2025年證券從業(yè)資格發(fā)行承銷(xiāo)真題解析模擬試卷

姓名：__________考號(hào)：__________一、單選題(共10題)1.下列哪項(xiàng)不是發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的主要參與者？()A.主承銷(xiāo)商B.發(fā)行人C.投資者D.證監(jiān)會(huì)2.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格通常由哪個(gè)機(jī)構(gòu)確定？()A.投資者B.發(fā)行人C.主承銷(xiāo)商D.證監(jiān)會(huì)3.在股票發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，詢(xún)價(jià)對(duì)象主要包括哪些？()A.保險(xiǎn)公司B.基金管理公司C.證券公司D.以上都是4.下列哪項(xiàng)不是承銷(xiāo)團(tuán)的主要職責(zé)？()A.組織發(fā)行工作B.協(xié)調(diào)發(fā)行價(jià)格C.承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)D.監(jiān)督發(fā)行過(guò)程5.股票發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要披露哪些信息？()A.財(cái)務(wù)報(bào)表B.高管信息C.發(fā)行價(jià)格D.以上都是6.下列哪種情況可能導(dǎo)致股票發(fā)行失??？()A.市場(chǎng)行情好B.發(fā)行價(jià)格合理C.發(fā)行規(guī)模過(guò)大D.投資者信心強(qiáng)7.股票發(fā)行過(guò)程中的路演活動(dòng)主要目的是什么？()A.提高發(fā)行價(jià)格B.爭(zhēng)取投資者關(guān)注C.增加發(fā)行量D.降低發(fā)行成本8.在股票發(fā)行過(guò)程中，承銷(xiāo)商需要承擔(dān)哪些風(fēng)險(xiǎn)？()A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是9.下列哪項(xiàng)不是發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)？()A.高風(fēng)險(xiǎn)B.高收益C.靈活性強(qiáng)D.規(guī)?；?、多選題(共5題)10.證券發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，以下哪些是發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的信息？()A.發(fā)行人基本情況B.財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告C.發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員簡(jiǎn)介D.募集資金用途11.以下哪些屬于承銷(xiāo)團(tuán)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)？()A.組織發(fā)行工作B.協(xié)調(diào)發(fā)行價(jià)格C.承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)D.向投資者推介12.證券發(fā)行定價(jià)方式中，以下哪些屬于市場(chǎng)化定價(jià)方式？()A.詢(xún)價(jià)定價(jià)B.集合競(jìng)價(jià)C.交易方式定價(jià)D.行政指導(dǎo)定價(jià)13.在股票發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，以下哪些屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要監(jiān)管內(nèi)容？()A.信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性B.發(fā)行定價(jià)的合理性C.承銷(xiāo)商的獨(dú)立性D.投資者保護(hù)14.以下哪些是影響股票發(fā)行承銷(xiāo)成功的關(guān)鍵因素？()A.發(fā)行人的行業(yè)地位和成長(zhǎng)性B.市場(chǎng)流動(dòng)性C.投資者情緒D.發(fā)行規(guī)模三、填空題(共5題)15.首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)方式包括______詢(xún)價(jià)和______詢(xún)價(jià)。16.承銷(xiāo)團(tuán)是由主承銷(xiāo)商和其他______組成的，共同承擔(dān)股票發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)。17.發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括______和______。18.股票發(fā)行定價(jià)中，詢(xún)價(jià)對(duì)象主要包括______、______、______等機(jī)構(gòu)投資者。19.發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有______、______和______。四、判斷題(共5題)20.首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行價(jià)格可以由發(fā)行人和主承銷(xiāo)商協(xié)商確定。()A.正確B.錯(cuò)誤21.承銷(xiāo)團(tuán)在證券發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。()A.正確B.錯(cuò)誤22.發(fā)行人可以在發(fā)行過(guò)程中隨時(shí)修改已披露的財(cái)務(wù)報(bào)表。()A.正確B.錯(cuò)誤23.股票發(fā)行定價(jià)中，詢(xún)價(jià)對(duì)象只需要提供詢(xún)價(jià)結(jié)果，無(wú)需對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查。()A.正確B.錯(cuò)誤24.發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，承銷(xiāo)商可以對(duì)投資者進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)25.請(qǐng)簡(jiǎn)述首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行程序。26.在股票發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，承銷(xiāo)團(tuán)的角色和職責(zé)是什么？27.什么是詢(xún)價(jià)定價(jià)，它的主要步驟有哪些？28.發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，信息披露的重要性和具體要求是什么？29.如何判斷股票發(fā)行承銷(xiāo)是否成功？

