2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、假定某基金的總資產(chǎn)為35億元，總負債為5億元，發(fā)行在外的基金份額總數(shù)為30億份，那么其基金份額凈值為（）元。

A.1.00

B.1.16

C.1.23

D.1.35

【答案】：A2、債券是作為證明（）關(guān)系的憑證。

A.債權(quán)債務(wù)

B.產(chǎn)權(quán)

C.所有權(quán)

D.委托代理

【答案】：A3、短期政府債券的主要特點包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C4、以下不屬于財務(wù)報表三大報表的是（）

A.資產(chǎn)負債表

B.現(xiàn)金流量表

C.所有者權(quán)益變動表

D.利潤表

【答案】：C5、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負債

D.證券

【答案】：A6、下列表述中，錯誤的是（）。

A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度

B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險

C.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿，通常認為風險承受能力對個人投資者更為重要

D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低

【答案】：C7、下列關(guān)于個人投資者的說法中，錯誤的是（）。

A.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準

B.擁有更多財富的個人投資者風險承受能力也更強

C.個人投資者還可能在投資經(jīng)驗和能力方面存在差異

D.基金銷售機構(gòu)對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)

【答案】：D8、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。

A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值

C.我國的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個交易日估值

【答案】：A9、通?？梢杂茫ǎ┑拇笮『饬恳恢还善被鹈媾R的市場風險的大小。

A.下行風險標準差

B.貝塔系數(shù)（β）

C.跟蹤誤差

D.方差

【答案】：B10、關(guān)于債券凸性的特征，以下表述正確的是()

A.當凸性為正的債券，收益率下降時，債券價格將以減速度上漲

B.當凸性為正的債券，收益率下降時，久期估算的價格上漲幅度大于實際的上漲幅度

C.凸性對投資者是有利的

D.投資者應(yīng)當選擇凸性更低的債券進行投資

【答案】：C11、黃金投資在本質(zhì)上可以認為是（）投資，但同時黃金投資又體現(xiàn)出貨幣金融產(chǎn)品的特性。

A.房地產(chǎn)

B.大宗商品

C.私募股權(quán)

D.收藏品

【答案】：B12、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

A.債券憑證

B.存托憑證

C.權(quán)益憑證

D.私募憑證

【答案】：B13、下列關(guān)于限價指令，說法正確的是（）。

A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)

B.希望以即時的市場價格進行證券交易

C.讓投資者暴露在價格變化的風險中

D.當證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易

【答案】：D14、關(guān)于互換合約，以下表述正確的是（）。

A.利率互換是指兩種貨幣資金不同種類利率之間的交換合約

B.利率互換通常伴隨本金

C.現(xiàn)實生活中較為常見的是貨幣互換合約和利率互換合約

D.貨幣互換通常是指兩種貨幣資金的本金和利息交換

【答案】：C15、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A.2:2:3

B.2:4:6

C.1:6:6

D.1:5:3

【答案】：C16、投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出是指（）。

A.遠期交易

B.清算交收

C.除息除權(quán)

D.回轉(zhuǎn)交易

【答案】：D17、（）類金融工具能夠提供根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。

A.債券

B.基金

C.證券

D.股票

【答案】：A18、某證券投資基金想通過上海證券交易所大宗交易平臺賣出某證券，下列情況中不能成功交易的是（）。

A.該證券當天漲停

B.該證券當天盤中停牌，當天14:55恢復交易，該基金于15:20申報賣出

C.該筆交易申報時間為15:40

D.賣出該證券數(shù)量超過上交所規(guī)定的最低限額

【答案】：C19、若一年期國庫券的收益率為3％，風險厭惡投資者要求的風險溢價為5％，則該投資者的期望收益率為（）。

A.2％

B.8％

C.5％

D.3％

【答案】：B20、下列說法錯誤的是（）。

A.做市商為了維護證券的流動性必須具備一定的實力，充足的可交易資金和證券是必不可少的

B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流動性。

C.做市商之間不允許進行資金或證券的拆借。

D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入

【答案】：C21、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）。

A.反轉(zhuǎn)收益率曲線

B.水平收益率曲線

C.下降收益率曲線

D.正向收益率曲線

【答案】：D22、以下不能用來反映貨幣市場基金風險的指標是（）。

A.平均市值

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況

【答案】：A23、1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

【答案】：D24、關(guān)于證券交易所，以下描述錯誤的是（）。

A.證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運行

B.證券交易所為證券集中交易提供場所和設(shè)施

C.證券交易所為證券市場提供安全高效的證券登記結(jié)算服務(wù)

