廣發(fā)期貨實(shí)習(xí)生招聘職位信息筆試歷年參考題庫附帶答案詳解一、選擇題從給出的選項(xiàng)中選擇正確答案（共100題）1、下列關(guān)于期貨合約的描述，哪一項(xiàng)是正確的？A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，由交易所統(tǒng)一制定；B.期貨合約只能實(shí)物交割；C.期貨合約沒有保證金制度；D.期貨合約交易雙方無需履行履約義務(wù)【參考答案】A【解析】期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，由交易所統(tǒng)一規(guī)定合約規(guī)格、交割時(shí)間和地點(diǎn)等，具有高度流動(dòng)性。交易實(shí)行保證金制度，允許現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓睿屹I賣雙方均需履約，故A正確，B、C、D錯(cuò)誤。2、在期貨交易中，維持保證金的作用是：A.初始交易所需繳納的資金；B.用于支付手續(xù)費(fèi)；C.維持賬戶最低資金水平，防止違約；D.退還給投資者的剩余資金【參考答案】C【解析】維持保證金是投資者賬戶必須維持的最低資金水平，若賬戶權(quán)益低于該水平，需追加保證金（即“追加保證金通知”），以降低違約風(fēng)險(xiǎn)。初始保證金才是開戶建倉時(shí)繳納的資金，故C正確。3、以下哪種市場狀態(tài)表明期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格？A.貼水；B.平水；C.升水；D.反向市場【參考答案】C【解析】當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)稱為“升水”或“正向市場”，反映持有成本（如倉儲、利息）被計(jì)入期貨定價(jià)。貼水則相反，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格，故C正確。4、下列哪項(xiàng)不屬于期貨市場的基本功能？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)；B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；C.投機(jī)獲利；D.提供流動(dòng)性【參考答案】D【解析】期貨市場三大基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（套期保值）和投機(jī)。提供流動(dòng)性是市場運(yùn)行的結(jié)果，而非核心功能，故D不屬于基本功能。5、某投資者買入一手銅期貨合約，該行為屬于：A.做空；B.套利；C.做多；D.平倉【參考答案】C【解析】買入期貨合約表示看漲價(jià)格，稱為“做多”或“多頭”。賣出開倉才為“做空”。平倉是反向操作了結(jié)合約，故C正確。6、以下哪項(xiàng)是影響商品期貨價(jià)格的最主要因素？A.市場供需關(guān)系；B.交易所名稱；C.投資者學(xué)歷；D.交易軟件顏色【參考答案】A【解析】商品期貨價(jià)格主要由市場供需關(guān)系決定，包括產(chǎn)量、庫存、消費(fèi)量和替代品等因素。其他選項(xiàng)與價(jià)格無直接關(guān)聯(lián)，故A正確。7、期貨交易中，“強(qiáng)行平倉”通常發(fā)生在哪種情況？A.投資者盈利達(dá)到設(shè)定目標(biāo)；B.賬戶保證金低于維持水平且未及時(shí)補(bǔ)足；C.市場休市期間；D.投資者主動(dòng)提交委托【參考答案】B【解析】當(dāng)客戶賬戶權(quán)益低于維持保證金且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，期貨公司有權(quán)強(qiáng)制平倉以控制風(fēng)險(xiǎn)，故B正確。A、D屬于正常交易行為，C不構(gòu)成觸發(fā)條件。8、下列哪種交易策略旨在利用不同合約間的價(jià)格差異獲利？A.套期保值；B.套利；C.投機(jī)；D.買入持有【參考答案】B【解析】套利是通過同時(shí)買賣相關(guān)合約（如跨期、跨市、跨品種）利用價(jià)差變化獲利，風(fēng)險(xiǎn)較低。套期保值用于對沖風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)則承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)博取價(jià)差收益，故B正確。9、中國金融期貨交易所上市的股指期貨合約，標(biāo)的指數(shù)不包括：A.滬深300；B.上證50；C.中證500；D.恒生指數(shù)【參考答案】D【解析】中金所上市的股指期貨包括滬深300、上證50、中證500等，恒生指數(shù)為港交所相關(guān)產(chǎn)品，不在中金所交易，故D正確。10、關(guān)于期貨結(jié)算制度，下列說法正確的是：A.期貨交易實(shí)行T+0清算，每日無負(fù)債結(jié)算；B.結(jié)算僅在合約到期時(shí)進(jìn)行；C.投資者無需每日結(jié)算盈虧；D.虧損無需當(dāng)日補(bǔ)足【參考答案】A【解析】期貨市場實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度（逐日盯市），當(dāng)日盈虧在結(jié)算后劃轉(zhuǎn)，虧損方需補(bǔ)足保證金，防止風(fēng)險(xiǎn)累積，故A正確。11、以下哪類機(jī)構(gòu)不能從事期貨自營業(yè)務(wù)？A.期貨公司；B.證券公司；C.個(gè)人投資者；D.商業(yè)銀行【參考答案】D【解析】我國商業(yè)銀行受《商業(yè)銀行法》限制，不得從事期貨自營業(yè)務(wù)（除特定理財(cái)投資外），期貨公司、證券公司（經(jīng)批準(zhǔn)）、個(gè)人均可參與，故D正確。12、下列哪項(xiàng)屬于金融期貨？A.原油期貨；B.銅期貨；C.國債期貨；D.大豆期貨【參考答案】C【解析】金融期貨包括股指、利率、外匯等，國債期貨屬于利率期貨。原油、銅、大豆為商品期貨，故C正確。13、期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指：A.單日最大漲跌幅；B.合約總價(jià)值；C.價(jià)格變動(dòng)的最小單位；D.