關(guān)重要，應(yīng)通過構(gòu)建科學(xué)、規(guī)范的采購流程和制度來確保采購活動的有序進(jìn)行。具體而言，應(yīng)制定清晰明確的采購流程和規(guī)章制度，涵蓋采購審批流程的各個(gè)環(huán)節(jié)，確保每一步操作都遵循既定標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，應(yīng)建立嚴(yán)格的供應(yīng)商評審標(biāo)準(zhǔn)，對潛在供應(yīng)商進(jìn)行全面、客觀的評估，確保選擇到優(yōu)質(zhì)的合作伙伴；此外，合同管理也是不可忽視的一環(huán)，應(yīng)制定詳盡的合同管理制度，明確合同簽訂、履行、變更和解除等各個(gè)環(huán)節(jié)的要求，以規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)。確保所有采購活動都按照規(guī)定程序進(jìn)行，減少風(fēng)險(xiǎn)和誤操作。在狄耐克公司內(nèi)部方面，加強(qiáng)內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制，設(shè)立專門的采購管理部門或崗位，負(fù)責(zé)采購活動的監(jiān)督和執(zhí)行。建立內(nèi)部審核和監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。5.4優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升總資產(chǎn)利用率通過表格4.1-4.3分析可知，狄耐克的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重高于同行業(yè)流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，說明公司沒有注重對固定資產(chǎn)的投資，因此需要提升固定資產(chǎn)占比。狄耐克應(yīng)該逐步增加對固定資產(chǎn)的投資，包括購置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提升技術(shù)研發(fā)能力等。這有助于提高公司的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)市場競爭力。通過增加貸款，可以擴(kuò)大企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。這可以通過向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)申請貸款來實(shí)現(xiàn)。這狄耐克在增加固定資產(chǎn)投資的同時(shí)，注重投資回報(bào)率，確保投資的合理性和有效性，通過對固定資產(chǎn)的合理利用，提高公司的盈利能力。5.5定期盤點(diǎn)，健全固定資產(chǎn)管理體系狄耐克為了建全固定資產(chǎn)管理體系需要確保設(shè)備的實(shí)際情況與記錄保持高度一致，需要定期對設(shè)備進(jìn)行全面的盤點(diǎn)工作。這一舉措不僅有助于及時(shí)掌握設(shè)備的數(shù)量、狀態(tài)及分布情況，更能有效發(fā)現(xiàn)設(shè)備的丟失、損壞或滯留等異常情況。設(shè)備盤點(diǎn)由專門委派的人員或部門負(fù)責(zé)執(zhí)行，確保盤點(diǎn)工作的嚴(yán)謹(jǐn)性和可靠性。盤點(diǎn)人員應(yīng)具備專業(yè)的知識和技能，熟悉設(shè)備種類和操作流程。在盤點(diǎn)完成后，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，進(jìn)行詳細(xì)的盤點(diǎn)清單，盤點(diǎn)報(bào)告完成后，應(yīng)進(jìn)行進(jìn)一步處理和跟蹤。在盤點(diǎn)的過程中，如出現(xiàn)違規(guī)行為，如不實(shí)盤點(diǎn)，惡意移動設(shè)備，應(yīng)按照公司的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。在設(shè)備盤點(diǎn)與執(zhí)行過程中，要嚴(yán)格按照公司的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行操作，確保每一步都符合公司的制度和要求。同時(shí)，要加強(qiáng)設(shè)備管理的規(guī)范性和有效性，公司應(yīng)建立健全監(jiān)督制度，定期對設(shè)備的盤點(diǎn)與執(zhí)行情況進(jìn)行全面評估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正盤點(diǎn)過程中存在的問題和不足，確保設(shè)備管理的準(zhǔn)確性和高效性

第6章結(jié)論與展望6.1結(jié)論本文以狄耐克為研究對象。運(yùn)用指標(biāo)計(jì)算分析、行業(yè)對比分析析等方法來評價(jià)狄耐克的營運(yùn)能力，分析狄耐克營運(yùn)能力存在的問題及原因，并提出相應(yīng)的對策和建議，通過研究得出以下結(jié)論:通過對狄耐克2018-2022年總資產(chǎn)、流動資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)營運(yùn)能力的深入剖析，發(fā)現(xiàn)狄耐克營運(yùn)能力的大部分關(guān)鍵指標(biāo)整體上呈現(xiàn)下降的趨勢。尤其是應(yīng)收周轉(zhuǎn)率和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率，狄耐克這兩個(gè)指標(biāo)整體低于渤?；瘜W(xué)和兆日科技。說明狄耐克的發(fā)展與其他公司存在較大的差距。渤?；瘜W(xué)的營運(yùn)能力比狄耐克營運(yùn)能力強(qiáng)一些。這一趨勢表明，狄耐克在資產(chǎn)管理方面存在明顯的不足之處。為了進(jìn)一步提升企業(yè)的營運(yùn)效率和市場競爭力，狄耐克需要認(rèn)真審視當(dāng)前資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀，找出問題的根源，并采取相應(yīng)的措施加以改進(jìn)。只有這樣，狄耐克才能確保資產(chǎn)的有效利用，實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健和可持續(xù)的發(fā)展。狄耐克應(yīng)該在催收方面，建立科學(xué)的催收流程，還需要建立完善的客戶信用評級制度，適當(dāng)減少信用購買業(yè)務(wù)，減輕還款壓力。在存貨方面，優(yōu)化存貨管理水平實(shí)施精益庫存，以實(shí)際需求為準(zhǔn)。在總資產(chǎn)方面提升總資產(chǎn)利用率，其中固定資產(chǎn)需要定期盤點(diǎn)，健全固定資產(chǎn)管理體系。通過這些措施提高狄耐克的營運(yùn)能力。6.2進(jìn)一步工作的方向本文以狄耐克公司為例，研究營運(yùn)能力的管理問題，研究尚存在如下不足之處：本文主要對狄耐克公司的營運(yùn)能力進(jìn)行了深入剖析，詳細(xì)探討了其存在的問題及其背后的原因。然而，受限于數(shù)據(jù)的可得性，研究在一定程度上受到了制約。本文只分析了兩家同行業(yè)對比公司，對于狄耐克公司具體原材料無法獲取，主要客戶的銷售額無法獲取。在后續(xù)的研究工作中，我們可以考慮進(jìn)一步擴(kuò)大樣本數(shù)據(jù)的范圍，以增強(qiáng)研究的廣度和深度。同時(shí)，加強(qiáng)行業(yè)對比數(shù)據(jù)的分析也是至關(guān)重要的，這有助于我們更全面地了解狄耐克公司在行業(yè)中的競爭地位和營運(yùn)能力。通過這樣的改進(jìn)，我們的研究將更具系統(tǒng)性，結(jié)論也將更具推廣性，能夠?yàn)榈夷涂斯灸酥琳麄€(gè)行業(yè)的發(fā)展提供更為有力的支持。

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