D.證券交易所本身不持有證券，也不進行證券的買賣

【答案】：C25、根據(jù)《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結(jié)算機構(gòu)職責的是（）。

A.為證券交易提供集中登記服務(wù)

B.為證券交易提供存管服務(wù)

C.為證券交易提供投資咨詢服務(wù)

D.為證券交易提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：C26、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B27、（）是指投資者（收購方）利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進行收購的策略。

A.杠桿收購

B.管理層收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A28、如果基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票型基金屬于（）。

A.潛力型基金

B.價值型基金

C.成長型基金

D.大盤股基金

【答案】：B29、證券x和y的收益率rx、ry的相關(guān)系數(shù)為0．99，當rx的值增加時，ry的值大概率會可能（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.不相關(guān)

【答案】：B30、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯誤的是（）。

A.中證指數(shù)公司每日計算并發(fā)布收盤指數(shù)

B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)

C.當分成份證券出現(xiàn)異常價格或無價格的情況時，計算指數(shù)時剔除該成分券

D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業(yè)債券

【答案】：C31、收益率曲線轉(zhuǎn)換過程中，出現(xiàn)長短期債券收益率基本相等，這樣的曲線是（）。

A.水平收益曲線

B.正收益曲線

C.反轉(zhuǎn)收益曲線

D.上升收益曲線

【答案】：A32、下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是()。

A.投資組合具有一個特定的預期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系

【答案】：B33、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。

A.+1和-1之間

B.0和1之間

C.-1和0之間

D.1到正無窮

【答案】：A34、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券買賣差價（）。

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

【答案】：B35、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等

【答案】：B36、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.觸價指令

【答案】：C37、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B38、可供基金進行利潤分配的金額為（）。

A.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)

B.未分配利潤

C.本期已實現(xiàn)收益

D.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高數(shù)

【答案】：A39、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達到40萬元。

A.14.4

B.12.95

C.13.5

D.14.21

【答案】：B40、QDII機制的意義不包括（）。

A.QDⅡ機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統(tǒng)性風險

B.實行QDⅡ機制有利于引導國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過實施QDⅡ制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關(guān)注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

【答案】：A41、私募股權(quán)基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D42、目前，我國證券市場推出的權(quán)證為（）。

A.債券類權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.認股權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：B43、會導致指數(shù)復制時出現(xiàn)跟蹤誤差的因素包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B44、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準

A.國債價格指數(shù)

B.到期收益率

C.經(jīng)濟周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D45、對于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過。

A.獨立董事

B.股東

C.執(zhí)行董事

D.監(jiān)事

【答案】：B46、關(guān)于證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則，下列說法中不正確的是（）

A.結(jié)算參與人負責辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收

B.結(jié)算參與機構(gòu)負責辦理結(jié)算參與機構(gòu)與客戶之間的資金的清算交收

C.證券登記結(jié)算機構(gòu)負責證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

D.證券登記結(jié)算機構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機構(gòu)與客戶之間的清算交收

【答案】：D47、按照()分類，期權(quán)可分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系

D.償還期限

【答案】：C48、()是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。

A.互換合約

B.利率互換

C.貨幣互換

D.信用違約互換

【答案】：C49、假設(shè)某基金第一年的收益率為5%，第二的收益率也是5%，其年幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B50、短期政府債券的特點包括（）.

A.Ⅱ、IV

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：D51、逐筆全額結(jié)算的主要特點不包括（）。

A.資金的足額以單筆交易為最小單位，資金足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收

B.交收期固定

C.交收期靈活

D.交收方式多樣

【答案】：B52、關(guān)于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公司代扣代繳20％的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅

【答案】：C53、貨幣市場工具包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C54、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進而使股價下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價上升

D.由于金融危機，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D55、回購一般分為（）。

A.正回購和逆回購

B.買入回購和賣出回購

C.一次性回購和永久性回購

D.質(zhì)押式回購和買斷式回購

【答案】：D56、貨幣市場的特點包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：C57、以下屬于影響基金流動性風險因素的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】：B58、《證券監(jiān)管目標和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D59、下列關(guān)于債券的久期的說法，不正確的是()。

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間。

B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以(1+y)

C.零息債券麥考利久期等于期限

D.麥考利久期從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的總時間。

【答案】：D60、期權(quán)是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。下列關(guān)于期權(quán)的說法錯誤的是（）。

A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)

B.認沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格賣出約定數(shù)量的標的資產(chǎn)

