《2025年證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷真題試卷及答案》

姓名：__________考號(hào)：__________一、單選題(共10題)1.證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中的發(fā)行人是指誰(shuí)？()A.證券公司B.上市公司C.投資者D.證監(jiān)會(huì)2.證券承銷可以分為哪些類型？()A.公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行B.投資者認(rèn)購(gòu)和機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)C.現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和股票認(rèn)購(gòu)D.全額包銷和余額包銷3.承銷團(tuán)由幾家證券公司組成？()A.2家B.3家C.4家D.5家4.證券發(fā)行價(jià)格可以高于、等于或低于什么確定？()A.面值B.市場(chǎng)價(jià)格C.投資者預(yù)期D.預(yù)期收益率5.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人應(yīng)在何時(shí)提交發(fā)行申請(qǐng)？()A.發(fā)行人決定發(fā)行股票后B.預(yù)受理階段C.發(fā)行結(jié)束后D.首次公開(kāi)發(fā)行股票前6.證券發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)進(jìn)行哪些信息披露？()A.財(cái)務(wù)報(bào)告B.發(fā)行人基本情況C.發(fā)行人重大事項(xiàng)D.以上都是7.證券發(fā)行過(guò)程中，主承銷商的主要職責(zé)是什么？()A.協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案B.承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)C.組織投資者認(rèn)購(gòu)D.以上都是8.投資者在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中享有哪些權(quán)利？()A.了解發(fā)行人信息B.參與認(rèn)購(gòu)C.要求賠償D.以上都是9.證券發(fā)行與承銷的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是哪個(gè)？()A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.國(guó)家發(fā)改委C.商務(wù)部D.中國(guó)人民銀行10.證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行價(jià)格是如何確定的？()A.發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定B.由監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定C.由證券交易所決定D.由市場(chǎng)供需關(guān)系決定二、多選題(共5題)11.證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中，以下哪些屬于發(fā)行人的義務(wù)？()A.提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的招股說(shuō)明書(shū)等文件B.保證募集資金用途的合規(guī)性C.按時(shí)披露發(fā)行情況D.對(duì)承銷商的承銷行為進(jìn)行監(jiān)督12.證券承銷的方式主要有哪些？()A.公開(kāi)發(fā)行B.非公開(kāi)發(fā)行C.全額包銷D.余額包銷13.首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)滿足哪些條件？()A.具有持續(xù)盈利能力B.具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流C.具有健全的內(nèi)部控制制度D.具有良好的財(cái)務(wù)狀況14.證券發(fā)行過(guò)程中，以下哪些行為屬于違規(guī)行為？()A.操縱市場(chǎng)價(jià)格B.漏露發(fā)行信息C.誤導(dǎo)投資者D.未按規(guī)定披露信息15.證券承銷團(tuán)在證券發(fā)行中的職責(zé)包括哪些？()A.協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案B.承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)C.組織投資者認(rèn)購(gòu)D.監(jiān)督發(fā)行過(guò)程三、填空題(共5題)16.首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)將招股說(shuō)明書(shū)摘要登載在報(bào)紙上，報(bào)紙的名稱是__。17.證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，若出現(xiàn)超過(guò)預(yù)定發(fā)行數(shù)量的申購(gòu)，將采取__方式來(lái)決定發(fā)行股票的數(shù)量。18.證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中，主承銷商的主要職責(zé)是__。19.在證券發(fā)行定價(jià)中，__方法主要依據(jù)公司基本面和同類證券的市場(chǎng)表現(xiàn)。20.首次公開(kāi)發(fā)行股票后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送的定期報(bào)告包括__。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行定價(jià)中的市盈率法僅適用于上市公司。()A.正確B.錯(cuò)誤22.證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人可以自行決定發(fā)行價(jià)格。()A.正確B.錯(cuò)誤23.首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人可以不披露招股說(shuō)明書(shū)。()A.正確B.錯(cuò)誤24.證券承銷團(tuán)中的主承銷商負(fù)責(zé)監(jiān)督發(fā)行過(guò)程中的所有活動(dòng)。()A.正確B.錯(cuò)誤25.證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中，發(fā)行人不需要對(duì)承銷商的承銷行為負(fù)責(zé)。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)述證券發(fā)行與承銷的基本流程。27.什么是證券發(fā)行定價(jià)中的可比公司法？28.什么是承銷團(tuán)？承銷團(tuán)在證券發(fā)行中扮演什么角色？29.證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人有哪些信息披露義務(wù)？30.什么是證券發(fā)行與承銷的監(jiān)管？

