2026年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫500道第一部分單選題(500題)1、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中（）的主要工作是選聘中介機構(gòu)，配合中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查，選定改制基準日、整體變更為股份公司。

A.決策改制階段

B.材料制作階段

C.反饋審核階段

D.登記掛牌階段

【答案】：A2、股權(quán)投資基金通過（）參與被投資企業(yè)股東大會。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.項目投資經(jīng)理

D.基金投資者

【答案】：B3、（2017年真題）下列屬于企業(yè)運行中面臨的問題的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D4、募集機構(gòu)應(yīng)當履行（）等相關(guān)義務(wù)。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：D5、下列投資者視為合格投資者的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D6、（2021年真題）使用創(chuàng)業(yè)投資估值法對投資項目估值時，股權(quán)投資基金需估算（）點的股權(quán)價值。

A.基金存續(xù)到期

B.目標公司退出

C.目標公司IPO

D.目標公司被并購

【答案】：B7、下列關(guān)于股權(quán)投資基金和股權(quán)投基金管理人登記備案的說法錯誤的是（）。

A.對股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無需履行審批程序

B.登記備案管理是引導、督促行業(yè)規(guī)范發(fā)展，加強事中事后監(jiān)管，監(jiān)測行業(yè)發(fā)展情況及系統(tǒng)性風險的要求

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金辦理登記備案構(gòu)成對股權(quán)投資基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風險狀況等進行分類公示，并建立黑名單制度

【答案】：C8、清算有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A9、（）不是法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。

A.確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)

B.分析公司對稅收政策的依賴程度和對未來經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況的影響

C.從合規(guī)角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性

D.發(fā)現(xiàn)和分析目標公司現(xiàn)存的法律問題和風險并提出解決方案

【答案】：B10、根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，對于有限合伙型基金的設(shè)立條件，下列描述錯誤的是（）。

A.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當有一個普通合伙人

B.有書面合伙協(xié)議

C.有生產(chǎn)經(jīng)營場所

D.有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或勞務(wù)作價出資

【答案】：D11、（2018年真題）國內(nèi)股權(quán)投資交易中,估值調(diào)整的一般原因包括（）

A.擔心投資后,目標公司的團隊未能好好運營達到設(shè)定的業(yè)績目標

B.擔心投資后,目標公司的組織架構(gòu)根據(jù)需要進行變動

C.擔心投資后,目標公司的董事會成員進行換屆變動

D.擔心投資后的辦公地址進行變遷

【答案】：A12、（2020年真題）基金服務(wù)機構(gòu)在破產(chǎn)或者清算時，以下表述正確的是（）。

A.基金服務(wù)機構(gòu)自有財產(chǎn)屬于破產(chǎn)或清算財產(chǎn)

B.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金產(chǎn)品和投資者財產(chǎn)屬于破產(chǎn)或清算財產(chǎn)

C.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)歸屬于基金服務(wù)機構(gòu)的自有財產(chǎn)

D.基金服務(wù)機構(gòu)因未對部分基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)進行分賬管理，該部分資產(chǎn)視同清算財產(chǎn)

【答案】：A13、在基金信息披露內(nèi)容方面，（）原則要求基金使用規(guī)范的語言及形式進行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達方式的不當而造成誤解。

A.真實性

B.完整性

C.易解性

D.準確性

【答案】：D14、股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進行（）等事項，應(yīng)當在基金合同中進行約定。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D15、（2017年真題）投資前估值與投資后估值之間的關(guān)系是（）。

A.投資前估值+投資=投資后估值

B.投資前估值-投資=投資后估值

C.投資前估值+投資后估值=投資

D.投資后估值+投資=投資前估值

【答案】：A16、某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時和基

A.投資基金X和受讓項目Z股權(quán)屬于二級投資，投資項目Y屬于直接投資

B.投資基金X屬于二級投資，投資項目Y和Z屬于直接投資

C.投資基金X和項目Y屬于直接投資

D.投資基金X屬于直接投資，投資項目Y和Z屬于二級投資

【答案】：B17、按現(xiàn)行自律規(guī)則要求，股權(quán)投資基金管理人可以在（）向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送其經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。I.4月10日II.5月31日III.3月20日IV.6月10日

A.I、II、III、IV

B.III、IV

C.I、Ⅲ

D.I、II、IV

【答案】：C18、中國證監(jiān)會對股權(quán)投資基金的調(diào)查手段，不包括以下哪一項（）。

A.刑事拘留

B.調(diào)查高管個人證券賬戶

C.現(xiàn)場檢查

D.封存可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者損毀的文件和資料

【答案】：A19、關(guān)于股權(quán)投資基金、說法正確的是（）

A.通常具有低風險、高預期收益的特點

B.主要投資于上市公司股票

C.在我國職能非公開募集

D.投資期限較短

【答案】：C20、關(guān)于估值方法中的清算價值法，下列表述錯誤的是（）。

A.估值原理是指將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，然后分別估算變現(xiàn)價值并加總

B.具體步驟包含收集被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價格資料并進行分析斷正

C.估值時通常采用較高的折扣率以保證資產(chǎn)價值合理體現(xiàn)

D.對正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的企業(yè)一般不采用該方法進行估值

【答案】：C21、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的入伙,以下表述正確的是（）。

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ

【答案】：D22、(2017年)下列行為中，基金業(yè)協(xié)會不會將管理人列入異常機構(gòu)對外公示的是（）。

A.基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達2次的

B.已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的

C.基金管理人首次未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)的

D.已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的

【答案】：C23、創(chuàng)業(yè)投資，主要通過（）的投資方式。

A.分紅權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取收益

B.現(xiàn)金轉(zhuǎn)讓獲取收益

C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取資本增值收益

D.企業(yè)轉(zhuǎn)讓獲取收益

【答案】：C24、以（）等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。

A.合伙企業(yè)、契約

B.合伙企業(yè)、談判

C.合資企業(yè)、談判

D.合資企業(yè)、契約

【答案】：A25、（）是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機構(gòu)。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A26、（2021年真題）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特點，以下表述正確的是（）

A.投資存量股權(quán)，通常采取參股性質(zhì)

B.投資存量股權(quán)，通常采取控股性質(zhì)

C.投資增量股權(quán)，通常采取參股性質(zhì)

D.投資增量股權(quán)，通常采取控股性質(zhì)

【答案】：C27、競價交易制度又稱委托驅(qū)動制度，其內(nèi)容是：開市價格一般由集合競價形成，隨后進入連續(xù)競價階段，交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按（）原則排序，將買賣指令配對競價成交。

A.交易量優(yōu)先

B.最低限額

C.價格優(yōu)先與時間優(yōu)先

D.協(xié)議優(yōu)先

【答案】：C28、股權(quán)投資基金管理人違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取的行政監(jiān)管措施有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：C29、私募基金管理人應(yīng)當向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對（）。

