2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、財務(wù)比率分析可以用來比較不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)之間的財務(wù)狀況，也可以用來比較同一企業(yè)的各期變動情況，關(guān)于財務(wù)比率，下列說法不正確的是（）。

A.流動性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率

B.速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.常用的財務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)

D.營運效率比率包括短期比率、中期比率、長期比率

【答案】：D2、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。

A.3

B.5

C.6

D.8

【答案】：B3、關(guān)于基金的絕對收益歸因和相對收益歸因，以下表述錯誤的是（）。

A.行業(yè)貢獻(xiàn)度的計算屬于絕對收益歸因分析方法

B.相對收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率

C.絕對收益歸因主要是對基金總收益進(jìn)行分解，考察各因素對總收益的貢獻(xiàn)

D.Brinson模型是對相對收益歸因分析的常用模型

【答案】：B4、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過對證券的交易價格進(jìn)行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券(或整個市場)價格的變化情況，這就是()。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.基金價格指數(shù)

D.證券價格指數(shù)

【答案】：D5、影響期權(quán)價格的因素不包括()。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格

B.期權(quán)的有效期

C.無風(fēng)險利率水平

D.權(quán)利金的波動率

【答案】：D6、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與C之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強弱關(guān)系為（）。

A.無法確定

B.A與B證券之間的相關(guān)性更強

C.—致

D.B與C證券之間的相關(guān)性更強

【答案】：B7、深圳證券交易所規(guī)定，公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為（）。

A.9：15-11：30、13：00-15：00

B.9：15-11：30、13：00-15：30

C.9：30-11：30、13：00-15：00

D.9：30-11：30、13：00-15：30

【答案】：B8、關(guān)于股票型基金的投資組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是（）。

A.基金股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略

B.基金行業(yè)與風(fēng)格受基金合同約束

C.基金股票投資范圍、目標(biāo)、投資比例都由基金合同約定

D.基金個股選擇與投資比例不受約束

【答案】：D9、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）

A.籌集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

D.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)再投資所產(chǎn)生股權(quán)與債權(quán)

【答案】：D10、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是()。

A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小

B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

C.β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償

【答案】：D11、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值；通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

【答案】：C12、2011年，國內(nèi)開始出現(xiàn)的另類投資基金相關(guān)產(chǎn)品不包括（）。

A.黃金QDII的產(chǎn)品

B.REITs產(chǎn)品

C.商品基金以QDII形式出現(xiàn)

D.黃金ETF

【答案】：D13、對于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項中，（）屬于國際證監(jiān)會組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠信程度

D.以上都正確

【答案】：D14、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A15、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%。假設(shè)3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A16、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C17、投資者的風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.收入狀況

【答案】：B18、以下指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制體現(xiàn)A股市場發(fā)展趨勢的指標(biāo)是（）。

A.中信債券指數(shù)

B.上證180指數(shù)

C.中證全債指數(shù)

D.滬深300指數(shù)

【答案】：D19、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是()。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

【答案】：C20、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：002506）公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日按期全額支付，付息比例僅為4．5％，并正式宣告違約，成為國內(nèi)首例違約債券，這種風(fēng)險屬于債券的（）。

A.提前贖回風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：D21、QDII基金的凈值在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B22、（）是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.破產(chǎn)清算

【答案】：C23、流動比率大于2，意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務(wù)。對于短期債權(quán)人來說，流動比率越（）越好，因為越（）意味著他們收回債款的風(fēng)險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。

A.高，高

B.高，低

C.低，高

D.低，低

【答案】：A24、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交易的債券二級市場參與者。

A.上海清算所

B.中央結(jié)算公司

C.各家商業(yè)銀行

D.中國人民銀行

【答案】：D25、提前贖回風(fēng)險又稱為（）。

A.回購風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.通脹風(fēng)險

【答案】：A26、年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款,且2年后就可以贖回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場利率大幅上行,此可轉(zhuǎn)債的正股價格也下跌至轉(zhuǎn)股價格之下，最有可能出現(xiàn)的情況是()

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D27、下列有關(guān)分散化投資的表述，錯誤的是（）。

A.風(fēng)險分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是正相關(guān)的，這意味著投資組合的收益風(fēng)險會隨著資產(chǎn)樹齡的增加而逐漸降到零