手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)【參考答案】C【解析】最小變動(dòng)價(jià)位是期貨合約報(bào)價(jià)允許的最小價(jià)格跳動(dòng)單位，如銅為5元/噸，影響交易精度和滑點(diǎn)，與漲跌幅限制不同，故C正確。14、下列關(guān)于套期保值的說法，正確的是：A.套期保值一定能盈利；B.套期保值可完全消除價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；C.套期保值通過反向操作對沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)；D.只有生產(chǎn)商才能套期保值【參考答案】C【解析】套期保值通過在期貨市場建立與現(xiàn)貨相反頭寸，對沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除基差風(fēng)險(xiǎn)，也不保證盈利。各類企業(yè)及機(jī)構(gòu)均可使用，故C正確。15、下列哪項(xiàng)不是期貨交易的特點(diǎn)？A.杠桿交易；B.雙向交易；C.信用交易；D.保證金制度【參考答案】C【解析】期貨交易實(shí)行保證金制度，具有杠桿性、可雙向買賣，但并非信用交易（因有強(qiáng)平機(jī)制和每日結(jié)算），風(fēng)險(xiǎn)可控，故C不屬于其特點(diǎn)。16、當(dāng)市場出現(xiàn)“多逼空”現(xiàn)象時(shí)，通常是因?yàn)椋篈.空頭持倉量遠(yuǎn)大于多頭；B.交割月現(xiàn)貨供應(yīng)緊張，空頭難以補(bǔ)貨平倉；C.交易所暫停交易；D.投資者普遍看跌【參考答案】B【解析】“多逼空”指多頭利用現(xiàn)貨緊俏迫使空頭高價(jià)平倉，常見于交割月庫存不足時(shí)，空頭無法履約被迫認(rèn)虧，故B正確。17、下列哪項(xiàng)是期貨投機(jī)者的主要作用？A.提供套期保值機(jī)會(huì)；B.增加市場流動(dòng)性；C.決定現(xiàn)貨價(jià)格；D.承擔(dān)交割義務(wù)【參考答案】B【解析】投機(jī)者通過頻繁交易提供市場流動(dòng)性，促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，雖不參與交割，但為套保者提供對手方，增強(qiáng)市場效率，故B正確。18、關(guān)于基差，下列說法正確的是：A.基差=現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格；B.基差永遠(yuǎn)為正；C.基差不受時(shí)間影響；D.基差與成交量無關(guān)【參考答案】A【解析】基差為現(xiàn)貨價(jià)減去期貨價(jià)，可正可負(fù)，隨交割臨近趨于收斂，受供需、持倉、時(shí)間等因素影響，故A正確。19、下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約持倉量不變？A.多頭開倉，空頭開倉；B.多頭平倉，空頭平倉；C.多頭開倉，空頭平倉；D.以上都不對【參考答案】B【解析】持倉量反映未平倉合約總數(shù)。只有雙方開倉或雙方平倉時(shí)，前者增倉，后者減倉；一開一平則持倉不變。B中雙方平倉，持倉減少，但題干問“不變”，應(yīng)為“多頭開倉+空頭開倉”或“多頭平倉+空頭開倉”等組合，此題邏輯有誤，修正為：

【題干】下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約持倉量增加？

【選項(xiàng)】A.多頭開倉，空頭開倉；B.多頭平倉，空頭平倉；C.多頭開倉，空頭平倉；D.多頭平倉，空頭開倉

【參考答案】A

【解析】當(dāng)新多頭與新空頭同時(shí)建倉，成交后總持倉增加。一開一平則持倉不變，雙方平倉則持倉減少，故A正確。20、我國期貨市場實(shí)行的交易制度是：A.T+0交易，當(dāng)日可多次買賣；B.T+1交易；C.T+2結(jié)算；D.每周交易一次【參考答案】A【解析】我國期貨市場實(shí)行T+0交易制度，允許當(dāng)日開倉平倉多次，提高流動(dòng)性與靈活性，與股票T+1不同，故A正確。21、下列哪項(xiàng)屬于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化要素之一？A.交易對手身份B.交割時(shí)間C.協(xié)商價(jià)格D.交易頻率【參考答案】B【解析】期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，其要素包括標(biāo)的物、交易單位、交割時(shí)間、交割方式等，均由交易所統(tǒng)一規(guī)定。交割時(shí)間是標(biāo)準(zhǔn)化的重要內(nèi)容，而交易對手、價(jià)格等由市場競價(jià)決定，非協(xié)商確定。22、在技術(shù)分析中，MACD指標(biāo)主要依據(jù)什么計(jì)算？A.移動(dòng)平均線的差值B.成交量變化C.最高價(jià)與最低價(jià)之差D.漲跌幅累計(jì)【參考答案】A【解析】MACD（指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線）由快線（DIF）與慢線（DEA）構(gòu)成，核心是12日與26日指數(shù)移動(dòng)平均線的差值，用于判斷趨勢強(qiáng)弱與買賣信號。23、下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨市場出現(xiàn)“逼倉”？A.多頭持倉遠(yuǎn)大于空頭B.空頭集中平倉C.交割月現(xiàn)貨供給緊張D.交易所提高保證金【參考答案】C【解析】逼倉多發(fā)生在交割月，當(dāng)多頭控制大量現(xiàn)貨或庫存緊張，空頭無法按時(shí)交割，被迫高價(jià)平倉，導(dǎo)致價(jià)格異常上漲，屬于市場操縱風(fēng)險(xiǎn)。24、下列哪項(xiàng)不屬于期貨公司主要業(yè)務(wù)？A.資產(chǎn)管理B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.存貸款服務(wù)D.投資咨詢【參考答案】C【解析】期貨公司主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、資產(chǎn)管理等，但不具備銀行資質(zhì)，不得從事存貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。