A.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。

B.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；但作為對基金財產(chǎn)安全的保證

C.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證

D.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認可；但作為對基金財產(chǎn)安全的保證

【答案】：C30、下列說法錯誤的是（）

A.有限責任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人

B.股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可最高可增加至100人

C.有限責任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實繳出資比例分紅

D.股份有限公司型股權(quán)投資基金需按股東實際持有的份額比例分紅

【答案】：B31、境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，如果目標企業(yè)為境內(nèi)上市公司，還應(yīng)遵守（

）的規(guī)定。

A.《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》

B.《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》

C.《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

D.《政府核準的投資項目目錄》

【答案】：C32、關(guān)于投資后管理增值服務(wù)，以下說法錯誤的是()

A.投資機構(gòu)可以幫助被投資企業(yè)尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、供應(yīng)商、客戶等各方面資源

B.如果被投資企業(yè)需要引進新的股權(quán)資金或債券資金，投資機構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機構(gòu)或商業(yè)銀行

C.在為被投資企業(yè)提供資本運作增值服務(wù)方面，投資機構(gòu)對資本市場的熟悉程度高、資本運作能力強，所以能夠承擔主要責任

D.投資機構(gòu)通常能在公司治理方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的的公司治理結(jié)構(gòu)

【答案】：C33、我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個歷史階段不包括（）。

A.探索與起步階段

B.快速發(fā)展階段

C.平穩(wěn)發(fā)展階段

D.統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段

【答案】：C34、私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A35、清算價值法就是根據(jù)（）來確定企業(yè)價值。

A.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的重置成本

B.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的變賣價

C.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值

D.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的重置成本

【答案】：C36、關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是（）。

A.沒有規(guī)定最限額

B.交易費用相對集中競價交易要高

C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活

D.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定

【答案】：D37、股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為（）。

A.成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法

B.相對估值法和成本法

C.清算價值法和成本法

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流法、相對估值法和創(chuàng)業(yè)投資估值法

【答案】：D38、投資于單只股權(quán)投資基金比投資于母基金的風險（）、收益（）、成本（）。

A.高；低；高

B.低；低；高

C.高；低；低

D.高；高；低

【答案】：C39、根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下哪些情形時,公司應(yīng)當進行解散清算（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A40、首次公開發(fā)行并上市要求資金條件、盈利水平等指標較寬松的是()。

A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.創(chuàng)業(yè)板

C.主板市場

D.中小板

【答案】：B41、（2021年真題）假設(shè)某股權(quán)基金已投三個股權(quán)項目A、B、C，三個項目的投資成本分別為1億元、1億元、2億元，當前，根據(jù)項目公允價值確定，A、B、C項目分別增值1億元、1.5億元及0.5億元，除此之外，基金資產(chǎn)還包括0.5億元銀行存款及0.5億元應(yīng)收賬款，基金應(yīng)承擔費用金額1億元，無其它負債，則當前的基金資產(chǎn)凈值為（）。

A.8

B.5

C.7

D.6

【答案】：C42、關(guān)于股權(quán)投資基金托管人職責的描述，正確的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B43、基金募集期間，不屬于在宣傳推介材料中向投資者披露的信息為（）

A.基金基本信息

B.基金的募集期限

C.基金的申購與贖回安排

D.基金管理人最近2年的誠信情況說明

【答案】：D44、股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可采取以下哪些（）自律管理措施。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A45、（2016年真題）B基金是一家已有190名投資者的契約型股權(quán)投資基金，B基金還可以接受下述哪類主體作為投資者？（）

A.10名投資者成立的契約型股權(quán)投資基金

B.15名投資者成立的契約型股權(quán)投資基金

C.12名自然人

D.11名合伙人的有限合伙企業(yè)

【答案】：A46、我國的證券交易所是依法設(shè)立的，（）為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設(shè)施，履行國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責，實行自律性管理的法人。

A.以利潤最大化

B.不以營利

C.以收入最大化

D.以指數(shù)最大化

【答案】：B47、在合伙型股權(quán)投資基金中，（）具體負責投資運作。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.有限合伙人

D.基金投資人

【答案】：A48、有限責任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通過。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.2/3

【答案】：D49、（）是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進行的清算。

A.破產(chǎn)退出

B.破產(chǎn)清算

C.投資轉(zhuǎn)讓

D.解散清算

【答案】：B50、我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式不屬于的一項是（）

A.公司型

B.杠桿型

C.合伙型

D.信托（契約）型

【答案】：B51、股權(quán)投資基金逾期不成立清算組進行清算的，債權(quán)人可以向（）申請指定有關(guān)人員組成清算組進行清算。

A.基金管理人

B.人民法院

C.基金托管人

D.證券業(yè)協(xié)會

【答案】：B52、企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研的步驟與方法包括（）。

A.目標公司內(nèi)部訪談與外部訪談

B.撰寫盡職調(diào)查報告

C.內(nèi)部復核

D.資料收集

【答案】：A53、合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向（）提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。

A.人民法院

B.中國證監(jiān)會

C.工商總局

D.基金業(yè)協(xié)會

【答案】：A54、下列哪些屬于股權(quán)投資母基金的作用（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D55、假設(shè)某基金某日持有的某種股票的數(shù)量分別為400萬股，每股的收盤價為10元，銀行存款為13000萬元，應(yīng)付稅費為3500萬元，已出售的基金份額為10000萬份，則基金資產(chǎn)凈值為（）萬元。

A.0.4

B.1.5

C.1.7

D.13500

【答案】：D56、股權(quán)投資基金監(jiān)管的“四位一體”格局是指（）。

A.以政府監(jiān)管為核心、社會監(jiān)督為紐帶、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為補充

B.以政府監(jiān)管為核心、機構(gòu)內(nèi)控為紐帶、行業(yè)自律為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補充

C.以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補充

D.以機構(gòu)內(nèi)控為核心、社會監(jiān)督為紐帶、政府監(jiān)管為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為補充

【答案】：C57、股權(quán)投資基托管要遵循的原則有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C58、(2017年)股權(quán)投資基金管理人按投資協(xié)議約定的金額和時間把投資款項劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或其股東的賬戶，如果股權(quán)投資基金辦理了托管，劃款操作需經(jīng)托管人核準并辦理。這是股權(quán)投資基金投資流程的（）階段。

A.簽訂投資協(xié)議

B.投資交割

C.項目立項

D.投資完成

【答案】：B59、"股權(quán)投資者基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當向投資者及時披露的重大事項包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D60、為依法開展對私募基金的監(jiān)督管理，（）年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。

A.2013

B.2014

C.2015

D.2016

【答案】：B61、有限責任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通過；

A.1/3

B.2/3

C.1/2

D.一半

【答案】：B62、某股權(quán)投資基金認繳總額為5億元，于基金設(shè)立是一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配，不設(shè)追趕機制。在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）

A.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元

B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元

C.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元

D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元

【答案】：D63、下列（）不是股權(quán)投資基金的當事人。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.行業(yè)自律組織

