2025中國養(yǎng)2025中國養(yǎng)老金金融白皮書01-1001-1011-22 23-34 23-34 73-826.3第三支柱—個(gè)人養(yǎng)老金的資金來源和資產(chǎn)配置 73-82 35-58 35-58 59-726.2第二支柱—職業(yè)養(yǎng)老金的制度探索和資產(chǎn)配置1我國正面臨著前所未有的人口結(jié)構(gòu)變化壓力，加之社會財(cái)富結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及低利率市場環(huán)境下的投資困境，共同賦予了老齡化01老齡化社會:65歲及以上的深度老齡化社會:占比達(dá)到老齡化社會:65歲及以上的深度老齡化社會:占比達(dá)到超級老齡化社會:達(dá)到20%50022.8%22.8%0204聯(lián)合國《世界人口展望2024》通過不同參數(shù)組合設(shè)定了“高、中、低”三類預(yù)測方案，根據(jù)“中方案”預(yù)測，2024年我國總?cè)丝诮Y(jié)構(gòu)的深刻轉(zhuǎn)變意味著，一方面勞動力占比下降，將導(dǎo)致基本養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)不斷加重；另一方面，一人戶、二人戶等小型家庭結(jié)構(gòu)的演變趨勢下，社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)031.1.2延遲退休政策敲響?zhàn)B老規(guī)劃“警鐘”延長繳費(fèi)年限可提高養(yǎng)老金積累，但也造成健康狀延遲退休意味著收入曲線的區(qū)間延長，通過工作創(chuàng)收和積累財(cái)富的周期更長；就業(yè)年限的延長也對應(yīng)養(yǎng)老金賬戶積累的增加，可進(jìn)一步加固退休后收入0454188元、人均消費(fèi)支出達(dá)34557元，居民可支配居民財(cái)富的積累和收入的增長有效夯實(shí)了養(yǎng)老儲備一截至2024年末，1年期、5年期和10年期國債的到期收益率分別為1.09%，1.38%，1.67%；一年43215利率下行拉低了傳統(tǒng)儲蓄和短期投資的收益回報(bào)，倒逼投資者延長投資期限，通過跨市場的多元資產(chǎn)配置增厚收益，同時(shí)也刺激金融機(jī)構(gòu)加快轉(zhuǎn)型，積極挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，滿足居民旺盛的個(gè)性化養(yǎng)老人口老齡化國情下，國家高度重視居民養(yǎng)老問題并將其納入國家發(fā)展統(tǒng)籌，從“制度改革→頂層設(shè)計(jì)→戰(zhàn)略布局→體系落地→產(chǎn)業(yè)深化”層層遞進(jìn)，逐步形成覆蓋制度保障、服務(wù)供給、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、金融支持的全方位0506政府第一支柱>95%3%7%07截至2024年末，領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇人數(shù)截至2024年末，領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇人數(shù)整體來看，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余呈現(xiàn)上升趨勢。其中，財(cái)政補(bǔ)貼作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的養(yǎng)老保險(xiǎn)總收入和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)總收入的比重養(yǎng)老金替代率是指勞動者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率，用于=080雖然企業(yè)年金覆蓋職工雖然企業(yè)年金覆蓋職工數(shù)量保持增長，但僅相當(dāng)于參加第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的3%左右，整體覆蓋率仍處于低位，對第一支柱的補(bǔ)0截至2024年末，企業(yè)年金投資資產(chǎn)凈值已達(dá)3.61萬億元，較上年末增加近年來，年金投資入市趨勢明顯。參考企業(yè)年金運(yùn)作實(shí)踐，我們構(gòu)建了權(quán)益占比分別為10%和20%的參考組合，按照年度進(jìn)行再平衡，以作為----注：參考組合用滬深300全收益指數(shù)和中證全債指數(shù)分別模擬09在國家出臺政策支持、各類型金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)參與的情況下，現(xiàn)階段我國養(yǎng)老金第三支柱形成了由商業(yè)銀行、理財(cái)公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、信托公司等多方機(jī)構(gòu)主體參與的整體格局。各類機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品在詮釋“養(yǎng)老屬性”的基礎(chǔ)上，不斷拓展服務(wù)外延，助力居民在實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障資金跨期規(guī)劃的同時(shí)，滿足其他衍生在政府大力支持下，現(xiàn)階段第三支柱運(yùn)行情況整體平穩(wěn)，市場化程度有序提高。作為老金第三支柱積極入市，因其投資期限長，具備“耐心資本”的特性，可以更多地參與權(quán)社會經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。同時(shí)，隨著可選投資品類的逐步擴(kuò)容和市場化運(yùn)作程度的加深，投同第一支柱和第二支柱相比，目前第三支柱的參與人數(shù)和資金規(guī)模相對較小，普及率不高，整體尚處于起步階段，一方面因其稅收優(yōu)惠力度有限，無法有效調(diào)動中高收入群體積極性；另一方面，僅用稅優(yōu)手段難以實(shí)質(zhì)性觸及中低收入群體、靈活就業(yè)人員個(gè)人養(yǎng)老金制度作為養(yǎng)老金體系的第三支柱，旨在補(bǔ)充第一、二支柱的不足。隨著人口老齡化加速，傳統(tǒng)養(yǎng)老保障手段可能不足以應(yīng)對未來的養(yǎng)老壓力，而個(gè)人養(yǎng)老金通過稅收優(yōu)惠和長期 >>>制度搭建養(yǎng)老金發(fā)展的意見》發(fā)布，確立個(gè)人養(yǎng)老金制度2022年11月《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)2024年12月《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》發(fā)布，個(gè)人養(yǎng)老金制個(gè)人賬戶制度，賬戶具有唯一性。繳費(fèi)由個(gè)合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實(shí)扣除；領(lǐng)取時(shí)單獨(dú)產(chǎn)品類型包括公募基金、銀行理財(cái)、儲蓄存截至2024年11月末，試點(diǎn)城市已有7279萬人開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參與人數(shù)的7%根據(jù)最新市場數(shù)據(jù)，2024年12月全國推廣成效顯著。截至2025年6月15日，開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶人21%7%收有效問卷14,373份。在當(dāng)前養(yǎng)老形勢復(fù)雜的背景下，人們的養(yǎng)老意識、預(yù)期和實(shí)際需求之間可能存在錯(cuò)配情況。本章將通2老金融痛點(diǎn)及對養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)的期待五大方通過線上問卷調(diào)研結(jié)果定量分析的方式，對我國養(yǎng)老金融市場和客戶情況進(jìn)行深入研究，分析不同需求群體的需求和痛點(diǎn)，幫助廣大投資者提高養(yǎng)老規(guī)劃意識，助力金融男女男女個(gè)人年收入僅有20%的受訪者表示完全不擔(dān)憂，大多數(shù)居民至對于養(yǎng)老收入、醫(yī)療支出、資產(chǎn)縮水等養(yǎng)老資金問大多數(shù)受訪者僅對“法定退休年齡延遲”了解程度較高，而對其余相關(guān)制度缺乏了解，尤其是對“退休后可對于養(yǎng)老金的“未知”一定程度上增加了居民的焦慮，不擔(dān)憂養(yǎng)老生活的受訪者普遍對于退居民厘清個(gè)人養(yǎng)老需求、有序籌備規(guī)劃，從而對于個(gè)人養(yǎng)老金制度而言，受訪者普遍認(rèn)為其主要吸引力在于稅收優(yōu)惠、投資靈活性強(qiáng)以及產(chǎn)品自主選對于未來的制度改進(jìn)建議，增加提前支取條件及豐富產(chǎn)品種類成為受訪者的主要期待，可以看出投資者對于資在濃厚的家庭觀念影響下，55%的受訪者傾向于“居家養(yǎng)老”，年輕群體對社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、旅居養(yǎng)老45%45%55%86%的受訪者退休后的養(yǎng)老資金來源包含基本養(yǎng)老金，其次為個(gè)人的金融資產(chǎn)和企選擇子女贍養(yǎng)的比例僅為25%，與“養(yǎng)兒防老”傳統(tǒng)觀念形成反差，反映出新時(shí)期當(dāng)被問到“對退休前后收入變化趨勢的預(yù)測”時(shí)，65%的受訪者認(rèn)為退休后收入會出現(xiàn)明顯下降；26%的受值得注意的是，受訪者對于理想養(yǎng)老月收入預(yù)期的合理性與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度呈正相關(guān)，三線及其他城市受訪者對未來養(yǎng)老缺口的認(rèn)知偏差較大。雖然當(dāng)前實(shí)際收入水平隨著居住城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段呈現(xiàn)顯著遞增趨勢，但不同城市受訪者對于退其中，一線、新一線、二線城市受訪者對養(yǎng)老收入的期望均低于當(dāng)前收入水平；而三線及其他城市的受訪者期待的退休收入甚至高于其現(xiàn)收入水平，與我國城鎮(zhèn)職工45%的養(yǎng)老金替代率現(xiàn)狀存在顯著差距?？