C.當認股權(quán)證行權(quán)時，標的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格，認股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價值

D.認股權(quán)證的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份認股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

【答案】：A61、1985年12月20日，歐盟委員會通過了（），標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：B62、下列關(guān)于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：A63、（）是指當某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.止損指令

D."相對強度"理論

【答案】：B64、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C65、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D66、某公司的總資本100萬元，其中債權(quán)資本和權(quán)益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債券資本和30萬元的權(quán)益資本，則股東A投票權(quán)比例通常為（）。

A.100%

B.50%

C.60%

D.30%

【答案】：C67、以下不屬于金融債的是（）

A.證券公司債

B.非銀行金融機構(gòu)債券

C.地方政府債

D.商業(yè)銀行債

【答案】：C68、對于債券流動性的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C69、關(guān)于風險投資，以下表述正確的是（）。

A.風險投資被認為是私募股權(quán)投資中處于低風險領(lǐng)域的投資

B.風險投資通過資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報

C.風險投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅

D.風險資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)

【答案】：B70、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將（）以股票形式支付給股東。

A.未分配利潤

B.法定盈余公積

C.任意盈余公積

D.留存收益

【答案】：D71、期權(quán)合約中（）是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)利時所實際實施的價格。

A.期權(quán)費

B.執(zhí)行價格

C.權(quán)利費

D.交易費

【答案】：B72、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

【答案】：D73、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷諾比率

【答案】：C74、投資者買入某股票10000股，不需繳納

A.經(jīng)手費

B.印花稅

C.證券交易監(jiān)管費

D.過戶費

【答案】：B75、下列關(guān)于常見衍生工具的區(qū)別中，說法有誤的是（）。

A.最常見的衍生工具包括遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約

B.期權(quán)合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對稱性

C.期貨合約的實物交割比例非常高，遠期合約的實物交割比例非常低

D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)

【答案】：C76、關(guān)于計算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的是()

A.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程

B.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法

C.蒙特卡洛模擬法計算量超大

D.蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計算所選用的歷史樣本期間非常重要

【答案】：D77、下列關(guān)于資產(chǎn)負債率的說法，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)負債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)負債

【答案】：D78、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔保證券

【答案】：C79、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應(yīng)的贖回費率為0.5%，假設(shè)贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A80、下列關(guān)于衍生工具的說法中，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.期權(quán)合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A81、下列關(guān)于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1‰

C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C82、關(guān)于不動產(chǎn)投資類型的敘述，錯誤的是（）。

A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性

D.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種工業(yè)用資產(chǎn)的所在地

【答案】：D83、債券市場價格越（）債券面值，期限越()，則當期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近；長

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D84、UCITS五號令中補充和更新的內(nèi)容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：C85、下列關(guān)于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.估值難度大

【答案】：A86、下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D87、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C88、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A89、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在較長投資期限內(nèi)以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風險承受能力，對資產(chǎn)做出一種事后的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的投資期限一般在一年以內(nèi)

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置會確定每類細分資產(chǎn)的投資比例

【答案】：A90、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A91、下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的是（）。

A.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認股權(quán)證、備兌權(quán)證

B.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認購權(quán)證、認沽權(quán)證

C.按照標的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他權(quán)證

D.按發(fā)行地域分類，權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證

【答案】：D92、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者基金的風險不包括()。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務(wù)風險

D.管理風險

【答案】：D93、投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發(fā)生而（），物價上漲，投資者實際購買力就會（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升

【答案】：A94、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示,l個基點（lbps）等于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01％

【答案】：D95、關(guān)于QDII基金的凈值計算及披露，下列說法中，不正確的是（）。

A.基金份額凈值應(yīng)當至少每月計算并披露一次，一些產(chǎn)品則需要每周或每天進行計算和披露

B.基金份額凈值應(yīng)當在估值日后2個工作日內(nèi)披露

C.基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當在最近份額凈值的計算中得到反映

D.基金份額凈值應(yīng)當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露

【答案】：A96、銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在我國全部票據(jù)業(yè)務(wù)上占比超過（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A97、基金投資交易過程中的風險主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性風險和（）。

A.管理風險

B.市場風險

C.投資組合風險

D.利率風險

【答案】：C98、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有股票的平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C99、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美元

【答案】：D100、在企業(yè)速動比率是0.8的情況下，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是（）。

A.銀行提取現(xiàn)金

B.賒購商品

C.收回應(yīng)收賬款

D.申請到一筆短期借款

【答案】：D101、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%，按照單利計算，5年后李先生能取到的總額是（）元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

