第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)資格考試后及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請將正確選項的字母填入括號內(nèi)）

1.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人辦理登記后，應(yīng)當(dāng)在每年4月底前完成上一年度年度報告的編制和報送，以下說法正確的是（______）。

A.年度報告只需在基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)公示，無需向投資者披露

B.若管理人未按時提交年度報告，將被列入?yún)f(xié)會“黑名單”，暫停業(yè)務(wù)資格

C.年度報告需包含管理人治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)開展情況、風(fēng)險控制措施等內(nèi)容

D.年度報告的財務(wù)數(shù)據(jù)僅需與管理人會計師出具的報告核對一致

2.在基金估值核算中，采用“成本與市價孰低法”核算某項金融資產(chǎn)的公允價值，當(dāng)市價低于成本時，應(yīng)計入當(dāng)期損益的科目是（______）。

A.資產(chǎn)減值損失

B.公允價值變動損益

C.投資收益

D.營業(yè)外收入

3.下列關(guān)于基金信息披露的表述中，符合《證券投資基金信息披露管理辦法》要求的是（______）。

A.基金招募說明書中的投資策略可以模糊描述為“靈活配置”

B.基金季度報告中的“持有人結(jié)構(gòu)”需披露到個人投資者姓名及持股比例

C.基金合同中的風(fēng)險揭示書可由管理人蓋章代替投資者簽字確認(rèn)

D.基金凈值公告需在估值日后2個工作日內(nèi)披露，但可延遲至非交易日發(fā)布

4.基金銷售機(jī)構(gòu)在向合格投資者宣傳推介基金產(chǎn)品時，以下行為合規(guī)的是（______）。

A.承諾保本保息，稱“投資本基金三年可保證收益率為8%”

B.在銷售頁面顯著位置標(biāo)注“本基金過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)”

C.通過微信朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)基金宣傳文章，但未注明來源及銷售主體

D.向非風(fēng)險承受能力匹配的投資者銷售分級基金產(chǎn)品

5.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，私募資管產(chǎn)品的投資者人數(shù)累計不得超過（______）。

A.200人

B.300人

C.500人

D.1000人

6.基金管理人聘請外部托管機(jī)構(gòu)時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注托管銀行的以下資質(zhì)要求（______）。

A.近三年內(nèi)未發(fā)生重大風(fēng)險事件

B.托管部門注冊資本不低于10億元

C.具備獨(dú)立的基金資產(chǎn)托管系統(tǒng)

D.擁有至少5名基金托管從業(yè)資格人員

7.在基金投資運(yùn)作中，采用“市值法”計算基金總資產(chǎn)時，對于無法在二級市場交易的非上市資產(chǎn)，其估值方法通常不包括（______）。

A.可比公司法

B.收益法

C.重置成本法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

8.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，以下表述符合《證券投資基金法》要求的是（______）。

A.基金投資策略可規(guī)定“在市場下跌時主動清盤”

B.基金可投資于未上市企業(yè)股權(quán)，但比例不超過10%

C.基金投資于單只股票的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

D.基金可同時投資于股票和債券，但兩者比例需固定為60%:40%

9.基金信息披露的“及時性原則”要求，以下情形中屬于違規(guī)的是（______）。

A.基金凈值公告在估值日后1個工作日內(nèi)披露

B.基金臨時報告在重大事件發(fā)生后的2個工作日內(nèi)公告

C.基金年報在每年4月30日前發(fā)布

D.基金季報在每季度結(jié)束后15個工作日內(nèi)披露

10.下列關(guān)于基金費(fèi)用的表述中，符合《證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》的是（______）。

A.基金管理費(fèi)可以按固定比例從基金資產(chǎn)中計提，最低不低于0.5%

B.基金銷售服務(wù)費(fèi)只能由基金銷售機(jī)構(gòu)收取，不得由基金管理人收取

C.基金申購費(fèi)可以設(shè)置最高不超過2%的折扣優(yōu)惠

D.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可以針對長期持有投資者減免

11.基金管理人內(nèi)部控制制度中，以下措施不屬于“不相容職務(wù)分離”原則的是（______）。

A.基金交易授權(quán)與執(zhí)行崗位分離

B.基金會計核算與投資運(yùn)作崗位分離

C.基金信息披露審批與發(fā)布崗位分離

D.基金資產(chǎn)保管與會計核算崗位合并

12.基金合同中關(guān)于基金終止的約定，以下表述符合《證券投資基金法》要求的是（______）。

A.基金規(guī)模低于5000萬元時，持有人大會可決定提前終止基金

B.基金虧損達(dá)到基金凈值的30%時，管理人可自行宣布終止基金

C.基金終止后，管理人應(yīng)在6個月內(nèi)完成清算

D.基金清算后的剩余財產(chǎn)，優(yōu)先用于償還管理人債務(wù)