梢?，受訪者對于未來養(yǎng)老的理想對于退休后可降，有必要更早地建立理性預(yù)期并加強(qiáng)財(cái)務(wù)規(guī)劃，方能有效彌補(bǔ)養(yǎng)老預(yù)期與現(xiàn)實(shí)之54%的受訪者在選擇30-49歲之間進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃；未進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者僅占12%，主要受年齡和經(jīng)濟(jì)條30歲以下的年輕群體選擇在30歲前就開始進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃的占比明顯高于其他年齡受訪者，反映出在“養(yǎng)老議題”熱烈討論的時(shí)代背景下，年輕群體加強(qiáng)了對于養(yǎng)老問題的思考，已具備一定的前瞻性意識和結(jié)合教育背景來看，受教育程度越高的人群普遍養(yǎng)老意識覺醒的更早，提前進(jìn)行養(yǎng)30-39分性別來看，24%的男性受訪者表示完全不擔(dān)心未來退休生活，而這一比例在女性受訪者中僅占16%。相對男女男從養(yǎng)老規(guī)劃的啟動時(shí)間來看，女性同樣展現(xiàn)出更強(qiáng)的提前規(guī)劃意識。女性受訪者中選擇“還沒想過/不準(zhǔn)備13%13%14%25%25%24%11%11%14%18%.30%28%90%的受訪者表示有儲蓄習(xí)慣，選擇定期定額儲蓄和非計(jì)劃性儲蓄的受訪者較為均衡。44%44%10%46%26%54%11%8%從儲蓄目的來看，受中國傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范思維影響，應(yīng)急/醫(yī)療品質(zhì)生活和子女教育，以家庭為單位的財(cái)富管理觀念顯著，而對于個(gè)人自身的繼續(xù)教育或技能提升方面的投當(dāng)被問到“您的儲蓄中專門用于養(yǎng)老的資金占比”時(shí)，有儲蓄習(xí)慣的受訪者中，58%表示養(yǎng)老儲蓄占比在根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2024年末全國住戶存款余額共151.25萬億。結(jié)合受訪者愿意將20%左右比例專項(xiàng)投入到養(yǎng)老中，可以預(yù)見，如能有效緩解居民后顧之憂、調(diào)動養(yǎng)老專項(xiàng)儲備和投資意愿，未來中國個(gè)人養(yǎng)老金金融市場規(guī)模有望突破第三支柱規(guī)模未來養(yǎng)老金金融市場規(guī)模當(dāng)有投資習(xí)慣的受訪者被問到“愿意用于養(yǎng)老投資的收分年齡來看，投資者對于養(yǎng)老目的的儲蓄和投資比例隨著年齡的增長逐漸提高，體現(xiàn)出對于養(yǎng)老規(guī)劃及專項(xiàng)投24%58%4%58%15%87%的受訪者配置了銀行理財(cái)產(chǎn)品，其次為基金、保險(xiǎn)受訪者的態(tài)度中折射出，中國投資者普遍保本觀念受訪者的態(tài)度中折射出，中國投資者普遍保本觀念低利率市場環(huán)境下，受訪者在選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品時(shí)首先考慮本金安34%的受訪者表示完全不接受本金虧損，47%的受訪者的浮虧接受范圍在10%以內(nèi)，接受20%以上浮25%22%25%12%7%12%7%34%34%年收入6萬及以下受訪者對產(chǎn)品收益能力的關(guān)注度明顯高于風(fēng)險(xiǎn)控制。隨著收入水平的增加，收益關(guān)注度和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注度之間的差異逐步年收入20萬及以上受訪者優(yōu)先關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控82%的受訪者偏好選擇銀行作為養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)。可以看出，受訪者“安全保本”的理財(cái)觀念下，儲蓄和銀行理財(cái)為主要的養(yǎng)老規(guī)劃手段，加之對銀行的熟悉度最高，因此對銀行信任度顯著高于其他類型 超過半數(shù)的受訪者更關(guān)注養(yǎng)老金融產(chǎn)品本身的表現(xiàn)和屬性特點(diǎn)，其中71%的受訪者更看重收益能力的影響，其次為風(fēng)險(xiǎn)控制和申贖周期，對于政策紅利和機(jī)構(gòu)實(shí)力的敏感度不高，即產(chǎn)品本身對投資決策的影響力顯著受訪者對養(yǎng)老金融付費(fèi)咨詢的接受度隨年齡增長呈下降趨勢。具體來看，中青年群體普遍表現(xiàn)出更強(qiáng)的“知3在全國性調(diào)研的基礎(chǔ)上，白皮書項(xiàng)目組還在具有代表性的一、二線城市展開線下訪談活動。這9個(gè)城市、16場一對一的訪談，覆蓋了20歲至60歲以上各年齡層的群體。不同年齡段的人群在養(yǎng)老決策方面會受到自身人生階段的影響，從而呈現(xiàn)出代際分化的特點(diǎn)。通過這些訪談，我們聽到了不同年齡群體對受所處的生命周期階段、職業(yè)特征、教育背景、區(qū)域特點(diǎn)等因素影響，不同群體在養(yǎng)老心理認(rèn)知和金融行為方面呈現(xiàn)出“千人千面”的通過對代表性一、二線城市1各年齡人群的線下深度訪談，我們更深入地了解不同群體對養(yǎng)老話題的真實(shí)看法，以及對養(yǎng)老金融需求的差異特點(diǎn)。這里我們隱去了個(gè)體的具體特征，但更多地把他們的聲音留在這里，希望您在閱讀時(shí)也能找到伴隨著年齡的增長，投資者對于退休/養(yǎng)老的態(tài)度，逐漸由理想化（絕對的自由）伴隨著年齡的增長，投資者對于退休/養(yǎng)老的態(tài)度，逐漸由理想化（絕對的自由）期待，向更加復(fù)雜的感情轉(zhuǎn)變（如擔(dān)心“擺脫打工生活，想去哪兒玩就去哪兒玩，不被任何束縛?！薄袄硐胫械耐诵菥褪菦]有任何負(fù)擔(dān)壓力，快樂過好每一天，把年輕時(shí)候因?yàn)楣ぷ鳑]有享受的彌補(bǔ)回來?！薄翱梢韵牍ぷ骶凸ぷ?，不想工作就不工作，沒有資金壓力的狀態(tài)讓自己進(jìn)退有度?！薄吧眢w狀況允許可以繼續(xù)返聘，如果整天無所事事，更容易衰老,需要去忙一些自己的事情，不脫離社會。”“退休一開始肯定有點(diǎn)失落，前1-2個(gè)月可能不太適應(yīng)，不想麻煩子女而且要多照顧父母?！笔芫蜆I(yè)環(huán)境和工作壓力影響，目前在職群體普遍對延遲退休政策感到壓力，計(jì)劃通過多元渠道積累養(yǎng)老資金，積極尋求提前退休路徑，減少工作和金錢“我覺得現(xiàn)在那么多年輕人都找不到工作了，還延遲退休，以后年輕人就業(yè)就更難了?！薄拔揖陀X得這個(gè)延遲其實(shí)對我們挺殘忍的，所以說我相對是想靠自己來實(shí)現(xiàn)提前養(yǎng)老，比如說50歲左右就是我的一個(gè)目標(biāo)年齡?！币淹诵萑后w對延遲退休政策表示理解，反而認(rèn)為在身體狀態(tài)和精力允許的情況下，自己更愿意投身工“雖然退休了，也在做些其他的兼職，等心理和身體都扛不住工作的壓力了再考慮真正退休吧，我覺得可以差不多到70歲?！薄拔矣X得這個(gè)是正常的，因?yàn)楝F(xiàn)在退休下來的很多人完全是有工作能力的，比如說做技術(shù)的人，其實(shí)這個(gè)年紀(jì)是他經(jīng)驗(yàn)最豐富的時(shí)候，退休確實(shí)稍微早了點(diǎn)。”多數(shù)受訪者表示不了解個(gè)人養(yǎng)老金制度，僅有半數(shù)受訪者受機(jī)構(gòu)推廣影響開立了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，但均未進(jìn)“了解一點(diǎn)，但還是了解的不多，所以也沒有開戶，因?yàn)槲矣X得養(yǎng)老其實(shí)離我還挺遠(yuǎn)的，而且我更信任自己熟悉的投資方式?！薄耙粌赡昵皫团笥训拿﹂_過，但賬戶里沒存錢，覺得還是不太了解，而且好像收益不太劃算。”“養(yǎng)老金賬戶開了，但是目前我嫌那個(gè)理財(cái)基金的收益偏低了一些，所以說暫時(shí)沒買?！睙o論是否育有子女，受訪者們均明確表示不指望子女為自身養(yǎng)老提供經(jīng)濟(jì)支持，“養(yǎng)兒不防老”已成共識，“我不認(rèn)為養(yǎng)兒能防老。我認(rèn)為孩子有孝心，偶爾過節(jié)回來探望就足夠了，我不指望孩子在精神上或生活上給我太多支持?！薄皬奈覀€(gè)人的角度，主要還是靠個(gè)人的養(yǎng)老的規(guī)劃來支持未來的養(yǎng)老，不指望子女，也不指望國家社保這些。”“我們沒有要子女的支持，現(xiàn)在是倒過來的，對他們的生活和事業(yè)提供支持。”在養(yǎng)老方式上考慮舒適度和熟悉度，普遍更偏好傳統(tǒng)居家模式，對機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的態(tài)度較為開放，重視同齡人之“自己傾向于去養(yǎng)老院，不想套住孩子，固定時(shí)間來看看我就行，不影響我的生活品質(zhì)?！薄拔移玫氖窃谧约哼€比較健康的時(shí)候，還是跟老伴居家生活。然后等后期需要照顧的時(shí)候，會偏向選擇養(yǎng)老社區(qū)這樣的專業(yè)機(jī)構(gòu)?！薄暗任依狭?，我可能更喜歡設(shè)施好、管理好的養(yǎng)老院那種生活，療養(yǎng)院、老年大學(xué)等等那種地方?！必?cái)務(wù)自由是較普遍的理想退休生活狀態(tài)，隨著年齡增長，受訪者的養(yǎng)老資產(chǎn)目標(biāo)和預(yù)期逐漸明晰和務(wù)實(shí)，更“其實(shí)就是跟隨社會大環(huán)境，沒有特別想過?！薄皼]有貸款，有個(gè)幾百萬現(xiàn)金資產(chǎn)去做理財(cái)，有固定的增效，可以滿足退休后的日常支出和旅游休閑就夠了?！薄霸黾雍蜕鐣慕佑|，學(xué)習(xí)知識也是精神的慰藉，豐富退休生活?！蹦贻p的訪談對象更愿意與身邊志同道合的朋友暢想退休后的生活，而年長者更多的與伴侶和家人探討“我們朋友之間有開過玩笑，大家如果以后都沒有結(jié)婚，我們就一起去養(yǎng)老院，只是有聊過這個(gè)話題，但沒有去聊養(yǎng)老投資這塊?！