【答案】：A102、關(guān)于免疫策略，以下表述正確的是（）。

A.水平配比策略是價格免疫策略中的一種策略

B.常用的免疫策略包括價格免疫、利率免疫

C.在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生的負效應(yīng)的同時，盡可能從利率變動中獲取收益

D.在久期等于持有期的基礎(chǔ)上，選擇凸性最低的債券

【答案】：C103、關(guān)于跟蹤誤差，下列說法不正確的是()。

A.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低

B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離度的重要指標

C.復制誤差、現(xiàn)金存留、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產(chǎn)生

D.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核

【答案】：D104、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時才可獲得股息

C.清算時，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

D.股權(quán)投資的風險更大，要求更高的風險溢價

【答案】：C105、貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)（）時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。

A.小于1

B.大于1

C.小于等于1

D.大于等于1

【答案】：B106、機構(gòu)投資者資本實力更為雄厚且投資能力更為專業(yè)，機構(gòu)投資者資產(chǎn)管理類型包括：(1)聘請專業(yè)投資人員對投資進行內(nèi)部管理；(2)將資金委托投資于一個或多個外部基金公司；(3)也有一些公司采用混合的模式（一部分資產(chǎn)內(nèi)部管理，另一部分資產(chǎn)外部管理）等。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A107、一份認股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B108、（）是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績評估

B.獨立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

【答案】：D109、國債回購最長期限不超過（）。

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B110、股票基金管理人會密切關(guān)注行業(yè)和個股的基本面變化，構(gòu)建股票投資組合。這種操作主要是為了降低哪種風險（）

A.市場風險

B.系統(tǒng)性風險

C.流動性風險

D.信用風險

【答案】：A111、()認為，遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償

A.完全預期理論

B.流動性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場分割理論

【答案】：B112、關(guān)于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是（）。

A.R值方法

B.蒙特卡洛模擬法的局限性是V

C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程

D.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算V

【答案】：B113、下列關(guān)于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的是（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

【答案】：C114、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A115、逐筆全額結(jié)算的主要特點是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A116、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A117、息票率為6%的3年期債券，市場價格為97.2440元，到期收益率為7%,久期為2.83年。那么，該債券的到期收益率增加至7.1%,那么價格將（）

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B118、關(guān)于事前風險指標的特點，以下說法正確的是（）

A.事前指標只與組合在當前的持倉狀況相關(guān)，與組合在歷史上的持倉無關(guān)

B.評價組合的歷史表現(xiàn)通常使用事后指標，而事前指標無法預測投資組合的未來繢效

C.事前風險指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況

D.方差是典型的事后指標，不能作為事前指導使用

【答案】：A119、垃圾債券或稱高收益?zhèn)?，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）。

A.投資級，利率風險

B.投機級，利率風險

C.投資級，信用風險

D.投機級，信用風險

【答案】：D120、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分。

A.零

B.負數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項都不對

【答案】：C121、下列關(guān)于銀行間債券市場的交易方式，表述不正確的是（）。

A.買斷式回購交易雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方支付到期資金結(jié)算額

B.遠期交易的市場參與者應(yīng)為進入全國銀行間債券市場的機構(gòu)投資者

C.銀行間債券市場交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交

D.進行債券交易.應(yīng)訂立書面形式的合同

【答案】：A122、下列選項中，不屬于另類投資局限性的是（）。

A.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估

B.缺乏監(jiān)管和信息透明度

C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性高，難以分散風險

D.流動性較差

【答案】：C123、工人的工資隨著勞動生產(chǎn)率的提高而增加，這說明二者之間的關(guān)系是（）。

A.正相關(guān)

B.負相關(guān)

C.線性相關(guān)

D.非線性相關(guān)

【答案】：A124、某人以等額本息法償還2年期10萬元貸款，還款利率為10%并按復利計算，每年償還一次，2年償清，則每年需要償還的金額M滿足（）

A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000

B.Mx(PV,10%，2)=100000

C.M/(PV,10%,1)+M/(PV,10%,2)=100000

D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】：D125、下列說法錯誤的是（）。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max（ST-X,0）

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max（X-ST,0）

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）

【答案】：B126、下列關(guān)于政府債券的說法錯誤的是（）。

A.地方政府債券包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的債券

B.金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

C.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券

D.金融債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證

【答案】：D127、（）是識別和預測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價格

C.景氣度調(diào)査

D.動態(tài)分析

【答案】：C128、依據(jù)有效市場假設(shè)理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強式有效市場