B.分散化投資可以降低風(fēng)險的一個直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”

C.當(dāng)投資組合的資產(chǎn)數(shù)量變得很大時，投資組合的總風(fēng)險趨近于其系統(tǒng)性風(fēng)險

D.風(fēng)險分散化也可在不同資產(chǎn)類別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類別的資產(chǎn)也能夠降低投資組合的風(fēng)險

【答案】：A28、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFII

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認(rèn)

【答案】：D29、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票價差收入

B.股票股利

C.現(xiàn)金股利

D.存款利息收入

【答案】：D30、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價格免疫策略

【答案】：C31、關(guān)于機構(gòu)投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。

A.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

B.對非金融機構(gòu)買賣基金單位的差價收入征收營業(yè)稅

C.目前印花稅需要征收

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：A32、股票估值的內(nèi)在價值法不包括（）。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.市盈率模型

【答案】：D33、報價驅(qū)動中，最為重要的角色是（）。

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C34、下列關(guān)于證券交易所的說法，錯誤的是()。

A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免

【答案】：D35、下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。

A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的

B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格

D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格

【答案】：A36、—些債券和債券的衍生品種具有提前贖回的風(fēng)險，以下沒有這個風(fēng)險的投資品種是（）

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.可贖回債券

C.大多數(shù)MBS

D.國債期貨

【答案】：D37、對于以柜臺市場為主的中國債券交易市場的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D38、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A39、相對收益歸因是通過分析（）的差異，找出基金跑贏或跑輸業(yè)績基準(zhǔn)的原因。

A.基金在投資收益及收益收益率等方面

B.基金在資產(chǎn)配置及證券選擇等方面

C.基金在投資理念方面

D.基金在投資貢獻(xiàn)方面

【答案】：B40、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D41、持有區(qū)間收益率通常來源于兩部分，那么這兩部分是（）。Ⅰ.資產(chǎn)回報率Ⅱ.投資收益率Ⅲ.價格收益率Ⅳ.收入回報率。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B42、相對壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），償還額度風(fēng)險（），因此財險公司運用保費投資（）風(fēng)險的產(chǎn)品。

A.較短；較高；較低

B.較長；較高；較高

C.較長；較低；較高

D.較短；較低；較高

【答案】：A43、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】：C44、某汽車生產(chǎn)企業(yè)在2017年度收到一筆訂購汽車的預(yù)收賬款，共計現(xiàn)金5000萬元。這筆預(yù)收賬款對該企業(yè)現(xiàn)金流的影響是（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

B.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少

C.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

D.企業(yè)的現(xiàn)金流增加但不影響現(xiàn)金流量表

【答案】：A45、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：A46、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點

B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具

C.可轉(zhuǎn)債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具

D.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具

【答案】：B47、衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.利率

【答案】：C48、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等額本息法償還。利用()系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D49、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應(yīng)付銀行本利和為（）萬元

A.36.74

B.38.57

C.34.22

D.35.73

【答案】：D50、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B.利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場景氣度

【答案】：A51、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述不正確的有（）。

A.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個交易日估值

B.只要有市場交易價格的證券，就直接采用市場交易價格估值

C.海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值

D.估值方法的一致性指基金進(jìn)行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則

【答案】：B52、投資管理過程是一個動態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗

D.規(guī)劃

【答案】：C53、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】：B54、關(guān)于相關(guān)系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達(dá)正確的是（）。

A.-1＜Pij

B.0≦Pij≦l

C.-1≦Pij≦l

D.Pij＜1

【答案】：C55、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B56、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則10000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B57、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B.利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場景氣度

【答案】：A58、（）的特點是快捷、簡便，其實質(zhì)是資金清算風(fēng)險由交易雙方承擔(dān)。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A59、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括()。

A.對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在1年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美元

【答案】：D60、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C61、關(guān)于基金的分紅方式，以下說法錯誤的是（）

A.開放式基金的分紅方式有兩種，現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

B.現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式

C.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配。

【答案】：C62、不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：A63、第一年末到第三年末的遠(yuǎn)期利率f1,3，一年期的即期利率為S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根據(jù)預(yù)期，下列描述中正確的是（）。