【答案】：D64、政府監(jiān)管對（）具有重大意義。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B65、創(chuàng)業(yè)投資基金投資收益主要來源于（）

A.因管理增值帶來的股權(quán)增值

B.同時買入股權(quán)偏低與賣出股權(quán)價值偏高的股票

C.所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值

D.股息和債券利息收益

【答案】：C66、關(guān)于清算的說法，錯誤的是（）

A.人民法院判定宣告公司破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當繼續(xù)推進清算事務(wù)的執(zhí)行

B.調(diào)查和清理公司財產(chǎn)的工作主要由清算組進行

C.解散清算，即企業(yè)股東自主啟動清算程序來解散被投資企業(yè)

D.清算結(jié)且在催告?zhèn)鶛?quán)人申請債權(quán)的同時，應(yīng)當調(diào)查和清理公司的財產(chǎn)

【答案】：A67、投資后管理的主要內(nèi)容可分為兩類（）。

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B68、（2018年真題）關(guān)于基金組織形式，投資者可通過（）對基金重大事項或重大投資進行決策。

A.設(shè)置有投資咨詢委員會的合伙型基金

B.設(shè)置有合伙人會議的合伙型基金

C.由基金管理人受托管理的的信托（契約）型基金

D.設(shè)置有股東大會（股東會）的公司型基金

【答案】：D69、股權(quán)投資基金募集的一般流程的順序是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ

【答案】：B70、企業(yè)債券累計超過（）人的，應(yīng)當認定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券

A.100

B.150

C.200

D.300

【答案】：C71、私募基金的特殊風險不包括（）。

A.基金未托管風險

B.基金委托募集的風險

C.聘請投資顧問的風險

D.募集失敗風險

【答案】：D72、下列基金機構(gòu)投資人中，符合合格投資者標準的是（）。

A.公司甲最近三年年均營業(yè)收入1000萬，凈資產(chǎn)500萬

B.公司乙最近三年年均營業(yè)收入500萬，凈資產(chǎn)200萬

C.公司丙最近三年年均營業(yè)收入500萬，凈資產(chǎn)1000萬

D.公司丁最近三年年均營業(yè)收入200萬，凈資產(chǎn)500萬

【答案】：C73、新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和()

A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

B.競價轉(zhuǎn)讓

C.私下轉(zhuǎn)讓

D.直接轉(zhuǎn)讓

【答案】：A74、在財務(wù)盡職調(diào)查中，對于資產(chǎn)負債表，重點核查公司（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D75、目前我國股權(quán)投資基金合格投資者標準，表述錯誤的是()

A.具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力的客戶

B.近三年年均收入不低于50萬的個人

C.金融資產(chǎn)不低于300萬的個人

D.金融資產(chǎn)高于500萬的單位

【答案】：D76、關(guān)于投資協(xié)議和投資備忘錄中的估值條款，以下說法正確的是（）。

A.保證投資方對了解的目標公司商業(yè)秘密不得泄露

B.股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可在目標公司中獲得相應(yīng)股權(quán)比例

C.保證不會因公司以更低發(fā)行價進行新輪融資導致投資人股權(quán)貶值

D.保證股權(quán)投資基金作為投資人對一些重大事項的一票否決權(quán)

【答案】：B77、投資者對基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項確認，包括（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A78、（）作為公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機構(gòu)，對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程行使監(jiān)督權(quán)。

A.監(jiān)事會

B.股東大會

C.董事會

D.總經(jīng)理

【答案】：A79、（2017年真題）某公司擬申請股權(quán)投資基金管理人登記，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在受理其申請登記材料后發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法公示企業(yè)名單，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的下述做法符合規(guī)定的是（）。

A.不予登記

B.列入異常機構(gòu)名單

C.接受申請并予以登記

D.要求該公司進行整改，整改完成后予以登記

【答案】：A80、股權(quán)投資基金管理人托管人銷售機構(gòu)及其他服務(wù)機構(gòu)，及其他從業(yè)人員違反法律行政法規(guī)，及內(nèi)部的規(guī)章規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取（）措施。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：D81、股權(quán)投資基金財產(chǎn)清算小組的職責不包括（）。

A.基金財產(chǎn)的變現(xiàn)和分配

B.基金財產(chǎn)的保管

C.基金財產(chǎn)的估價

D.基金財產(chǎn)的投資

【答案】：D82、（2020年真題）對于業(yè)務(wù)穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權(quán)投資基金重點監(jiān)控的目標是（）。

A.凈利潤水平

B.銀行授信額度

C.融資金額規(guī)模

D.銷售額增長率

【答案】：A83、個人進行集資詐騙數(shù)額在30萬元以上的，應(yīng)當認定為（）。

A.數(shù)額較大

B.數(shù)額巨大

C.數(shù)額特別巨大

D.數(shù)額大

【答案】：B84、（）是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機構(gòu)。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A85、基金的估值應(yīng)當遵循的原則，描述錯誤的一項是（）

A.若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應(yīng)當采用活躍市場的市價確定該投資項目的公允價值。

B.有充足理由表明按以下估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項目的公允價值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當事人商定或咨詢其他專業(yè)機構(gòu)之后，按最能恰當?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值。

C.運用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。

D.若投資項目無相應(yīng)的活躍市場，則應(yīng)采用市場管理者普遍認同,且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值方法確定公允價值。

【答案】：C86、在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。

A.協(xié)助基金管理人設(shè)計基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)

B.對投資者的資質(zhì)進行審核

C.起草相關(guān)的基金法律文件

D.協(xié)助基金管理人起草或?qū)忛喤c基金投資有關(guān)的法律文件

【答案】：D87、關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯誤的是（）

A.行業(yè)自律除了依據(jù)國家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策外，還依據(jù)行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、細則

B.政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束

C.政府監(jiān)管機構(gòu)可以對違法的市場主體采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責等行政監(jiān)管措施和行政處罰

D.由政府監(jiān)管機構(gòu)和基金管理人、市場服務(wù)機構(gòu)共同成立的行業(yè)協(xié)會是股權(quán)投資基金的自律組織

【答案】：D88、(2017年)企業(yè)長遠健康發(fā)展的核心因素是（）。

A.穩(wěn)定的經(jīng)營戰(zhàn)略

B.持續(xù)增長的經(jīng)營利潤

C.高效與穩(wěn)定的高層管理團隊

D.高素質(zhì)的員工隊伍

【答案】：C89、股權(quán)投資基金的合格投資者要求，凈資產(chǎn)不低于（）的單位，或者金融資產(chǎn)不低于（）萬元的個人。

A.500萬元，200萬元

B.1000萬元，200萬元

C.500萬元，300萬元

D.1000萬元，300萬元

【答案】：D90、（）通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的股權(quán)進行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東。