B.強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

【答案】：C129、下列關(guān)于債券與利率的關(guān)系說法正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C130、關(guān)于基金估值程序，以下說法錯誤的是（）。

A.基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果進行復核

B.基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果復核無誤對外公布

C.基金日常估值由基金管理人進行

D.基金估值的第一責任人是基金管理人

【答案】：B131、()是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B132、下列關(guān)于不動產(chǎn)投資的類型描述中，正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B133、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當其他條件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規(guī)模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C134、關(guān)于基金托管費計提標準，以下說法不正確的是（）。

A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越高

B.基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系

C.目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計提

D.開放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%

【答案】：A135、基金會計核算中，（）是基金會計核算的責任主體。

A.證監(jiān)會

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B136、（）是債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B137、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為()個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B138、可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（）個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：A139、下列選項中，不屬于大宗商品投資方式的是（）。

A.購買大宗商品實物

B.投資大宗商品衍生工具

C.購買大宗商品相關(guān)的股票

D.投資資源類企業(yè)發(fā)行的債券

【答案】：D140、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股面值

B.股東權(quán)益總額

C.股票價格

D.每股盈余

【答案】：B141、甲公司2015年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億元投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流（）億元。

A.150

B.300

C.250

D.50

【答案】：C142、（）的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)，通過控股來確立企業(yè)市場地位、提升其內(nèi)在價值，到最后，通過各種渠道退出并取得收益。

A.成長收益

B.并購投資

C.危機投資

D.風險投資

【答案】：B143、當日申購的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權(quán)益，當日贖回的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權(quán)益。

A.享有，不享有

B.不享有，不享有

C.享有，享有

D.不享有，享有

【答案】：A144、關(guān)于投資債券的風險，下列說法不正確的是（）。

A.即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因為信用風險而遭受損失

B.標準普爾和惠譽的Aaa級與穆迪的AAA級為各自評級的最高信用等級

C.通脹使得物價上漲時，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動性風險

【答案】：B145、下列關(guān)于算法交易說錯誤的是（）。

A.算法交易程序判斷的時間短

B.算法交易通過計算機下單，減少了傳統(tǒng)交易在交易員上的人力投入

C.算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤

D.算法交易不能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行

【答案】：D146、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C147、以下關(guān)于詹森α說法不正確的是（）。

A.詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個風險調(diào)整差異衡量指標

B.若αp=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異

C.當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當ap>0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D148、復利現(xiàn)值的計算公式為（）。

A.FV=PV（1+i-t）

B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）

C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-n

D.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n

【答案】：D149、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

D.企業(yè)所得稅

【答案】：A150、下列關(guān)于信用利差特點的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C151、下列亮類私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金?（）

A.并鴨投資

B.成長權(quán)益

C.危機投資

D.風險投資

【答案】：D152、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是（）。

A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準

B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任

C.我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人

D.在復核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序

【答案】：A153、滬港通的開展，促進了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義不包括（）

A.降低了國內(nèi)證券市場的波動性

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求

C.完善國內(nèi)資本市場，倒逼內(nèi)地資本市場制度的改革

D.推動跨境資本流動

【答案】：A154、以下關(guān)于單利和復利的說法，錯誤的選項是()。

A.按照復利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息

B.單利終值的計算公式為FV=PV（1＋i）n，其中PV為本金，i為年利率，n為計息時間

C.單利和復利都是計算利息的方法

D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復計算利息

【答案】：B155、下列屬于另類投資局限性的是()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A156、目前我國A股印花稅的稅率為（）

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

【答案】：A157、應(yīng)計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，應(yīng)計收益率為8.26%時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為（）元。

A.0.2302

B.0.02302

C.0.4604

D.0.04604

【答案】：D158、關(guān)于債券到期收益率（YTM），下列說法錯誤的是（）。

A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變

B.YTM是內(nèi)部收益率

C.YTM是當前收益率

D.YTM假設(shè)投資者持有至到期

【答案】：C159、中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點為交收日()。

A.15:30

B.14:00

C.16:00

D.17:00

【答案】：C160、（）是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。

A.方差

B.標準差

C.分位數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)

【答案】：D161、下列關(guān)于證券交易所的說法，錯誤的是()。

A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免

【答案】：D162、對于優(yōu)先股交易的登記過戶費，上海市場和深圳市場均按照普通股下調(diào)（）向（）收取。

A.20%；賣方投資者

B.10%；賣方投資者

C.10%；買賣雙方投資者

D.20%；買賣雙方投資者

【答案】：D163、下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風險

D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資利益

【答案】：B164、息票率6%的3年期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年，那么，當該債券的到期收益率增加至7.1%，價格的變化為（）。

