2025年證券從業(yè)資格發(fā)行承銷考前押題試卷及答案

姓名：__________考號：__________一、單選題(共10題)1.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，主承銷商的職責不包括以下哪項？()A.確保發(fā)行價格合理B.協(xié)助發(fā)行人編制發(fā)行文件C.承擔發(fā)行風險D.組織承銷團2.關于證券發(fā)行中的詢價制度，以下說法正確的是？()A.詢價制度是發(fā)行定價的唯一方式B.詢價制度僅適用于首次公開發(fā)行股票C.詢價制度要求所有投資者參與報價D.詢價制度下，發(fā)行價格由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定3.證券發(fā)行過程中，以下哪項行為屬于內(nèi)幕交易？()A.投資者購買已公告的股票B.投資者基于公開信息進行投資決策C.投資者利用未公開的上市公司內(nèi)幕信息進行交易D.投資者通過正當途徑獲取上市公司信息后進行交易4.在證券承銷方式中，以下哪種方式下發(fā)行人承擔發(fā)行風險最小？()A.包銷B.代銷C.認購D.公開招標5.證券發(fā)行中，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價格應當符合以下哪項原則？()A.公平原則B.公開原則C.公正原則D.誠實信用原則6.證券發(fā)行中的保薦人制度，以下說法錯誤的是？()A.保薦人負責發(fā)行人的信息披露B.保薦人負責發(fā)行人的合規(guī)性審查C.保薦人承擔發(fā)行失敗的責任D.保薦人可以自行決定發(fā)行人的發(fā)行規(guī)模7.證券發(fā)行中，關于網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的說法，以下哪項是正確的？()A.網(wǎng)下發(fā)行僅限于機構(gòu)投資者B.網(wǎng)上發(fā)行僅限于個人投資者C.網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的對象可以重疊D.網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的價格必須相同8.證券發(fā)行中，關于發(fā)行失敗的處理，以下哪項是正確的？()A.發(fā)行失敗由主承銷商承擔全部責任B.發(fā)行失敗由發(fā)行人承擔全部責任C.發(fā)行失敗由主承銷商和發(fā)行人共同承擔D.發(fā)行失敗由投資者承擔9.證券發(fā)行中，以下哪項行為屬于違規(guī)發(fā)行？()A.投資者購買已公告的股票B.投資者基于公開信息進行投資決策C.投資者利用未公開的上市公司內(nèi)幕信息進行交易D.投資者通過不正當手段獲取上市公司信息后進行交易二、多選題(共5題)10.證券發(fā)行過程中，以下哪些行為屬于違規(guī)操作？()A.投資者利用內(nèi)幕信息進行交易B.投資者利用資金優(yōu)勢操縱市場C.投資者虛假陳述、誤導投資者D.發(fā)行人隱瞞重要信息11.證券承銷業(yè)務中，主承銷商的職責包括以下哪些方面？()A.編制發(fā)行文件B.組織承銷團C.確保發(fā)行價格合理D.承擔發(fā)行風險12.證券發(fā)行中的詢價制度，以下哪些說法是正確的？()A.詢價對象主要是機構(gòu)投資者B.詢價制度有助于提高發(fā)行定價的合理性C.詢價制度要求發(fā)行人和主承銷商共同確定發(fā)行價格D.詢價制度適用于所有類型的證券發(fā)行13.證券發(fā)行中的保薦人制度，以下哪些說法是正確的？()A.保薦人負責發(fā)行人的信息披露和合規(guī)性審查B.保薦人需對發(fā)行人的財務報告進行審核C.保薦人承擔發(fā)行失敗的責任D.保薦人可以自行決定發(fā)行人的發(fā)行規(guī)模14.證券發(fā)行中的網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行，以下哪些說法是正確的？()A.網(wǎng)下發(fā)行通常針對機構(gòu)投資者B.網(wǎng)上發(fā)行通常針對個人投資者C.網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的價格可以不同D.網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的對象可以重疊三、填空題(共5題)15.證券發(fā)行中的詢價制度要求詢價對象應當具備一定的資格，其中對機構(gòu)投資者的要求包括注冊資本達到一定的規(guī)模，且具有一定的投資經(jīng)驗。16.