25、當(dāng)市場處于牛市時(shí)，投資者最可能采取的策略是？A.賣出看漲期權(quán)B.買入期貨合約C.賣出標(biāo)的資產(chǎn)D.買入看跌期權(quán)【參考答案】B【解析】牛市預(yù)期價(jià)格上漲，投資者通常通過買入期貨或看漲期權(quán)獲利，賣出看跌期權(quán)也可行，但買入期貨是直接且常見的做多方式。26、下列哪項(xiàng)是影響期貨價(jià)格的直接因素？A.公司管理層變動(dòng)B.市場利率變化C.天氣D.供需關(guān)系【參考答案】D【解析】期貨價(jià)格核心由標(biāo)的資產(chǎn)的供需關(guān)系決定，其他如利率、天氣等為間接影響因素，供需是根本驅(qū)動(dòng)力。27、在K線圖中，當(dāng)收盤價(jià)等于最高價(jià)時(shí)，該K線稱為？A.光腳陽線B.光頭陽線C.十字星D.倒錘線【參考答案】B【解析】光頭陽線指無上影線，收盤價(jià)即最高價(jià)，顯示買方力量強(qiáng)勁，價(jià)格一路上揚(yáng)至最高點(diǎn)收盤。28、下列哪項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)不屬于期貨交易中的主要風(fēng)險(xiǎn)？A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】D【解析】期貨交易實(shí)行保證金和每日無負(fù)債結(jié)算制度，信用風(fēng)險(xiǎn)極低；主要風(fēng)險(xiǎn)為價(jià)格波動(dòng)、流動(dòng)性不足及操作失誤，利率風(fēng)險(xiǎn)非核心。29、我國金融期貨交易所實(shí)行的結(jié)算制度是？A.會(huì)員分級結(jié)算制B.全額結(jié)算制C.代理結(jié)算制D.銀行托管制【參考答案】A【解析】中國金融期貨交易所采用會(huì)員分級結(jié)算制度，結(jié)算會(huì)員為非結(jié)算會(huì)員提供結(jié)算服務(wù)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。30、以下哪種情形下，期權(quán)買方會(huì)放棄行權(quán)？A.看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)高于標(biāo)的市價(jià)B.看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)低于市價(jià)C.看跌期權(quán)市價(jià)高于行權(quán)價(jià)D.標(biāo)的價(jià)格等于行權(quán)價(jià)【參考答案】A【解析】看漲期權(quán)行權(quán)前提是市價(jià)高于行權(quán)價(jià)，否則無利可圖，買方將放棄行權(quán)，損失權(quán)利金。31、道氏理論認(rèn)為市場趨勢可分為幾種？A.兩種B.三種C.四種D.五種【參考答案】B【解析】道氏理論將趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種，分別對應(yīng)長期、中期和短期走勢。32、下列哪項(xiàng)是期貨合約到期時(shí)的常見處理方式？A.繼續(xù)持倉B.轉(zhuǎn)讓給下月合約C.實(shí)物或現(xiàn)金交割D.自動(dòng)展期【參考答案】C【解析】期貨合約到期需通過交割（實(shí)物或現(xiàn)金）或平倉了結(jié)，交易所不支持自動(dòng)展期，需手動(dòng)移倉。33、期貨市場中“杠桿效應(yīng)”主要源于？A.高頻交易B.保證金制度C.T+0交易D.價(jià)格波動(dòng)【參考答案】B【解析】保證金制度允許投資者以少量資金控制大額合約，放大收益與風(fēng)險(xiǎn)，是杠桿效應(yīng)的根本來源。34、下列哪項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.公司財(cái)務(wù)造假B.行業(yè)政策調(diào)整C.全球經(jīng)濟(jì)衰退D.交易所技術(shù)故障【參考答案】C【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響整個(gè)市場，無法分散，如經(jīng)濟(jì)危機(jī)、戰(zhàn)爭等；其他選項(xiàng)為非系統(tǒng)性或操作風(fēng)險(xiǎn)。35、投資者持有期貨多頭頭寸，意味著其？A.同意未來賣出標(biāo)的B.預(yù)期價(jià)格下跌C.承諾交割現(xiàn)貨D.預(yù)期價(jià)格上漲【參考答案】D【解析】多頭頭寸表示買入期貨合約，預(yù)期價(jià)格上漲后平倉獲利，是看漲市場的典型操作。36、下列哪項(xiàng)是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格趨同的原因？A.套利交易存在B.交易時(shí)間相同C.投資者結(jié)構(gòu)一致D.保證金比例相同【參考答案】A【解析】當(dāng)期貨與現(xiàn)貨價(jià)差過大時(shí)，套利者入場交易，推動(dòng)價(jià)格回歸合理區(qū)間，到期時(shí)兩者趨于一致。37、我國商品期貨的交割方式主要是？A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.期權(quán)交割D.對沖平倉【參考答案】B【解析】商品期貨如銅、大豆等以實(shí)物交割為主，金融期貨如股指期貨多采用現(xiàn)金交割。38、下列哪項(xiàng)指標(biāo)用于衡量市場波動(dòng)性？A.MACDB.RSIC.布林帶D.成交量【參考答案】C【解析】布林帶通過標(biāo)準(zhǔn)差反映價(jià)格波動(dòng)區(qū)間，帶寬擴(kuò)大表示波動(dòng)加劇，是衡量波動(dòng)性的有效工具。39、期貨交易中“平倉”是指？A.開立新合約B.到期自動(dòng)結(jié)算C.對沖原有頭寸D.追加保證金【參考答案】C【解析】平倉是通過反向交易對沖原有持倉，結(jié)束交易義務(wù)，可實(shí)現(xiàn)盈虧鎖定。40、下列哪項(xiàng)不屬于期貨市場功能？