A.利率上升0.1個百分點，債券的價格將下降0.257元

B.利率上升0.3個百分點，債券的價格將下降0.237元

C.利率下降0.1個百分點，債券的價格將上升0.257元

D.利率下降0.3個百分點，債券的價格將上升0.237元

【答案】：A165、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B166、下列是基礎(chǔ)風險指標有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D167、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時，不能單純運用經(jīng)驗判斷對資產(chǎn)大類進行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的配比

【答案】：D168、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值頻率的說法中，錯誤的是（）。

A.基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常監(jiān)管法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率

B.對開放式基金來說，估值的時間通常與開放申購、贖回的時間不一致

C.目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

D.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值

【答案】：B169、一般情況下，以下證券中有決策權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.可轉(zhuǎn)債

C.公司債

D.普通股

【答案】：D170、關(guān)于全球投資業(yè)績標準（GIPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯誤的是（）。

A.所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，如果無法得出實際買賣開支，可以使用估計的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算，或采用其他能夠反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

C.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支

D.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支

【答案】：A171、下列關(guān)于QDII機制的意義，說法正確的是（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D172、—個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個組合對美國市場的風險敞口為()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C173、甲公司2015年與2014年相比，銷售收入增長10%，凈利潤增長8%，總資產(chǎn)增加12%，總負債增加9%，則2015年與2014年相比，下列描述錯誤的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率提高

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低

C.資產(chǎn)收益率降低

D.銷售利潤率降低

【答案】：A174、基金會計核算的內(nèi)容，不包括以下（）業(yè)務(wù)。

A.證券交易核算

B.投資績效評估

C.估值核算

D.權(quán)益核算

【答案】：B175、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基本子市場不包括（）。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.場外市場

D.商業(yè)銀行柜臺市場

【答案】：C176、在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為()元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D177、（）指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.超額凈額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

【答案】：B178、反映股票基金風險大小的指標不包括()。

A.久期

B.持股集中度

C.標準差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】：A179、()是歐洲第一個推行UCITS指令的國家。

A.愛爾蘭

B.盧森堡

C.英國

D.俄羅斯

【答案】：B180、目前，國內(nèi)的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品，間接投資于實物黃金。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上?，F(xiàn)貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：A181、一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B182、大宗商品衍生工具不包括（）。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：D183、風險承擔意愿取決于投資者的（）。

A.心理預期

B.投資預期

C.資金流動性

D.風險厭惡程度

【答案】：D184、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，

C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C185、債券的（）又叫違約風險，是指債券發(fā)行人未按契約的規(guī)定支付債券的本金和利息,給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.通脹風險

【答案】：A186、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C187、公司2016年度資產(chǎn)負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權(quán)益22億元，則當年公司的總資產(chǎn)是()

A.13億元

B.9億元

C.23億元

D.35億元

【答案】：D188、下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內(nèi)的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費核算

【答案】：D189、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。

A.企業(yè)年金

B.社會保障基金

C.養(yǎng)老保險

D.失業(yè)保險

【答案】：A190、以下選項中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。Ⅰ.權(quán)證類別Ⅱ.標的資產(chǎn)Ⅲ.存續(xù)時間Ⅳ.行權(quán)價格Ⅴ.行權(quán)比例

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：C191、房地產(chǎn)權(quán)益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契約型基金

D.無限責任公司

【答案】：D192、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B193、關(guān)于期貨合約，以下表述錯誤的是（）

A.金融期貨合約的交割大多采用現(xiàn)金結(jié)算

B.盯市制度對保證期貨合約的履行非常重要

C.期貨合約是非標準化合約

D.投機者是期貨市場的重要組成部分

【答案】：C194、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權(quán)收益率是()%。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B195、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.風險價值

【答案】：D196、對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著（），盡快達到投資者所希望的收益回報。

A.需要盡量縮短該曲線

B.需要盡量增長該曲線

C.加長投資期限

D.增加投資收益

【答案】：A197、公司前景預測中適用的“自上而下”層次分析法是指（）。

A.宏觀—行業(yè)—個股

B.個股—行業(yè)—宏觀

C.宏觀—個股—行業(yè)

D.行業(yè)—宏觀—個股

【答案】：A198、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A199、我國債券市場形成了三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的體系，以下完整正確的描述為（）