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，主承銷商在發(fā)行過程中應當承擔的主要責任是確保發(fā)行人真實、準確、完整地披露信息。17.證券發(fā)行中的保薦人制度要求保薦人需對發(fā)行人的財務報告進行審核，并出具保薦書。18.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，承銷團由主承銷商和若干副主承銷商組成，其中主承銷商對發(fā)行人的發(fā)行文件和其他信息披露文件的真實性、準確性、完整性承擔首要責任。19.證券發(fā)行中的發(fā)行價格應當公平合理，通常由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)市場情況和發(fā)行人的具體情況協(xié)商確定。四、判斷題(共5題)20.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，主承銷商可以自行決定發(fā)行人的發(fā)行規(guī)模。()A.正確B.錯誤21.證券發(fā)行中的詢價制度只適用于首次公開發(fā)行股票。()A.正確B.錯誤22.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，發(fā)行人可以不披露與發(fā)行相關的所有信息。()A.正確B.錯誤23.證券發(fā)行中的保薦人制度要求保薦人需對發(fā)行人的財務報告進行審核，并出具保薦書。()A.正確B.錯誤24.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，承銷團的主承銷商對發(fā)行失敗不承擔責任。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)25.請簡述證券發(fā)行承銷業(yè)務中，主承銷商的主要職責。26.什么是證券發(fā)行中的詢價制度？其主要目的是什么？27.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，保薦人制度的作用是什么？28.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行有什么區(qū)別？29.證券發(fā)行承銷業(yè)務中，發(fā)行失敗的處理方式有哪些？

2025年證券從業(yè)資格發(fā)行承銷考前押題試卷及答案一、單選題(共10題)1.【答案】A【解析】主承銷商在證券發(fā)行承銷業(yè)務中負責協(xié)助發(fā)行人編制發(fā)行文件、組織承銷團、承擔發(fā)行風險等，但發(fā)行價格合理性通常由市場決定，主承銷商不直接負責。2.【答案】D【解析】詢價制度是發(fā)行定價的一種方式，但不是唯一方式。它主要適用于首次公開發(fā)行股票，詢價對象通常是機構(gòu)投資者，發(fā)行價格由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)詢價結(jié)果協(xié)商確定。3.【答案】C【解析】內(nèi)幕交易是指利用未公開的、可能對證券價格產(chǎn)生重大影響的內(nèi)幕信息進行證券交易，以獲取不正當利益的行為。4.【答案】B【解析】在代銷方式下，主承銷商不承擔發(fā)行風險，只收取手續(xù)費，發(fā)行風險由發(fā)行人承擔。5.【答案】A【解析】首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價格應當遵循公平原則，即發(fā)行價格應當反映股票的真實價值。6.【答案】D【解析】保薦人不能自行決定發(fā)行人的發(fā)行規(guī)模，發(fā)行規(guī)模通常由發(fā)行人和保薦人根據(jù)市場情況和發(fā)行人的實際情況共同確定。7.【答案】C【解析】網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行的對象可以重疊，即機構(gòu)投資者和個人投資者都可以參與網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行。8.【答案】C【解析】發(fā)行失敗由主承銷商和發(fā)行人共同承擔，主承銷商負責組織發(fā)行失敗后的處理工作。9.【答案】D【解析】通過不正當手段獲取上市公司信息后進行交易屬于違規(guī)發(fā)行，違反了證券市場的公平原則。二、多選題(共5題)10.【答案】ABCD【解析】以上選項均屬于證券發(fā)行過程中的違規(guī)操作。內(nèi)幕交易、操縱市場、虛假陳述和隱瞞重要信息都是違反證券法律法規(guī)的行為。11.