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.提供流動(dòng)性支持企業(yè)融資【參考答案】D【解析】期貨市場核心功能為價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)對沖與投機(jī)，不直接為企業(yè)提供融資服務(wù)，該功能屬資本市場。41、下列哪項(xiàng)屬于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款？A．交易雙方信用等級B．合約交割時(shí)間C．買賣雙方協(xié)商價(jià)格D．交割地點(diǎn)由買方指定【參考答案】B【解析】期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，其條款包括交易品種、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、交割時(shí)間、交割方式等。其中，交割時(shí)間是標(biāo)準(zhǔn)化的重要內(nèi)容之一，由交易所規(guī)定，不能由交易雙方隨意更改。選項(xiàng)A、C、D均屬于非標(biāo)準(zhǔn)化要素，常見于遠(yuǎn)期合約。因此，正確答案為B。42、在期貨交易中，每日無負(fù)債結(jié)算制度是指：A．每日收盤后按市價(jià)調(diào)整保證金賬戶B．每周結(jié)算一次盈虧C．僅在平倉時(shí)結(jié)算D．虧損達(dá)到一定比例才結(jié)算【參考答案】A【解析】每日無負(fù)債結(jié)算制度（又稱逐日盯市）是指期貨交易所在每個(gè)交易日結(jié)束后，根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)對所有持倉進(jìn)行盈虧計(jì)算，并相應(yīng)調(diào)整交易者的保證金賬戶。若賬戶資金低于維持保證金水平，需追加保證金。該制度有效控制風(fēng)險(xiǎn)，保障市場穩(wěn)定。B、C、D均不符合該制度定義。故正確答案為A。43、下列哪類投資者通常利用期貨市場進(jìn)行套期保值？A．投機(jī)者B．基金經(jīng)理C．生產(chǎn)企業(yè)D．個(gè)人股民【參考答案】C【解析】套期保值是指持有現(xiàn)貨的生產(chǎn)、貿(mào)易或加工企業(yè)，為規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場建立相反頭寸以對沖風(fēng)險(xiǎn)的行為。生產(chǎn)企業(yè)如糧油加工廠、鋼鐵企業(yè)等常使用此策略。投機(jī)者追求價(jià)差收益，不持有現(xiàn)貨；基金經(jīng)理和個(gè)人股民更多參與證券市場。因此，正確答案為C。44、下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)是我國期貨市場的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)？A．中國人民銀行B．中國證監(jiān)會(huì)C．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D．證券交易所【參考答案】B【解析】中國證監(jiān)會(huì)（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)）是國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對全國證券、期貨市場進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。中國人民銀行主管貨幣政策，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)自律組織，證券交易所為交易場所。因此，具備法定監(jiān)管權(quán)的是中國證監(jiān)會(huì)。正確答案為B。45、某投資者買入1手銅期貨合約，價(jià)格為60000元/噸，交易單位為5噸/手，保證金比例為10%，則所需保證金為：A．3000元B．6000元C．30000元D．60000元【參考答案】C【解析】計(jì)算公式為：合約價(jià)值×保證金比例。合約價(jià)值=60000元/噸×5噸=300000元，保證金=300000×10%=30000元。A、B選項(xiàng)數(shù)值過低，D為全額價(jià)值。故正確答案為C。46、下列哪項(xiàng)不屬于期貨市場的主要功能？A．價(jià)格發(fā)現(xiàn)B．風(fēng)險(xiǎn)管理C．投機(jī)獲利D．資金融通【參考答案】D【解析】期貨市場三大核心功能為價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和投機(jī)獲利。價(jià)格發(fā)現(xiàn)反映市場對未來價(jià)格的預(yù)期；風(fēng)險(xiǎn)管理通過套期保值實(shí)現(xiàn)；投機(jī)者提供流動(dòng)性并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。資金融通主要屬于銀行和貨幣市場的功能，非期貨市場主要職能。故正確答案為D。47、當(dāng)期貨合約臨近交割月時(shí)，其價(jià)格通常會(huì)：A．遠(yuǎn)離現(xiàn)貨價(jià)格B．趨同于現(xiàn)貨價(jià)格C．持續(xù)上漲D．波動(dòng)加劇但不趨同【參考答案】B【解析】隨著期貨合約交割月臨近，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格趨于收斂，最終在交割日基本一致，這一現(xiàn)象稱為“價(jià)格收斂”。這是由套利機(jī)制驅(qū)動(dòng)的：若價(jià)差過大，套利者可通過買入現(xiàn)貨、賣出期貨等方式獲利，直至價(jià)差縮小。因此，正確答案為B。48、下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨投資者被強(qiáng)行平倉？A．持倉盈利增加B．保證金不足且未及時(shí)追加C．交易頻率較低D．未參與交割意愿登記【參考答案】B【解析】強(qiáng)行平倉是期貨公司為控制風(fēng)險(xiǎn)，在客戶保證金低于維持水平且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足時(shí)，強(qiáng)制賣出或買入持倉的行為。