A.銀行間債券市場、上海交易所債券市場和深圳交易所債券市場

B.銀行間債券市場、企業(yè)間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場

C.商業(yè)銀行柜臺債券市場、交易所債券市場和證券經(jīng)營機構(gòu)柜臺債券市場

D.銀行間債券市場、交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場

【答案】：D200、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.經(jīng)濟附加值模型

B.企業(yè)價值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B201、對于優(yōu)先股而言，以下說法正確的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的，因此是固定收益證券

B.當公司經(jīng)營不善時，優(yōu)先股和普通股一樣具有表決權(quán)

C.優(yōu)先翻有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

D.雖然優(yōu)秀股在發(fā)行時約定了股息率，但公司當年弓損時董事會可以決定調(diào)整

【答案】：C202、下列不屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是（）。

A.資產(chǎn)負債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：D203、以下關(guān)于債券到期收益率的說法錯誤的是（）。

A.水平收益曲線特征是長短期債券收益率基本相等

B.下降收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

C.上升收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

D.描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱為收益率曲線

【答案】：C204、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：D205、（）指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B206、關(guān)于基金投資交易中的操作風險，以下說法正確的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D207、印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）‰征收，對受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A208、（）是反映債券違約風險的重要指標。

A.債券評級

B.采購經(jīng)理人指數(shù)

C.標準普爾

D.債券違約指數(shù)

【答案】：A209、有關(guān)銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)，以下表述中錯誤的是（）

A.買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回

B.在買斷式回購期內(nèi)，債券歸逆回購方所有

C.買斷式回購的擔保債券可以為單一券種或多個券種

D.目前買斷式回購的期限最長不超過91天

【答案】：C210、以下關(guān)于零息債券的描述正確的是（）

A.溢價方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

B.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

C.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

D.溢價方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

【答案】：C211、負債權(quán)益比=（）。

A.1/（1-資產(chǎn)負債率）

B.負債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負債

D.資產(chǎn)負債率/（1-資產(chǎn)負債率）

【答案】：D212、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進行資本投資，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。

A.正;正

B.負;正

C.正;負

D.負;負

【答案】：B213、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負債

B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負債

C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

D.（流動資產(chǎn)-流動負債）/凈利潤

【答案】：C214、下列（）關(guān)于有效前沿的說法是錯誤的。

A.如果一個投資組合在所有風險相同的投資組合中具有最高的預期收益率，或者在所有預期收益率相同的投資組合中具有最低的風險，那么這個投資組合就是有效的

B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預期收益率更高且風險更低的投資組合

C.有效前沿是由所有投資組合構(gòu)成的集合

D.在一定的風險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高

【答案】：C215、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，下列說法不正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等

B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面年利率

C.轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成股票的起始日至結(jié)束日的期間

D.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為2年

【答案】：D216、2018年我國經(jīng)濟可能有上升、持平、下降三種狀態(tài)，每種狀態(tài)發(fā)生的概率分別為40%、35%、25%,每種經(jīng)濟狀態(tài)資產(chǎn)A的收益分別為30%、16%、-10%,每種經(jīng)濟狀態(tài)資產(chǎn)B的收益率分別為10%,4%,1%,則資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的收益率協(xié)方差是（）

A.0.0055

B.0.0134

C.0.0145

D.0.0059

【答案】：A217、股價很高時，可轉(zhuǎn)債價值主要由轉(zhuǎn)換價值決定，主要體現(xiàn)（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項都是

D.以上兩項都不是

【答案】：B218、私募股權(quán)投資基金的組織形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

D.公司型基金

【答案】：B219、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。

A.證券監(jiān)管機構(gòu)

B.證券承銷機構(gòu)

C.證券交易所

D.發(fā)行人

【答案】：A220、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為1．3，以下表述錯誤的是（）。

A.當市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%

B.該基金對市場變化的敏感度不高

C.該基金的凈值變動方向與市場一致

D.該基金的凈值變動幅度比市場大

【答案】：B221、國際上知名的獨立信用評級機構(gòu)有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A222、在某一時點，看漲期權(quán)標的資產(chǎn)的市場價格大于其執(zhí)行價格，則該期權(quán)是一份（）。

A.虛值期權(quán)

B.實值期權(quán)

C.零值期權(quán)

D.平價期權(quán)

【答案】：B223、關(guān)于凸性以下說法錯誤的是（）。

A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標。

C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】：C224、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務(wù)，被稱作單邊合約的是（）

