2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析基礎(chǔ)試題庫(kù)和答案要點(diǎn)

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.期貨合約的買賣雙方在合約到期時(shí)，通常需要交割實(shí)物商品嗎？()A.需要B.不需要C.根據(jù)情況而定D.只在特定合約中需要2.以下哪項(xiàng)不是影響期貨價(jià)格的主要因素？()A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C.自然災(zāi)害D.期貨交易者的心理預(yù)期3.期貨市場(chǎng)中的保證金制度有什么作用？()A.限制交易規(guī)模B.降低交易風(fēng)險(xiǎn)C.提高交易效率D.以上都是4.期貨交易中的多頭和空頭分別指的是什么？()A.多頭是買入期貨合約，空頭是賣出期貨合約B.多頭是賣出期貨合約，空頭是買入期貨合約C.多頭和空頭都是買入期貨合約D.多頭和空頭都是賣出期貨合約5.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是什么意思？()A.期貨合約的最小價(jià)格變動(dòng)單位B.期貨合約的交易手續(xù)費(fèi)C.期貨合約的到期日D.期貨合約的交割地點(diǎn)6.期貨市場(chǎng)中的投機(jī)者是指什么？()A.預(yù)期價(jià)格變動(dòng)而買入或賣出期貨合約的投資者B.僅從事期貨合約交割的投資者C.從事期貨合約套期保值的投資者D.期貨交易所的工作人員7.期貨交易中的套期保值是什么意思？()A.買入期貨合約，以鎖定未來(lái)買入商品的價(jià)格B.賣出期貨合約，以鎖定未來(lái)賣出商品的價(jià)格C.同時(shí)買入和賣出期貨合約，以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不對(duì)8.期貨合約的到期日是指什么？()A.期貨合約開(kāi)始交易的日子B.期貨合約最后可以交割的日子C.期貨合約交易量的最大值D.期貨合約交易時(shí)間的最長(zhǎng)限制9.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。?)A.市場(chǎng)供求關(guān)系穩(wěn)定B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策穩(wěn)定C.自然災(zāi)害頻發(fā)D.交易者心理預(yù)期穩(wěn)定10.期貨市場(chǎng)中的交易手續(xù)費(fèi)由誰(shuí)支付？()A.期貨交易所支付B.買賣雙方共同支付C.期貨公司支付D.交易者個(gè)人支付二、多選題(共5題)11.期貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)類型包括哪些？()A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)12.期貨合約的交易機(jī)制有哪些特點(diǎn)？()A.保證金交易B.雙向交易C.逐日盯市制度D.市場(chǎng)操縱監(jiān)管E.合約到期交割13.進(jìn)行期貨套期保值操作的目的有哪些？()A.避免價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.獲得投資收益C.限制價(jià)格波動(dòng)范圍D.對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)E.期貨市場(chǎng)投機(jī)14.期貨交易中的市場(chǎng)參與者主要包括哪些？()A.期貨交易所B.期貨經(jīng)紀(jì)公司C.機(jī)構(gòu)投資者D.個(gè)人投資者E.政府監(jiān)管部門15.以下哪些因素會(huì)影響期貨價(jià)格？()A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B.市場(chǎng)供求關(guān)系C.自然災(zāi)害D.政策法規(guī)E.投資者心理三、填空題(共5題)16.期貨交易中的保證金比例越高，17.期貨合約的到期日是指18.期貨交易中的多頭是指19.期貨交易中的套期保值是通過(guò)20.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位通常稱為四、判斷題(共5題)21.期貨交易中的所有合約都必須在到期日進(jìn)行實(shí)物交割。()A.正確B.錯(cuò)誤22.期貨交易中的保證金是保證交易者必須繳納的最低金額。()A.正確B.錯(cuò)誤23.期貨交易中的套期保值操作可以完全消除現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。()A.正確B.錯(cuò)誤24.期貨交易中的交易手續(xù)費(fèi)由期貨交易所收取。()A.正確B.錯(cuò)誤25.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位越大，市場(chǎng)的交易活躍度就越高。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.簡(jiǎn)述期貨合約的要素包括哪些？27.什么是期貨市場(chǎng)的套利交易？28.期貨交易中的保證金制度有哪些作用？29.期貨交易中的套期保值與投機(jī)有何區(qū)別？30.期貨交易中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于哪些方面？

2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析基礎(chǔ)試題庫(kù)和答案要點(diǎn)一、單選題(共10題)1.【答案】B【解析】期貨合約的買賣雙方通常在合約到期時(shí)不需要交割實(shí)物商品，而是通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算的方式了結(jié)合約。2.【答案】D【解析】期貨價(jià)格的主要影響因素包括市場(chǎng)供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和自然災(zāi)害等，交易者的心理預(yù)期雖然也會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生一定影響，但不是主要因素。3.【答案】D【解析】保證金制度在期貨市場(chǎng)中具有多重作用，包括限制交易規(guī)模、降低交易風(fēng)險(xiǎn)和提高交易效率等。4.【答案】A【解析】在期貨交易中，多頭指的是買入期貨合約，預(yù)期價(jià)格將上漲；空頭指的是賣出期貨合約，預(yù)期價(jià)格將下跌。5.【答案】A【解析】期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約價(jià)格的最小變動(dòng)單位，通常用于衡量?jī)r(jià)格變動(dòng)的敏感度。6.【答案】A【解析】期貨市場(chǎng)中的投機(jī)者是指預(yù)期價(jià)格變動(dòng)而買入或賣出期貨合約，以獲取價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的收益的投資者。7.