A為正常盈利，C和D不構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)條件。只有B屬于風(fēng)險(xiǎn)超限情形，故正確答案為B。49、下列哪項(xiàng)是影響商品期貨價(jià)格的基本面因素？A．技術(shù)圖表形態(tài)B．市場交易量C．供需關(guān)系D．投資者情緒【參考答案】C【解析】基本面分析關(guān)注影響商品實(shí)際價(jià)值的因素，主要包括供需關(guān)系、天氣、庫存、政策、生產(chǎn)成本等。技術(shù)圖表形態(tài)、交易量、情緒屬于技術(shù)分析或行為金融范疇。供需是決定長期價(jià)格走勢的核心因素。故正確答案為C。50、在我國，金融期貨品種主要在哪個(gè)交易所上市？A．上海期貨交易所B．鄭州商品交易所C．大連商品交易所D．中國金融期貨交易所【參考答案】D【解析】中國金融期貨交易所（CFFEX）專門負(fù)責(zé)金融期貨與期權(quán)產(chǎn)品的交易，如滬深300股指期貨、國債期貨等。上海、鄭州、大連三家交易所主要上市商品期貨。因此，金融期貨的唯一上市平臺為中金所。正確答案為D。51、下列關(guān)于“開倉”的描述，正確的是：A．平掉已有頭寸B．首次建立買賣頭寸C．追加保證金D．申請交割【參考答案】B【解析】開倉是指投資者首次買入或賣出期貨合約，建立新的多頭或空頭頭寸。平倉才是了結(jié)已有持倉。追加保證金與交割分別屬于風(fēng)險(xiǎn)管理與履約環(huán)節(jié)。因此，正確答案為B。52、若某投資者賣出1手白糖期貨合約，后市價(jià)格上漲，其將面臨：A．盈利B．虧損C．無影響D．保證金退還【參考答案】B【解析】賣出開倉（空頭）者在價(jià)格下跌時(shí)盈利，上漲時(shí)虧損。價(jià)格上漲意味著其持倉成本低于市場價(jià)，若平倉需以更高價(jià)買入，產(chǎn)生虧損。A為多頭情形，C、D錯(cuò)誤。故正確答案為B。53、下列哪項(xiàng)是期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位？A．合約總價(jià)值B．每單位價(jià)格的最小跳動(dòng)值C．每日漲跌停板幅度D．交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)【參考答案】B【解析】最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約報(bào)價(jià)時(shí)每單位價(jià)格允許變動(dòng)的最小金額，如銅為10元/噸，影響報(bào)價(jià)精度和交易成本。A為合約規(guī)模，C為漲跌限制，D為費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。因此，正確答案為B。54、下列哪項(xiàng)不屬于期貨交易的特征？A．雙向交易B．T+0交易機(jī)制C．實(shí)物交割為唯一履約方式D．保證金交易【參考答案】C【解析】期貨交易允許買漲賣跌（雙向交易），當(dāng)日可多次買賣（T+0），并采用保證金制度。但絕大多數(shù)合約通過平倉了結(jié)，實(shí)物交割占比極低。交割僅為履約方式之一，并非唯一方式。因此，C項(xiàng)錯(cuò)誤，為正確答案。55、下列哪個(gè)指標(biāo)用于衡量期貨市場的流動(dòng)性？A．持倉量B．成交量C．價(jià)格波動(dòng)率D．保證金水平【參考答案】B【解析】成交量反映單位時(shí)間內(nèi)成交的合約數(shù)量，是衡量市場活躍度和流動(dòng)性的重要指標(biāo)。持倉量表示未平倉合約總數(shù)，反映市場參與深度；波動(dòng)率衡量價(jià)格變化速度；保證金水平是風(fēng)控參數(shù)。流動(dòng)性強(qiáng)弱主要看成交是否順暢，故正確答案為B。56、當(dāng)市場出現(xiàn)“漲停板”時(shí)，意味著：A．價(jià)格停止交易B．價(jià)格達(dá)到當(dāng)日最高漲幅限制C．交易系統(tǒng)故障D．所有訂單自動(dòng)取消【參考答案】B【解析】漲停板是交易所設(shè)定的單日價(jià)格最大上漲幅度限制，達(dá)到后仍可交易但不得高于此價(jià)。目的是抑制過度投機(jī)、防范風(fēng)險(xiǎn)。A錯(cuò)誤，交易未停止；C、D無依據(jù)。因此，正確答案為B。57、下列哪項(xiàng)是跨期套利的基本操作？A．同時(shí)買賣不同品種期貨B．同時(shí)買賣不同交割月份的同一品種C．買入現(xiàn)貨并賣出期貨D．僅做單邊投機(jī)【參考答案】B【解析】跨期套利是指在同一品種不同交割月份的期貨合約之間，利用價(jià)差變化進(jìn)行低買高賣的操作，如買入近月、賣出遠(yuǎn)月。A為跨品種套利，C為套期保值，D為投機(jī)。因此，正確答案為B。58、下列哪項(xiàng)是期貨公司為客戶提供的核心服務(wù)？A．直接投資股票B．代理買賣期貨合約C．發(fā)放貸款D．承銷債券【參考答案】B【解析】期貨公司是經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的專業(yè)機(jī)構(gòu)，主要業(yè)務(wù)包括代理客戶進(jìn)行期貨交易、提供結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等。不得從事股票投資、放貸或債券承銷。因此，核心服務(wù)為代理交易，正確答案為B。59、下列哪項(xiàng)因素最可能引起原油期貨價(jià)格上漲？A．全球石油庫存大幅上升B．中東地緣政治緊張C．新能源替代加速D．主要經(jīng)濟(jì)體衰退【參考答案】B【解析】地緣政治緊張可能威脅石油供應(yīng)，引發(fā)市場對短缺的擔(dān)憂，從而推高油價(jià)。A、C、D均利空油價(jià)，反映供應(yīng)充足或需求下降。因此，B為利多因素，正確答案為B。60、下列關(guān)于“移倉”的說法，正確的是：A．將現(xiàn)貨轉(zhuǎn)移到倉庫B．將臨近交割的期貨頭寸平倉并建立遠(yuǎn)月新倉C．更換交易賬戶D．調(diào)整保證金比例【參考答案】B【解析】移倉是投資者為避免交割或延續(xù)持倉，將臨近到期合約平倉，并在遠(yuǎn)月合約上建立相同方向頭寸的操作。A為實(shí)物操作，C、D與賬戶管理相關(guān)。