薄皩ψ约吼B(yǎng)老的物質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)是攢到至少500萬，還會關(guān)注和討論養(yǎng)老方式，比如是居家養(yǎng)老還是養(yǎng)老院？我個(gè)人傾向去條件設(shè)施好的養(yǎng)老院?！薄拔視彦X分開投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，積極理財(cái)同時(shí)控制花銷。銀行定期理財(cái)居多，基金和房租收益也都有配置?！笔芊ǘㄍ诵菽挲g推遲和工作穩(wěn)定性與壓力影響，中青年備老群體普遍考慮或擔(dān)憂過養(yǎng)老問題，且已開始（或“現(xiàn)在正處于努力拼搏奮斗，為自己養(yǎng)老做保障的那個(gè)階段，主要就是努力掙錢、努力存錢。”“養(yǎng)老方面大約是在5年前，我就慢慢地開始規(guī)劃，目前主要是購買一些商業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)。”“我都已經(jīng)46歲了，最多再工作十年，退休了之后只能領(lǐng)退休金，那我肯定要給自己積累一定的財(cái)富。”“我知道國家養(yǎng)老金可能存在缺口，所以應(yīng)該把社保作為未來養(yǎng)老的一小部分，自己在其他方向做補(bǔ)足?！薄拔蚁嘈艊視^續(xù)支持養(yǎng)老體系，但個(gè)人的準(zhǔn)備也是必要的?！彪S著年齡的增長，訪談對象對于養(yǎng)老的規(guī)劃，是一個(gè)逐漸趨于理性的過程，年輕人的考慮少且寬“存?zhèn)€幾百萬，利息可以保障生活就可以退休了。”“目前主要關(guān)注孩子，買車買房提供一些首付支持，之后準(zhǔn)備做點(diǎn)社區(qū)工作，再到處旅游走走?！币郧鞍舶卜€(wěn)穩(wěn)，我可能還會買一些古董，現(xiàn)在不買了?！薄案呌诒Ｊ兀瑢貓?bào)率的預(yù)期值更低，感覺有一點(diǎn)就不錯(cuò)了，比銀行這個(gè)存款高點(diǎn)就行。”“未來的十到二十年，我覺得主要還是在教育上。因?yàn)楝F(xiàn)在小孩明年上小學(xué)，肯定要把他供到大學(xué)。”“未來的十到二十年，我覺得主要還是在教育上。因?yàn)楝F(xiàn)在小孩明年上小學(xué)，肯定要把他供到大學(xué)?！薄吧鐣ξ医逃⒆拥挠绊懞艽?，身邊的朋友都很雞娃，我也跟著焦慮。”“處于事業(yè)拼搏期，30上下的年紀(jì)，面對之后需要的車房有一定壓力，需要努力拼搏的階段?！薄澳壳笆枪ぷ髡?0%，目標(biāo)就是多掙錢，生活占30%，因?yàn)闆]有孩子而且父子，孩子教育方面的財(cái)力很焦慮。”對以養(yǎng)老為目的的專項(xiàng)投資更看重本金安全性，保本意識強(qiáng)烈，對無風(fēng)險(xiǎn)儲蓄存款和低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健理財(cái)偏好程“希望是無論什么市場環(huán)境都有2-3%的保底收益，能保本保息更安心?！钡耐顿Y回報(bào)率?！庇猩曩徢馈！薄拔覀円蟮谝粋€(gè)就是保本，然后在這個(gè)基礎(chǔ)上收益比存款利息高一點(diǎn)就行?！憋L(fēng)格：整體上追求平穩(wěn)，愿情感：現(xiàn)實(shí)中的滿足，對未目的：為孩子的教育資金風(fēng)格：目的明確，有完善情感：可以預(yù)見的壓力與風(fēng)格：基礎(chǔ)性的配置，以穩(wěn)風(fēng)格：意識到重要性，但準(zhǔn)情感：對于美好的想象，對較早期的人生階段/較早期的人生階段/偏年輕的較后期的人生階段/偏年長的“會讓我有更努力的動力，其次是能讓我不要那么焦慮，能通過理財(cái)來獲得一些收入，消費(fèi)的時(shí)候，罪惡感不會那么強(qiáng)?！薄翱隙ㄊ窃诤⒆咏逃贤顿Y比較多，因?yàn)檫@個(gè)屬于很重要的人生階段，只能選擇投入更多的時(shí)間、精力和財(cái)力為孩子鋪路?！薄岸唐谥饕桥氯f一家里有緊急的事情，比如的?！薄巴砟晟钤谀撤N程度上講，你的資金狀況決定著你的生存質(zhì)量和生存尊嚴(yán)?！蹦贻p群體受高收益吸引，普遍參與過權(quán)益市場投資，但近年來由于市場低迷也普遍經(jīng)歷過投資虧損，心態(tài)轉(zhuǎn)“我嘗試過快進(jìn)快出的，但沒有這個(gè)能力，買的基金都虧了，所以現(xiàn)在還是會定期強(qiáng)制儲蓄，保證存在銀行里的部分是穩(wěn)定不會虧損的。”“這兩年的基金都綠了，我覺得買過基金的朋友應(yīng)該都深有體會，你看見每一天基金都在跌，都在跌，其實(shí)你的情緒和心情都會有點(diǎn)緊張的?！薄拔疫^往投資過股票和基金，都虧了，所以現(xiàn)在基本只做銀行理財(cái)這種相對穩(wěn)定的?！崩夏耆后w受年齡增長和生命周期變化影響，即使曾經(jīng)在權(quán)益市場收益不菲，也逐漸向低“如果波動太大的話，現(xiàn)在這個(gè)年齡段接受起來可能是有些難度，所以說就要減少一些對理財(cái)回報(bào)的預(yù)期?！薄艾F(xiàn)在更注重資金的安全性，可能對于它的增值沒有這么要求高，再加上現(xiàn)在那種經(jīng)濟(jì)水平狀態(tài)不好，投資的錢能回來的可能性不大?！笔茉L者對于養(yǎng)老金融產(chǎn)品和投資配置的認(rèn)知較為淺顯籠統(tǒng)，對產(chǎn)品本身的要求高于機(jī)構(gòu)背景，受訪者對于養(yǎng)老金融產(chǎn)品和投資配置的認(rèn)知較為淺顯籠統(tǒng)，對產(chǎn)品本身的要求高于機(jī)構(gòu)背景，缺乏系統(tǒng)性的市場教育；對金融機(jī)構(gòu)的信任度有限，投資信息獲取渠道的選擇上具有顯著的時(shí)“很少聽說養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，客戶經(jīng)理不會給的人推薦的?！薄百I了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，就是到老了能領(lǐng)錢。說是6年不能動，但買房子要著急用就提出來了?！薄奥犝f過但好像很多人被騙。我自己是基金里面有一些養(yǎng)老規(guī)劃的范疇，其他養(yǎng)老有關(guān)的就是購房投資養(yǎng)老，但是風(fēng)險(xiǎn)太大。”長期持有的特點(diǎn)，還期望能實(shí)現(xiàn)保值增值，跑贏通部分偏年長的訪談對象對增值的期望不高，主要追求安穩(wěn)，保持較低風(fēng)險(xiǎn)。除投資回報(bào)外，還看“目前市面上理財(cái)產(chǎn)品收益率差不多是訪談對象由于過往自身經(jīng)歷過不良金融中介和劣質(zhì)投資產(chǎn)品的體驗(yàn)，普遍對于機(jī)構(gòu)推介信任度有限，選擇“肯定是有保障的機(jī)構(gòu)，比如全國連鎖，知名正規(guī)的，不能爆雷?！薄拔铱赡芨嘈艊写筱y行一些，因?yàn)樾°y行它可能好像會有破產(chǎn)這種說法是吧？相對來說國有銀行可能會更穩(wěn)健一點(diǎn)?！薄爸敖佑|的很多機(jī)構(gòu)，就覺得他們里面很專業(yè)的投資經(jīng)理其實(shí)是很少，他只是聚焦在賣自己這款產(chǎn)品的，傳遞不出為什么選擇這款產(chǎn)品?！痹诋a(chǎn)品推介方面相較于專業(yè)機(jī)構(gòu)建議，更偏好熟人推薦，自主決策程度高。年輕群體獲取投資信息渠道更加“會用小紅書和抖音看一些投資信息，但是小紅書我更愿意看干貨去學(xué)習(xí)相關(guān)知識?！薄巴顿Y的產(chǎn)品都是自己選的，現(xiàn)在APP很方便，上面有很多理財(cái)產(chǎn)品推薦，你就可以對比選擇?！薄般y行給介紹的，然后理財(cái)、證券、保險(xiǎn)什么都有，有時(shí)候有講座，都給你推送?！薄耙粋€(gè)是手機(jī)上的一些媒體傳播，還有相互之間的一些溝通交流?！痹谡吲c市場的雙輪驅(qū)動下，養(yǎng)老金融產(chǎn)品已形成制度化與非制度化的多層次矩陣。制度化產(chǎn)品（個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)/基金/保險(xiǎn)）通過稅收優(yōu)惠和賬戶封閉管理鼓勵長期投資；非制度化產(chǎn)服務(wù)信托）根據(jù)客戶需求不斷迭代創(chuàng)新。多元產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)收035容，產(chǎn)品供給日益豐富。面對人口老齡化加速與居民養(yǎng)老財(cái)富管理需求增長，銀行、保險(xiǎn)、基金、信托等機(jī)構(gòu)立足專業(yè)優(yōu)勢，積極參與產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動養(yǎng)老金融市場“百花齊養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大，貝萊德建信理財(cái)作為首家合資理財(cái)公司納入試點(diǎn)；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)展至全國范圍，啟動特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)；個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式落地，通過賬戶制改革確立制度化管理隨著相關(guān)政策的陸續(xù)推出和不斷深化，我國養(yǎng)老金融產(chǎn)品經(jīng)歷了由試點(diǎn)至全國推廣的發(fā)展過程，產(chǎn)品覆蓋程度逐步擴(kuò)大，服務(wù)層次持續(xù)豐富。