第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁sac證券從業(yè)資格考試合格證及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，以下哪項要求不符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定？

A.客戶信用證券賬戶不得用于從事證券交易以外的活動

B.客戶信用證券賬戶的設(shè)立必須由客戶本人及證券公司共同申請

C.客戶信用證券賬戶應(yīng)與普通證券賬戶開立時間一致

D.客戶信用證券賬戶的資金劃轉(zhuǎn)需經(jīng)過證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的審核

（）

2.根據(jù)我國《證券發(fā)行與交易管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價對象不得參與該次發(fā)行的網(wǎng)下詢價，但可以參與網(wǎng)上定價發(fā)行，以下哪項說法錯誤？

A.詢價對象是指參與證券發(fā)行初步詢價和累計投標(biāo)詢價的機(jī)構(gòu)投資者

B.詢價對象需具備較強(qiáng)的研究能力和風(fēng)險控制能力

C.詢價對象參與網(wǎng)下詢價時需承諾有效報價

D.詢價對象可以同時擔(dān)任該次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)

（）

3.某投資者在2023年6月1日買入某股票，買入價格為10元/股，持股數(shù)量1000股。該股票于2023年12月1日除權(quán)除息，除權(quán)除息比例為10:1，每股派息0.5元。若該投資者在除權(quán)除息后賣出全部股票，賣出價格為12元/股，不考慮其他費(fèi)用，其投資收益率為多少？

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

（）

4.根據(jù)我國《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立健全的內(nèi)部控制體系，以下哪項不屬于內(nèi)部控制的核心要素？

A.風(fēng)險管理

B.信息披露

C.職責(zé)分離

D.業(yè)務(wù)創(chuàng)新

（）

5.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，以下哪項行為可能違反《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》？

A.向客戶充分揭示融資融券風(fēng)險

B.限定客戶融資買入證券的種類和數(shù)量

C.允許客戶使用信用證券賬戶進(jìn)行證券交易以外的活動

D.建立客戶信用風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制

（）

6.某投資者在2023年5月1日以8元/股的價格買入某股票，持有一段時間后，該股票的市盈率從20倍下降至15倍，股票價格隨之調(diào)整為6元/股。該投資者的投資損失為多少？

A.25%

B.30%

C.50%

D.無法計算

（）

7.根據(jù)我國《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪項行為不屬于內(nèi)幕信息？

A.公司董事會決定進(jìn)行重大資產(chǎn)重組

B.公司監(jiān)事會會議討論公司經(jīng)營計劃

C.公司聘請新的審計機(jī)構(gòu)

D.公司擬收購競爭對手的股份

（）

8.證券公司為客戶提供的保薦服務(wù)中，以下哪項責(zé)任不屬于保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍？

A.對發(fā)行人的發(fā)行文件進(jìn)行核查驗(yàn)證

B.確保發(fā)行人符合上市條件

C.持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)

D.承擔(dān)發(fā)行失敗的全部賠償責(zé)任

（）

9.根據(jù)我國《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》，證券公司在銷售證券產(chǎn)品時，以下哪項做法不符合適當(dāng)性管理要求？

A.根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力推薦產(chǎn)品

B.向客戶充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險

C.允許客戶在未充分了解產(chǎn)品的情況下購買

D.建立客戶分類管理體系

（）

10.某投資者在2023年1月1日以5元/股的價格買入某股票，2023年12月31日以7元/股的價格賣出，期間獲得現(xiàn)金紅利0.2元/股。該投資者的投資收益率為多少？

A.20%

B.40%

C.60%

D.80%

（）

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

11.根據(jù)我國《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵守以下哪些規(guī)定？

A.融資融券比例不得超過規(guī)定比例

B.融資利率和融券費(fèi)率應(yīng)公允合理

C.不得向關(guān)聯(lián)方提供融資融券服務(wù)

D.客戶信用資金賬戶的資金來源必須合法

（）

12.證券公司提供的投資咨詢業(yè)務(wù)中，以下哪些行為可能違反《證券、期貨投資咨詢管理辦法》？

A.向客戶提供虛假的投資建議

B.限定客戶證券交易種類和數(shù)量

C.收取合理的咨詢費(fèi)用

D.幫助客戶制定投資方案

（）

13.根據(jù)我國《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪些信息屬于內(nèi)幕信息？

A.公司擬進(jìn)行的重大資產(chǎn)重組

B.公司董事長的薪酬調(diào)整方案

C.公司擬對外投資的信息

D.公司財務(wù)會計報告的預(yù)告

（）

14.證券公司提供的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，以下哪些職責(zé)屬于資產(chǎn)管理人的責(zé)任范圍？

