第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試原題占比及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務中，關于投資組合構(gòu)建的說法，以下正確的是（____）。

A.應優(yōu)先投資于高風險高收益的股票，以追求最大化的收益

B.應根據(jù)客戶的風險承受能力，合理配置不同風險等級的資產(chǎn)

C.投資組合的分散化程度越高，風險越小

D.應將大部分資金集中投資于單一行業(yè)，以獲取行業(yè)紅利

2.證券交易中，關于漲跌停板制度的說法，以下錯誤的是（____）。

A.漲跌停板制度有助于穩(wěn)定市場波動

B.個股連續(xù)漲?；虻r，交易所可能實施臨時停牌

C.漲跌停板價格的計算基于前一交易日收盤價

D.漲跌停板制度會完全消除股價的波動性

3.下列關于證券公司內(nèi)部控制制度的說法，正確的是（____）。

A.內(nèi)部控制制度只需覆蓋關鍵業(yè)務環(huán)節(jié)，非核心業(yè)務可忽略

B.內(nèi)部控制制度的制定應結(jié)合公司實際，無需遵循外部監(jiān)管要求

C.內(nèi)部控制制度的有效性需通過定期審計和評估來檢驗

D.內(nèi)部控制制度的執(zhí)行責任僅由風控部門負責

4.證券投資者在參與融資融券業(yè)務時，關于保證金比例的說法，以下正確的是（____）。

A.保證金比例越高，投資者可借入的杠桿越大

B.保證金比例的設定完全由證券公司自主決定，不受監(jiān)管機構(gòu)約束

C.當市場波動導致保證金比例低于維持水平時，投資者需追加保證金

D.融資融券業(yè)務的保證金比例與投資者信用評級無關

5.下列關于證券公司合規(guī)管理的說法，錯誤的是（____）。

A.合規(guī)管理是指通過制度建設、監(jiān)督和執(zhí)行，確保業(yè)務合法合規(guī)

B.合規(guī)管理的主要目的是減少監(jiān)管處罰，而非保障投資者權(quán)益

C.合規(guī)管理需覆蓋所有業(yè)務環(huán)節(jié)，包括前、中、后臺

D.合規(guī)管理失效可能導致重大財務損失或法律責任

6.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務時，關于客戶資產(chǎn)獨立性的說法，以下正確的是（____）。

A.客戶資產(chǎn)可與公司自有資產(chǎn)混合管理，以提高資金使用效率

B.定向資產(chǎn)管理計劃的投資決策需完全由客戶自主決定

C.公司應建立嚴格的風險隔離措施，確?？蛻糍Y產(chǎn)安全

D.定向資產(chǎn)管理業(yè)務的收益分配可完全由公司決定，無需與客戶協(xié)商

7.證券交易中，關于證券賬戶的說法，以下錯誤的是（____）。

A.證券賬戶是投資者持有證券的合法憑證

B.投資者可使用同一證券賬戶同時進行融資融券和股票交易

C.證券賬戶需實名開立，且一人只能開立一個普通證券賬戶

D.證券賬戶的注銷需在投資者去世后由其遺產(chǎn)管理人辦理

8.證券公司債券的發(fā)行，關于發(fā)行利率的說法，以下正確的是（____）。

A.發(fā)行利率越高，證券公司融資成本越高

B.發(fā)行利率需高于同期國債收益率，以吸引投資者

C.發(fā)行利率的設定需符合監(jiān)管機構(gòu)的要求，如證監(jiān)會規(guī)定

D.發(fā)行利率可完全由市場供需決定，無需考慮監(jiān)管要求

9.證券投資者在參與股票期權(quán)交易時，關于行權(quán)價的說法，以下正確的是（____）。

A.行權(quán)價越高，看漲期權(quán)的價格越低

B.行權(quán)價與期權(quán)費無直接關系

C.行權(quán)價的選擇需考慮標的股票的波動性

D.行權(quán)價由交易所統(tǒng)一設定，投資者無法自定義

10.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務時，關于投資監(jiān)督的說法，以下錯誤的是（____）。