A.股權(quán)投資母基金

B.定增基金

C.創(chuàng)業(yè)投資基金

D.并購基金

【答案】：D91、（2021年真題）某股權(quán)投資基金投資于A公司的投資協(xié)議中，規(guī)定增加或減少公司注冊資本需經(jīng)投資人同意方能通過，此條款屬于（）。

A.拖售權(quán)務(wù)敦

B.排他性條款

C.估值調(diào)整條款

D.保護性條款

【答案】：D92、我國合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照（）來運營。

A.合伙人協(xié)議

B.投資人協(xié)議

C.投資協(xié)議

D.合伙協(xié)議

【答案】：D93、股權(quán)投資基金與目標公司管理層、員工的內(nèi)部訪談可達到多個目的。下列關(guān)于這些目的的表述錯誤的是（）。

A.與管理層會談可以全面了解目標公司的信息

B.與管理層進行溝通可以直接考察管理層的素質(zhì)

C.與管理層進行溝通可以增進了解、增強信任

D.與各層級、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個環(huán)節(jié)的信息

【答案】：B94、經(jīng)過散發(fā)傳單、電話營銷、報刊廣告等方式的大力推薦，某股權(quán)投資基金管理人甲公司成功向40名合格投資者募集資金3000萬元，并和投資者簽訂基金合同，約定每年的收益率不低于同期銀行存款利率。甲公司上述做法中不合規(guī)的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B95、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金解散事由，下列表述錯誤的一項是（）

A.合伙協(xié)議約定的解散事由出現(xiàn)

B.部分合伙人決定解散

C.合伙協(xié)議約定的經(jīng)營期限屆滿，合伙人不愿繼續(xù)經(jīng)營

D.全體投資項目到期退出

【答案】：B96、（）修訂通過的《證券投資基金法》，對基金行業(yè)協(xié)會的性質(zhì)、職責等作出了明確規(guī)定。

A.2011年12月

B.2015年12月

C.2012年12月

D.2013年12月

【答案】：C97、以下關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流法說法正確的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A98、股權(quán)投資基金產(chǎn)品的募集者可以是（）。

A.基金管理人

B.律師事務(wù)所

C.基金投資者

D.基金托管人

【答案】：A99、（2021年真題）股權(quán)投資母基金的二級投資不包括（）

A.購買存量股權(quán)投資基金的份額

B.購買二級市場的股票

C.購買股權(quán)投資基金持有的部分所投組合公司的股權(quán)

D.購買股權(quán)投資基金持有的全部所投組合公司的股權(quán)

【答案】：B100、對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》對有限責任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由（）進行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進行適應(yīng)性約定。

A.《公司法》

B.《合伙企業(yè)法》

C.《證券投資基金法》

D.公司章程

【答案】：D101、“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護（）的利益。

A.私募合伙人

B.普通合伙人

C.有限合伙人

D.以上都不正確

【答案】：C102、公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)（）制訂分配方案，并經(jīng)（）決議通過。

A.董事會，監(jiān)事會

B.股東大會（股東會），監(jiān)事會

C.董事會，股東大會（股東會）

D.股東大會（股東會），動員大會

【答案】：C103、《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達（）次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B104、（）通過評估目標公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。

A.相對估值法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

D.結(jié)算價值法

【答案】：C105、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會,對從事與私募基金業(yè)務(wù)相沖突的機構(gòu)（）。

A.等同于私募基金登記

B.不予登記

C.實行差異化管理

D.與私募基金區(qū)分登記

【答案】：B106、任基金托管人，應(yīng)當具備下列條件（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C107、有限責任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記，股份公司型基金則是由（）向公司登記管理機關(guān)申請設(shè)立登記。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.股東大會

D.管理層

【答案】：A108、不得通過講座、報告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向（）宣傳推介，以切實防范變相公募，但不禁止通過講座、報告會、分析會、手機短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風險識別能力和承擔能力的（）宣傳推介。

A.不特定對象；特定對象

B.特定對象；不特定對象

C.指定對象；非指定對象

D.非指定對象；指定對象

【答案】：A109、下列關(guān)于公司型基金、合伙型基金、信托（契約）型基金的說法，錯誤的是（）。

A.只有公司型基金具有法人資格，合伙型基金、信托（契約）型基金都沒有法人資格

B.三種類型基金當事人均承擔有限責任

C.公司型基金中，投資者購買基金公司的股份后成為該公司的股東

D.三種類型基金均可以由基金管理人進行投資運作

【答案】：B110、設(shè)立股份有限公司型私募股權(quán)投資基金時，發(fā)起人應(yīng)為2人以上（）人以下。

A.300人

B.200人

C.100人

D.500人

【答案】：B111、對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的（）等信息通常均屬于商業(yè)秘密。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D112、盡職調(diào)查中業(yè)務(wù)調(diào)查包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A113、(2017年)下列屬于股權(quán)投資基金生命周期的四個階段的是（）。

A.募集、投資、管理、上市

B.投資、管理、上市、退出

C.募集、投資、管理、退出

D.募集、投資、托管、退市

【答案】：C114、下列不屬于股權(quán)投資基金管理人財產(chǎn)分離制度的是（）。

A.股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間

B.股權(quán)投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人同有財產(chǎn)之間

C.股權(quán)投資基金與基金托管人托管之間

D.不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間

【答案】：C115、借殼上市屬于上市公司（）形式之一。

A.資產(chǎn)配置

B.資產(chǎn)重組

C.破產(chǎn)清算

D.企業(yè)解散

【答案】：B116、我國私募股權(quán)投資基金快速發(fā)展階段為（）。

A.2005-2012

B.2005-2011

C.2004-2011

D.2004-2012

【答案】：A117、基金的內(nèi)部收益率又分為內(nèi)部收益率（GIRR）合凈內(nèi)部收益率（NIRR），二者相比（）。

A.GIRR>NIRR

B.GIRR=NIRR

C.GIRR>=NIRR

D.GIRR＜NIRR

【答案】：A118、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A119、在制定股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)外包規(guī)劃時，須根據(jù)（）原則，確定與其經(jīng)營水平相適應(yīng)的外包活動范圍。

A.時間優(yōu)先

B.利益分配

C.審慎經(jīng)營

D.成本優(yōu)先

【答案】：C120、我國股權(quán)投資基金早期由（）監(jiān)管到現(xiàn)在由（）監(jiān)管。

A.國家發(fā)展改革委；中國證監(jiān)會

B.都是國家發(fā)展改革委

C.中國證監(jiān)會；國家發(fā)展改革委

D.都是中國證監(jiān)會

【答案】：A121、并購基金資金募集的來源有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D122、基金募集需要的資料有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A123、私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行（），向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。

A.收益預測

B.風險衡量

C.收益評價

D.風險評級

【答案】：D124、私募基金管理人內(nèi)部控制要素中（）包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)。