13.在基金投資風(fēng)險評估中，VaR（風(fēng)險價值）模型主要衡量的是（______）。

A.基金未來1年的預(yù)期收益率

B.基金在99%置信水平下可能的最大損失

C.基金資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差

D.基金的風(fēng)險調(diào)整后收益

14.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性管理時，以下做法不符合《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的是（______）。

A.通過問卷測評了解投資者的風(fēng)險承受能力

B.將高風(fēng)險基金僅推薦給C4類投資者（進(jìn)取型）

C.向投資者充分揭示基金的風(fēng)險等級

D.允許投資者在銷售機(jī)構(gòu)柜臺直接購買所有風(fēng)險等級的基金

15.基金募集期間，基金管理人向合格投資者募集資金未達(dá)到法定數(shù)額的，以下處理方式合規(guī)的是（______）。

A.將已募集的資金和孳息返還投資者，但不承擔(dān)其他責(zé)任

B.可以繼續(xù)向其他合格投資者募集資金，但需延長募集期限

C.基金管理人可向中國證監(jiān)會處以罰款

D.基金募集失敗，基金管理人需賠償投資者投資損失

16.基金托管銀行在履行基金資產(chǎn)保管職責(zé)時，以下行為違反《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》的是（______）。

A.每日核對基金賬單，確保資金收付準(zhǔn)確

B.保管基金資產(chǎn)的資金專戶不得用于其他用途

C.基金份額凈值計算錯誤時，由托管銀行承擔(dān)全部責(zé)任

D.基金資產(chǎn)保管期限至基金清算完畢后3年

17.基金投資顧問提供的服務(wù)中，以下行為屬于《證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》禁止的是（______）。

A.為基金提供投資策略建議，但不直接執(zhí)行交易

B.向基金推薦特定股票，并收取服務(wù)費(fèi)

C.協(xié)助基金管理人進(jìn)行風(fēng)險控制

D.在基金合同中約定業(yè)績報酬安排

18.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定，以下表述符合《證券投資基金法》要求的是（______）。

A.基金管理費(fèi)可以按基金資產(chǎn)凈值的1.5%比例計提

B.基金托管費(fèi)可以按基金資產(chǎn)凈值的0.25%比例計提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)可以約定為申購金額的2%

D.基金費(fèi)用計提標(biāo)準(zhǔn)需經(jīng)基金持有人大會審議通過

19.基金信息披露的“準(zhǔn)確性原則”要求，以下情形中屬于違規(guī)的是（______）。

A.基金招募說明書中披露的投資目標(biāo)與實際運(yùn)作不符

B.基金凈值公告中的基金份額凈值保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位

C.基金定期報告中披露的持有人結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源可靠

D.基金臨時報告中關(guān)于投資虧損的描述與事實一致

20.基金管理人聘請外部指數(shù)提供商時，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其資質(zhì)要求，以下不屬于《證券投資基金投資托管業(yè)務(wù)管理辦法》關(guān)注的內(nèi)容的是（______）。

A.指數(shù)編制方法的科學(xué)性

B.指數(shù)數(shù)據(jù)來源的權(quán)威性

C.指數(shù)提供商的注冊資本規(guī)模

D.指數(shù)產(chǎn)品的市場認(rèn)可度

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選不得分）

（請將正確選項的字母填入括號內(nèi)）

21.根據(jù)中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的合規(guī)管理制度，以下措施屬于合規(guī)管理體系核心內(nèi)容的有（______）。

A.風(fēng)險評估與內(nèi)部控制制度

B.員工行為規(guī)范與培訓(xùn)機(jī)制

C.信息披露與報告制度

D.投資決策與交易管理制度

22.基金投資運(yùn)作中，以下情形屬于“利益沖突”的有（______）。

A.基金管理人同時管理同一家上市公司發(fā)行的兩只基金

B.基金投資顧問為基金推薦其母公司控股的上市公司股票

C.基金銷售機(jī)構(gòu)同時銷售A類和C類份額的同類基金產(chǎn)品

D.基金基金經(jīng)理將其個人股票賬戶信息提供給基金投資決策參考

23.基金信息披露的“完整性原則”要求，以下內(nèi)容屬于基金定期報告必須披露的有（______）。

A.基金投資組合明細(xì)

B.基金管理人變更事項

C.基金管理人高級管理人員薪酬情況

D.基金持有人結(jié)構(gòu)