A.S1＞S3

B.S1＜S3

C.S1=S3

D.條件不足

【答案】：B64、（）是期貨交易最大的特征。

A.保證金

B.交割

C.對沖平倉

D.盯市

【答案】：D65、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

【答案】：B66、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購

D.買殼上市或借殼上市

【答案】：B67、下列關(guān)于下行風(fēng)險說法措誤的是（）。

A.下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失。

B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。

C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時候，應(yīng)盡量控制在同一個評估期間。

D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因為不少客戶對這個指標(biāo)相當(dāng)重視。

【答案】：C68、標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。

A.優(yōu)先股

B.后配股

C.藍(lán)籌股

D.普通股

【答案】：D69、對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為市價指令和（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.隨價指令

D.以上選項都對

【答案】：C70、下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國證券交易所

B.新加坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.吉隆坡證券交易所

【答案】：B71、關(guān)于期貨合約和期權(quán)合約，以下說法錯誤的是()

A.期貨合約具有杠桿效應(yīng)，期權(quán)合約也具有杠桿效應(yīng)

B.期貨合約是雙邊合約，期權(quán)合約也是雙邊合約

C.期貨合約的損益對稱，期權(quán)合約的損益不對稱

D.期貨合約在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易

【答案】：B72、下列業(yè)務(wù)對基金管理人的投資交易影響最大的是（）。

A.基金管理費率的變化

B.基金發(fā)生非交易過戶

C.基金份額的變動很大

D.基金業(yè)績報酬計提方式的變更

【答案】：C73、為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國叫設(shè)立了（），用于墊付或彌補因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結(jié)算機構(gòu)的損失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險基金

B.證券交易風(fēng)險基金

C.管理風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.投資者保護(hù)基金

【答案】：A74、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行時按面額平價發(fā)行，票面利率取決于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C75、債券投資管理中的免疫法，主要運用了（）。

A.流動性偏好理論

B.久期的特性

C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性

D.套利原理

【答案】：B76、下列不屬于國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型的是（）。

A.專業(yè)化的私募投資基金

B.大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的直接投資部門

C.具有政府背景的投資基金

D.大型企業(yè)的風(fēng)險管理部門

【答案】：D77、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括()。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A78、目前我國開放式基金的估值頻率為（）

A.每個交易日估值，次日披露份額凈值

B.每個自然日估值，當(dāng)日披露份額凈值

C.每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

D.每個自然日估值，次日披露份額凈值

【答案】：A79、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)

C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大

【答案】：D80、房地產(chǎn)權(quán)益基金的退出策略是（）。

A.打包上市

B.在公開市場上出售資產(chǎn)

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A81、2014年5月頒布《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》，明確提出我國將推出（）這一新型交易工具。

A.黃金投資

B.碳排放權(quán)

C.藝術(shù)品

D.私募股權(quán)

【答案】：B82、X債券的市場價格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場價格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說法正確的是（）。

A.與X相比，Y債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

B.X債券的當(dāng)期收益率變動預(yù)示著到期收益率的反向變動

C.與Y相比，X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當(dāng)期收益率與其市場價格同向變動

【答案】：C83、（）是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貸

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B84、關(guān)于投資債券的風(fēng)險，下列說法不正確的是（）。

A.即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因為信用風(fēng)險而遭受損失

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽的Aaa級與穆迪的AAA級為各自評級的最高信用等級

C.通脹使得物價上漲時，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動性風(fēng)險

【答案】：B85、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略。

A.私募股權(quán)二級市場投資

B.風(fēng)險投資

C.成長權(quán)益

D.并購?fù)顿Y

【答案】：B86、久期是用來衡量債券的價格對（）變動的敏感性指標(biāo)。

A.收益率

B.匯率風(fēng)險

C.到期時間

D.票面利率

【答案】：A87、（）是指私募股權(quán)投資基金投資的企業(yè)運營失敗，項目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產(chǎn)清算

C.管理層回購

D.買殼上市

【答案】：B88、信用利差的特點不包括（）。

A.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而減小

B.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張

C.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮或下滑期時，公司的盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化

D.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期的影響

【答案】：A89、所有者權(quán)益包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A90、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于收縮期時,財政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于熨平”經(jīng)濟(jì)周期波動是()

A.擴(kuò)張性財政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴(kuò)張性財政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

【答案】：B91、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成()。

A.反比

B.正比

C.無關(guān)