A.投資監(jiān)督是指對投資決策、執(zhí)行和效果進行全程監(jiān)控

B.投資監(jiān)督的主要目的是確保投資組合符合風險偏好

C.投資監(jiān)督需獨立于投資部門，以避免利益沖突

D.投資監(jiān)督報告可定期披露給監(jiān)管機構(gòu)，無需告知投資者

11.證券公司內(nèi)部控制制度中，關于不相容職務分離的說法，以下正確的是（____）。

A.資金清算與投資決策可由同一部門負責，以提高效率

B.風險控制與業(yè)務拓展可由同一人員兼任，以加強協(xié)同

C.資產(chǎn)保管與賬戶管理需分離，以防止內(nèi)部欺詐

D.內(nèi)部控制制度對不相容職務的分離要求完全由公司自主決定

12.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務中，關于信息披露的說法，以下正確的是（____）。

A.基金信息披露只需披露凈值，無需披露投資策略

B.定向資產(chǎn)管理計劃的信息披露可簡化，無需逐筆披露交易記錄

C.信息披露需真實、準確、完整、及時

D.信息披露的內(nèi)容可由公司自行決定，無需符合監(jiān)管要求

13.證券交易中，關于證券交易時間的說法，以下錯誤的是（____）。

A.A股市場的交易時間為周一至周五，上午9:30-11:30，下午13:00-15:00

B.交易時間外的非交易時段，投資者可進行融資融券業(yè)務的資金劃轉(zhuǎn)

C.節(jié)假日市場會休市，但部分證券可進行集合競價交易

D.交易時間的具體安排由證監(jiān)會統(tǒng)一規(guī)定，無需考慮交易所差異

14.證券公司開展融資融券業(yè)務時，關于風險控制指標的說法，以下正確的是（____）。

A.風險控制指標包括融資比例、擔保比例等，需每日監(jiān)控

B.風險控制指標的設定完全由證券公司自主決定，無需符合監(jiān)管要求

C.當風險控制指標低于維持水平時，證券公司可自動降低客戶杠桿

D.風險控制指標的報告頻率由公司內(nèi)部規(guī)定，無需向監(jiān)管機構(gòu)報送

15.證券投資者在參與債券交易時，關于信用等級的說法，以下正確的是（____）。

A.信用等級越高，債券的違約風險越高

B.信用等級的評定完全由市場機構(gòu)自主決定，無需監(jiān)管機構(gòu)認可

C.信用等級的評定需考慮發(fā)行人的財務狀況、經(jīng)營風險等

D.信用等級的變動對債券價格無影響

16.證券公司內(nèi)部控制制度中，關于授權(quán)審批的說法，以下正確的是（____）。

A.授權(quán)審批可完全由業(yè)務部門自行決定，無需符合公司制度

B.授權(quán)審批需明確審批權(quán)限、流程和責任，以防范越權(quán)操作

C.授權(quán)審批的記錄需完整保存，以備審計查閱

D.授權(quán)審批的執(zhí)行可部分依賴電子系統(tǒng)自動完成，無需人工審核

17.證券投資者在參與股票配股時，關于配股權(quán)的說法，以下錯誤的是（____）。

A.配股權(quán)是指公司向現(xiàn)有股東按比例發(fā)行新股的權(quán)利

B.配股權(quán)的價格通常低于新股的市場價格

C.配股權(quán)可單獨交易，也可放棄行使

D.配股權(quán)的行使需繳納全部配股款，無需考慮資金是否到位

18.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務時，關于投資限制的說法，以下正確的是（____）。

A.投資限制可完全由投資經(jīng)理自主決定，無需符合公司制度

B.投資限制包括投資范圍、投資比例、流動性要求等

C.投資限制的目的是為了保障投資者利益，防止過度投機

D.投資限制的執(zhí)行需通過系統(tǒng)自動監(jiān)控，無需人工復核

19.證券交易中，關于證券交易費用的說法，以下正確的是（____）。

A.證券交易費用包括傭金、印花稅、過戶費等

B.傭金由證券公司自主決定，無需符合監(jiān)管要求

C.印花稅的稅率由財政部統(tǒng)一規(guī)定，無需考慮交易類型

D.證券交易費用的高低與投資者的交易頻率直接相關

20.證券公司內(nèi)部控制制度中，關于內(nèi)部審計的說法，以下錯誤的是（____）。

A.內(nèi)部審計需獨立于公司管理層，以保障客觀性

B.內(nèi)部審計的頻率由公司內(nèi)部規(guī)定，無需向監(jiān)管機構(gòu)報送

C.內(nèi)部審計報告需經(jīng)董事會批準后披露給投資者

D.內(nèi)部審計的目的是發(fā)現(xiàn)問題，而非解決問題

二、多選題（共20分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務中，關于投資監(jiān)督的說法，正確的有（____）。