A.管理資產(chǎn)的資金安全

B.對資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作

C.向客戶披露資產(chǎn)凈值

D.承擔(dān)投資損失的全部責(zé)任

（）

15.根據(jù)我國《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制體系應(yīng)包括哪些要素？

A.風(fēng)險管理

B.信息披露

C.職責(zé)分離

D.業(yè)務(wù)創(chuàng)新

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.證券公司可以為不符合條件的投資者提供融資融券服務(wù)。（×）

17.證券公司提供的投資咨詢業(yè)務(wù)中，可以向客戶承諾投資收益。（×）

18.證券公司客戶信用資金賬戶的資金可以用于非自營業(yè)務(wù)。（×）

19.證券公司提供的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)管理人可以代客戶承擔(dān)投資風(fēng)險。（×）

20.證券公司可以為未滿18周歲的未成年人提供融資融券服務(wù)。（×）

21.證券公司提供的保薦服務(wù)中，保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行人的持續(xù)督導(dǎo)期限為發(fā)行后3年。（√）

22.證券公司提供的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)人對客戶的交易行為負(fù)責(zé)。（×）

23.證券公司提供的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)凈值應(yīng)每日計算并披露。（√）

24.證券公司提供的投資咨詢業(yè)務(wù)中，可以向客戶推薦特定的證券品種。（√）

25.證券公司提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用證券賬戶不得用于從事證券交易以外的活動。（√）

四、填空題（共10分，每空1分）

26.證券公司提供的融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用資金賬戶的資金來源必須________，嚴(yán)禁非法占用客戶信用資金。（合法）

27.證券公司提供的投資咨詢業(yè)務(wù)中，投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)具備________資格，并遵守職業(yè)道德規(guī)范。（證券投資咨詢）

28.證券公司提供的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)管理人應(yīng)按照________的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，維護(hù)客戶的利益。（客戶利益優(yōu)先）

29.證券公司提供的保薦服務(wù)中，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)建立________制度，確保發(fā)行人的信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。（信息披露）

30.證券公司提供的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)人應(yīng)向客戶充分揭示________，確?？蛻粼诹私怙L(fēng)險的基礎(chǔ)上進(jìn)行交易。（交易風(fēng)險）

五、簡答題（共25分）

31.簡述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理措施。（5分）

答：________

32.簡述證券公司投資咨詢業(yè)務(wù)的基本原則。（5分）

答：________

33.簡述證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作流程。（5分）

答：________

34.簡述證券公司保薦服務(wù)的職責(zé)范圍。（10分）

答：________

六、案例分析題（共30分）

35.某證券公司客戶A于2023年1月1日在該公司開立信用證券賬戶，信用額度為100萬元?？蛻鬉于2023年2月1日使用信用資金買入某股票，買入價格為10元/股，買入數(shù)量10,000股。該股票于2023年12月1日除權(quán)除息，除權(quán)除息比例為10:1，每股派息0.5元。若該股票在除權(quán)除息后的價格為6元/股，客戶A于2023年12月31日以7元/股的價格賣出全部股票，不考慮其他費(fèi)用，計算客戶A的投資收益率為多少？（10分）

答：________

36.某證券公司客戶B于2023年1月1日在該公司開立信用證券賬戶，信用額度為50萬元?？蛻鬊于2023年2月1日使用信用資金買入某股票，買入價格為12元/股，買入數(shù)量5,000股。該股票于2023年12月1日除權(quán)除息，除權(quán)除息比例為5:1，每股派息0.3元。若該股票在除權(quán)除息后的價格為7元/股，客戶B于2023年12月31日以8元/股的價格賣出全部股票，不考慮其他費(fèi)用，計算客戶B的投資收益率為多少？（15分）

答：________

37.某證券公司客戶C于2023年1月1日在該公司開立信用證券賬戶，信用額度為200萬元?？蛻鬋于2023年2月1日使用信用資金買入某股票，買入價格為8元/股，買入數(shù)量20,000股。該股票于2023年12月1日除權(quán)除息，除權(quán)除息比例為2:1，每股派息0.4元。若該股票在除權(quán)除息后的價格為5元/股，客戶C于2023年12月31日以6元/股的價格賣出全部股票，不考慮其他費(fèi)用，計算客戶C的投資收益率為多少？（10分）

答：________

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第11條，客戶信用證券賬戶的設(shè)立由證券公司自行申請，無需客戶本人共同申請。