【答案】B【解析】套期保值是指通過(guò)賣出期貨合約來(lái)鎖定未來(lái)賣出商品的價(jià)格，以避免價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。8.【答案】B【解析】期貨合約的到期日是指期貨合約最后可以交割的日子，在此日期之后，合約將自動(dòng)平倉(cāng)或進(jìn)行實(shí)物交割。9.【答案】C【解析】自然災(zāi)害頻發(fā)會(huì)導(dǎo)致商品供應(yīng)減少，從而加劇期貨價(jià)格的波動(dòng)。10.【答案】B【解析】期貨市場(chǎng)中的交易手續(xù)費(fèi)由買賣雙方共同支付，作為期貨交易所提供交易服務(wù)的費(fèi)用。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCDE【解析】期貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)類型包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等多種類型。12.【答案】ABCE【解析】期貨合約的交易機(jī)制特點(diǎn)包括保證金交易、雙向交易、逐日盯市制度以及合約到期交割等。13.【答案】AD【解析】進(jìn)行期貨套期保值操作的主要目的是為了避免價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。14.【答案】ABCD【解析】期貨交易中的市場(chǎng)參與者主要包括期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司、機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者等。15.【答案】ABCDE【解析】期貨價(jià)格受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)供求關(guān)系、自然災(zāi)害、政策法規(guī)以及投資者心理等多種因素的影響。三、填空題(共5題)16.【答案】風(fēng)險(xiǎn)越小【解析】保證金比例越高，交易者需要繳納的保證金金額就越多，因此對(duì)資金的要求也越高，從而降低了杠桿效應(yīng)，減少了風(fēng)險(xiǎn)。17.【答案】期貨合約最后可以交割的日子【解析】期貨合約的到期日是指期貨合約最后可以交割的日子，在此日期之后，合約將自動(dòng)平倉(cāng)或進(jìn)行實(shí)物交割。18.【答案】預(yù)期期貨價(jià)格將上漲，買入期貨合約的投資者【解析】在期貨交易中，多頭是指那些預(yù)期期貨價(jià)格將上漲，并因此買入期貨合約的投資者。19.【答案】在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行相反的操作來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)【解析】套期保值是一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，通過(guò)在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的操作，來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。20.【答案】最小報(bào)價(jià)單位【解析】期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位，通常稱為最小報(bào)價(jià)單位，是期貨價(jià)格變動(dòng)的最小單位，也是衡量?jī)r(jià)格變動(dòng)敏感度的標(biāo)準(zhǔn)。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨交易中，大部分合約在到期前通過(guò)反向平倉(cāng)的方式了結(jié)，只有少數(shù)合約會(huì)進(jìn)行實(shí)物交割。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】保證金是交易者為了進(jìn)行期貨交易而繳納的，用于維持其持倉(cāng)的頭寸，并非最低金額，而是根據(jù)持倉(cāng)規(guī)模和保證金比例計(jì)算得出的。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】套期保值是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以降低現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)法完全消除風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)本身也存在價(jià)格波動(dòng)。24.【答案】正確【解析】期貨交易中的交易手續(xù)費(fèi)是由期貨交易所收取的，作為交易所提供交易服務(wù)的費(fèi)用。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位越大，意味著價(jià)格變動(dòng)的幅度越大，這可能會(huì)降低市場(chǎng)的交易活躍度，因?yàn)檩^小的價(jià)格變動(dòng)不足以吸引交易者的興趣。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】期貨合約的要素包括合約名稱、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、合約月份、交易時(shí)間、最后交易日、交割等級(jí)、交割地點(diǎn)、交割方式、交易手續(xù)費(fèi)等?！窘馕觥科谪浐霞s的要素是構(gòu)成期貨合約的基本組成部分，明確了合約的各個(gè)方面，確保了交易的標(biāo)準(zhǔn)化和可執(zhí)行性。27.【答案】期貨市場(chǎng)的套利交易是指利用同一商品在不同市場(chǎng)或不同合約之間的價(jià)格差異，同時(shí)買入和賣出，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的交易策略?！窘馕觥刻桌灰资瞧谪浭袌?chǎng)的一種重要交易策略，通過(guò)利用價(jià)格差異來(lái)獲取利潤(rùn)，有助于市場(chǎng)價(jià)格的合理回歸。28.【答案】保證金制度的作用包括：限制交易規(guī)模、降低交易風(fēng)險(xiǎn)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性、促進(jìn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)等?！窘馕觥勘ＷC金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段，通過(guò)要求交易者繳納一定比例的保證金，可以降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有助于市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。29.【答案】套期保值是為了規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，而投機(jī)是為了從價(jià)格