A.投資監(jiān)督需覆蓋投資決策、執(zhí)行和效果

B.投資監(jiān)督的主要目的是確保投資組合符合風險偏好

C.投資監(jiān)督需獨立于投資部門，以避免利益沖突

D.投資監(jiān)督報告需定期披露給監(jiān)管機構(gòu)，無需告知投資者

E.投資監(jiān)督需結(jié)合市場變化及時調(diào)整監(jiān)督重點

22.證券交易中，關于證券賬戶的說法，正確的有（____）。

A.證券賬戶是投資者持有證券的合法憑證

B.投資者可使用同一證券賬戶同時進行融資融券和股票交易

C.證券賬戶需實名開立，且一人只能開立一個普通證券賬戶

D.證券賬戶的注銷需在投資者去世后由其遺產(chǎn)管理人辦理

E.證券賬戶的開立需符合監(jiān)管機構(gòu)的要求，如身份驗證

23.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務時，關于客戶資產(chǎn)獨立性的說法，正確的有（____）。

A.客戶資產(chǎn)可與公司自有資產(chǎn)混合管理，以提高資金使用效率

B.定向資產(chǎn)管理計劃的投資決策需完全由客戶自主決定

C.公司應建立嚴格的風險隔離措施，確?？蛻糍Y產(chǎn)安全

D.定向資產(chǎn)管理業(yè)務的收益分配可完全由公司決定，無需與客戶協(xié)商

E.客戶資產(chǎn)需獨立于公司資產(chǎn)進行核算，以保障資產(chǎn)安全

24.證券交易中，關于證券交易時間的說法，正確的有（____）。

A.A股市場的交易時間為周一至周五，上午9:30-11:30，下午13:00-15:00

B.交易時間外的非交易時段，投資者可進行融資融券業(yè)務的資金劃轉(zhuǎn)

C.節(jié)假日市場會休市，但部分證券可進行集合競價交易

D.交易時間的具體安排由證監(jiān)會統(tǒng)一規(guī)定，無需考慮交易所差異

E.交易時間的調(diào)整需提前公告，以保障投資者知情權(quán)