D.以上都不對

【答案】：B92、關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯誤的是（）

A.杜邦分析法中，資產(chǎn)收益率可以分解成銷售利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積

B.杜邦分析法有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

C.杜邦分析法最早是由美國杜邦公司使用的一種財務(wù)分析方法

D.杜邦分析法是針對總資產(chǎn)收益率進(jìn)行逐級分解的財務(wù)分析方法

【答案】：D93、下列關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤說法中，正確的是（）。

A.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發(fā)生的可能頻率

C.指定區(qū)間越長，最大回撤指標(biāo)就越不利

D.指定區(qū)間越短，最大回撤指標(biāo)就越不利

【答案】：C94、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核

C.基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額

D.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

【答案】：C95、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）。

A.投機

B.風(fēng)險管理

C.宏觀調(diào)控工具

D.價格發(fā)現(xiàn)

【答案】：C96、下列關(guān)于證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系說法，不正確的是()。

A.證券的風(fēng)險與收益率會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化

B.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險越大

C.反向聯(lián)動關(guān)系

D.正向聯(lián)動關(guān)系

【答案】：C97、2014年4月l0日，中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C98、流動比率小于1時，賒購原材料若干，將會（）

A.增大流動比率

B.降低流動比率

C.降低營運資金

D.增大營運資金

【答案】：A99、（）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D100、我國QDII基金產(chǎn)品的特點不包括（）。

A.專業(yè)性強、投資較為被動

B.投資組合較為豐富

C.投資范圍較為廣泛

D.門檻較低

【答案】：A101、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進(jìn)行組合構(gòu)建的出發(fā)點。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將（）控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D102、關(guān)于投資者特征，以下表述錯誤的是（）。

A.風(fēng)險承受能力較強的可以投資期限較長的品種

B.機構(gòu)投資者的風(fēng)險評估能力和風(fēng)險承受能力通常比較強

C.具有穩(wěn)定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種

D.機構(gòu)投資者可以向所有個人投資者發(fā)行產(chǎn)品

【答案】：D103、在標(biāo)的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A104、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：C105、（）是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔(dān)保的存托憑證

D.有擔(dān)保的存托憑證

【答案】：C106、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。

A.票面價值

B.清算價值

C.內(nèi)在價值

D.賬面價值

【答案】：C107、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV＝期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

B.NAV＝期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

C.NAV＝期末基金凈資產(chǎn)收益率/期末基金單位總份額

D.NAV＝期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

【答案】：D108、實行分級結(jié)算原則主要是（）。

A.保護(hù)買賣雙方利益

B.使結(jié)算結(jié)果明了

C.使市場規(guī)范化

D.防范結(jié)算風(fēng)險

【答案】：D109、關(guān)于利潤表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯誤的是（）

A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準(zhǔn)"風(fēng)向標(biāo)"，因此投資者應(yīng)高度關(guān)注利潤表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測企業(yè)未來盈余和現(xiàn)金流量，需重點分析持續(xù)性經(jīng)營利潤

【答案】：B110、關(guān)于印花稅的說法正確的是（）。

A.由稅務(wù)機關(guān)直接向投資者征收

B.調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向可以調(diào)控市場活躍度

C.目前，我國A股印花稅率為雙邊征收

D.我國A股印花稅率是2‰

【答案】：B111、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機關(guān)的批準(zhǔn)

C.對于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

【答案】：C112、關(guān)于私募股權(quán)的概念，以下表述正確的是()

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.投資僅包含股權(quán)投資，不包含債權(quán)

C.私募股權(quán)投資是指對已上市公司的投資

D.可在公開市場上進(jìn)行交易滾動性較好

【答案】：A113、下列不屬于金融衍生工具的是（）。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融互換

C.金融期權(quán)

D.金融債券

【答案】：D114、下列說法正確的（）。

A.見券付款結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利

B.見款付券結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利

C.見券付款和見款付券對雙方都有利

D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利

【答案】：D115、美式期權(quán)是指（）。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲

D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D116、隨機變量X的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A117、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券收益率（）。

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

【答案】：B118、（）是對風(fēng)險因子的暴露程度。

A.在險價值

B.風(fēng)險收益

C.風(fēng)險價值

D.風(fēng)險敞口

【答案】：D119、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C120、一般情況下，通過證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ┑姆绞健?/p>