《2025年證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷真題試卷及答案》一、單選題(共10題)1.【答案】B【解析】發(fā)行人是指依法發(fā)行證券并承擔(dān)證券發(fā)行相關(guān)義務(wù)和責(zé)任的主體，通常為上市公司。2.【答案】D【解析】證券承銷可以分為全額包銷和余額包銷兩種類型。3.【答案】B【解析】承銷團(tuán)一般由3家證券公司組成，以保障證券發(fā)行的成功。4.【答案】A【解析】證券發(fā)行價(jià)格通常高于或等于面值確定，以保證發(fā)行人獲得足夠的資金。5.【答案】B【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人應(yīng)在預(yù)受理階段提交發(fā)行申請(qǐng)。6.【答案】D【解析】證券發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告、發(fā)行人基本情況、發(fā)行人重大事項(xiàng)等多方面的信息披露。7.【答案】D【解析】證券發(fā)行過(guò)程中，主承銷商的主要職責(zé)包括協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案、承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、組織投資者認(rèn)購(gòu)等。8.【答案】D【解析】投資者在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中享有了解發(fā)行人信息、參與認(rèn)購(gòu)、要求賠償?shù)榷囗?xiàng)權(quán)利。9.【答案】A【解析】證券發(fā)行與承銷的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)。10.【答案】A【解析】證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行價(jià)格通常由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCD【解析】發(fā)行人在證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中，需提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的招股說(shuō)明書(shū)等文件，保證募集資金用途的合規(guī)性，按時(shí)披露發(fā)行情況，并對(duì)承銷商的承銷行為進(jìn)行監(jiān)督。12.【答案】CD【解析】證券承銷的方式主要包括全額包銷和余額包銷，而公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行是發(fā)行方式。13.【答案】ABCD【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)具備持續(xù)盈利能力、穩(wěn)定的現(xiàn)金流、健全的內(nèi)部控制制度以及良好的財(cái)務(wù)狀況等條件。14.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行過(guò)程中，操縱市場(chǎng)價(jià)格、漏露發(fā)行信息、誤導(dǎo)投資者以及未按規(guī)定披露信息等行為均屬于違規(guī)行為。15.【答案】ABCD【解析】證券承銷團(tuán)在證券發(fā)行中的職責(zé)包括協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案、承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、組織投資者認(rèn)購(gòu)以及監(jiān)督發(fā)行過(guò)程等。三、填空題(共5題)16.【答案】指定報(bào)刊【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人需在指定報(bào)刊上登載招股說(shuō)明書(shū)摘要，以便投資者了解公司信息。17.【答案】搖號(hào)抽簽【解析】在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，若申購(gòu)數(shù)量超過(guò)預(yù)定發(fā)行量，通常會(huì)采用搖號(hào)抽簽的方式?jīng)Q定發(fā)行股票的數(shù)量。18.【答案】協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案、組織投資者認(rèn)購(gòu)、承擔(dān)一定發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)【解析】主承銷商在證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中，負(fù)責(zé)協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案、組織投資者認(rèn)購(gòu)，并承擔(dān)一定的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。19.【答案】市場(chǎng)法【解析】市場(chǎng)法在證券發(fā)行定價(jià)中，主要是根據(jù)公司基本面和同類證券的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格。20.【答案】年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票后，發(fā)行人需要定期向證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告，以披露公司的經(jīng)營(yíng)狀況。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】市盈率法是一種常用的證券發(fā)行定價(jià)方法，它適用于上市公司，也適用于非上市公司，但需要一定的市場(chǎng)數(shù)據(jù)支持。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行價(jià)格通常由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定，發(fā)行人不能自行決定發(fā)行價(jià)格。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人必須披露招股說(shuō)明書(shū)，以便投資者了解公司的基本情況。24.【答案】正確【解析】在證券承銷團(tuán)中，主承銷商負(fù)責(zé)監(jiān)督發(fā)行過(guò)程中的所有活動(dòng)，確保發(fā)行過(guò)程的順利進(jìn)行。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】在證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中，發(fā)行人需要對(duì)承銷商的承銷行為負(fù)責(zé)，包括對(duì)承銷商的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行與承銷的基本流程包括：發(fā)行人確定發(fā)行方案，編制招股說(shuō)明書(shū)等文件，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行，證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)后，發(fā)行人選擇承銷商，承銷商組織投資者認(rèn)購(gòu)，發(fā)行結(jié)束，發(fā)行人募集資金?！窘馕觥孔C券發(fā)行與承銷的基本流程是證券發(fā)行的重要環(huán)節(jié)，包括從發(fā)行人確定發(fā)行方案到募集資金的全過(guò)程。27.【答案】可比公司法是指通過(guò)選取與發(fā)行人具有相似特征的已上市公司作為可比公司，分析其財(cái)務(wù)指標(biāo)和市場(chǎng)表現(xiàn)，以確定發(fā)行人證券發(fā)行價(jià)格的方法?！窘馕觥靠杀裙痉ㄊ亲C券發(fā)行定價(jià)中的一種重要方法，通過(guò)比較同行業(yè)已上市公司來(lái)確定發(fā)行人的證券發(fā)行價(jià)格。28.【答案】承銷團(tuán)是由多家證券公司組成的聯(lián)合體，負(fù)責(zé)共同承擔(dān)證券發(fā)行的承銷責(zé)任。在證券發(fā)行中，承銷團(tuán)扮演著組織投資者認(rèn)購(gòu)、分散發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、提高發(fā)行效率等角色?！窘馕觥砍袖N團(tuán)在證券發(fā)行中發(fā)揮著重要作用，通過(guò)多家證券公司的合作，可以更好地完成發(fā)行任務(wù)，降低發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。29.【答案】證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人的信息披露義務(wù)包括：披露招股說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等文件，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披