A.風險評估

B.控制活動

C.內(nèi)部監(jiān)督

D.內(nèi)部環(huán)境

【答案】：D125、（2017年真題）下列不屬于股權(quán)投資基金估值方法中市場法的是（）。

A.近期交易價格法

B.重置成本法

C.有效市場價格法

D.乘數(shù)法

【答案】：B126、政府引導基金是由（）設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

A.機構(gòu)

B.企業(yè)

C.政府

D.個人

【答案】：C127、(2017年)基金必然的當事人不包括（）。

A.基金投資者

B.基金托管人

C.基金管理人

D.B和C

【答案】：B128、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金投資者，以下表述錯誤的是（）。

A.公司型基金的投資者是基金的份額持有人

B.公司型基金的投資者按照基金合同行使相應(yīng)權(quán)利、承擔相應(yīng)義務(wù)

C.投資者以其出資對公司債務(wù)承擔無限責任

D.公司型基金的投資者是公司的股東

【答案】：C129、（2017年真題）下列關(guān)于投資者投資股權(quán)投資基金時應(yīng)履行義務(wù)的說法中，錯誤的是（）。

A.確保自身符合合格投資者條件

B.對自身資產(chǎn)或收入情況應(yīng)作如實承諾，如提供虛假承諾文件，承擔相應(yīng)責任

C.如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷

D.如自身不符合合格投資者條件，可以購買以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標的的金融產(chǎn)品

【答案】：D130、（2018年真題）僅就盡職調(diào)查本身而言，最為重要的部分為（）

A.制定調(diào)查計劃

B.設(shè)計投資方案

C.起草盡職調(diào)查與風險控制報告

D.收集與分析材料

【答案】：D131、(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”的說法中，正確的是（）。

A.基金合同應(yīng)當約定給投資者設(shè)置不少于12小時的投資冷靜期

B.投資冷靜期為針對風險承擔和風險識別能力評估不合格的投資者設(shè)置

C.股權(quán)投資基金募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者

D.股權(quán)投資基金基金合同應(yīng)當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢后計算

【答案】：C132、關(guān)于股權(quán)投資基金，說法正確的是（）

A.主要投資于上市公司股票

B.通常具有低風險,高預期收益的特點

C.在我國只能非公開募集

D.投資期限較短

【答案】：C133、國家對創(chuàng)業(yè)投資基金在稅收上給予特別支持，對有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿（）年的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）％抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

A.2；60

B.4；60

C.2；70

D.4；70

【答案】：C134、股權(quán)投資基金的收益分配主要在（）與（）之間進行。

A.投資者；第三方服務(wù)機構(gòu)

B.管理人；第三方服務(wù)機構(gòu)

C.投資者；管理人

D.投資者；股東

【答案】：C135、（2017年真題）下列（）情況下，股權(quán)投資基金無法行使優(yōu)先認購權(quán)。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A136、（2018年真題）（）應(yīng)該對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，并由投資者書面承諾符合合格投資者條件。

A.基金管理人、基金托管人

B.基金管理人、基金銷售機構(gòu)

C.基金托管人、基金銷售機構(gòu)

D.基金業(yè)協(xié)會、基金管理人

【答案】：B137、下列選項中，不屬于基金服務(wù)業(yè)務(wù)范疇的是（）

A.銷售支付

B.業(yè)務(wù)系統(tǒng)維護

C.基金托管

D.估值核算

【答案】：C138、（2018年真題）關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金，說法錯誤的是（）

A.基金的有限合伙人不參與投資決策

B.基金的普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理人機構(gòu)擔任基金管理人

C.基金的普通合伙人隨基金債務(wù)承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務(wù)承擔責任

D.基金是獨立法人主體

【答案】：D139、2016年12月，國家發(fā)展改革委發(fā)布《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，針對基金的募資、投資、管理、退出等環(huán)節(jié)，以（）的方式對政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金運行進行宏觀信用信息監(jiān)督管理。

A.信息登記

B.績效評價

C.信用評價

D.以上都是

【答案】：D140、（2019年真題）注冊在境內(nèi)的企業(yè)赴境外直接上市的方式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務(wù)要求，此模式更適用于（）

A.初創(chuàng)民營企業(yè)

B.小型民營企業(yè)

C.大型國有企業(yè)

D.小型國有企業(yè)

【答案】：C141、投資后管理的作用不包括（）。

A.管理和防范投資風險

B.提升被投資企業(yè)自身價值

C.進一步加強對被投資企業(yè)的控制

D.協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場

【答案】：C142、基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施、（）和（）。

A.制約機制、協(xié)商機制

B.保管機制、協(xié)商機制

C.制約機制、糾紛解決機制

D.保管機制、糾紛解決機制

【答案】：D143、（2018年真題）下列關(guān)于股權(quán)投資基金宣傳推介材料的說法正確的是（）

A.推介材料登載的管理人管理的其他股權(quán)投資基金過往業(yè)績可以只是部分不連續(xù)的業(yè)績

B.推介資料不能登載基金過往業(yè)績

C.推介材料登載基金過往業(yè)績的，應(yīng)當特別聲明基金的過往業(yè)績不預示其未來的業(yè)績

D.推介材料登載管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過往業(yè)績表示為該只基金的業(yè)績構(gòu)成保障

【答案】：C144、由于計算口徑的不同，基金的內(nèi)部收益率又分為（）。

A.毛內(nèi)部收益率和差額收益率

B.折現(xiàn)收益率和差額收益率

C.折現(xiàn)收益率和凈內(nèi)部收益率

D.毛內(nèi)部收益率和凈內(nèi)部收益率

【答案】：D145、風險揭示書的內(nèi)容一般不包括（）。

A.股權(quán)投資基金的特殊風險

B.股權(quán)投資基金的一般風險

C.基金的投資情況

D.基金募集機構(gòu)應(yīng)對基金合同中的投資者權(quán)益相關(guān)重要條款與投資者逐項確認

【答案】：C146、對于股權(quán)投資基金的信息披露，下列做法符合《私募投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是（）。

A.描述該私募投資基金產(chǎn)品屬于高風險產(chǎn)品，可能會因相關(guān)風險導致投資者獲得不理想收益并損失本金

B.將該基金信息及認購文件登載至其官網(wǎng)中

C.在過往歷史業(yè)績中未披露虧損的投資項目

D.在基金推介材料中附有同業(yè)機構(gòu)的祝賀詞

【答案】：A147、公司型基金合同的法律形式為（），需要同時符合包括《公司法》等法律法規(guī)要求的要件，適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并符合行業(yè)合規(guī)和自律要求。

A.公司章程

B.基金招募說明書

C.基金年度報告

D.基金信息披露文件

【答案】：A148、下列屬于信息披露義務(wù)人的禁止性行為的有（）

A.公開披露或者變相公開披露

B.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

C.對投資業(yè)績進行預測

D.以上都是

【答案】：D149、股權(quán)投資基金提供增值服務(wù)的目的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A150、下列關(guān)于份額登記機構(gòu)職責的表述正確的是（）。