A.凈額清算

B.全額結(jié)算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

【答案】：A121、關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯誤的是（）。

A.一些客戶為了獲得高收益率必須承擔(dān)高風(fēng)險，投資經(jīng)理必須提醒客戶投資的下行風(fēng)險

B.對于長期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因為名義收益率包含了通貨膨脹的因素

C.不同投資者通常對于收益的要求存在差異

D.投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿足投資者的收益要求

【答案】：B122、（）是指私募股權(quán)投資基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C123、基金贖回費率不得超過基金份額贖回金額的（）。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

【答案】：D124、個人投資者的差異不包括（）。

A.可投資款

B.投資經(jīng)驗

C.投資能力

D.道德觀念

【答案】：D125、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產(chǎn)

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A126、基金管理公司最高的投資決策機構(gòu)是（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】：D127、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%，且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.市場上漲時，投資組合B—定會跑嬴投資組合A

B.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別大

C.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

D.市場上漲時，投資組合A—定會跑贏投資組合B

【答案】：B128、基金產(chǎn)品托管費的計提標(biāo)準(zhǔn)為（）。

A.按資產(chǎn)規(guī)模的一定比例

B.按投資收益的一定比例

C.投資產(chǎn)總值的一定比例

D.資產(chǎn)凈值一定比例

【答案】：D129、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取()基金形式進(jìn)行運作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.無限責(zé)任制

【答案】：C130、以下關(guān)于基金業(yè)績計算說法錯誤的是（）。

A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率

B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等風(fēng)險調(diào)整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部分

D.風(fēng)險調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險水平相等的條件下進(jìn)行對比

【答案】：A131、以下不屬于保本基金的特點的是（）。

A.保本基金通過雙重保本機制實現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金是一種封閉式的基金品種

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

【答案】：C132、價格—收益率曲線的曲率就是債券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B133、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與c證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強弱關(guān)系為（）。

A.一致

B.b與c證券之間的相關(guān)性更強

C.a與b證券之間的相關(guān)性更強

D.無法確定

【答案】：C134、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B135、無論期限的長短央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債券債務(wù)。

A.登記日當(dāng)天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A136、上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C137、根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時間內(nèi)的下單成交量（）；若交易量縮小，這段時間內(nèi)的下單成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低；放大

【答案】：A138、關(guān)于通過構(gòu)建投資組合來分散風(fēng)險的效果，以下表述正確的是（）

A.可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險均能被完全分散

C.可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險都不可能被分散

【答案】：C139、UCITS四號指令的修改主要體現(xiàn)的方面不包括（）。

A.為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的小型基金并購大型基金的趨勢

B.以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡化募股書

C.跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟動跨境營銷

D.引進(jìn)基金管理公司通行證

【答案】：A140、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負(fù)為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B141、下列債券結(jié)算方式中，結(jié)算風(fēng)險對等的是（）。

A.見券付款

B.券款對付

C.見款付券

D.純?nèi)^戶

【答案】：B142、以下不屬于債券基金主要的投資風(fēng)險是（）。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.提前贖回風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：D143、某公司分派紅利，采取每10股送3股，股份變動比例為0.3，配股價格為10元，每股派4元紅利的分配方案；除權(quán)前一日該公司股票收盤價15元，除權(quán)當(dāng)日該股票收盤價為12元，計算除權(quán)當(dāng)日該股票的開盤參考價格為（）。

A.11

B.10.8

C.19

D.5

【答案】：B144、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是（）。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B145、某證券實際利率為4%，通貨膨脹率為3%，則名義利率為()。

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

【答案】：A146、債券是作為證明（）關(guān)系的憑證。

A.債權(quán)債務(wù)

B.產(chǎn)權(quán)

C.所有權(quán)

D.委托代理

【答案】：A147、()認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：D148、（）指某一特定時期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C149、技術(shù)分析的三項假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動

C.歷史會重演

D.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

【答案】：D150、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C151、減少回購交易信用風(fēng)險的方法有()。

A.對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債為抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A152、―般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予（）。

