第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)資格證考試法律及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第2條規(guī)定，期貨交易是指（）的交易活動(dòng)。

（）A.期貨合約

（）B.期權(quán)合約

（）C.商品現(xiàn)貨

（）D.股票指數(shù)

2.下列關(guān)于期貨交易所交易規(guī)則的說(shuō)法中，正確的是（）。

（）A.交易者可以無(wú)限期持有未平倉(cāng)合約

（）B.交易時(shí)間僅限于每周一到周五的白天

（）C.保證金比例由交易所自行決定

（）D.交易指令可撤銷(xiāo)但需支付手續(xù)費(fèi)

3.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司挪用客戶(hù)保證金的行為屬于（）。

（）A.合同違約

（）B.侵權(quán)行為

（）C.操縱市場(chǎng)

（）D.內(nèi)幕交易

4.下列哪種行為不屬于《證券法》中禁止的“欺詐客戶(hù)”行為？（）

（）A.虛假宣傳

（）B.內(nèi)幕交易

（）C.誘導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行超出風(fēng)險(xiǎn)承受能力的交易

（）D.提供準(zhǔn)確的投資建議

5.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于（）。

（）A.80%

（）B.100%

（）C.120%

（）D.150%

6.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得（）。

（）A.從事與其職務(wù)無(wú)關(guān)的期貨業(yè)務(wù)

（）B.向客戶(hù)承諾收益

（）C.收取傭金

（）D.參加期貨公司組織的培訓(xùn)

7.下列關(guān)于期貨保證金制度的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

（）A.保證金用于擔(dān)保履約

（）B.維持保證金比例低于安全線(xiàn)將觸發(fā)追加保證金通知

（）C.保證金可以用于支付交易手續(xù)費(fèi)

（）D.保證金比例隨市場(chǎng)波動(dòng)動(dòng)態(tài)調(diào)整

8.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第5條，期貨公司未按客戶(hù)要求平倉(cāng)造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)（）。

（）A.行政責(zé)任

（）B.民事責(zé)任

（）C.刑事責(zé)任

（）D.接管責(zé)任

9.期貨交易中，套期保值者的主要目的是（）。

（）A.獲取投機(jī)收益

（）B.對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

（）C.規(guī)避監(jiān)管處罰

（）D.提高杠桿比例

10.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約無(wú)效？（）

（）A.合約標(biāo)的物價(jià)格異常波動(dòng)

（）B.交易者未繳納足額保證金

（）C.期貨交易所調(diào)整交易規(guī)則

（）D.交易者違反交易紀(jì)律

11.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司資本金的最低要求為（）。

（）A.1000萬(wàn)元

（）B.2000萬(wàn)元

（）C.5000萬(wàn)元

（）D.1億元

12.期貨公司為客戶(hù)開(kāi)立保證金賬戶(hù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。

（）A.免收開(kāi)戶(hù)費(fèi)用

（）B.要求客戶(hù)提供虛假身份證明

（）C.簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

（）D.限制交易品種選擇

13.下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法中，正確的是（）。

（）A.限價(jià)指令可以立即成交

（）B.市場(chǎng)指令成交價(jià)格不受限制

（）C.止損指令適用于趨勢(shì)行情

（）D.撤單指令必須在前一指令成交前提交

14.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第41條，期貨交易所不得（）。

（）A.制定交易規(guī)則

（）B.審核會(huì)員資格

（）C.處理客戶(hù)投訴

（）D.限制交易價(jià)格

15.期貨公司因客戶(hù)交易行為產(chǎn)生的負(fù)債，應(yīng)當(dāng)由（）承擔(dān)。

（）A.期貨交易所

（）B.期貨公司

（）C.客戶(hù)

（）D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

16.下列哪種行為屬于《期貨交易管理?xiàng)l例》中禁止的“內(nèi)幕交易”行為？（）

（）A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

（）B.向他人泄露內(nèi)幕信息

（）C.接受內(nèi)幕信息提供者的利益輸送

（）D.從事正常的套期保值業(yè)務(wù)