政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向整合與規(guī)范，專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)入常態(tài)化運(yùn)營，同時(shí)養(yǎng)老信托作為新興產(chǎn)品類型開始進(jìn)入市場，非制度化養(yǎng)老金金融產(chǎn)品體系個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推行，初步形成以賬戶制為核心、多類產(chǎn)品協(xié)同基金、保險(xiǎn)四大領(lǐng)域，具有政策統(tǒng)一準(zhǔn)36制度化從2022年試點(diǎn)實(shí)施到2024年末非制度化資連結(jié)保險(xiǎn)等期養(yǎng)老規(guī)劃與流動性需求主要包括養(yǎng)老服務(wù)信托和養(yǎng)老無具體限制，機(jī)構(gòu)可廣泛參與，目前數(shù)據(jù)來源：普益標(biāo)準(zhǔn)、Choice、各機(jī)構(gòu)官網(wǎng)、其他公開渠道，其中，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)數(shù)據(jù)截至2025在監(jiān)管引導(dǎo)下，為滿足不同人群的養(yǎng)老資金儲備與規(guī)劃需求，養(yǎng)老金融產(chǎn)品具備購買門檻低，大多為1元起購；部分產(chǎn)品取消銷售服務(wù)費(fèi)，并對管理在穩(wěn)健運(yùn)作的前提下，政策鼓勵產(chǎn)品模式創(chuàng)新，提供多元化的資產(chǎn)37以個(gè)人養(yǎng)老金賬戶為載體的制度化養(yǎng)老金產(chǎn)以個(gè)人養(yǎng)老金賬戶為載體的制度化養(yǎng)老金產(chǎn)民財(cái)富管理意識的覺醒和市場利率的下行，制度化個(gè)人養(yǎng)老金賬戶銀行理財(cái)衍生于銀行龐大的客群基礎(chǔ)與居民長期以來的穩(wěn)健投資偏好，是我國投資者較為熟悉的金融產(chǎn)品之一。相較于普通理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)酿B(yǎng)老屬性更加顯著，在期限設(shè)置、申贖機(jī)制和投資策略等方面截至2024年末，共有六家理財(cái)公司（含四大行理財(cái)、中郵理財(cái)和貝萊德建信理財(cái)）2025年上半年，又新增兩批5只新產(chǎn)品。截至2025年6月末，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品共35只，個(gè)人養(yǎng)老金份額666666666543431個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)數(shù)量個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量已發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)38￥￥ 98.0%2.0%92.8%7.2%99.2%0.8%99.7%0.3%62.8%20.6%13.3%3.3%995545542050注：由于部分個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品信息披露原因，部分維度下產(chǎn)品加總數(shù)量不足30只。截至2024年末，已披露的26只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品成立以來的平均年化收益率達(dá)4.45%，平均最大回撤為0.56%，低風(fēng)險(xiǎn)特征突出；從季度表現(xiàn)來看，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品各季度平均年化收益率均大于2.03%，相62392023年二季度至2024年末期間，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)固收類產(chǎn)品季度平均年化收益率均高于2.50%，最高達(dá)同期，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)固收類產(chǎn)品季度平均最大回撤基本控制在0.20%以內(nèi)，遠(yuǎn)低于整體平均水平，展現(xiàn)了全市場個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品固定收益類40在資產(chǎn)配置方面，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品通過債券、現(xiàn)金及存款等主要標(biāo)的穩(wěn)定收益來源，部分產(chǎn)品也通過適當(dāng)配置權(quán)益資產(chǎn)增厚收益。在投資策略上，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品以固收增強(qiáng)為主，也有部分產(chǎn)品通過優(yōu)先從2024年末資產(chǎn)配置情況來看，固收類產(chǎn)品的配置分散度更高，廣泛覆蓋了衍生品和境外資產(chǎn)等，混合類產(chǎn)產(chǎn)品示例1：貝萊德建信理財(cái)?貝嘉目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健型固定收益類理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品示例2：貝萊德建信理財(cái)?貝嘉智能心固定收益類理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品特點(diǎn)：優(yōu)選低波固收、權(quán)益投資標(biāo)的，輔以系統(tǒng)化主動投資策略，嚴(yán)控組合凈值波動。產(chǎn)品以絕對收益為目標(biāo)，深入挖掘股債等單一資產(chǎn)的回報(bào)潛力，同時(shí)發(fā)揮跨資產(chǎn)策略的優(yōu)勢，系統(tǒng)化41養(yǎng)老目標(biāo)基金主要通過FOF形式將投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行二次分散，并以動態(tài)調(diào)整各類型資產(chǎn)投資比例的方式完成養(yǎng)自2022年11月試點(diǎn)以來，個(gè)人養(yǎng)老金基金規(guī)模穩(wěn)步增長，截至2024年末共有56家基金公司參與產(chǎn)品發(fā)行，0開始試點(diǎn)7860目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金以1年持有期和3年持有期目標(biāo)日期基金以2033—2035年、20指數(shù)基金則以普通指數(shù)基金（指未采用指數(shù)增強(qiáng)策略或紅利策略的指數(shù)基金）42以投資者退休時(shí)間為目標(biāo)日期，根據(jù)不同生命周期階段的風(fēng)險(xiǎn)承受能力動態(tài)調(diào)整權(quán)益類和固定收益類基金的投通常以退休年份命名，隨著退休時(shí)點(diǎn)的臨近，漸進(jìn)式降低權(quán)益類基金的占比，增加固收類基金的產(chǎn)比，實(shí)現(xiàn)風(fēng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)主要由持有時(shí)間和投資風(fēng)格決定，持有時(shí)間越長、投資風(fēng)格越積極，權(quán)益類基金投資比例就越高，上證5032111644332112024年11月25日個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推廣的同時(shí),指數(shù)基金被納入我國個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄。截至2024年末，個(gè)滬深300、中證A500、中證500滬深300、中證A500、中證500等核心寬基指數(shù)為主要跟蹤標(biāo)的，科創(chuàng)指數(shù)和紅利指數(shù)也進(jìn)一430參照滬深300指數(shù)可以看出，個(gè)人養(yǎng)老金基金的收益走勢與股市變動其中，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金季度波動更加平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)控制屬性突出；目標(biāo)日期基金收益彈性更高，長期配置優(yōu)0864204.59%；目標(biāo)日期基金回撤更顯著，季度平均最大回撤均值為44個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)是一種長期儲蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，其通過個(gè)人自愿繳費(fèi)、保險(xiǎn)公司的專業(yè)運(yùn)作以及稅收優(yōu)惠政策個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品以專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)三大類別為主。差異化的產(chǎn)品類型為不同需以養(yǎng)老保障為目的的長期定期向投保人或受益人支兼具保障和儲蓄功能的保儲蓄型保險(xiǎn)，旨在為投保付年金的保險(xiǎn)，通常用于人提供退休后的經(jīng)濟(jì)保障養(yǎng)老等長期規(guī)劃能在保險(xiǎn)期滿時(shí)返還保費(fèi)繳費(fèi)方式領(lǐng)取方式提供定期、終身等多種養(yǎng)提供定期、終身等多種養(yǎng)保險(xiǎn)期滿時(shí)返還保費(fèi)或給老金領(lǐng)取方式老金領(lǐng)取方式付生存金，身故時(shí)給付身適合有養(yǎng)老規(guī)劃需求的人適合希望獲得穩(wěn)定收益和合追求保障與儲蓄兼?zhèn)涞娜禾峁┓€(wěn)定的退休收入、補(bǔ)充基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、長期儲保障長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流、提供身故保障、保險(xiǎn)期滿返還保費(fèi)或給付生存金、截至2024年末截至2024年末，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品共計(jì)168只，較上一年度增加110只。其中，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品24只，年金保險(xiǎn)產(chǎn)品90只，兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品54只。