A.業(yè)績歸因

B.業(yè)績計算

C.星級評定

D.風(fēng)險調(diào)整

【答案】：C153、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯誤的是（）。

A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔(dān)有限責(zé)任

B.普通合伙人負(fù)責(zé)日常管理，重大經(jīng)營決策須要經(jīng)過有限合伙人審批

C.普通合伙人收取固定比例的管理費

D.有限合伙人可能畫IS長達(dá)數(shù)年的負(fù)現(xiàn)金流

【答案】：B154、關(guān)于基金面臨的流動性風(fēng)險，以下描述錯誤的是（）。

A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會對基金的流動性產(chǎn)生影響

B.流動性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價格完成市場交易的能力

C.為了更好地管理流動性風(fēng)險，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要

D.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致流動性出現(xiàn)問題

【答案】：B155、信用風(fēng)險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險；信用風(fēng)險管理的主要措施包括（）。

A.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新

B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險管理

C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理

D.以上選項都對

【答案】：D156、貨幣市場工具的特征不包括（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.交易額較小

【答案】：D157、（）指債券發(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.再投資風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：D158、（）不采用托管人結(jié)算模式。

A.證券投資基金

B.保險資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計劃

D.企業(yè)年金基金

【答案】：C159、在企業(yè)速動比率是0.8的情況下，會引起該比率提高的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（）。

A.銀行提取現(xiàn)金

B.賒購商品

C.收回應(yīng)收賬款

D.申請到一筆短期借款

【答案】：D160、下列表述中，不是反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.日每萬份基金凈收益

【答案】：D161、封閉式基金的利潤分配方式是（）。

A.股票分紅

B.留存收益

C.現(xiàn)金分紅

D.分紅再投資

【答案】：C162、下列關(guān)于QFII機制的意義，說法正確的是()。

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險

B.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

【答案】：D163、國家外匯管理局設(shè)定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：A164、關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）

A.同一基金在不同時間區(qū)間內(nèi)的收益，風(fēng)險不具可比性

B.風(fēng)險調(diào)整前的收益比風(fēng)險調(diào)整后的超額收益更加重要

C.同一基金在不同時間區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)差距可能也很大

D.需要考慮基金的規(guī)模

【答案】：B165、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買賣價差

C.傭金

D.機會成本

【答案】：C166、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現(xiàn)金增減變動的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C167、下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的是（）。

A.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證

B.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證

C.按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他權(quán)證

D.按發(fā)行地域分類，權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證

【答案】：D168、（）是在公司用于投資、營運資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：B169、下列不符合暫停估值條件的是（）。

A.不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產(chǎn)價值

B.基金中某個小比例投資品種的估值出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變

C.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營業(yè)

D.發(fā)生緊急事故，導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)

【答案】：B170、下列關(guān)于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是()。

A.當(dāng)基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)

C.當(dāng)基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并

【答案】：C171、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險管理的說法錯誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高

B.混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風(fēng)險與收益則較為適中

【答案】：A172、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識說法錯誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

【答案】：C173、到期收益率的影響因素主要有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D174、下列關(guān)于政府債券的表述，錯誤的是()。

A.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

B.國債可以由地方政府代理發(fā)行

C.地方政府債可以由中央財政代理發(fā)行

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：B175、任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額不得超過該只債券流通量的（），遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的（）。

A.50％；200％

B.50％；100％

C.20％；200％

D.20％；100％

【答案】：C176、下列關(guān)于下行風(fēng)險說法措誤的是（）。

A.下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失。

B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。

C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時候，應(yīng)盡量控制在同一個評估期間。

D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因為不少客戶對這個指標(biāo)相當(dāng)重視。

【答案】：C177、投資者于2017年2月10日凋五)贖回了某貨幣市場基金(非T+0到賬），則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日

B.2月10日、2月11日和2月12日

C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

D.2月10日和2月11日

【答案】：B178、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由()在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A179、交易所上市交易的債券一般按照（）進(jìn)行估值。

A.成本價

B.第三方估值機構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價

C.交易所收盤價

D.交易所市價

【答案】：B180、下列科目中，屬于流動資產(chǎn)的是（）

A.存貨

B.無形資產(chǎn)

C.長期股權(quán)投資

D.固定資產(chǎn)

【答案】：A181、分級基金需要考慮的風(fēng)險不包括()。

A.匯率風(fēng)險

B.杠桿變動風(fēng)險

C.杠桿機制風(fēng)險

D.風(fēng)險收益特征變化風(fēng)險

【答案】：A182、甲公司2015年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億元投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流（）億元。