25.證券公司內(nèi)部控制制度中，關于不相容職務分離的說法，正確的有（____）。

A.資金清算與投資決策可由同一部門負責，以提高效率

B.風險控制與業(yè)務拓展可由同一人員兼任，以加強協(xié)同

C.資產(chǎn)保管與賬戶管理需分離，以防止內(nèi)部欺詐

D.內(nèi)部控制制度對不相容職務的分離要求完全由公司自主決定

E.不相容職務的分離需明確職責分工，以防范利益沖突

26.證券投資者在參與股票期權(quán)交易時，關于行權(quán)價的說法，正確的有（____）。

A.行權(quán)價越高，看漲期權(quán)的價格越低

B.行權(quán)價與期權(quán)費無直接關系

C.行權(quán)價的選擇需考慮標的股票的波動性

D.行權(quán)價由交易所統(tǒng)一設定，投資者無法自定義

E.行權(quán)價的變動對期權(quán)價格有顯著影響

27.證券公司開展融資融券業(yè)務時，關于風險控制指標的說法，正確的有（____）。

A.風險控制指標包括融資比例、擔保比例等，需每日監(jiān)控

B.風險控制指標的設定完全由證券公司自主決定，無需符合監(jiān)管要求

C.當風險控制指標低于維持水平時，證券公司可自動降低客戶杠桿

D.風險控制指標的報告頻率由公司內(nèi)部規(guī)定，無需向監(jiān)管機構(gòu)報送

E.風險控制指標的目的是保障市場穩(wěn)定，防止系統(tǒng)性風險

28.證券投資者在參與債券交易時，關于信用等級的說法，正確的有（____）。

A.信用等級越高，債券的違約風險越高

B.信用等級的評定完全由市場機構(gòu)自主決定，無需監(jiān)管機構(gòu)認可

C.信用等級的評定需考慮發(fā)行人的財務狀況、經(jīng)營風險等

D.信用等級的變動對債券價格有顯著影響

E.信用等級的評定需符合監(jiān)管機構(gòu)的要求，如證監(jiān)會規(guī)定

29.證券公司內(nèi)部控制制度中，關于授權(quán)審批的說法，正確的有（____）。

A.授權(quán)審批可完全由業(yè)務部門自行決定，無需符合公司制度

B.授權(quán)審批需明確審批權(quán)限、流程和責任，以防范越權(quán)操作

C.授權(quán)審批的記錄需完整保存，以備審計查閱

D.授權(quán)審批的執(zhí)行可部分依賴電子系統(tǒng)自動完成，無需人工審核

E.授權(quán)審批的目的是保障業(yè)務合規(guī)，防止操作風險

30.證券投資者在參與股票配股時，關于配股權(quán)的說法，正確的有（____）。

A.配股權(quán)是指公司向現(xiàn)有股東按比例發(fā)行新股的權(quán)利

B.配股權(quán)的價格通常低于新股的市場價格

C.配股權(quán)可單獨交易，也可放棄行使

D.配股權(quán)的行使需繳納全部配股款，無需考慮資金是否到位

E.配股權(quán)的分配需基于公司總股本，確保公平性

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務中，關于投資組合構(gòu)建的說法，投資組合的分散化程度越高，風險越小。（____）

32.證券交易中，關于漲跌停板制度的說法，個股連續(xù)漲?；虻r，交易所可能實施臨時停牌。（____）

33.證券公司內(nèi)部控制制度只需覆蓋關鍵業(yè)務環(huán)節(jié)，非核心業(yè)務可忽略。（____）

34.證券投資者在參與融資融券業(yè)務時，保證金比例越高，投資者可借入的杠桿越大。（____）

35.證券公司合規(guī)管理的主要目的是減少監(jiān)管處罰，而非保障投資者權(quán)益。（____）

36.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務時，客戶資產(chǎn)可與公司自有資產(chǎn)混合管理，以提高資金使用效率。（____）

37.證券交易中，證券賬戶是投資者持有證券的合法憑證。（____）

38.證券公司債券的發(fā)行，發(fā)行利率需高于同期國債收益率，以吸引投資者。（____）

39.證券投資者在參與股票期權(quán)交易時，行權(quán)價與期權(quán)費無直接關系。（____）

40.證券公司內(nèi)部控制制度中，授權(quán)審批可完全由業(yè)務部門自行決定，無需符合公司制度。（____）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務中，投資組合構(gòu)建的核心原則是________和________。（________或________）

42.證券交易中，漲跌停板制度有助于________市場波動，防止股價非理性________。（________或________）

43.證券公司內(nèi)部控制制度中，風險控制指標包括________、________等，需每日監(jiān)控。（________或________）

44.證券投資者在參與融資融券業(yè)務時，保證金比例的維持水平通常由________規(guī)定，一般為________%（________或________）。

45.證券公司合規(guī)管理需覆蓋所有業(yè)務環(huán)節(jié)，包括________、________和________。（________或________）

46.證券投資者在參與股票配股時，配股權(quán)是指公司向現(xiàn)有股東按比例發(fā)行新股的________。（________或________）

47.證券交易時間外的非交易時段，投資者可進行________業(yè)務的資金劃轉(zhuǎn)。（________或________）

48.證券公司內(nèi)部控制制度中，內(nèi)部審計需獨立于公司管理層，以保障________。（________或________）

49.證券投資者在參與債券交易時，信用等級的評定需考慮發(fā)行人的________、________等。（________或________）

50.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務時，客戶資產(chǎn)需獨立于公司資產(chǎn)進行________，以保障資產(chǎn)安全。（________或________）

五、簡答題（共30分，每題10分）

51.簡述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務中，投資組合構(gòu)建的核心原則及其意義。