2.D

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與交易管理辦法》第22條，詢價對象不得同時擔(dān)任該次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)。

3.B

解析：除權(quán)除息后，客戶持股數(shù)量為2000股，每股成本為10.5元（10元/股+0.5元/股），賣出收益為24000元（12元/股×2000股），投資收益率為30%。

4.D

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制的核心要素包括風(fēng)險管理、信息管理、業(yè)務(wù)流程管理、責(zé)任管理、監(jiān)督管理等，不包括業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

5.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，客戶信用證券賬戶不得用于從事證券交易以外的活動。

6.A

解析：市盈率從20倍下降至15倍，股票價格從8元/股下降至6元/股，投資損失為25%。

7.B

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第8條，公司監(jiān)事會會議討論公司經(jīng)營計劃不屬于內(nèi)幕信息。

8.D

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與交易管理辦法》第35條，保薦機(jī)構(gòu)需承擔(dān)發(fā)行失敗的部分賠償責(zé)任，但并非全部賠償責(zé)任。

9.C

解析：根據(jù)《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》第10條，不得允許客戶在未充分了解產(chǎn)品的情況下購買。

10.B

解析：投資收益率為（12-5+0.2）/5×100%=40%。

二、多選題

11.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵守融資融券比例、利率、關(guān)聯(lián)方限制、資金來源合法性等規(guī)定。

12.AB

解析：根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理辦法》，投資咨詢?nèi)藛T不得向客戶提供虛假的投資建議，不得限定客戶證券交易種類和數(shù)量。

13.ACD

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，公司擬進(jìn)行的重大資產(chǎn)重組、擬對外投資的信息、財務(wù)會計報告的預(yù)告屬于內(nèi)幕信息。

14.ABC

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)管理人的職責(zé)包括管理資產(chǎn)的資金安全、對資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作、向客戶披露資產(chǎn)凈值。

15.ABC

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制體系應(yīng)包括風(fēng)險管理、信息管理、業(yè)務(wù)流程管理、責(zé)任管理、監(jiān)督管理等要素。

三、判斷題

16.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司不得為不符合條件的投資者提供融資融券服務(wù)。

17.×

解析：根據(jù)《證券公司投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資咨詢?nèi)藛T不得向客戶承諾投資收益。

18.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶信用資金賬戶的資金必須用于自營業(yè)務(wù)。

19.×

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)管理人需按照客戶利益優(yōu)先的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，不能代客戶承擔(dān)投資風(fēng)險。

20.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司不得為未滿18周歲的未成年人提供融資融券服務(wù)。

21.√

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與交易管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行人的持續(xù)督導(dǎo)期限為發(fā)行后3年。

22.×

解析：根據(jù)《證券公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》，經(jīng)紀(jì)人對客戶的交易行為不負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)提供交易服務(wù)。

23.√

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)凈值應(yīng)每日計算并披露。

24.√

解析：根據(jù)《證券公司投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法》，投資咨詢?nèi)藛T可以向客戶推薦特定的證券品種。

25.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶信用證券賬戶不得用于從事證券交易以外的活動。

四、填空題

26.合法

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用資金賬戶的資金來源必須合法，嚴(yán)禁非法占用客戶信用資金。

27.證券投資咨詢

解析：根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理辦法》，投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)具備證券投資咨詢資格，并遵守職業(yè)道德規(guī)范。

28.客戶利益優(yōu)先

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)管理人的職責(zé)是按照客戶利益優(yōu)先的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，維護(hù)客戶的利益。

29.信息披露

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與交易管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)建立信息披露制度，確保發(fā)行人的信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

30.交易風(fēng)險

解析：根據(jù)《證券公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》，經(jīng)紀(jì)人應(yīng)向客戶充分揭示交易風(fēng)險，確?？蛻粼诹私怙L(fēng)險的基礎(chǔ)上進(jìn)行交易。

五、簡答題

31.答：

證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理措施包括：

①客戶信用風(fēng)險評估，確?？蛻艟邆溥€款能力；

②融資融券比例控制，防止客戶過度負(fù)債；

③風(fēng)險監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)并處理異常情況；

④信息披露，向客戶充分揭示風(fēng)險。

32.答：

證券公司投資咨詢業(yè)務(wù)的基本原則包括：

①客戶利益優(yōu)先，以客戶的利益為出發(fā)點(diǎn)；

②客觀公正，提供真實(shí)、準(zhǔn)確的信息；

③專業(yè)誠信，具備專業(yè)能力和職業(yè)道德；

④風(fēng)險揭示，向客戶充分