A.150

B.300

C.250

D.50

【答案】：C183、假設(shè)某封閉式基金3月10日的基金凈資產(chǎn)為55000萬元人民幣，3月11日的基金凈資產(chǎn)為55157萬元人民幣，該股票基金的托管費率為0.2%，該年實際天數(shù)為366天，則3月11日應(yīng)計提的托管費為（）。

A.0.3005萬元

B.0.3013萬元

C.0.3022萬元

D.0.3014萬元

【答案】：A184、—個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個組合對美國市場的風(fēng)險敞口為()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C185、避險策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的（），以獲取穩(wěn)定收益，盡力避免到期時投資本金出現(xiàn)虧損。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B186、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機構(gòu)稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A187、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均（）除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。

A.相對收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.部分收益

【答案】：B188、下列不屬于我國短期融資券交易品種的是（）。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.9個月

【答案】：A189、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C190、證券質(zhì)押式回購交易中的交易雙方，在回購期內(nèi)（）動用資金融人方出質(zhì)的債券。

A.可以

B.不可以

C.經(jīng)融資方同意后才可以

D.經(jīng)交易所同意后才可以

【答案】：B191、衍生工具的()是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格。

A.約定價格

B.交割價格

C.交易價格

D.指數(shù)價格

【答案】：B192、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負(fù)為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B193、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時，單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的()%。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D194、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期利率合約

【答案】：D195、旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊的交易算法是（）。

A.時間加權(quán)平均價格算法

B.執(zhí)行缺口算法

C.成交量加權(quán)平均價格算法

D.跟量算法

【答案】：C196、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C197、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%，股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%，請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D198、下列關(guān)于時間加權(quán)收益率計算的說法，錯誤的是（）。

A.基金可能包含多個不同的證券，每個證券發(fā)放紅利或利息的時間都不一樣

B.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會有申購和贖回，帶來更多的資金進(jìn)出

C.時間加權(quán)收益率的計算方法，將收益率計算區(qū)間分為子區(qū)間，每個子區(qū)間可以是一天、一周、一個月等

D.用時間加權(quán)收益率的計算時，遇到基金的申購、贖回與分紅等資金進(jìn)出時會影響收益率的計算

【答案】：D199、下列權(quán)證不是按行權(quán)時間分類的是（）。

A.備兌權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.美式權(quán)證

【答案】：A200、下列關(guān)于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責(zé)的說法中，不正確的是()。

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B201、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%，市場利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價值是（）元。

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D202、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B203、下列不屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.存續(xù)時間

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.行權(quán)價格

D.票面利率

【答案】：D204、在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是（）。

A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

B.方便交易

C.增加交易量

D.增加收益

【答案】：A205、Brinson模型中，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的（）。

A.整體收益

B.相對收益

C.超額收益

D.絕對收益

【答案】：C206、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升

D.以上選項都對

【答案】：D207、以下不屬于風(fēng)險敏感度指標(biāo)的是（）

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.貝塔系數(shù)

【答案】：A208、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A209、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達(dá)到均衡時，價格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償

C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都會完全按照分散化的理念去投資

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益

【答案】：D210、以下關(guān)于股票的特征不正確的是（）。

A.流動性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

【答案】：B211、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5，則轉(zhuǎn)換價格為（）元。

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C212、下列關(guān)于回購協(xié)議的說法，錯誤的是()。

A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方

D.回購協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款

【答案】：A213、以下選項中，不屬于技術(shù)分析的三項假定的是（）。

A.股價具有趨勢性運動規(guī)律

B.股票的市場價格圍繞其內(nèi)在價值波動

C.歷史會重演

D.市場行為涵蓋一切信息

【答案】：B214、某一只基金2年的累計收益率為36%，那么該基金的年平均收益率為（）。

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.16.6%

【答案】：D215、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（），任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量的200％。

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%

【答案】：C216、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升

【答案】：C217、關(guān)于衍生工具的特點，下列表述錯誤的是（）。

A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金

B.衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值緊密相關(guān)

C.衍生工具會影響交易者未來某一時間的現(xiàn)金流

D.衍生工具面臨無法平倉或變現(xiàn)的流動性風(fēng)險

【答案】：A218、（）是指貨幣隨看時間推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣的流通價值

B.貨幣的使用價值

C.貨幣的互換價值

D.貨幣的時間價值

【答案】：D219、（）中國證監(jiān)會頒布了《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。