17.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司的適當(dāng)性匹配原則是（）。

（）A.“最不不利于投資者”原則

（）B.“利益最大化”原則

（）C.“收益優(yōu)先”原則

（）D.“風(fēng)險(xiǎn)最小化”原則

18.期貨公司因違反《期貨公司監(jiān)督管理辦法》被中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰的，其高級(jí)管理人員的處理方式是（）。

（）A.免責(zé)

（）B.僅對(duì)期貨公司處罰

（）C.同步處罰

（）D.由期貨公司自行決定

19.下列關(guān)于期貨保證金安全存管制度的說(shuō)法中，正確的是（）。

（）A.保證金只能存放在期貨交易所指定銀行

（）B.期貨公司可以挪用客戶(hù)保證金

（）C.保證金賬戶(hù)獨(dú)立于期貨公司自有資金

（）D.保證金存款利息歸期貨公司所有

20.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第23條，期貨公司對(duì)客戶(hù)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任后，可以向（）追償。

（）A.交易對(duì)手方

（）B.期貨交易所

（）C.保證金擔(dān)保人

（）D.客戶(hù)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括（）。

（）A.制定交易規(guī)則

（）B.維護(hù)交易秩序

（）C.審核會(huì)員資格

（）D.組織交易活動(dòng)

22.期貨公司的主要業(yè)務(wù)范圍包括（）。

（）A.期貨經(jīng)紀(jì)

（）B.期貨投資咨詢(xún)

（）C.資金管理

（）D.期貨交易

23.下列哪些行為屬于《證券法》中禁止的“操縱市場(chǎng)”行為？（）

（）A.集合競(jìng)價(jià)時(shí)影響價(jià)格形成

（）B.利用虛假信息誤導(dǎo)投資者

（）C.聯(lián)合他人操縱交易價(jià)格

（）D.搶先交易

24.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)（）。

（）A.遵守職業(yè)道德

（）B.履行告知義務(wù)

（）C.保守客戶(hù)秘密

（）D.不得私下接受客戶(hù)委托

25.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系包括（）。

（）A.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

（）B.資本杠桿率

（）C.凈資本與凈資產(chǎn)比率

（）D.保證金水平

26.期貨交易中，常見(jiàn)的交易指令類(lèi)型包括（）。

（）A.市場(chǎng)指令

（）B.限價(jià)指令

（）C.止損指令

（）D.固定比例指令

27.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司可以免責(zé)的情形包括（）。

（）A.客戶(hù)違約

（）B.不可抗力

（）C.客戶(hù)提供虛假信息

（）D.交易所規(guī)則調(diào)整

28.期貨公司客戶(hù)服務(wù)的主要內(nèi)容包括（）。

（）A.風(fēng)險(xiǎn)揭示

（）B.交易指導(dǎo)

（）C.投訴處理

（）D.資金劃轉(zhuǎn)

29.下列關(guān)于期貨保證金制度的說(shuō)法中，正確的有（）。

（）A.保證金用于擔(dān)保履約

（）B.維持保證金比例低于安全線(xiàn)將觸發(fā)追加保證金通知

（）C.保證金可以用于支付交易手續(xù)費(fèi)

（）D.保證金比例隨市場(chǎng)波動(dòng)動(dòng)態(tài)調(diào)整

30.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的因素包括（）。

（）A.投資經(jīng)驗(yàn)

（）B.投資資產(chǎn)規(guī)模

（）C.投資目的

（）D.風(fēng)險(xiǎn)偏好

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易所可以限制會(huì)員的交易數(shù)量。

32.期貨公司可以為客戶(hù)代為簽名開(kāi)戶(hù)。

33.期貨交易中，套利交易屬于投機(jī)行為。

34.期貨公司未按客戶(hù)要求平倉(cāng)造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任。

35.期貨交易指令可以隨時(shí)撤銷(xiāo)。

36.期貨交易所可以調(diào)整交易手續(xù)費(fèi)。

37.期貨公司可以挪用客戶(hù)保證金。

38.期貨交易中，內(nèi)幕信息是指尚未公開(kāi)的價(jià)格信息。

39.期貨公司資本金的最低要求為2000萬(wàn)元。

40.期貨交易指令的提交時(shí)間以交易所收盤(pán)時(shí)間為準(zhǔn)。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立______制度。