A.不得以任何方式承諾或保證投資收益

B.不得損害服務(wù)對象的合法權(quán)益

C.妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認定的機構(gòu)，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年

D.基金份額登記機構(gòu)應(yīng)當保證登記數(shù)據(jù)的真實、準確、完整

【答案】：D151、（2020年真題）A公司原始股東持有公司77%的股權(quán)，B股權(quán)投資基金持有公司23%的股權(quán)，現(xiàn)X公司擬受讓A公司原始股東持的45%股權(quán)，根據(jù)B股權(quán)投資基金和原始股東的約定，B股權(quán)投資基金有權(quán)轉(zhuǎn)讓10.35%的股權(quán)，原始股東僅能轉(zhuǎn)讓34.65%的股權(quán)，該交易涉及的投資條款是（）

A.估值條款

B.保護性條款

C.拖售權(quán)條款

D.隨售權(quán)條款

【答案】：D152、合伙型基金的企業(yè)投資資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由（）作出。

A.有限合伙人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.普通合伙人

【答案】：D153、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金，以下表述正確的是（）。

A.兩者都采用控股性投資

B.兩者通常都使用杠桿

C.兩者的投資收益都是被投資企業(yè)的股權(quán)增值

D.兩者的投資對象都包括成熟階段企業(yè)

【答案】：C154、封閉式運作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)（）申購和贖回；開放式運作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)（）申購和贖回。

A.可以；可以

B.可以；不能

C.不能；可以

D.不能；不能

【答案】：C155、任基金托管人，應(yīng)當具備下列條件（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C156、關(guān)于投資后管理，以下表述錯誤的是（）

A.投資機構(gòu)通過投資后管理，為被投資企業(yè)提供后續(xù)融資、兼并收購、企業(yè)上市等増值服務(wù),協(xié)助被投資企業(yè)更好的利用資本市場

B.投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價值、管理和防范投資風險等

C.投資后管理指投資機構(gòu)積極參與被投資企業(yè)的管理,對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供增值服務(wù)的行為

D.投資后管理階段自投資決策委員會通過投資決策起至投資項目完全退出止

【答案】：D157、（2016年真題）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B158、（2017年真題）下列說法錯誤的是（）。

A.公司型股權(quán)投資基金、合伙型股權(quán)投資基金、信托型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記存在差異

B.公司型股權(quán)投資基金減資既可以改變原出資比例也可以不改變出資比例

C.股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對較少

D.有限責任公司型股權(quán)投資基金分紅既可以采用現(xiàn)金分配的形式也可以采用派發(fā)新股形式

【答案】：D159、在合伙型基金合同中，與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)，（）的約定也為必備內(nèi)容。

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D160、當服務(wù)機構(gòu)嚴重違規(guī)時，基金業(yè)協(xié)會對服務(wù)機構(gòu)主要負責人可采取的處罰措施包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D161、股權(quán)回購完畢后，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當及時根據(jù)《公司登記管理條例》的相關(guān)規(guī)定在（）辦理變更登記。

A.證券交易所

B.證監(jiān)會

C.工商行政管理部門

D.基金業(yè)協(xié)會

【答案】：C162、（）反映基金在一段時間內(nèi)投資項目所獲得的利潤或虧損，是反映其投資經(jīng)營情況的重要指標。

A.資產(chǎn)核算

B.損益核算

C.負債核算

D.權(quán)益核算

【答案】：B163、（2021年真題）對于有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，法人合伙人投資于多個符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，可享受的稅收優(yōu)惠措施有（）。

A.不可合并計算其可抵扣的投資額，也不可合并計算其應(yīng)分得的應(yīng)納稅所得額

B.不可合并計算其可抵扣的投資額，但可以合并計算其應(yīng)分得的應(yīng)納稅所得額

C.可抵扣的投資額和應(yīng)分得的應(yīng)納稅所得額都可合并計算

D.可以合并計算其可抵扣的投資額，但不可合并計算其應(yīng)分的應(yīng)納稅所得額

【答案】：C164、（2020年真題）關(guān)于投資框架協(xié)議中排他性條款，以下表述正確的是（）

A.排他性條款是要求股權(quán)投資基金在約定排他期內(nèi)不得投資其他同類業(yè)務(wù)公司的條款

B.目標公司在簽署排他性條款協(xié)議后，排他期內(nèi)如果與其他投資方接觸，則必須在解除后10個工作日內(nèi)以書面形式通知投資方

C.排他性條款是要求目標公司在約定排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)接觸的條款

D.排他性條款通常約定至少一年以上

【答案】：C165、（）是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配的行為。

A.退出

B.清算

C.整理

D.并購

【答案】：B166、以下不屬于股權(quán)回購的是（）。

A.控股股東回購

B.管理層回購

C.員工收購

D.非控股股東回購

【答案】：D167、關(guān)于外資私募股權(quán)投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是（）。

A.外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式

B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外

C.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出

D.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體

【答案】：D168、根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責任公司，應(yīng)當具備下列條件（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D169、下列關(guān)于律師對申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)出具法律意見書的說法正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：D170、關(guān)于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法中錯誤的是（）。

A.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個工作曰通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請大事項變更

B.申請登記事項發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容

C.在基金管理人取得營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應(yīng)當及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記，未經(jīng)登記，不得進行基金的募集

D.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺注冊賬號之日起6個月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記

【答案】：D171、（2020年真題）有限合伙型基金的治理結(jié)構(gòu)特點中,有關(guān)普通合伙人的表述錯誤的是（）。

A.普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔無限連帶責任

B.普通合伙人作出合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策

C.僅有普通合伙人可以掌握合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行權(quán)

D.普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人

【答案】：C172、（2021年真題）關(guān)于已分配收益倍數(shù)，以下表述正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A173、以下屬于股權(quán)投資基金募集期間與投資者互動的重點內(nèi)客的是（）.

A.基金管理人回應(yīng)投資人針對特定項目退出分配的代扣代繳稅金的計算

B.基金管理人向投資人披露托管機構(gòu)變更情況

C.基金管理人向投資人詳細介紹投資策略、歷史業(yè)績以及基金合同主要條款等

D.基金管理人召開合伙人大會，向投資者介紹基金投資策略、投資機會和進展、已投項目公司的經(jīng)營情況以及基金財務(wù)狀況

【答案】：C174、有限合伙企業(yè)由（）執(zhí)行合伙事務(wù)。

A.普通合伙人

B.有限合伙人

C.職業(yè)經(jīng)理人

D.全體合伙人

【答案】：A175、歐洲議會于（）通過了《泛歐金融監(jiān)管改革法案》。

A.2010年9月

B.2010年1月

C.2011年1月

D.2011年9月

【答案】：A176、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人職責和義務(wù)的說法中，錯誤的是（）。