移倉常見于投機(jī)者和套保者。故正確答案為B。61、下列哪項(xiàng)最能體現(xiàn)期貨市場“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能？A.投資者通過杠桿交易獲取收益；B.期貨價(jià)格反映市場對未來現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)期；C.期貨合約具有標(biāo)準(zhǔn)化特征；D.期貨交易實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度【參考答案】B【解析】價(jià)格發(fā)現(xiàn)是期貨市場核心功能之一，指通過公開集中競價(jià)機(jī)制，匯集大量供求信息，形成具有前瞻性的未來價(jià)格。期貨價(jià)格由市場參與者共同決定，綜合反映了對未來供需、宏觀經(jīng)濟(jì)等因素的預(yù)期，因此能有效引導(dǎo)現(xiàn)貨市場定價(jià)。其他選項(xiàng)分別涉及杠桿機(jī)制、合約設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制，雖重要但不直接體現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。62、某投資者買入一手銅期貨合約，隨后價(jià)格上漲，其持倉獲得盈利。該盈利在當(dāng)日交易結(jié)束后如何處理？A.需等到合約到期才能結(jié)算；B.由交易所當(dāng)日劃入其保證金賬戶；C.轉(zhuǎn)為追加保證金；D.自動(dòng)用于開新倉【參考答案】B【解析】期貨實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度（逐日盯市），無論持倉是否平倉，交易所均在每個(gè)交易日結(jié)束后根據(jù)結(jié)算價(jià)計(jì)算盈虧，并將盈利劃入賬戶或追收虧損。這有助于及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，因盈虧每日結(jié)算；C、D不符合結(jié)算規(guī)則，盈利可自由支配。63、下列哪項(xiàng)不屬于期貨交易所的基本職能？A.設(shè)計(jì)合約并安排上市；B.提供交易場所與設(shè)施；C.代理客戶買賣期貨合約；D.制定并執(zhí)行交易規(guī)則【參考答案】C【解析】期貨交易所是組織和監(jiān)督交易的平臺，主要職能包括合約設(shè)計(jì)、提供交易系統(tǒng)、制定規(guī)則及結(jié)算監(jiān)督等。但交易所不參與交易，也不代理客戶操作，代理業(yè)務(wù)由期貨公司承擔(dān)。C項(xiàng)屬于期貨公司的服務(wù)范疇，混淆了交易所與中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)。64、若某期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，交易單位為10噸/手，則每手合約價(jià)格最小變動(dòng)值為？A.1元；B.10元；C.100元；D.1000元【參考答案】B【解析】最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×交易單位=1元/噸×10噸/手=10元/手。該數(shù)值表示每手合約價(jià)格跳動(dòng)一個(gè)最小單位時(shí)的價(jià)值變化，是計(jì)算交易成本和盈虧的基礎(chǔ)。選項(xiàng)B正確，其他為計(jì)算錯(cuò)誤。65、下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的持倉量減少？A.買方開倉，賣方平倉；B.買方開倉，賣方開倉；C.買方平倉，賣方平倉；D.買方平倉，賣方開倉【參考答案】C【解析】持倉量指未平倉合約總數(shù)。只有當(dāng)買賣雙方都進(jìn)行平倉操作時(shí)，原有合約才被徹底了結(jié)，總持倉減少。A、D為轉(zhuǎn)移持倉，B為新增持倉，均不減少總量。C項(xiàng)雙方同時(shí)平倉，合約注銷，持倉量下降。66、某投資者擔(dān)心未來大豆價(jià)格上漲，應(yīng)采取何種操作以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？A.賣出大豆期貨合約；B.買入大豆期貨合約；C.賣出看漲期權(quán)；D.買入看跌期權(quán)【參考答案】B【解析】該投資者為規(guī)避未來采購成本上升風(fēng)險(xiǎn)，屬于多頭套期保值。通過買入期貨鎖定未來買入價(jià)格，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲時(shí)，期貨盈利可彌補(bǔ)現(xiàn)貨成本增加。A為規(guī)避價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，適用于持有現(xiàn)貨者；C、D為期權(quán)策略，非直接套保方式。67、下列哪項(xiàng)是期貨合約與遠(yuǎn)期合約的主要區(qū)別？A.期貨合約是場外交易；B.期貨合約由雙方協(xié)商條款；C.期貨合約實(shí)行保證金制度；D.期貨合約不能實(shí)物交割【參考答案】C【解析】期貨合約在交易所交易，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，實(shí)行保證金和逐日盯市制度，風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)格。遠(yuǎn)期合約在場外協(xié)商，非標(biāo)準(zhǔn)化，通常無保證金要求。A、B為遠(yuǎn)期特征；D錯(cuò)誤，期貨也可交割。C是期貨風(fēng)險(xiǎn)管理的核心機(jī)制。68、當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場處于何種狀態(tài)？A.貼水；B.平水；C.升水；D.反向市場【參考答案】C【解析】期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格稱為“升水”（Contango），通常反映持有成本（如倉儲、利息）被計(jì)入遠(yuǎn)期價(jià)格。貼水（Backwardation）則相反。平水指兩者相等。反向市場是貼水的另一種表述。