A.2004年

B.2006年

C.2007年

D.2005年

【答案】：C220、某基金近三年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

【答案】：C221、場外交易指銀行間國債回購市場，參與者包括（）等金融機構(gòu)。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D222、下列符合基金管理人、基金銷售機構(gòu)檔案管理制度的是（）。

A.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

C.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

D.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存25年

【答案】：B223、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C224、關(guān)于基金會計報表分析，以下表述錯誤的是（）。

A.基金份額變動分析是開放式基金特有的內(nèi)容

B.可以評價基金過往的投資管理能力

C.分紅能力分析是其比較特殊的內(nèi)容

D.與普通企業(yè)會計報表分析的內(nèi)容沒有差異

【答案】：D225、關(guān)于QDII基金的估值責(zé)任人,以下表述錯誤的是（）

A.QDII基金的托管人應(yīng)當(dāng)確?；鸬姆蓊~凈值按照基基金合同規(guī)定的方法計算

B.QDII基金的托管人負(fù)有估值復(fù)核責(zé)任

C.QDII基金的資產(chǎn)估值責(zé)任主體是基金托管人

D.QDII其金的托管人應(yīng)當(dāng)確?；鸬姆蓊~凈值符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定

【答案】：C226、即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。

A.計息方式不同

B.收益不同

C.計息日起點不同

D.適用的債券種類不同

【答案】：C227、某基金的年化收益率為35%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會落在（）。

A.28%~-28%

B.28%~-35%

C.63%~7%

D.70%~35%

【答案】：C228、上交所規(guī)定，符合條件的證券公司可以為

A.充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人角色，執(zhí)行投資者的指令

B.充當(dāng)做市商角色，執(zhí)行投資者的指令

C.充當(dāng)做市商角色，為市場提供流動

D.充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人角色，為市場提供流動

【答案】：C229、利率風(fēng)險指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。以下不會影響利率變動的是（）。

A.通貨膨脹預(yù)期

B.中央銀行的貨幣政策

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.國際收支

【答案】：D230、浮動利率的表達(dá)式為（）。

A.浮動利率=銀行定期存款利率＋利差

B.浮動利率=基準(zhǔn)利率＋利差

C.浮動利率=基準(zhǔn)利率－利差

D.浮動利率=銀行定期存款利率－利率

【答案】：B231、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B232、某基金2015年的平均收益率為10％，該年市場無風(fēng)險收益率為2％，該基金的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為10％，則該基金的夏普比率為（）。

A.0.4

B.1.0

C.0.8

D.0.6

【答案】：C233、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：D234、()表示的是貨幣時間價值的概念。

A.幣值

B.貼現(xiàn)

C.終值

D.現(xiàn)值

【答案】：C235、股票的()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B236、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B237、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，不能單純運用經(jīng)驗和判斷對資產(chǎn)大類進(jìn)行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比

【答案】：D238、國際證監(jiān)會組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B239、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

D.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D240、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進(jìn)的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進(jìn)程的重要組成部分

【答案】：B241、下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D242、以下不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.信息比率

C.特雷諾比率

D.速動比率

【答案】：D243、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運行必須采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D244、下列關(guān)于債券價格與利率的關(guān)系說法正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A245、假設(shè)市場上存在一種期限為6個月的零息債券，面值100元，市場價格99.2556元，那么6個月的利率為（）。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

【答案】：C246、（）是最早產(chǎn)生的期貨合約。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股票期貨

【答案】：C247、基金份額凈值計價錯誤金額達(dá)基金份額凈值（）,開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】：D248、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】：C249、關(guān)于證券市場線,以下表述正確的是（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A250、假設(shè)某基金在2008年12月31日的份額凈值為1．4848元，2009年9月1日的份額凈值為1.7886元，期間基金曾經(jīng)在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么這一階段該基金的簡單收益率為（）

A.38.98%

B.48.98%

C.105.42%

D.205.42%

【答案】：A251、資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為，投資者想要獲得更高的報酬，就必須承擔(dān)更高的風(fēng)險，此處風(fēng)險指的是（）。

A.系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險

D.