2025年證券從業(yè)資格發(fā)行承銷(xiāo)真題解析模擬試卷一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的主要參與者包括主承銷(xiāo)商、發(fā)行人和投資者，證監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不直接參與發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。2.【答案】C【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格通常由主承銷(xiāo)商根據(jù)市場(chǎng)情況和發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況等因素確定。3.【答案】D【解析】詢(xún)價(jià)對(duì)象主要包括保險(xiǎn)公司、基金管理公司和證券公司等機(jī)構(gòu)投資者，他們通常在股票發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中參與詢(xún)價(jià)。4.【答案】D【解析】承銷(xiāo)團(tuán)的主要職責(zé)包括組織發(fā)行工作、協(xié)調(diào)發(fā)行價(jià)格和承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)等，監(jiān)督發(fā)行過(guò)程屬于證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職責(zé)。5.【答案】D【解析】股票發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要披露財(cái)務(wù)報(bào)表、高管信息、發(fā)行價(jià)格等相關(guān)信息，以確保投資者充分了解發(fā)行情況。6.【答案】C【解析】發(fā)行規(guī)模過(guò)大可能導(dǎo)致市場(chǎng)供求失衡，從而引發(fā)投資者恐慌，可能導(dǎo)致股票發(fā)行失敗。7.【答案】B【解析】路演活動(dòng)的主要目的是為了爭(zhēng)取投資者的關(guān)注，提高股票的知名度和吸引力。8.【答案】D【解析】承銷(xiāo)商在股票發(fā)行過(guò)程中需要承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等多重風(fēng)險(xiǎn)。9.【答案】C【解析】發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括高風(fēng)險(xiǎn)、高收益和規(guī)模化，靈活性并不是其主要特點(diǎn)。二、多選題(共5題)10.【答案】ABCD【解析】在證券發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其基本情況、財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員簡(jiǎn)介，以及募集資金用途等信息，以確保投資者充分了解發(fā)行人的情況。11.【答案】ABCD【解析】承銷(xiāo)團(tuán)在證券發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)組織發(fā)行工作、協(xié)調(diào)發(fā)行價(jià)格、承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)和向投資者推介等多項(xiàng)職責(zé)，以確保發(fā)行的順利進(jìn)行。12.【答案】ABC【解析】市場(chǎng)化定價(jià)方式主要包括詢(xún)價(jià)定價(jià)、集合競(jìng)價(jià)和交易方式定價(jià)，這些方式都體現(xiàn)了市場(chǎng)供求關(guān)系對(duì)定價(jià)的影響。行政指導(dǎo)定價(jià)不屬于市場(chǎng)化定價(jià)方式。13.【答案】ABCD【解析】監(jiān)管機(jī)構(gòu)在股票發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中的主要監(jiān)管內(nèi)容包括信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，發(fā)行定價(jià)的合理性，承銷(xiāo)商的獨(dú)立性和投資者保護(hù)等，以確保市場(chǎng)的公平、公正和透明。14.【答案】ABCD【解析】影響股票發(fā)行承銷(xiāo)成功的關(guān)鍵因素包括發(fā)行人的行業(yè)地位和成長(zhǎng)性、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者情緒以及發(fā)行規(guī)模等，這些因素共同決定了發(fā)行的吸引力和成功率。三、填空題(共5題)15.【答案】初步、累計(jì)投標(biāo)【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)方式通常包括初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩個(gè)階段，通過(guò)這兩個(gè)階段來(lái)確定發(fā)行價(jià)格。16.【答案】承銷(xiāo)商【解析】承銷(xiāo)團(tuán)是由主承銷(xiāo)商和其他承銷(xiāo)商組成的，共同承擔(dān)股票發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)分工合作來(lái)確保發(fā)行任務(wù)的完成。17.