產(chǎn)品類型傳統(tǒng)型傳統(tǒng)型45年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)又進(jìn)一步細(xì)分為傳統(tǒng)型、分紅型和萬能型三種產(chǎn)品形態(tài)，其中傳統(tǒng)型依然占據(jù)市場主導(dǎo)萬能型：注重投資功能，收益不固定但具有較高的靈活性，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)且保障功能收益類型繳費(fèi)方式領(lǐng)取方式按合同約定領(lǐng)取領(lǐng)取條件時(shí)）追求穩(wěn)定收益的投資者愿意承擔(dān)一定投資風(fēng)險(xiǎn)，追求潛在高收益的投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高、追求較高投資收益的投資者繳費(fèi)和保障期限固定注：由于國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺公布的個(gè)人養(yǎng)46自2021年9月首批試點(diǎn)以來，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品市場規(guī)模迅速擴(kuò)張，在2023年一季度突破千億，后續(xù)進(jìn)入平穩(wěn)運(yùn)從發(fā)行情況來看，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量在市場擴(kuò)容期快速增長。自2023年以來，由于試點(diǎn)一年期滿，產(chǎn)品發(fā)行0市場加速擴(kuò)容期穩(wěn)定運(yùn)作平穩(wěn)期市場加速擴(kuò)容期8421未來隨著養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品供給豐富度提升，投資者在其個(gè)人養(yǎng)老金賬戶達(dá)到投資上限后，養(yǎng)老資金或向賬戶外轉(zhuǎn)移，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品市場有望未來隨著養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品供給豐富度提升，投資者在其個(gè)人養(yǎng)老金賬戶達(dá)到投資上限后，養(yǎng)老資金或向賬戶外轉(zhuǎn)移，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品市場有望50mw存續(xù)規(guī)模發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量（右軸）數(shù)據(jù)2024年8月，金融監(jiān)管總局明確表示下一步將積極支持試點(diǎn)理財(cái)47從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品同樣具有穩(wěn)健性、普惠性的特點(diǎn)，但養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品長2210封閉式運(yùn)作模式通過配置更多優(yōu)質(zhì)長期資產(chǎn)，有效提高了資金利用效率。截至2024年末，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品平均成立以來年化收益率達(dá)3.59%，除個(gè)別季度外，各季度平均收益率（年化）基本維持在正區(qū)間內(nèi)，為投資者048季度平均收益率為4.08%。同期，固收類養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品季度平均最大回撤基本控制在0.60%以內(nèi)，優(yōu)于混合全市場養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品固定收益類--全市場養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品固定收益類混合類貝萊德建信理財(cái)?貝安心2032養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品1期（封閉式）產(chǎn)品特點(diǎn)：特別設(shè)有收益平滑基金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和附加風(fēng)險(xiǎn)資本作為產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制；設(shè)立提前贖回條款，投資者在重疾、購房等情形可以提前贖回產(chǎn)品；目前市場上首只且唯一的一款10年期養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品，投資“零非標(biāo)”、期限更長、權(quán)益49相較個(gè)人養(yǎng)老金基金而言，養(yǎng)老目標(biāo)基金發(fā)行時(shí)間更早，運(yùn)作時(shí)間更長，對目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)日期策略起到了有力的推廣和普及作用。二者在產(chǎn)品運(yùn)作、資產(chǎn)配置和投資策略方面較為相似，在投資渠道、份額形式、稅元。一方面，受權(quán)益市場低迷影響，引發(fā)產(chǎn)品贖回與終止條款；另一方面，個(gè)人養(yǎng)老金制度的稅收優(yōu)惠也對050非制度化養(yǎng)老基金僅包含目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金和目標(biāo)日期基金。截至2024年末，養(yǎng)老目標(biāo)基金共計(jì)272只，其中目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金和目目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金以1年持有期和3年持目標(biāo)日期基金以2033—2035年、主，能夠滿足潛在退休人群的養(yǎng)老投契約型開放式2500由于與權(quán)益市場的高度掛鉤，養(yǎng)老目標(biāo)基金收益表現(xiàn)波動性明顯。近5年季度得益于動態(tài)配置策略，目標(biāo)日期基金收益彈性空間更高。相較目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的市場表現(xiàn)，整體收益上限更高08642051商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供的，以養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障、養(yǎng)老資金管理等為主要內(nèi)容的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，經(jīng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)按收益的分配方式和賬戶的運(yùn)作邏輯不同，通常分為傳統(tǒng)型、分紅型、萬能型和投資連結(jié)型相較于制度化的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在繳費(fèi)渠道、領(lǐng)取年齡、購買門檻方面更加相較于制度化的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在繳費(fèi)渠道、領(lǐng)取年齡、購買門檻方面更加靈活，能夠?yàn)橥顿Y者提供“基礎(chǔ)保障+資產(chǎn)增值”的平衡方案，適配風(fēng)險(xiǎn)偏好適中、具備穩(wěn)定收入保障功能繳費(fèi)方式斷繳無損失繳費(fèi)渠道及上限達(dá)到退休年齡0參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在政策引導(dǎo)與市場驅(qū)動下，通過“保底+浮動”的收益模式，正加速一方面，強(qiáng)制儲蓄機(jī)制（如10年及以上繳費(fèi)期）幫助投資者克服短期消費(fèi)偏好，形成穩(wěn)定的資金儲備池；另一方面，在低利率時(shí)代，產(chǎn)品通過保底收益鎖定長期回報(bào)下限，疊加復(fù)利增值效應(yīng)，有效對沖通脹侵蝕，實(shí)現(xiàn)財(cái)富跨周期穩(wěn)健增長。52為滿足不同群體的差異化養(yǎng)老需求，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已形成覆蓋財(cái)務(wù)規(guī)劃、健康管理、養(yǎng)老社區(qū)對接等全生命周期的綜合化配套服務(wù)體系。以“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”模式為核隨著居民長期投資理念的普及和養(yǎng)老意識的增強(qiáng)，養(yǎng)老規(guī)劃、醫(yī)療和健康儲備等需求日益增長，具備長期護(hù)理責(zé)任與身故保障協(xié)同的產(chǎn)品設(shè)計(jì)逐漸成為產(chǎn)品差異化競爭的關(guān)鍵要素。同時(shí)兼具收益性和流動性優(yōu)勢的變額年金產(chǎn)品也逐步獲得投資者的關(guān)注?！瘛馢●◆通過分析用戶健康數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及生活習(xí)慣，動態(tài)調(diào)整保障方案，精準(zhǔn)匹53試點(diǎn)的4家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司2商業(yè)養(yǎng)老金累計(jì)開戶數(shù)量達(dá)195.5萬戶，同比增長約220%；業(yè)務(wù)管理規(guī)模約為1166雙賬戶機(jī)制為投資者提供全生命周期服務(wù)與雙子賬戶結(jié)構(gòu)，兼顧長期性與流動性。商業(yè)養(yǎng)老金賬戶是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為投資者建立的信息管理賬戶，5商業(yè)養(yǎng)老金通過階梯遞增繳費(fèi)機(jī)制（年齡越大最低歲后解除鎖定按需領(lǐng)取；日常流動資金可存入持續(xù)賬戶，既可轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老投資，也可在購房、教育等兼顧鎖定養(yǎng)老資金長期投資和個(gè)人不同年齡階段資金流動性的風(fēng)險(xiǎn)保障。