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：A225、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者基金的風險不包括()。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務(wù)風險

D.管理風險

【答案】：D226、根據(jù)基金的分類標準，()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B227、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是（）。

A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正，籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負。

B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同

C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金流

【答案】：C228、在質(zhì)押式回購期間，若發(fā)生質(zhì)押的債券派息，則對利息的處理方式為（）。

A.歸資金融入方所有

B.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

C.歸資金融出方所有

D.歸逆回購方所有

【答案】：A229、小王在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經(jīng)批準的金融機構(gòu)法人代為辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為（）。

A.公開市場-級交易商制度

B.結(jié)算代理制度

C.做市商制度

D.會員管理制度

【答案】：B230、另類投資基金的投資對象不包括（）。

A.大宗商品

B.房地產(chǎn)

C.藝術(shù)品

D.股票

【答案】：D231、關(guān)于證券短期回購協(xié)議的功能，下列說法中，錯誤的是（）。

A.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其收回基礎(chǔ)貨幣，形成合理的長期利率

B.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其投放基礎(chǔ)貨幣，形成合理的短期利率

C.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機構(gòu)可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的

【答案】：A232、基金的存款利息收入計提方式為()。

A.按周計提

B.按月計提

C.按日計提

D.按季計提

【答案】：C233、相信市場定價有效的投資者認為：系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時的運氣戰(zhàn)勝市場之外，此時其會采?。ǎ?。

A.主動投資策略

B.積極投資策略

C.被動投資策略

D.模擬歷史策略

【答案】：C234、下列關(guān)于證券回購協(xié)議的論述錯誤的是（）。

A.證券回購協(xié)議的正回購方為資金貸出方

B.中國人民銀行可以此為工具進行公開市場操作

C.為商業(yè)銀行的流動性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機構(gòu)可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的

【答案】：A235、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購買不動產(chǎn)

【答案】：D236、下列關(guān)于貨幣時間價值的表現(xiàn)形式，說法錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值有相對數(shù)和絕對數(shù)兩種表現(xiàn)形式

B.貨幣時間價值可以表現(xiàn)為時間價值額與時間價值率

C.時間價值率是指扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的資金平均報酬率

D.時間價值額是貨幣時間價值的相對數(shù)表現(xiàn)形式

【答案】：D237、從事（）投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風險

C.另類

D.衍生金融產(chǎn)品

【答案】：B238、關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（）。

A.最小變動價位是0.2指數(shù)點

B.每日漲跌停板幅度為上一個交易日結(jié)算價的10%

C.最后交易日為合約到期月份的第二個周五，遇國家法定假日順延

D.上市交易所為中國金融期貨交易所

【答案】：C239、（）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

A.下行風險標準差

B.貝塔系數(shù)（β）

C.風險敞口

D.風險價值

【答案】：B240、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A241、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為（）。

A.貨幣市場基金

B.資本市場基金

C.穩(wěn)健基金

D.混合基金

【答案】：A242、關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。

A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高

B.上升收益率曲線只適用于政府債券

C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場

D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線

【答案】：D243、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

【答案】：A244、（）是不動產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A245、（）是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A246、在整個銀行間債券市場體系中，履行監(jiān)督管理職責的機構(gòu)是（）。

A.中國銀監(jiān)會

B.全國銀行間同業(yè)拆借中心

C.中國人民銀行

D.中央結(jié)算公司

【答案】：C247、（）大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)

A.能源類

B.基礎(chǔ)原料類

C.貴金屬類

D.農(nóng)產(chǎn)品類

【答案】：B248、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是()。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過半年

D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

【答案】：C249、根據(jù)我國相關(guān)法律法規(guī)，基金估值的第一責任主體是（）

A.基金管理人

B.基金銷售機構(gòu)

C.基金管理人委托的會計師事務(wù)所

D.基金托管人

【答案】：A250、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券(或整個市場)價格的變化情況，這就是()。

A.股價指數(shù)

B.債券價格指數(shù)

C.基金價格指數(shù)

D.證券價格指數(shù)

【答案】：D251、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機構(gòu)短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算的差額

B.對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的流動性風險

C.對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的獲利能力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動性的重要指標

【答案】：B252、影響期權(quán)價格的因素不包括（）。

A.合約標的資產(chǎn)的市場價格

B.期權(quán)的執(zhí)行價格

C.合約標的資產(chǎn)的歷史價格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C253、用復利法計算，一次性支付的現(xiàn)值公式為（）。

A.PV=FVx(1