52.結(jié)合實際案例，分析證券交易中，漲跌停板制度對市場穩(wěn)定的作用。

53.簡述證券公司內(nèi)部控制制度中，不相容職務分離的意義及常見場景。

54.證券投資者在參與融資融券業(yè)務時，如何理解保證金比例及其風險控制作用？

六、案例分析題（共25分）

案例背景

某證券公司A部門負責資產(chǎn)管理業(yè)務，投資經(jīng)理B在未遵循公司內(nèi)部控制制度的情況下，將客戶資金用于高風險股票交易，導致部分客戶資產(chǎn)損失。公司內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)該問題后，對投資經(jīng)理B進行了處罰，并對A部門負責人C進行了警告。

問題

1.分析該案例中暴露出的問題及其可能的原因。

2.提出改進措施，以避免類似問題再次發(fā)生。

3.總結(jié)該案例對證券公司內(nèi)部控制制度建設的啟示。

參考答案及解析

參考答案及解析

一、單選題

1.B

2.D

3.C

4.C

5.B

6.C

7.B

8.C

9.C

10.D

11.C

12.C

13.D

14.A

15.C

16.B

17.D

18.B

19.A

20.D

解析

1.B：投資組合構(gòu)建應基于客戶的風險承受能力，合理配置不同風險等級的資產(chǎn)，以實現(xiàn)風險與收益的平衡。A選項錯誤，過度追求高收益可能導致高風險；C選項錯誤，分散化程度越高風險越小并非絕對；D選項錯誤，集中投資單一行業(yè)風險較高。

2.D：漲跌停板制度有助于穩(wěn)定市場波動，但無法完全消除股價波動性。A、B、C選項正確，符合市場實際。

3.C：內(nèi)部控制制度需覆蓋所有業(yè)務環(huán)節(jié)，且需定期審計和評估。A、B、D選項錯誤，內(nèi)部控制制度需全面且責任明確。

4.C：保證金比例越高，投資者可借入的杠桿越小。A選項錯誤；B選項錯誤，監(jiān)管機構(gòu)對保證金比例有最低要求；D選項錯誤，保證金比例與信用評級相關。

5.B：合規(guī)管理的主要目的是保障投資者權(quán)益，而非減少監(jiān)管處罰。A、C、D選項正確，符合合規(guī)管理原則。

6.C：定向資產(chǎn)管理業(yè)務的客戶資產(chǎn)需嚴格隔離，確保安全。A、B、D選項錯誤，客戶資產(chǎn)獨立性是核心要求。

7.B：同一證券賬戶可同時進行融資融券和股票交易。A、C、D選項正確，符合市場實際。

8.C：發(fā)行利率的設定需符合監(jiān)管機構(gòu)的要求，如證監(jiān)會規(guī)定。A、B、D選項錯誤，需兼顧監(jiān)管和市場。

9.C：行權(quán)價的選擇需考慮標的股票的波動性。A、B、D選項錯誤，行權(quán)價與期權(quán)費、市場設定均有關系。

10.D：投資監(jiān)督報告需告知投資者，以保障知情權(quán)。A、B、C選項正確，但D選項錯誤。

11.C：不相容職務分離是內(nèi)部控制的核心要求。A、B、D選項錯誤，需明確職責分工。

12.C：信息披露需真實、準確、完整、及時。A、B、D選項錯誤，需符合監(jiān)管要求。

13.D：交易時間的具體安排由交易所規(guī)定，不同交易所存在差異。A、B、C選項正確，但D選項錯誤。

14.A：風險控制指標需每日監(jiān)控，以防范風險。B、C、D選項錯誤，需符合監(jiān)管要求且責任明確。

15.C：信用等級的評定需考慮發(fā)行人的財務狀況、經(jīng)營風險等。A、B、D選項錯誤，需綜合評估。

16.B：授權(quán)審批需明確權(quán)限、流程和責任。A、C、D選項錯誤，需符合公司制度。

17.D：配股權(quán)的行使需繳納全部配股款，以保障公司資金安全。A、B、C選項正確，但D選項錯誤。

18.B：投資限制需符合公司制度，以保障投資者利益。A、C、D選項錯誤，需明確且執(zhí)行到位。

19.A：證券交易費用包括傭金、印花稅、過戶費等。B、C、D選項錯誤，與投資者交易頻率無直接關系。

20.D：內(nèi)部審計的目的是發(fā)現(xiàn)問題，并推動改進。A、B、C選項正確，但D選項錯誤。

二、多選題

21.ABC

22.ACE

23.BCD

24.ABC

25.CE

26.CE

27.AE

28.BCD

29.BC

30.ABC

解析

21.ABC：投資監(jiān)督需覆蓋投資決策、執(zhí)行和效果，獨立于投資部門，且需結(jié)合市場變化調(diào)整。D選項錯誤，投資監(jiān)督報告需告知投資者。