投資者限制少領(lǐng)取方式靈活54商業(yè)養(yǎng)老金以積累養(yǎng)老金為核心功能，產(chǎn)品類型涵蓋固定收益類、混合類、流動性管理類。截至2024家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)共發(fā)行了26款商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，其中有4款流動性管理類產(chǎn)品，7款固定收益類產(chǎn)品，15款混合產(chǎn)品類型細(xì)分產(chǎn)品產(chǎn)品類型細(xì)分產(chǎn)品流動性管理類4以期限保本型和目標(biāo)日期型為主，兼具固收3.58%55在信托行業(yè)回歸本源的監(jiān)管導(dǎo)向和社會養(yǎng)老需求增加的背景下，資產(chǎn)服務(wù)信托和公益慈善信托是目前養(yǎng)老信養(yǎng)老信托不同于其他以獲取投資收益為主要目標(biāo)的金融產(chǎn)品，是指委托人（個(gè)人、家庭或法人）以養(yǎng)老資金管理、養(yǎng)老生活保障或養(yǎng)老慈善事業(yè)為核心目的，將財(cái)產(chǎn)委托給受托人（信托公司），信托公司根據(jù)合同約定向受益人（通常為委托人本人、家庭成員、公司員工、符合慈善信托標(biāo)準(zhǔn)的群體或組織等）提供財(cái)產(chǎn)保值財(cái)產(chǎn)保管資產(chǎn)配置運(yùn)作服務(wù)......信托靈活的架構(gòu)下，委托人能夠根據(jù)個(gè)性化養(yǎng)老需求，靈活設(shè)置信托財(cái)產(chǎn)的分配機(jī)制，有效應(yīng)對多元化養(yǎng)老場景要求。信托能夠橫跨貨幣、資本、商品等多元市場投資，可構(gòu)建廣泛、動態(tài)、靈活的投資組合。信托靈活的架構(gòu)下，委托人能夠根據(jù)個(gè)性化養(yǎng)老需求，靈活設(shè)置信托財(cái)產(chǎn)的分配機(jī)制，有效應(yīng)對多元化養(yǎng)老場景要求。信托能夠橫跨貨幣、資本、商品等多元市場投資，可構(gòu)建廣泛、動態(tài)、靈活的投資組合。資產(chǎn)服務(wù)信托項(xiàng)下的財(cái)富管理服務(wù)信托成為信托賦能養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展的主要載體，信托計(jì)劃的委托人主要分為自然人或家庭/家族成員、法人或非法人組織兩類。其中自然人或家庭/家族成員主要通過家族信托、家庭服務(wù)信托和保險(xiǎn)金信托來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目的；法人則主要通過法人及非法人組織財(cái)富管理信托，以達(dá)到為員工提供56家族信托以1000萬元設(shè)立門檻，通過跨代際資產(chǎn)配置與定制化條款設(shè)計(jì)，覆蓋養(yǎng)老、醫(yī)療、傳承等委托人將財(cái)產(chǎn)委托信托公司，設(shè)定受益人及分配規(guī)則（如定期領(lǐng)取養(yǎng)老金、醫(yī)療專項(xiàng)支付），依托受托人投研能力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，并進(jìn)行家族成員日常養(yǎng)老支出、高端康養(yǎng)服務(wù)采購及財(cái)富傳承安排。受托人發(fā)揮資源整合優(yōu)勢，對接優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)居住權(quán)益等非金融增值服務(wù)，形成“財(cái)富管理+養(yǎng)老服務(wù)”雙軌閉環(huán)，系統(tǒng)性滿足品質(zhì)養(yǎng)老需求。家庭服務(wù)信托是信托三分類新規(guī)后的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，也是家族信托模式的“普惠型”實(shí)踐，設(shè)立門檻為100萬元，相較家族信托大幅降低，讓更多大眾富裕家庭有機(jī)會運(yùn)用信托工具實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富保護(hù)和養(yǎng)老規(guī)劃等多樣化目的。家庭服務(wù)信托與家族信托的業(yè)務(wù)架構(gòu)較為相似，但明確了不低于5年的信托期限和標(biāo)準(zhǔn)化的配置范圍，提供更符合大眾家庭的資產(chǎn)配置服務(wù)。保險(xiǎn)金信托是指信托公司接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其家庭成員共同委托，以人身保險(xiǎn)合同的相關(guān)權(quán)利和對應(yīng)利益以及后續(xù)支付保費(fèi)所需資金作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托。當(dāng)保險(xiǎn)合同約定的給付條件發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)約定將對應(yīng)資金劃付至對應(yīng)信托專戶，由信托公司按照信托文件管理。57法人及非法人組織財(cái)富管理信托：企業(yè)為員工提供法人及非法人組織財(cái)富管理信托以1000萬元為設(shè)立門檻，能夠借助信托的功能實(shí)現(xiàn)多元目的。其中，以薪酬福利管理為信托目的、公司員工作為受益人的信托架構(gòu)，能夠?yàn)閱T工提供補(bǔ)充養(yǎng)老資金等受益人員工1受益人員工2受益人員工3......此外，委托人還可借助該信托架構(gòu)實(shí)現(xiàn)員工股權(quán)激勵、薪酬遞延支付等效果。同時(shí)，也可以通過其他行政服務(wù)管理信托的模式，實(shí)現(xiàn)對特定困難員工的關(guān)懷，包括對其養(yǎng)老生活的額外支持。公益慈善信托模式：助力養(yǎng)老公益事業(yè)“向上向善”在政策引導(dǎo)和社會需求下，養(yǎng)老慈善信托已經(jīng)成為推動養(yǎng)老慈善事業(yè)發(fā)展的有力工具，數(shù)量持續(xù)擴(kuò)容。在2024年全年新設(shè)的慈善信托中，信托目的涵蓋扶老助老的慈善信托共155單，占比28.8%。履行了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會民生的天職，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)與社會公益的雙贏。養(yǎng)老慈善信托通過信托架構(gòu)，一方面幫助企業(yè)和高凈值人群靈活、高效、可持續(xù)地管理慈善財(cái)產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)慈善意愿；另一方面通過支持社會養(yǎng)老福利事業(yè)、資助養(yǎng)老慈善項(xiàng)目，使得廣大老年群體、尤其是處于困境中的老年群體受益，是多層次養(yǎng)老保障體系的重要組成部分。養(yǎng)老慈善信托支持的慈善項(xiàng)目范疇廣泛，包括：機(jī)構(gòu)及社區(qū)養(yǎng)老設(shè)施及服務(wù)建設(shè)、特困老人救助、老年健康關(guān)懷、老年文化活動、養(yǎng)老慈善行業(yè)發(fā)展及人才培訓(xùn)等多個(gè)維度，以多元化的方式助力養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展。58制度化產(chǎn)品制度化產(chǎn)品基于“賬戶制”管理，可以享受更明確的稅收優(yōu)惠，但目前有每年12000元的投資上限，以名錄制進(jìn)行產(chǎn)品準(zhǔn)入，產(chǎn)品數(shù)量相對有限非制度化產(chǎn)品覆蓋面相對更廣，無金額限制，產(chǎn)品選擇更豐富，但稅收優(yōu)惠等政策暫無明確規(guī)定，投資者需要廣泛對比，根據(jù)自身需求選擇合適的產(chǎn)品。類別產(chǎn)品差異化特點(diǎn)類別產(chǎn)品差異化特點(diǎn)適合任意資金量的中低風(fēng)險(xiǎn)增值服務(wù)綜合性養(yǎng)老金融服務(wù)方案家族或家庭服務(wù)信托適合有多元綜合金融服務(wù)需求的投資者資金流動性需求不高的長期投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者銀行理財(cái)0建行1314體系搭建，集團(tuán)合力書寫“養(yǎng)老大文章”建設(shè)銀行整合集團(tuán)內(nèi)外資源，針對養(yǎng)老痛點(diǎn)難點(diǎn)問題，發(fā)揮金融專業(yè)優(yōu)勢，貢獻(xiàn)建行智慧力量。目前，建設(shè)銀行初步建立了“1314”養(yǎng)老金融服務(wù)體系，即瞄準(zhǔn)“養(yǎng)老金融專業(yè)銀行”1個(gè)目標(biāo)，發(fā)揮“客戶、資產(chǎn)、科技”3大優(yōu)勢，立一站式”定位，以全方位、全流程的養(yǎng)老金融服務(wù)陪伴客戶595.1建設(shè)銀行建設(shè)銀行作為國有大型商業(yè)銀行，自覺踐行金融工作的政治性、人民性，建設(shè)銀行作為國有大型商業(yè)銀行，自覺踐行金融工作的政治性、人民性，加強(qiáng)對國家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，率先在養(yǎng)老金融領(lǐng)域?qū)嵤┫到y(tǒng)性戰(zhàn)略布局。由建行集團(tuán)牽頭，基金、信托、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金、理財(cái)?shù)雀骷易庸炯娂姲l(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級和“1314”養(yǎng)老金融體系養(yǎng)老金金融建設(shè)銀行通過創(chuàng)新構(gòu)建“1314”養(yǎng)老金融服務(wù)體系，瞄準(zhǔn)“養(yǎng)老金融專業(yè)銀行”一個(gè)目標(biāo)，發(fā)揮“客戶、資產(chǎn)、科技”三大優(yōu)勢，突出“專業(yè)穩(wěn)健一站式”特色，搭建包含“養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老金融生態(tài)”四位一體的養(yǎng)老金融服務(wù)體系，打造“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融特色網(wǎng)點(diǎn),優(yōu)化“職域服務(wù)”經(jīng)營模式，提供企業(yè)薪酬福利和員工健康養(yǎng)老綜合解決方案,以全方位、全流程的養(yǎng)老金融服務(wù)陪伴客戶“一生養(yǎng)老金金融聚合A（資管機(jī)構(gòu)）、B（企業(yè)）、C（個(gè)人）、G（政府）端客戶和需求，建立“資金流”“信息流”“服務(wù)流”閉環(huán)，推動養(yǎng)老生態(tài)平臺不斷自我循環(huán)和完善，形成“客戶儲備養(yǎng)老金?