A.應(yīng)當遵循自愿、公平、誠實信用原則，維護投資者合法權(quán)益

B.對于可能存在的投資者利益沖突情況，可以有選擇性地向用戶披露

C.不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益

D.不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體向不特定對象宣傳推介

【答案】：B177、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機構(gòu)的（）以及（）進行了較為詳細的規(guī)定。

A.許可性行為；推介渠道

B.許可性行為；募集方式

C.禁止性行為；推介渠道

D.禁止性行為；募集方式

【答案】：C178、以下關(guān)于契約型基金的稅負分析中，說法錯誤的是（）。

A.基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”，但進行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進一步明確

B.《信托法》及相關(guān)部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題，稅務(wù)機構(gòu)目前也尚未出臺關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定

C.實務(wù)中，信托計劃、資管計劃以及契約型基金通常作為個稅主體，代扣代繳個稅的法定義務(wù)，不由投資者自行繳納相應(yīng)稅收

D.由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實際操作產(chǎn)生影響，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求私募基金管理人需通過私募投資基金風險揭示書等，對契約型基金的稅收風險進行提示

【答案】：C179、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原醒（）

A.將估值時點之前目標公司的歷史現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價值

B.以可以比較的其他公司（可比公司）的價格為基礎(chǔ)，來評估目標公司的相應(yīng)價值

C.將估值時點之后目標公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價值

D.以上都不是

【答案】：C180、公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，需通過（）決議。

A.監(jiān)事會

B.股東會和監(jiān)事會

C.董事會和監(jiān)事會

D.董事會和股東會

【答案】：D181、以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金的募集方式和投向描述正確的是（）。

A.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)，二者滿足其一即可

B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向可主要為非公開交易的私人股權(quán)或公開市場交易的股權(quán)

C.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)

D.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)即可

【答案】：C182、普通合伙人對合伙型基金可能的債務(wù)承擔（）連帶責任;而投資人作為有限合伙人，以其（）為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔責任。

A.有限;認繳的出資額

B.有限;自身資產(chǎn)

C.無限;認繳的出資額

D.無限;自身資產(chǎn)

【答案】：C183、有限責任公司增加或減少注冊資本時，由股東會決議，必須經(jīng)代表（）表決權(quán)的股東通過。

A.1/3以上

B.半數(shù)以上

C.2/3以上

D.全部

【答案】：C184、基金投資者關(guān)系管理具有的意義，說法正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D185、私募股權(quán)投資基金，以下關(guān)于有限合伙制中的普通合伙人說法正確的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：C186、某企業(yè)注冊資本為100萬元，經(jīng)與某股權(quán)投資基金協(xié)商，約定投資前估值約800萬元，由該基金以溢價增資的方式，向公司投資200萬元，取得增資完成后公司20%的股權(quán)，那么該款項中，（）萬元將計入注冊資本部分。

A.100

B.25

C.200

D.20

【答案】：B187、承擔股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護其有效性最終責任的是（）

A.最高權(quán)力機構(gòu)

B.總經(jīng)理

C.法定代表人

D.董事會

【答案】：A188、關(guān)于公司重組上市的說法，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：C189、（2021年真題）關(guān)于私募股權(quán)投資基金信息披露,以下表述錯誤的是（）

A.信息披露義務(wù)人應(yīng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況

B.單只私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模金額達到5000萬以上的，應(yīng)當持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息

C.基金投資范圍發(fā)生重大變更的,信息披露義務(wù)人應(yīng)按照基金合同的規(guī)定向投資者進行披露

D.信息披露義務(wù)人年度披露的信息包括投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得管理費和業(yè)績報酬

【答案】：B190、私募基金合同發(fā)生重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向（）報告。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

【答案】：D191、下列不屬于"創(chuàng)投國十條"提出的支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的具體措施的是（）。

A.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境

B.拓寬創(chuàng)投資金來源

C.發(fā)揮社會資金的引導作用

D.拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場化退出渠道

【答案】：C192、(2017年)在信托型基金參與主體中，除了基金投資者和基金管理者外還有（）。

A.基金份額登記機構(gòu)

B.基金托管人

C.有限合伙人

D.普通合伙人

【答案】：B193、國有企業(yè)投資股權(quán)投資基金投資的未上市中小企業(yè)應(yīng)當滿足（）條件可豁免國有股轉(zhuǎn)持。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：D194、某投資者持有一只股權(quán)投資基金出資份額200萬元，持有1年后，因買房需要欲把基金份額轉(zhuǎn)讓給單一受讓人，受讓人必須是（）

A.基金持有人

B.合格投資者

C.機構(gòu)投資者

D.基金管理人

【答案】：B195、關(guān)于為股權(quán)投資基金管理人提供服務(wù)的基金服務(wù)機構(gòu)，以下說法中錯誤的是（）。

A.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當委托在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記已成為會員的基金服務(wù)機構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)

B.基金服務(wù)機構(gòu)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務(wù)機構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對基金服務(wù)機構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證

D.股權(quán)投資基金管理人在委托已于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記并成為其會員的基金服務(wù)機構(gòu)前，可不再對該私募基金服務(wù)機構(gòu)進行盡職調(diào)查

【答案】：D196、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人,說法錯誤的是（）

A.基金管理人可以按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作

B.基金份額的銷售可以由基金管理人自行承擔

C.基金管理人在有效控制風險的基礎(chǔ)上為自身爭取最大的投資收益

D.基金產(chǎn)品的設(shè)計可以由基金管理人自行承擔

【答案】：C197、"股權(quán)投資基金投后管理的作用包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：D198、（2018年真題）目前企業(yè)所得稅稅率一般為（）。

A.30%

B.20%

C.15%

D.25%

【答案】：D199、基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)應(yīng)當（）基金服務(wù)機構(gòu)的自有財產(chǎn)。

A.獨立于

B.包含于

C.暫時包含于

D.等同于

【答案】：A200、（2020年真題）在企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）除了需考慮息稅前利潤（EBIT），折舊，攤銷，營運資金的變化，長期經(jīng)營性負債的變化，資本性支出因素外，還需考慮的因素是（）

A.新增的付息債務(wù)，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化

B.新增的付息債務(wù)，短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化

C.債務(wù)本金償還，新增的付息債務(wù)

D.調(diào)整的所得稅，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化

【答案】：D201、（）是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場。

A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.區(qū)域性股權(quán)交易市場

C.中小板

D.主板

【答案】：B202、2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確由（）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責。

A.發(fā)改委

B.中國證監(jiān)會

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.中國證券業(yè)協(xié)會

【答案】：B203、股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為（）。

A.相對估值和經(jīng)濟增加值法

B.成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法

C.成本法和經(jīng)濟增加值法

D.相對估值和折現(xiàn)現(xiàn)金流法

【答案】：D204、私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標說法錯誤的是（）

A.保證基金最低投資收益

B.保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則

C.防范經(jīng)營風險，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行

D.確保私募基金、私募基金管理人財務(wù)和其他信息真實、準確、完整、及時

【答案】：A205、（）是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。

A.利息倍數(shù)