24.基金投資者適當(dāng)性管理中，以下情形屬于“風(fēng)險匹配”原則的有（______）。

A.將QDII基金推薦給風(fēng)險承受能力為B3類的投資者

B.向C4類投資者銷售分級基金產(chǎn)品

C.向風(fēng)險承受能力為C1類的投資者推薦保本基金

D.向A類投資者銷售股票型基金

25.基金費(fèi)用披露的“清晰性原則”要求，以下表述符合《證券投資基金信息披露管理辦法》的有（______）。

A.基金合同中明確列示各項費(fèi)用的計提標(biāo)準(zhǔn)

B.基金凈值公告中單獨(dú)列示當(dāng)期費(fèi)用扣除情況

C.基金招募說明書中以表格形式展示費(fèi)用費(fèi)率

D.基金定期報告中披露費(fèi)用計提的實際金額

三、判斷題（共10分，每題1分，請將正確答案填入括號內(nèi)，√表示正確，×表示錯誤）

26.基金募集期間，基金管理人可以承諾保本保息，吸引投資者參與。（______）

27.基金合同中的基金運(yùn)作方式可以約定“根據(jù)市場情況靈活調(diào)整投資范圍”。（______）

28.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者宣傳基金業(yè)績時，可以夸大過往業(yè)績，但需注明“僅供參考”。（______）

29.基金托管銀行可以同時為同一家基金管理公司的多只基金提供托管服務(wù)。（______）

30.基金投資顧問可以為基金提供交易指令，但不得直接參與基金財產(chǎn)的投資運(yùn)作。（______）

31.基金募集說明書中的風(fēng)險揭示書可以由管理人蓋章代替投資者簽字確認(rèn)。（______）

32.基金合同中的基金運(yùn)作方式可以約定“在市場上漲時主動加倉，下跌時被動減倉”。（______）

33.基金銷售服務(wù)費(fèi)可以約定為基金資產(chǎn)凈值的1.5%，但需經(jīng)基金持有人大會審議通過。（______）

34.基金信息披露的“及時性原則”要求，基金凈值公告需在估值日后2個工作日內(nèi)披露。（______）

35.基金管理人可以聘請同一基金管理公司的子公司提供基金投資顧問服務(wù)。（______）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

（請將答案填入橫線處）

36.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人、托管人應(yīng)當(dāng)履行基金份額持有人________的義務(wù)。

37.基金信息披露的“準(zhǔn)確性原則”要求，信息披露不得存在________或誤導(dǎo)性陳述。

38.基金投資者適當(dāng)性管理中，________是指基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與投資者風(fēng)險承受能力相匹配。

39.基金合同中的基金運(yùn)作方式可以約定“投資于港股、美股等境外市場”，但需符合________要求。

40.基金投資運(yùn)作中，采用“市價法”計算基金總資產(chǎn)時，對于無法在二級市場交易的非上市資產(chǎn)，其估值方法通常包括________、收益法等。

41.基金信息披露的“完整性原則”要求，基金定期報告需披露基金投資組合的________、________等信息。

42.基金費(fèi)用披露的“清晰性原則”要求，基金合同中應(yīng)明確各項費(fèi)用的________、________等要素。

43.基金投資者適當(dāng)性管理中，________是指基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與投資者風(fēng)險承受能力相匹配。

44.基金管理人內(nèi)部控制制度中，________是指不相容職務(wù)必須分離，不得由同一人員或部門兼任。

五、簡答題（共15分，每題5分）

45.簡述基金信息披露的“及時性原則”的主要內(nèi)容及其重要性。

46.結(jié)合《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，簡述基金銷售機(jī)構(gòu)如何開展投資者風(fēng)險承受能力評估。

47.簡述基金管理人內(nèi)部控制制度中“不相容職務(wù)分離”原則的主要內(nèi)容及其意義。

六、案例分析題（共25分）

48.某基金管理公司A在2023年5月發(fā)行了一只私募證券投資基金，募集期間通過其官網(wǎng)及合作第三方平臺進(jìn)行宣傳推廣。以下是該公司部分宣傳材料及后續(xù)操作：

（1）在基金招募說明書中，A公司承諾“本基金策略穩(wěn)健，預(yù)計年化收益率為8%-12%”，但未注明此為業(yè)績預(yù)測，也未披露業(yè)績比較基準(zhǔn)。