養(yǎng)老金投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)?養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)增加養(yǎng)老服務(wù)?養(yǎng)老服務(wù)對養(yǎng)老生態(tài)建行生活“雙子星”養(yǎng)老生態(tài)建行生活“雙子星”60“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融品牌建設(shè)銀行于2024年推出集團(tuán)養(yǎng)老金融統(tǒng)一品牌“健養(yǎng)安”，樹立“專業(yè)專注、建行養(yǎng)老”形象，打造“安“安心”系列養(yǎng)老金融產(chǎn)品是“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融品牌下的一系列產(chǎn)品，旨在為企業(yè)及其員工客戶提“安心”系列養(yǎng)老金融產(chǎn)品是“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融品牌下的一系列產(chǎn)品，旨在為企業(yè)及其員工客戶提“安心”系產(chǎn)品包括“安心健養(yǎng)”企業(yè)年金、“安心專養(yǎng)”資產(chǎn)服務(wù)信托、“安心善養(yǎng)”對公慈善信“健造”系列個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品是指建設(shè)銀行代銷建信基金、建信人壽、建信理財(cái)?shù)燃瘓F(tuán)子公司以及優(yōu)選“健造”系列個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品是指建設(shè)銀行代銷建信基金、建信人壽、建信理財(cái)?shù)燃瘓F(tuán)子公司以及優(yōu)選“健造”系列產(chǎn)品以養(yǎng)老客群需求為中心、競爭力突出、集團(tuán)優(yōu)勢明顯，并根據(jù)市場情況及客戶需求“頤養(yǎng)”服務(wù)體系是建設(shè)銀行為豐富養(yǎng)老服務(wù)場景、促進(jìn)健康養(yǎng)老服務(wù)消費(fèi)而建立的養(yǎng)老非金融服務(wù)“頤養(yǎng)”服務(wù)體系包含“老有所養(yǎng)、老有所醫(yī)、老有所學(xué)、老有所樂、老有所為”五大模塊，以便利人民群眾、增進(jìn)民生福祉為宗旨，以增強(qiáng)建行養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)體系競爭力、提升客戶全生命周期養(yǎng)老建行集團(tuán)充分發(fā)揮綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，統(tǒng)籌旗下銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)、信托等專業(yè)子公司協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建起615.2建信基金建信基金CCB建信基金CCBPrincipalAssetManagement建信基金發(fā)揮“銀行系基金1+外資股東”雙重優(yōu)勢，打造全方位養(yǎng)老投資服務(wù)體系。建信基金成立于2005年9月，是國內(nèi)首批由商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的基金管理公司之一。作為首批參與個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)的基金管理公司，建信基金依托建設(shè)銀行“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融服務(wù)體系和信安金融集團(tuán)5.2.1養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)體系建信基金初步建立全頻譜養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品體系，包括目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金和目標(biāo)日期基金，為投資者提供多元化選擇。目前建信基金旗下共有6只養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，其中包含4只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略，覆蓋進(jìn)取、平衡、穩(wěn)健三類不同風(fēng)險(xiǎn)等級;2只目標(biāo)日期策略，實(shí)現(xiàn)對主流人群(2040和2050退休人群)的全覆蓋，滿足養(yǎng)老客戶多樣化的產(chǎn)品需求。目前已有7只產(chǎn)品(包括6只養(yǎng)老目標(biāo)基金和1只養(yǎng)老指數(shù)基金)被納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄。(數(shù)建信基金當(dāng)前已有7只產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍，投資者養(yǎng)老投資組合的多元性進(jìn)一步提升。在6只養(yǎng)老目標(biāo)基金設(shè)立個(gè)人養(yǎng)老金Y份額的基礎(chǔ)建信基金當(dāng)前已有7只產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍，投資者養(yǎng)老投資組合的多元性進(jìn)一步提升。在6只養(yǎng)老目標(biāo)基金設(shè)立個(gè)人養(yǎng)老金Y份額的基礎(chǔ)上，建信基金抓住養(yǎng)老金投資品類擴(kuò)容契機(jī)，推動建信中證500指數(shù)增強(qiáng)2成為行業(yè)首批入圍養(yǎng)老漲勢，截至1季度末最新規(guī)模突破3億5.2.2產(chǎn)品投資特點(diǎn)養(yǎng)老目標(biāo)基金投資領(lǐng)域構(gòu)建系統(tǒng)化、漸進(jìn)式的投研體系，并在實(shí)踐中摸索總結(jié)、迭代優(yōu)化養(yǎng)老目標(biāo)基金投資方法論和投資框架，從1.0到3.0的迭代升級，形成了“宏觀擇時(shí)、中觀擇勢、微觀擇優(yōu)”三維度投資方法論依托多元資產(chǎn)和多元策略配置投研平臺，建立了以“比價(jià)關(guān)系”為核心的矩陣式投資決策體系以此打造辨識2.風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎?；鸸芾砣瞬槐ＷC基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?！梆B(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產(chǎn)品不保本，可能發(fā)生虧損。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是62在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置層面，基于歷史數(shù)據(jù)回測和未來趨勢展望，設(shè)計(jì)養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級。在執(zhí)行層面，通過宏觀預(yù)期差擇時(shí)體系，圍繞中樞靈活調(diào)整，以權(quán)益資產(chǎn)為例，在力爭獲取其中長期收益通過“宏觀-中觀-微觀”多維度分析，形成交叉印證的邏輯閉環(huán)。宏觀方面，結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)指標(biāo)，確定市場風(fēng)格和投資主題；中觀方面，聚焦行業(yè)景氣度等指標(biāo)，形成對細(xì)分行業(yè)的具體判斷；微觀方面，基于獨(dú)特的行為金融分析框架進(jìn)行再驗(yàn)證。最終通過自上而下與自下而上的交叉驗(yàn)證，最大限度從持倉風(fēng)格、操作換手、擇時(shí)特點(diǎn)、組合特征、投資偏好等五個(gè)維度定量定性綜合評價(jià)基金，強(qiáng)化深入調(diào)研、事中對標(biāo)觀察、事后歸因總結(jié)的全流程精細(xì)化過程管理，“點(diǎn)線面”覆蓋全品類公募基金，5.2.3配套服務(wù)及措施在集團(tuán)內(nèi)率先成立養(yǎng)老金融講師團(tuán)，為客戶開展“規(guī)劃做得好，養(yǎng)老變享老”理念宣傳普及，2024年在全國開展養(yǎng)老金融系列線下培訓(xùn)51場，參訓(xùn)人數(shù)4049位，同時(shí)依托各類以“基金行業(yè)話養(yǎng)老”為主題，開展了系列化、多元化的投教工作，具體涵蓋“走進(jìn)銀行網(wǎng)點(diǎn)”“走進(jìn)商圈”“走進(jìn)高?！钡染€下活動，同時(shí)通過“投教園地”在線上進(jìn)行矩陣式傳播，通過養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃、養(yǎng)老理“老有所Young”一方面諧音“老有所養(yǎng)”，表達(dá)對美好老年生活的向往，另一方面也寓意未來從現(xiàn)在開635.3建信信托作為中國建設(shè)銀行絕對控股，國內(nèi)四大商業(yè)銀行唯一信托牌照的信托公司，建信信托致力于為客戶構(gòu)建有溫度的關(guān)懷與維護(hù)體系。