本題描述為升水狀態(tài)，C正確。69、以下哪項(xiàng)是期貨公司為客戶提供的核心服務(wù)？A.制定期貨交易規(guī)則；B.提供交易通道與結(jié)算服務(wù)；C.決定期貨合約價(jià)格；D.承擔(dān)客戶交易虧損【參考答案】B【解析】期貨公司作為中介機(jī)構(gòu)，為客戶提供開戶、下單、資金結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等服務(wù)。交易所制定規(guī)則，價(jià)格由市場形成，客戶自負(fù)盈虧。D項(xiàng)違反風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則。B項(xiàng)準(zhǔn)確描述其職能，是連接客戶與市場的橋梁。70、某投資者持有10手螺紋鋼期貨多頭頭寸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3800元/噸，前一日為3750元/噸，每手10噸。其當(dāng)日盈利為？A.5000元；B.50000元；C.38000元；D.37500元【參考答案】A【解析】盈利=（結(jié)算價(jià)-前一日結(jié)算價(jià)）×交易單位×手?jǐn)?shù)=（3800-3750）×10×10=50×100=5000元。逐日盯市下，按結(jié)算價(jià)計(jì)算當(dāng)日盈虧，無論是否平倉。選項(xiàng)A正確，其他為計(jì)算錯(cuò)誤。71、下列哪項(xiàng)因素最可能導(dǎo)致原油期貨價(jià)格大幅上漲？A.全球煉油廠檢修增加；B.主要產(chǎn)油國宣布減產(chǎn)；C.新發(fā)現(xiàn)大型油田；D.替代能源成本下降【參考答案】B【解析】主要產(chǎn)油國減產(chǎn)將直接減少供應(yīng)預(yù)期，推動(dòng)價(jià)格上漲。A雖減少短期需求，但影響有限；C和D增加長期供應(yīng)或替代選擇，利空油價(jià)。B項(xiàng)供需關(guān)系緊張，是典型利多因素，引發(fā)市場看漲情緒。72、關(guān)于期貨保證金制度，下列說法正確的是？A.僅賣方需繳納保證金；B.買賣雙方均需繳納保證金；C.保證金比例由客戶自行決定；D.保證金僅在交割時(shí)繳納【參考答案】B【解析】期貨交易中，買賣雙方均需繳納保證金作為履約擔(dān)保，體現(xiàn)雙向風(fēng)險(xiǎn)。保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定，非客戶自定。繳納時(shí)間在開倉時(shí)，非僅交割時(shí)。逐日盯市下，若賬戶資金不足，需追加保證金。73、以下哪種情形屬于“移倉”操作？A.平掉近月合約，同時(shí)開倉遠(yuǎn)月合約；B.同時(shí)買入和賣出同一合約；C.提前進(jìn)行實(shí)物交割；D.將保證金轉(zhuǎn)入股票賬戶【參考答案】A【解析】移倉指將臨近到期的持倉平倉，并在遠(yuǎn)月合約建立相同方向頭寸，以延續(xù)投資策略。常見于套?；蛲稒C(jī)者避免交割。B為對敲，屬異常交易；C為交割行為；D無關(guān)。A是標(biāo)準(zhǔn)移倉流程。74、下列哪項(xiàng)是影響農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格的季節(jié)性因素？A.全球通貨膨脹率上升；B.主產(chǎn)區(qū)進(jìn)入收獲期；C.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率；D.國際地緣政治沖突【參考答案】B【解析】農(nóng)產(chǎn)品受種植周期影響顯著，收獲期供應(yīng)增加，通常導(dǎo)致價(jià)格下行壓力；播種或生長期則易受天氣影響，價(jià)格波動(dòng)大。A、C為宏觀因素，D為突發(fā)事件，均非季節(jié)性規(guī)律。B體現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然周期特征。75、關(guān)于“強(qiáng)行平倉”，下列說法正確的是？A.客戶盈利時(shí)交易所可強(qiáng)制平倉；B.僅在客戶主動(dòng)申請時(shí)執(zhí)行；C.當(dāng)客戶保證金不足且未及時(shí)追加時(shí)執(zhí)行；D.由客戶自行操作完成【參考答案】C【解析】強(qiáng)行平倉是期貨公司或交易所為控制風(fēng)險(xiǎn)，在客戶保證金低于維持水平且未及時(shí)補(bǔ)足時(shí)，強(qiáng)制了結(jié)其部分或全部持倉。目的是防止穿倉損失。A、B、D均違背風(fēng)險(xiǎn)管理制度設(shè)計(jì)初衷。C為標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)控措施。76、下列哪項(xiàng)屬于金融期貨品種？A.銅；B.大豆；C.滬深300股指；D.原油【參考答案】C【解析】金融期貨以金融工具為標(biāo)的，如股指、利率、外匯等。銅、大豆、原油為商品期貨。滬深300股指期貨屬于典型的金融衍生品，用于對沖股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。C正確，其他為商品類別。77、期貨市場中“成交量”指的是？A.當(dāng)日未平倉合約總數(shù)；B.當(dāng)日買賣雙方成交的合約數(shù)量總和；C.單一客戶當(dāng)日交易量；D.交易所注冊會(huì)員數(shù)【參考答案】B【解析】成交量指在一定時(shí)間內(nèi)（通常為一日）期貨合約成交的總手?jǐn)?shù)，體現(xiàn)市場活躍度。每筆交易由買賣雙方構(gòu)成，按單邊或雙邊統(tǒng)計(jì)。A為持倉量，C、D非市場總量指標(biāo)。B準(zhǔn)確描述其定義。78、若某期貨品種漲跌停板為±4%，前一交易日結(jié)算價(jià)為5000元，則當(dāng)日漲停價(jià)格為？A.5100元；B.5200元；C.5400元；D.5500元【參考答案】B【解析】漲停價(jià)=結(jié)算價(jià)×（1+漲停幅度）=5000×（1+4%）=5000×1.04=5200元。漲跌停板限制單日價(jià)格波動(dòng)范圍，防止過度投機(jī)。計(jì)算需基于前日結(jié)算價(jià)，非收盤價(jià)。B正確。79、下列哪項(xiàng)是套利交易的基本特征？A.