【答案】ABCD【解析】主承銷商在證券承銷業(yè)務中負責編制發(fā)行文件、組織承銷團、確保發(fā)行價格合理以及承擔發(fā)行風險等全面工作。12.【答案】AB【解析】詢價制度主要針對機構(gòu)投資者，有助于提高發(fā)行定價的合理性，但發(fā)行價格最終由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)詢價結(jié)果協(xié)商確定。并非所有類型的證券發(fā)行都適用詢價制度。13.【答案】ABC【解析】保薦人負責發(fā)行人的信息披露和合規(guī)性審查，需對發(fā)行人的財務報告進行審核，并對發(fā)行失敗承擔一定的責任。保薦人不能自行決定發(fā)行人的發(fā)行規(guī)模，這一決定通常由發(fā)行人和保薦人根據(jù)市場情況和發(fā)行人的實際情況共同確定。14.【答案】ABCD【解析】網(wǎng)下發(fā)行通常針對機構(gòu)投資者，網(wǎng)上發(fā)行通常針對個人投資者。兩者的發(fā)行價格可以不同，且對象可以重疊，即機構(gòu)投資者和個人投資者都可以參與。三、填空題(共5題)15.【答案】1000萬元人民幣以上【解析】根據(jù)規(guī)定，參與詢價的機構(gòu)投資者需滿足注冊資本至少1000萬元人民幣，且具備一定的證券投資經(jīng)驗。16.【答案】信息披露責任【解析】主承銷商作為發(fā)行人的代理人，在發(fā)行過程中負責確保發(fā)行人按照規(guī)定真實、準確、完整地披露信息，這是其核心職責之一。17.【答案】財務報告【解析】保薦人在履行職責時，必須對發(fā)行人的財務報告進行嚴格的審核，以確保其真實、公允地反映了發(fā)行人的財務狀況和經(jīng)營成果。18.【答案】首要責任【解析】主承銷商在承銷團中扮演核心角色，對于發(fā)行文件和其他信息披露文件的真實性、準確性、完整性承擔首要責任，這是其法律義務。19.【答案】市場情況和發(fā)行人具體情況【解析】發(fā)行價格的確定需要綜合考慮市場供需關系、發(fā)行人財務狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢等因素，因此依賴于市場情況和發(fā)行人的具體情況。四、判斷題(共5題)20.【答案】錯誤【解析】主承銷商不能自行決定發(fā)行人的發(fā)行規(guī)模，發(fā)行規(guī)模通常由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)市場情況和發(fā)行人的實際情況共同確定。21.【答案】錯誤【解析】詢價制度不僅適用于首次公開發(fā)行股票，也適用于其他類型的證券發(fā)行，如配股、增發(fā)等。22.【答案】錯誤【解析】發(fā)行人必須按照規(guī)定披露與發(fā)行相關的所有信息，包括但不限于財務報告、業(yè)務情況、風險因素等，以確保投資者充分了解發(fā)行人的情況。23.【答案】正確【解析】保薦人制度要求保薦人對發(fā)行人的財務報告進行審核，并出具保薦書，以證明發(fā)行人符合發(fā)行條件。24.【答案】錯誤【解析】承銷團的主承銷商對發(fā)行失敗承擔主要責任，因為其負責組織承銷團并確保發(fā)行過程符合規(guī)定。五、簡答題(共5題)25.【答案】主承銷商的主要職責包括：協(xié)助發(fā)行人編制發(fā)行文件；組織承銷團；確定發(fā)行價格；確保發(fā)行過程符合法律法規(guī)；承擔發(fā)行風險；對發(fā)行人進行持續(xù)關注等?！窘馕觥恐鞒袖N商在證券發(fā)行承銷業(yè)務中扮演著關鍵角色，其職責涵蓋了從發(fā)行文件的編制到發(fā)行后的持續(xù)關注等多個方面。26.【答案】詢價制度是指在證券發(fā)行過程中，由主承銷商組織投資者對發(fā)行股票的價格進行詢價，以確定發(fā)行價格的一種制度。其主要目的是提高發(fā)行定價的合理性和市場化程度。【解析】詢價制度通過市場化的方式確定發(fā)行價格，有助于提高發(fā)行定價的透明度和合理性，同時也能更好地反映市場對發(fā)行股票的估值。27.【答案】保薦人制度的作用主要包括：確保發(fā)行人符合發(fā)行條件；監(jiān)督發(fā)行人遵守法律法規(guī)；對發(fā)行文件的真實性、準確性、完整性進行審核；保護投資者的合法權(quán)益。【解析】保薦人制度是證券市場的重要制度安排，通過引入專業(yè)機構(gòu)對發(fā)行人進行審核和監(jiān)督，有助于提高證券發(fā)行的質(zhì)量，保護投資者的利益。28.【答案】網(wǎng)下發(fā)行主要針對機構(gòu)投資者，通過詢價等方式確定發(fā)行價格；網(wǎng)上發(fā)行主要面向公眾投資者，通過公開競價等方式確定發(fā)