42.期貨公司為客戶(hù)開(kāi)立保證金賬戶(hù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)簽訂______。

43.期貨交易中，限價(jià)指令是指以______成交的指令。

44.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得泄露______。

45.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)中，流動(dòng)性覆蓋率不得低于______。

46.期貨交易中，套期保值者的主要目的是______。

47.期貨公司未按客戶(hù)要求平倉(cāng)造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)______責(zé)任。

48.根據(jù)《證券法》，禁止證券公司______客戶(hù)。

49.期貨交易指令的提交時(shí)間以______為準(zhǔn)。

50.期貨公司客戶(hù)服務(wù)的主要內(nèi)容包括______和______。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中“內(nèi)幕交易”的定義及其法律后果。

52.簡(jiǎn)述期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系的主要內(nèi)容。

53.簡(jiǎn)述期貨交易指令的類(lèi)型及其適用場(chǎng)景。

54.簡(jiǎn)述期貨公司客戶(hù)適當(dāng)性管理的核心要求。

六、案例分析題（共25分）

55.案例背景：某期貨公司客戶(hù)張某在2023年5月10日以5000萬(wàn)元的保證金開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入螺紋鋼期貨合約，合約價(jià)值10萬(wàn)元/手，開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)為500手。當(dāng)日螺紋鋼期貨價(jià)格大幅上漲，張某的保證金比例降至30%。次日，張某因資金緊張未能追加保證金，期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)，張某損失800萬(wàn)元。

問(wèn)題：

（1）分析張某損失的主要原因。

（2）根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)的行為是否合法？如不合法，應(yīng)承擔(dān)何種責(zé)任？

（3）為避免類(lèi)似情況，期貨公司應(yīng)如何加強(qiáng)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)管理？

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第2條，期貨交易是指“期貨合約”的交易活動(dòng)。期權(quán)合約、商品現(xiàn)貨、股票指數(shù)均不屬于期貨交易范疇。

2.B

解析：期貨交易所的交易時(shí)間因交易所而異，但并非僅限于每周一到周五的白天。保證金比例由交易所制定但需符合監(jiān)管要求。交易指令撤銷(xiāo)需符合交易所規(guī)定。

3.B

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第6條，期貨公司挪用客戶(hù)保證金的行為屬于侵權(quán)行為。

4.D

解析：虛假宣傳、內(nèi)幕交易、誘導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行超出風(fēng)險(xiǎn)承受能力的交易均屬于欺詐客戶(hù)行為。提供準(zhǔn)確的投資建議是合規(guī)行為。

5.B

解析：根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%。

6.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第14條，期貨從業(yè)人員不得從事與其職務(wù)無(wú)關(guān)的期貨業(yè)務(wù)。

7.C

解析：保證金用于擔(dān)保履約，不能用于支付交易手續(xù)費(fèi)。

8.B

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第5條，期貨公司未按客戶(hù)要求平倉(cāng)造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任。

9.B

解析：套期保值者的主要目的是對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

10.B

解析：交易者未繳納足額保證金將導(dǎo)致期貨合約無(wú)效。

11.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司資本金的最低要求為2000萬(wàn)元。

12.C

解析：期貨公司為客戶(hù)開(kāi)立保證金賬戶(hù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

13.B

解析：市場(chǎng)指令成交價(jià)格不受限制，但可能無(wú)法按預(yù)期成交。止損指令適用于控制風(fēng)險(xiǎn)，固定比例指令不屬于標(biāo)準(zhǔn)指令類(lèi)型。

14.D

解析：期貨交易所可以限制交易價(jià)格，但需符合監(jiān)管要求。

15.B

解析：期貨公司因客戶(hù)交易行為產(chǎn)生的負(fù)債，應(yīng)當(dāng)由期貨公司承擔(dān)。

16.A

解析：利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易行為。

17.A

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，期貨公司的適當(dāng)性匹配原則是“最不不利于投資者”原則。