（2）在宣傳頁面中，A公司展示了一只業(yè)績排名前10的同類基金作為“業(yè)績標(biāo)桿”，但未注明該基金已終止運(yùn)作。

（3）在基金合同中，A公司約定“基金管理人可根據(jù)市場情況調(diào)整投資范圍”，但未明確調(diào)整的具體流程及投資者權(quán)利保障措施。

（4）在基金運(yùn)作過程中，A公司發(fā)現(xiàn)某位基金經(jīng)理同時管理同一家上市公司發(fā)行的兩只基金，但未采取任何措施避免利益沖突。

（5）基金規(guī)模達(dá)到5000萬元后，A公司未按規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會備案。

問題：

①根據(jù)中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，A公司在基金募集期間的宣傳行為是否存在違規(guī)？請分別說明理由。

②結(jié)合《證券投資基金法》及《私募投資基金登記備案辦法》，A公司在基金運(yùn)作過程中存在哪些違規(guī)行為？請分別說明理由。

③針對上述問題，A公司應(yīng)如何完善合規(guī)管理？

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.C

2.B

3.D

4.B

5.B

6.C

7.D

8.C

9.B

10.A

11.D

12.A

13.B

14.D

15.B

16.C

17.B

18.B

19.A

20.C

二、多選題

21.ABCD

22.ABCD

23.ABD

24.CD

25.ABCD

三、判斷題

26.×

27.×

28.×

29.√

30.×

31.×

32.×

33.√

34.√

35.×

四、填空題

36.維護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益

37.誤導(dǎo)性

38.風(fēng)險匹配

39.《證券投資基金法》及《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

40.可比公司法

41.期末投資組合市值、期末投資明細(xì)

42.計提標(biāo)準(zhǔn)、計提方式

43.風(fēng)險匹配

44.不相容職務(wù)分離

五、簡答題

45.答案：

基金信息披露的“及時性原則”要求，基金信息披露應(yīng)當(dāng)在法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的信息披露期限內(nèi)進(jìn)行，不得延遲。其重要性在于：

①確保投資者能夠及時獲取決策所需信息，避免因信息滯后而做出不當(dāng)投資決策；

②維護(hù)市場公平透明，防止信息披露不及時導(dǎo)致的內(nèi)幕交易等違法行為；

③增強(qiáng)投資者對基金行業(yè)的信心，促進(jìn)基金市場的健康發(fā)展。

解析：

該題考查基金信息披露的基本原則。及時性原則的核心是“不得延遲”，即信息披露必須遵守法定時限，不得拖延。其重要性體現(xiàn)在三個層面：一是保護(hù)投資者知情權(quán)，二是維護(hù)市場秩序，三是促進(jìn)行業(yè)規(guī)范。答案需結(jié)合《證券投資基金法》第19條及《證券投資基金信息披露管理辦法》第4條的規(guī)定展開。

46.答案：

基金銷售機(jī)構(gòu)開展投資者風(fēng)險承受能力評估應(yīng)遵循以下步驟：

①了解投資者基本情況，包括年齡、收入、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗等；

②使用標(biāo)準(zhǔn)化的問卷測評工具，評估投資者的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知、風(fēng)險承受能力；

③結(jié)合投資者實際情況，劃分風(fēng)險承受能力等級（如C1-C5類）；

④將評估結(jié)果與基金產(chǎn)品風(fēng)險等級進(jìn)行匹配，確?！帮L(fēng)險匹配”原則；

⑤向投資者充分揭示基金風(fēng)險，并確認(rèn)其理解風(fēng)險等級。

解析：

該題考查投資者適當(dāng)性管理的核心流程。根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，銷售機(jī)構(gòu)需通過“了解你的客戶”和“了解你的產(chǎn)品”兩個維度開展評估。答案需結(jié)合該辦法第8-10條的規(guī)定，突出標(biāo)準(zhǔn)化測評工具和風(fēng)險等級匹配的要求。

47.答案：

基金管理人內(nèi)部控制制度中“不相容職務(wù)分離”原則的主要內(nèi)容是：

①交易授權(quán)與執(zhí)行分離；

②資產(chǎn)保管與會計核算分離；

③投資決策與投資執(zhí)行分離；

④信息披露審批與發(fā)布分離；

⑤業(yè)務(wù)操作與風(fēng)險管理分離。

其意義在于：通過職責(zé)分離，形成內(nèi)部制衡機(jī)制，防止權(quán)力濫用和風(fēng)險累積，保障基金財產(chǎn)安全。

解析：

該題考查內(nèi)控制度的核心原則。根據(jù)《證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》，不相容職務(wù)分離是內(nèi)控體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。答案需結(jié)合第14條的規(guī)定，列舉典型的不相容職務(wù)組合，并說明其防風(fēng)險作用。

六、案例分析題

48.答案：

①基金募集期間宣傳違規(guī)：

A公司存在以下