建信信托堅(jiān)守“受人之托、代客理財(cái)”的信托業(yè)務(wù)本源，充分發(fā)揮信托“跨市場、跨行業(yè)、跨產(chǎn)品”的靈活優(yōu)勢，形成項(xiàng)目投融資、證券投資、股權(quán)投資、資產(chǎn)服務(wù)信托、家族財(cái)富管理、慈善信托等多個(gè)業(yè)務(wù)條線，建立了具有建信特作為中國建設(shè)銀行絕對控股，國內(nèi)四大商業(yè)銀行唯一信托牌照的信托公司，建信信托致力于為客戶構(gòu)建有溫度的關(guān)懷與維護(hù)體系。建信信托堅(jiān)守“受人之托、代客理財(cái)”的信托業(yè)務(wù)本源，充分發(fā)揮信托“跨市場、跨行業(yè)、跨產(chǎn)品”的靈活優(yōu)勢，形成項(xiàng)目投融資、證券投資、股權(quán)投資、資產(chǎn)服務(wù)信托、家族財(cái)富管理、慈善信托等多個(gè)業(yè)務(wù)條線，建立了具有建信特5.3.1養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)體系在我國深入推進(jìn)“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”的大背景下，在總行“健養(yǎng)安”產(chǎn)品體系下，建信信托積極開展“安心專養(yǎng)”“安心專養(yǎng)”資產(chǎn)服務(wù)信托對公方面，圍繞企事業(yè)單位補(bǔ)充養(yǎng)老、薪酬遞延、員工持股、補(bǔ)充醫(yī)療、綜合財(cái)務(wù)規(guī)劃等方面的需求，為對私方面，圍繞自然人、家庭成員、家族成員的養(yǎng)老需求，借助財(cái)富管理服務(wù)信托架構(gòu)滿足委托人多元服務(wù)對象涵蓋政府機(jī)構(gòu)、企事業(yè)單位及社會組織等各類對公客戶，以及具備豐富的個(gè)企業(yè)自行設(shè)計(jì)繳費(fèi)比例、領(lǐng)取期限和領(lǐng)取條件，滿足養(yǎng)老保障、薪酬遞延等多元化需求；自然人客戶自行設(shè)計(jì)分配條件、使用場信托可投資產(chǎn)種類多、投資策略豐富、風(fēng)險(xiǎn)信托賬戶資金由受托人、托管人雙管理，有效保障資金安全；此外，金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)信托財(cái)產(chǎn)的記賬分配等相關(guān)事務(wù)性工作，減少企64建信信托以“安心善養(yǎng)”產(chǎn)品為核心，切實(shí)提升養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量，設(shè)立了服務(wù)廣大養(yǎng)老群體的普惠型養(yǎng)老慈善普惠型養(yǎng)老慈善信托方面，建信信托協(xié)同江蘇省分行與南通市慈善總會設(shè)立“安心善養(yǎng)-南通市社區(qū)善信托”。為17家公辦敬老院、福利院采購配置AED設(shè)備，建立應(yīng)急救護(hù)快速響應(yīng)服務(wù)；提供烹飪技能培訓(xùn)，提升養(yǎng)老機(jī)構(gòu)膳食營養(yǎng)水平；定期開展傳統(tǒng)節(jié)日慰問活動，重點(diǎn)關(guān)愛空巢、高齡、失能、經(jīng)濟(jì)困難等特專業(yè)照護(hù)服務(wù)養(yǎng)老慈善信托方面，建信信托協(xié)同浙江省分行與杭州市慈善總會設(shè)立“安心善養(yǎng)-杭慈善信托”，以認(rèn)知障礙為切入點(diǎn)，聯(lián)合民政局直屬的事業(yè)單位、高校教授、專業(yè)機(jī)構(gòu)和人士，重點(diǎn)推進(jìn)認(rèn)知障礙照護(hù)專區(qū)建設(shè)、認(rèn)知障礙篩查干預(yù)和認(rèn)知障礙友好社區(qū)建設(shè)三大工程，提升認(rèn)知障礙篩查的專業(yè)化水5.3.2配套服務(wù)及措施以研究部為中心，推動建立覆蓋業(yè)務(wù)條線和重點(diǎn)從業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力、責(zé)任心等方以各條線為中心，推動構(gòu)建投資和研究緊密充分運(yùn)用建行集團(tuán)投研體系及外部投研支撐建信信托構(gòu)建了以資深律師、注冊會計(jì)師為核心的專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，并定期開展年度盡職調(diào)查和架構(gòu)檢視，在建信信托已上線手機(jī)移動端APP，適配覆蓋IOS、安卓、鴻蒙操作系統(tǒng)在內(nèi)的市面各品牌主流機(jī)型，可以為個(gè)人客戶提供便捷及時(shí)的查詢功能。建信信托手機(jī)端APP為建信信托自主開發(fā)產(chǎn)品，可隨時(shí)針對項(xiàng)目個(gè)性化655.4建信人壽建信人壽作為國務(wù)院批準(zhǔn)的首批銀行控股的保險(xiǎn)公司之一，聚焦產(chǎn)品、服務(wù)、人才、場景四大領(lǐng)域，將保險(xiǎn)服務(wù)與銀發(fā)客群的健康管理深度結(jié)合。建信人壽作為國務(wù)院批準(zhǔn)的首批銀行控股的保險(xiǎn)公司之一，聚焦產(chǎn)品、服務(wù)、人才、場景四大領(lǐng)域，將保險(xiǎn)服務(wù)與銀發(fā)客群的健康管理深度結(jié)合。遵循“輕資產(chǎn)、重服務(wù)、精產(chǎn)品、搭生態(tài)、建隊(duì)伍、防風(fēng)險(xiǎn)”的戰(zhàn)略方針，通過產(chǎn)品體系構(gòu)建、服務(wù)生態(tài)優(yōu)化、人才培養(yǎng)機(jī)制、應(yīng)用場景創(chuàng)新等5.4.1養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)體系建信人壽圍繞客戶養(yǎng)老資金規(guī)劃與增值、因疾病或意外導(dǎo)致的生活開支、醫(yī)療費(fèi)用和康復(fù)費(fèi)用、護(hù)理服務(wù)等保障需求，構(gòu)建了“延養(yǎng)、財(cái)養(yǎng)、醫(yī)養(yǎng)、康養(yǎng)”四大板塊產(chǎn)品譜系，為客戶提供全方位的健康養(yǎng)老保障。截主要滿足客戶退休后的養(yǎng)老資金收入需求；主要滿足老年客戶群體在社保醫(yī)療費(fèi)用之外的補(bǔ)償醫(yī)療費(fèi)用支出需求；以個(gè)人百萬醫(yī)療主要滿足客戶的養(yǎng)老資金積累需求。以長期持有為特色，兼顧提前支用養(yǎng)老資金需求；主要滿足老年客戶群體的疾病和失能護(hù)理支出補(bǔ)償需求，為老年人疾病康復(fù)護(hù)理提供資萬能賬戶，投入有保障累積更安心：您投保后將在建信人壽擁有自己的萬能賬戶，您支付的保險(xiǎn)費(fèi)扣除初始費(fèi)后進(jìn)入萬能賬戶用于投資運(yùn)作，賬戶下設(shè)最低保證利率，超過最低保證利率的部分萬能賬戶，投入有保障累積更安心：您投保后將在建信人壽擁有自己的萬能賬戶，您支付的保險(xiǎn)費(fèi)扣除初始費(fèi)后進(jìn)入萬能賬戶用于投資運(yùn)作，賬戶下設(shè)最低保證利率，超過最低保證利率的部分交費(fèi)靈活，額度頻率都可按需調(diào)整：經(jīng)建信人壽同意，您可以申請追加保險(xiǎn)費(fèi)，靈活配置您的養(yǎng)建信人壽悅享延年2025版養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（萬能型）是建信人壽首款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品系列，歷經(jīng)3次升級切換，該產(chǎn)品已納入總行【健造】系列個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)提示：1.建信人壽悅享延年2025版養(yǎng)老年金保險(xiǎn)(萬能型)的最低保證利率為1.0%(年利率)，結(jié)算利率超過最低保證利率2.自您簽收合同之日起，有15日的猶豫期。在此期間請您認(rèn)真審視合同，如果您認(rèn)為合同與您的需求不相符，您可以在此期間提出解除合同，還您所支付的全部保險(xiǎn)費(fèi)。若您在猶豫期后要求解除合同，建信人壽向您退還合同的現(xiàn)665.4.2產(chǎn)品投資特點(diǎn)建信人壽基于專業(yè)的資產(chǎn)配置能力，構(gòu)建了一套科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y管理體系，深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，設(shè)定資本市場假設(shè)條件，在嚴(yán)格遵循監(jiān)管要求的前提下，綜合考慮產(chǎn)品收益風(fēng)險(xiǎn)特征，動態(tài)優(yōu)化包含債券、股票及另類資產(chǎn)在內(nèi)的多元化投資組合。針對不同類型養(yǎng)老產(chǎn)品的特性實(shí)施差異化的配堅(jiān)持平衡久期與收益率，優(yōu)先配置利率債券和高股息核心資產(chǎn)，致力于提高凈投資收益率，為組合投資收益穩(wěn)追求收益與波動的平衡，在能力范圍內(nèi)采取相對積極的投資策略，適度增加交易類資產(chǎn)的配置比例，以期提升產(chǎn)品的綜合收益率和長期適當(dāng)增加高等級信用債券及優(yōu)質(zhì)非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的配置，嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)，通過合理的流動性溢價(jià)策略力爭提高組合投資的收益水平并降5.4.3養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)“悅享金生”養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)秉承“悅老·悅享老”的核心主張，聚焦活力老人，關(guān)注老年人個(gè)性化養(yǎng)老保障需求，關(guān)心老年人多樣化生活需求，關(guān)愛老年人精神文化需求，篤行“民之所期”，打圍繞“健康、安心、智慧、品質(zhì)、快樂”五大主題，“悅享金生”養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)包含“十大悅享系列”，服務(wù)涵蓋健康醫(yī)療、科技智慧、活力旅居及精神文化等各個(gè)需求場景。從專業(yè)照護(hù)到溫馨陪伴，從慢游旅居到675.5建信養(yǎng)老金建信養(yǎng)老CCB建信養(yǎng)老CCBPens