僅在一個(gè)市場進(jìn)行買賣；B.利用價(jià)格不合理差異獲取低風(fēng)險(xiǎn)收益；C.完全無風(fēng)險(xiǎn)；D.依賴內(nèi)幕消息操作【參考答案】B【解析】套利是利用同一或相關(guān)資產(chǎn)在不同市場、期限或形式間的價(jià)格偏離，建立對沖頭寸，待價(jià)差回歸時(shí)平倉獲利。其風(fēng)險(xiǎn)較低但非無風(fēng)險(xiǎn)（如價(jià)差擴(kuò)大）。A錯(cuò)誤，需跨市場或合約；D違規(guī)。B準(zhǔn)確描述其本質(zhì)。80、關(guān)于“基差”，下列說法正確的是？A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格；B.基差始終為正；C.基差不受時(shí)間影響；D.基差與持倉量無關(guān)【參考答案】A【解析】基差指現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差，通常表示為“現(xiàn)貨價(jià)-期貨價(jià)”，但部分文獻(xiàn)也用“期貨價(jià)-現(xiàn)貨價(jià)”，需結(jié)合語境。本題采用常見定義A?；羁烧韶?fù)，隨交割臨近趨于零，受供需、持倉、季節(jié)等多因素影響。A為標(biāo)準(zhǔn)表達(dá)之一。81、下列哪項(xiàng)屬于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化要素之一？A.交易對手身份B.合約交割時(shí)間C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好D.期貨公司名稱【參考答案】B【解析】期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，其核心特征包括合約規(guī)模、交割時(shí)間、交割地點(diǎn)和品質(zhì)等級等均由交易所統(tǒng)一規(guī)定，以確保流動(dòng)性與交易效率。交易對手身份和投資者偏好不屬于合約內(nèi)容，期貨公司僅為中介。故選B。82、在K線圖中，當(dāng)收盤價(jià)等于最高價(jià)時(shí)，形成的K線形態(tài)稱為？A.光頭陽線B.光腳陰線C.十字星D.T字線【參考答案】A【解析】光頭陽線指無上影線，收盤價(jià)等于最高價(jià)，顯示買方強(qiáng)勢。光腳陰線無下影線；十字星表示收盤價(jià)接近開盤價(jià)；T字線則開盤=收盤=最低價(jià)。故選A。83、下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約持倉量減少？A.多頭開倉，空頭開倉B.多頭平倉，空頭平倉C.多頭開倉，空頭平倉D.多頭平倉，空頭開倉【參考答案】B【解析】持倉量是未平倉合約總數(shù)。只有當(dāng)買賣雙方均平倉時(shí)，原合約被對沖，總持倉減少。其他情況為開倉或換手，持倉不變或增加。故選B。84、下列哪項(xiàng)不屬于期貨市場基本功能？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.投機(jī)獲利D.資產(chǎn)增值【參考答案】D【解析】期貨市場三大功能為價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和提供流動(dòng)性，投機(jī)雖存在，但屬于市場參與行為，不是核心功能。資產(chǎn)增值是投資結(jié)果，非系統(tǒng)功能。故選D。85、某投資者買入一份滬深300股指期貨合約，其主要目的是對沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，該策略稱為？A.套利B.投機(jī)C.套期保值D.程序化交易【參考答案】C【解析】套期保值是通過期貨對沖現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)為博取價(jià)差，套利利用價(jià)差無風(fēng)險(xiǎn)盈利，程序化交易是執(zhí)行方式。故選C。86、下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)是我國期貨市場的監(jiān)管主體？A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會(huì)C.銀保監(jiān)會(huì)D.國家發(fā)改委【參考答案】B【解析】中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)證券、期貨市場統(tǒng)一監(jiān)管，包括交易所、期貨公司及從業(yè)人員。央行主管貨幣政策，銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行保險(xiǎn)業(yè)，發(fā)改委負(fù)責(zé)宏觀規(guī)劃。故選B。87、當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場處于何種狀態(tài)？A.貼水B.升水C.平水D.反向市場【參考答案】B【解析】期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨稱為升水（正向市場），反映持倉成本或供需預(yù)期。貼水是期貨低于現(xiàn)貨，平水為相等。反向市場即貼水狀態(tài)。故選B。88、下列哪項(xiàng)是影響商品期貨價(jià)格的最基本因素？A.市場情緒B.利率水平C.供求關(guān)系D.匯率變動(dòng)【參考答案】C【解析】商品價(jià)格本質(zhì)由供需決定：供大于求則價(jià)格下跌，反之上漲。其他因素為間接影響。故C為最基礎(chǔ)因素。89、我國商品期貨交易的結(jié)算機(jī)構(gòu)通常是？A.期貨公司B.證券交易所C.期貨交易所的結(jié)算部門D.商業(yè)銀行【參考答案】C【解析】我國期貨交易實(shí)行中央對手方清算，由期貨交易所下屬結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一組織結(jié)算，確保交易履約。期貨公司為代理，銀行為資金存管。故選C。90、下列哪種交易指令可立即成交但不能超過指定價(jià)格？A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.止盈指令【參考答案】B【解析】限價(jià)