B.已分配收益倍數(shù)

C.總收益倍數(shù)

D.內(nèi)部收益率

【答案】：D206、（2017年真題）公司型基金設(shè)立步驟及先后順序正確的是（）。

A.申請設(shè)立登記、名稱預先核準、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

B.名稱確定、申請登記、領(lǐng)取執(zhí)照

C.名稱申請登記、核準相關(guān)資料、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

D.名稱預先核準、申請設(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

【答案】：D207、（2017年真題）下列不屬于股權(quán)投資基金乘數(shù)法估值使用指標的是（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.市銷率

D.利潤率

【答案】：D208、下列關(guān)于《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中的基金募集辦法的規(guī)定，說法正確的是（）。

A.投資者應(yīng)當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

B.基金管理人應(yīng)當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金，投資私募基金。

C.基金管理機構(gòu)應(yīng)當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人的資金投資私募基金。

D.基金托管人應(yīng)當確保投資資金來源合法，不得非法獲取他人資金投資私募基金。

【答案】：A209、借殼上市屬于上市公司（）形式之一。

A.資產(chǎn)配置

B.資產(chǎn)重組

C.破產(chǎn)清算

D.企業(yè)解散

【答案】：B210、下列哪項不屬于管理人內(nèi)部控制的原則（）

A.公平性原則

B.相互制約原則

C.執(zhí)行有效原則

D.成本效益原則

【答案】：A211、基金托管人可以按照規(guī)定召集（）大會。

A.股東

B.董事

C.基金份額持有人

D.投資者

【答案】：C212、私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行（），向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金。

A.收益預測

B.風險衡量

C.收益評價

D.風險評級

【答案】：D213、（2017年真題）股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D214、（2017年真題）下列關(guān)于股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是（）。

A.并購基金進行控股型收購，所需資金體量較大，因此需要具備一定規(guī)模

B.股權(quán)投資基金應(yīng)當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍

C.股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)

D.基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，基金財產(chǎn)屬于其清算財產(chǎn)

【答案】：D215、某合伙型股權(quán)投資基金運行期間，發(fā)生以下哪些事項，該基金管理人應(yīng)當在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C216、關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，表述錯誤的是（）

A.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是企業(yè)價值，可以通過價值等式推出股權(quán)價值

B.股權(quán)自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最低的現(xiàn)金流

C.紅利折現(xiàn)模型不適用于紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定的目標公司

D.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持政策運營情況下，可以向出資人（股東和債權(quán)人）進行自由分配的現(xiàn)金流

【答案】：B217、下列關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標的說法正確的是（）。

A.保護基金管理人合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標

B.防范非系統(tǒng)性金融風險是整個金融監(jiān)管的基石

C.股權(quán)投資基金的資金以向內(nèi)募集為主，基金投資者范圍很廣

D.基金投資者是股權(quán)投資基金市場的支撐者

【答案】：D218、下列股權(quán)投資基金，沒有按組織形式劃分的是（）。

A.公司型基金

B.創(chuàng)業(yè)投資基金

C.合伙型基金

D.契約型基金

【答案】：B219、(2017年)（）是股權(quán)投資基金管理的起點，是后續(xù)投資管理的基礎(chǔ)。

A.募集

B.投資

C.管理

D.退出

【答案】：A220、私募基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起（）個月以內(nèi)向投資者披露基金的財務(wù)情況。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D221、某股權(quán)投資基金管理人募集設(shè)立并管理一只有限合伙型股權(quán)投資基金，該基金主要投資初創(chuàng)科技型企業(yè)，基金管理人在基金登記備案時，必須報送的信息或材料不包括（）

A.基金名稱

B.管理人過往投資業(yè)績

C.主要投資方向

D.基金合同

【答案】：B222、公司型基金中，下列屬于增值稅征稅范圍的是（）。

A.項目股息

B.分紅收入

C.通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的項目退出收入

D.項目上市后通過二級市場退出的退出收入

【答案】：D223、關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售權(quán)條款,描述錯誤的是（）

A.一般在新老股東之間發(fā)生

B.體現(xiàn)了對股權(quán)投資方利益的保護

C.體現(xiàn)了目標企業(yè)要求投資方保護商業(yè)機密的權(quán)

D.體現(xiàn)了投資方對目標企業(yè)或大股東回售股權(quán)的權(quán)利

【答案】：C224、(2017年)股權(quán)投資基金在《風險揭示書》中，應(yīng)揭示的風險包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B225、（2019年真題）關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的清算順序的表述，錯誤的是（）。

A.清償公司債務(wù)之后，才能向股東進行分配

B.支付職工工資在清償公司債務(wù)之前

C.最先支付清算費用

D.按照股東的認繳出資比例分配最后剩余收益

【答案】：D226、并購基金尋找價值被低估的企業(yè)憑借的因素不包括（）。

A.經(jīng)濟周期

B.拆分與合并

C.政府政策

D.運營

【答案】：C227、下列關(guān)于從事私募基金業(yè)務(wù)行為的說法中，正確的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D228、（2019年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部控制,表述正確的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：B229、保護性條款是指目標企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資者的同意。

A.可能損害私募基金利益

B.可能損害企業(yè)利益

C.可能損害高管利益

D.可能損害投資者利益

【答案】：D230、以下團體或組織一定是基金業(yè)協(xié)會成員的有（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B231、托管人按照規(guī)定對基金管理人的會計核算結(jié)果進行復核，主要核對內(nèi)容包括：（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：A232、股權(quán)投資基金的投資中，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容不包括()。

A.企業(yè)基本情況

B.會計政策與會計估計

C.管理團隊

D.市場

【答案】：B233、下列關(guān)于股權(quán)投資項目清算退出的說法錯誤的是（）。

A.一旦所投資的風險企業(yè)經(jīng)營失敗，一般采用此種方式退出

B.清算退出還能收回一部分投資，以用于下一個投資循環(huán)

C.清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇

D.清算退出損失是可以避免的

【答案】：D234、關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下表述準確的是（）

A.業(yè)務(wù)明確，主營業(yè)務(wù)突出，最近兩年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化

B.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體改制為股份有限公司的，存續(xù)時間從改制時間起計算

C.具有持續(xù)經(jīng)營和盈利的能力

D.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

【答案】：D235、母基金為缺乏經(jīng)驗的投資者提供了投資股權(quán)投資基金的渠道，這體現(xiàn)了股權(quán)投資母基金的（）作用。

A.投資機會

B.專業(yè)管理

C.分散風險

D.規(guī)模優(yōu)勢

【答案】：B236、在對電子商務(wù)A公司做財務(wù)盡調(diào)時，按照市銷率2倍進行估值，A公司全年平臺銷售8億元，獲得銷售傭金4000萬元，稅后凈利潤400萬元，則該電子商務(wù)公司的估值為（）。

A.16億元

B.800萬元

C