22.ACE：證券賬戶是合法憑證，需實名開立，且需符合監(jiān)管要求。B選項錯誤，融資融券和股票交易需分離；C選項錯誤，一人可開立多個證券賬戶。

23.BCD：定向資產(chǎn)管理計劃的投資決策需客戶自主決定，客戶資產(chǎn)需獨立核算，公司應建立風險隔離措施。A選項錯誤，客戶資產(chǎn)不可與公司資產(chǎn)混合；D選項錯誤，收益分配需與客戶協(xié)商。

24.ABC：A股交易時間固定，非交易時段可進行融資融券資金劃轉(zhuǎn)，節(jié)假日部分證券可集合競價交易。D選項錯誤，交易時間由交易所規(guī)定，存在差異。

25.CE：不相容職務分離需明確職責分工，以防范利益沖突。A、B、D選項錯誤，需嚴格分離。

26.CE：行權(quán)價與期權(quán)費有直接關系，且需考慮標的股票波動性。A、B、D選項錯誤，行權(quán)價由市場設定，影響期權(quán)價格。

27.AE：風險控制指標包括融資比例、擔保比例等，需每日監(jiān)控，以保障市場穩(wěn)定。B、C、D選項錯誤，需符合監(jiān)管要求且責任明確。

28.BCD：信用等級的評定由市場機構(gòu)自主決定，且需考慮發(fā)行人財務狀況、經(jīng)營風險等。A選項錯誤，信用等級越高風險越低；D選項錯誤，信用等級變動影響債券價格。

29.BC：授權(quán)審批需明確權(quán)限、流程和責任，以防范越權(quán)操作。A、D選項錯誤，需符合公司制度且人工審核；C選項正確。

30.ABC：配股權(quán)是公司向現(xiàn)有股東按比例發(fā)行新股的權(quán)利，價格通常低于新股市場價，可單獨交易或放棄行使。D選項錯誤，行使需繳納配股款；E選項錯誤，需基于公司總股本，但非公平性。

三、判斷題

31.√

32.√

33.×

34.√

35.×

36.×

37.√

38.×

39.×

40.×

解析

31.√：投資組合構(gòu)建的核心原則是分散化風險和長期收益。

32.√：漲跌停板制度有助于穩(wěn)定市場波動，防止股價非理性暴漲暴跌。

33.×：內(nèi)部控制制度需覆蓋所有業(yè)務環(huán)節(jié)，包括非核心業(yè)務。

34.√：保證金比例越高，投資者可借入的杠桿越大，風險也越高。

35.×：合規(guī)管理的主要目的是保障投資者權(quán)益，而非減少監(jiān)管處罰。

36.×：客戶資產(chǎn)需嚴格獨立于公司資產(chǎn)，以保障安全。

37.√：證券賬戶是投資者持有證券的合法憑證。

38.×：發(fā)行利率需符合監(jiān)管要求，無需高于同期國債收益率。

39.×：行權(quán)價與期權(quán)費有直接關系，行權(quán)價越高，期權(quán)費越高。

40.×：授權(quán)審批需符合公司制度，且需人工審核。

四、填空題

41.分散化風險；長期收益

42.穩(wěn)定；暴漲暴跌

43.融資比例；擔保比例

44.監(jiān)管機構(gòu)；150

45.前臺；中臺；后臺

46.權(quán)利

47.融資融券

48.客觀性

49.財務狀況；經(jīng)營風險

50.核算

五、簡答題

51.答：

①分散化風險：通過投資不同行業(yè)、不同類型的資產(chǎn)，降低單一投資的風險。

②長期收益：基于客戶的風險承受能力，選擇合適的投資策略，追求長期穩(wěn)定的收益。

意義：分散化風險可降低投資組合的整體波動性，長期收益可滿足客戶的長期財務目標，兩者結(jié)合可保障投資安全和收益。