【答案】資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表【解析】發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，這些報(bào)表反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。18.【答案】保險(xiǎn)公司、基金管理公司、證券公司【解析】股票發(fā)行定價(jià)中，詢(xún)價(jià)對(duì)象主要包括保險(xiǎn)公司、基金管理公司和證券公司等機(jī)構(gòu)投資者，他們通過(guò)詢(xún)價(jià)過(guò)程為發(fā)行定價(jià)提供參考。19.【答案】虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏【解析】發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，以維護(hù)投資者的合法權(quán)益。四、判斷題(共5題)20.【答案】正確【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行價(jià)格通常由發(fā)行人和主承銷(xiāo)商協(xié)商確定，也可以通過(guò)詢(xún)價(jià)等方式確定。21.【答案】錯(cuò)誤【解析】承銷(xiāo)團(tuán)在證券發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行過(guò)程中保證所披露的財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，不得隨意修改。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】詢(xún)價(jià)對(duì)象在進(jìn)行詢(xún)價(jià)的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，以確保所提供詢(xún)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性和合理性。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中，承銷(xiāo)商不得進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳，應(yīng)當(dāng)向投資者提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息，以保護(hù)投資者的合法權(quán)益。五、簡(jiǎn)答題(共5題)25.【答案】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行程序通常包括：1.發(fā)行人準(zhǔn)備發(fā)行文件，包括招股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行公告等；2.證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)，對(duì)發(fā)行文件進(jìn)行審核；3.發(fā)行人和主承銷(xiāo)商確定發(fā)行價(jià)格；4.證券公司進(jìn)行路演和推介；5.公眾認(rèn)購(gòu)和配售；6.發(fā)行成功后，股票上市交易?！窘馕觥渴状喂_(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行程序是確保發(fā)行順利進(jìn)行的重要環(huán)節(jié)，各步驟相互銜接，需要發(fā)行人、承銷(xiāo)商和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多方協(xié)作。26.【答案】承銷(xiāo)團(tuán)在股票發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中的角色和職責(zé)包括：1.組織發(fā)行工作，包括路演、推介等；2.協(xié)調(diào)發(fā)行價(jià)格，確保發(fā)行價(jià)格合理；3.承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，包括資金風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等；4.向投資者推介股票，吸引投資者認(rèn)購(gòu)；5.協(xié)助發(fā)行人完成發(fā)行過(guò)程中的各項(xiàng)事務(wù)?！窘馕觥砍袖N(xiāo)團(tuán)在股票發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中扮演著重要角色，通過(guò)其專(zhuān)業(yè)能力和團(tuán)隊(duì)協(xié)作，確保發(fā)行過(guò)程順利進(jìn)行。27.【答案】詢(xún)價(jià)定價(jià)是指通過(guò)詢(xún)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格的一種方式，主要步驟包括：1.發(fā)行人和主承銷(xiāo)商確定詢(xún)價(jià)對(duì)象；2.詢(xún)價(jià)對(duì)象提交詢(xún)價(jià)結(jié)果；3.發(fā)行人根據(jù)詢(xún)價(jià)結(jié)果和主承銷(xiāo)商的建議確定發(fā)行價(jià)格；4.發(fā)行人公告發(fā)行價(jià)格，并開(kāi)始接受投資者認(rèn)購(gòu)。【解析】詢(xún)價(jià)定價(jià)是一種市場(chǎng)化定價(jià)方式，通過(guò)詢(xún)價(jià)過(guò)程能夠更準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)需求，確定合理的發(fā)行價(jià)格。28.【答案】信息披露在發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中至關(guān)重要，其重要性體現(xiàn)在：1.保障投資者知情權(quán)；2.防止信息不對(duì)稱(chēng)；3.維護(hù)市場(chǎng)公平、公正。具體要求包括：1.信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性；2.及時(shí)披露重大信息；3.不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。【