18.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司因違反規(guī)定被處罰的，其高級(jí)管理人員將同步處罰。

19.C

解析：保證金賬戶(hù)獨(dú)立于期貨公司自有資金。

20.A

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第23條，期貨公司對(duì)客戶(hù)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任后，可以向交易對(duì)手方追償。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括制定交易規(guī)則、維護(hù)交易秩序、審核會(huì)員資格、組織交易活動(dòng)。

22.ABC

解析：期貨公司的主要業(yè)務(wù)范圍包括期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)、資金管理（部分期貨公司可開(kāi)展）。

23.ABC

解析：集合競(jìng)價(jià)時(shí)影響價(jià)格形成、利用虛假信息誤導(dǎo)投資者、聯(lián)合他人操縱交易價(jià)格均屬于操縱市場(chǎng)行為。

24.ABCD

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德、履行告知義務(wù)、保守客戶(hù)秘密、不得私下接受客戶(hù)委托。

25.ABC

解析：期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系包括風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、凈資本與凈資產(chǎn)比率。保證金水平不是監(jiān)管指標(biāo)。

26.ABC

解析：期貨交易中，常見(jiàn)的交易指令類(lèi)型包括市場(chǎng)指令、限價(jià)指令、止損指令。固定比例指令不屬于標(biāo)準(zhǔn)指令類(lèi)型。

27.AB

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司可以免責(zé)的情形包括客戶(hù)違約、不可抗力。

28.ABCD

解析：期貨公司客戶(hù)服務(wù)的主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)揭示、交易指導(dǎo)、投訴處理、資金劃轉(zhuǎn)。

29.AB

解析：保證金用于擔(dān)保履約，維持保證金比例低于安全線(xiàn)將觸發(fā)追加保證金通知。保證金不能用于支付交易手續(xù)費(fèi)，比例隨市場(chǎng)波動(dòng)動(dòng)態(tài)調(diào)整。

30.ABCD

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的因素包括投資經(jīng)驗(yàn)、投資資產(chǎn)規(guī)模、投資目的、風(fēng)險(xiǎn)偏好。

三、判斷題

31.×

解析：期貨交易所不得限制會(huì)員的交易數(shù)量。

32.×

解析：期貨公司不得為客戶(hù)代為簽名開(kāi)戶(hù)。

33.×

解析：套利交易不屬于投機(jī)行為，而是利用價(jià)格差異獲利。

34.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司未按客戶(hù)要求平倉(cāng)造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任。

35.×

解析：期貨交易指令的撤銷(xiāo)需符合交易所規(guī)定，并非隨時(shí)可撤銷(xiāo)。

36.√

解析：期貨交易所可以調(diào)整交易手續(xù)費(fèi)。

37.×

解析：期貨公司不得挪用客戶(hù)保證金。

38.√

解析：期貨交易中，內(nèi)幕信息是指尚未公開(kāi)的價(jià)格信息。

39.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司資本金的最低要求為5000萬(wàn)元。

40.×

解析：期貨交易指令的提交時(shí)間以交易所系統(tǒng)記錄時(shí)間為準(zhǔn)。

四、填空題

41.交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度

42.風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

43.限定的價(jià)格

44.內(nèi)幕信息

45.100%

46.對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

47.民事

48.誘導(dǎo)

49.交易所系統(tǒng)記錄時(shí)間

50.風(fēng)險(xiǎn)揭示和投訴處理

五、簡(jiǎn)答題

51.答：

定義：內(nèi)幕交易是指證券期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的人員，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券期貨交易，或者泄露、建議他人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券期貨交易的行為。

法律后果：根據(jù)《證券法》《期貨交易管理?xiàng)l例》等規(guī)定，內(nèi)幕交易行為人將面臨行政處罰（如罰款、市場(chǎng)禁入）、民事賠償責(zé)任（如賠償投資者損失）、刑事責(zé)任（如判處有期徒刑）。

52.答：

期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系的主要內(nèi)容包括：

①風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（凈資本與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金之和不得低于風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債）；

②資本杠桿率（凈資本與凈